时间：2024-02-18 16:07:06
绪论：在寻找写作灵感吗？爱发表网为您精选了8篇投资估算的方法，愿这些内容能够启迪您的思维，激发您的创作热情，欢迎您的阅读与分享！
中图分类号：S969文献标识码： A
前言
工程建设项目(以下简称项目)可行性研究阶段的投资估算，是项目投资决策的重要依据，是研究分析项目投资经济效果的重要条件，一旦可行性研究报告被批准，其投资估算额即成为项目投资的最高限额；项目的估算不仅对其设计概算起控制作用，还是项目筹措资金及制订建设贷款计划、核算项目固定资产投资需要额及编制固定资产投资计划的重要依据。
一、工程造价投资估算概念
1 、工程造价
在介绍投资估算的概念之前, 需要对工程造价作一个简单的了解。工程造价,指进行某项工程建设时所花费的全部费用,包括工程建设中需要支出的材料费、人工费、机械设备租用或购买费等等。工程造价的核心内容包括工程投资决策阶段的投资估算, 施工图纸设计阶段的设计概算,施工方案设计阶段的修正概算,正式施工之前的施工图预算以及工程结算、竣工决算六个重点。
2 、什么是投资估算
投资估算是工程项目建设前期从投资决策直到初步设计阶段以前的重要工作内容,是项目建议书、可行性研究报告的重要组成部分,是项目决策的重要依据之一。投资估算的准确与否不仅直接影响到可行性研究工作的质量和经济评价结果, 而且还会关系到下一阶段设计概算和施工图预算的编制, 对建设项目资金筹措方案产生重要影响。
从广义上讲, 投资估算指的是对建设项目的投资额所进行的大概估计,即一个项目从开始研究时投资额的估算,直至初步设计时的设计概算及施工图设计阶段甚至施工阶段的预算都可以纳入到投资估算的范畴。从狭义上说,投资估算仅仅是指建设项目在投资决策阶段,依据现有的资料和特定的方法, 对建设项目全部投资额进行的预测和估算, 本文主要从狭义上去阐述投资估算的重要性。
二、投资估算在项目开发建设过程中的发挥的作用
上述提到投资估算是建筑工程投资决策阶段的工程造价表现形式,同时它也是一种研究拟建工程项目是否可实施,需要花费多少费用的成本控制手段。投资估算是建筑工程经济效益评价的基础, 在建筑工程项目管理中具有统领全局、决策各分项建设过程成本的作用。以下是详细论述。
1、建筑工程在投资决策阶段进行项目投资估算时, 需要拟定一份合理的项目建议书,在项目建议书中会拟定多种投资方案,项目主管部门通过对其方案进行分析和筛选, 最后确定一份最为合理的、可行的项目投资方案,以供建筑工程后续的项目规划、项目实施等工作作参考。从这一点来看,项目建议书阶段的投资估算的主要作用是:为项目主管部门提供项目建议书的审批依据; 对后续的项目规划等工作起参考作用。
2、在项目可行性研究阶段,利用投资估算可以对建筑工程的投资效益进行合理分析,对建筑工程的投资合理性进行判断,帮助项目投资者做出正确的投资决策。当其报告中所研究、分析和计算所得的数据可靠,能够大致预算出建筑工程的投资经济效果,并且其效果很好时,这份可行性研究报告会得到批准,随后将报告中计算得到的投资估算额作为建筑工程的最大投资限额。由此来看,在项目可行性研究阶段,投资估算发挥着决定工程项目坐待投资限额的作用。
3、投资估算环节处于建筑工程造价管理活动中的首要环节,其对后续的所有的预算和概算、估算工作都起着决策和统领作用。尤其是在工程施工图纸的设计阶段, 其对工程的设计概算还起着控制作用。一般情况下,建筑工程的设计概算费用是不允许超过工程的最大投资限额的, 设计概算中所设定的预算定额、施工设备价格以及施工材料价格等预算费用都应该控制在投资估算限额之内。
三、科学合理进行投资估算的方法
1 、根据其所处的阶段, 确定投资估算的精确度
（1 ）投资估算阶段的划分
第一阶段—— 毛估。主要是对比同类型已投产项目的投资额并考虑涨价因素的估算。
第二阶段—— 研究性估算或者叫做粗估。这个阶段一般应有概念性设计, 包括初步流程图、主要设备生产能力和地理位置已经确定。
第三阶段—— 初步估算, 或者叫做可估算。这个阶段以及有设备材料的规格表,设备的生产能力和尺寸,工厂的总平面图,建筑物的大致尺寸,公用设施的初步配置。其估算可用来确定项目是否可行,并可以列入投资计划。
第四阶段—— 确定性估算或者叫做项目控制估算。一般情况下,可根据这个估算筹资。这个阶段图纸和详细设计不完备, 但是各种细节已经很清楚, 并且已经可以和制造商谈判。
第五阶段—— 详细估算或者叫做投标估算。这个阶段的估算是根据全部设计图纸,说明书和材料清单等资料编制的,因此可以使用单价逐项计算。
（2 ）投资估算的精确度研究
投资估算的精确度主要是指研究报告中对工程建设所花费用的估算准确度,它是投资估算质量的标志。精确度高,投资估算的质量便好,精确度低,估算质量便相对较差。而一旦投资估算的质量变差,必然将直接影响项目投资者和建筑单位的经济效益, 使其在经济上蒙受损失,严重者还可能导致企业破产。因此,在投资估算工作中,可行性研究报告中所反映的估算数据、信息等的精确度是极为重要的, 相关人员应该对其加以重视。然而一般来说,随着项目设计工作的不断推进,能为估算工作提供依据的数据、资料将陆续增多, 这将在很大程度上提高估算的精确度, 减少估算误差。
2 、健全价格信息网, 加强材料、设备价格的动态管理建筑工程造价由建筑安装工程造价、设备购置费以及工程建设其它费用组成, 而材料费及设备购置费在建安工程造价中占有很大比重。所以我们要建立一套价格信息网络, 及时的反应材料设备是价格动态。
结束语
在社会主义市场经济条件下, 建设项目投资决策的准确性不但关系到企业的生存和发展, 而且决定了建设项目的目标能否在规划的资金限度内实现。要提高项目决策水准就必须深化可行性研究, 将投资估算做的尽可能准确合理,所以,投资估算在工程造价管理中极其重要,它不仅利于工程项目投资控制目标的实现, 还能为企业实现最大利益。
参考文献
[1] 蔡雄文.浅谈投资估算在工程造价控制中的作用[J]. 现代经济信息. 2011(12)
[2] 江荣科.投资估算及资金筹措方案的研究[J]. 中国高新技术企业. 2011(06)
[3] 高秀峰.浅谈建筑工程造价中投资估算的重要性[J]. 黑龙江科技信息. 2011(20)
[4] 强文健.浅谈造价工程师如何做好投资估算[J]. 中国招标. 2011(33)
[5]张震宇,唐力军.论建设项目前期的工程造价合理确定.建筑管理
一、生产项目的投机估算分析
不同的生产项目、不同的生产阶段投机估算也有着很大的差异。在生产项目的建议书阶段，由于投机估算的精确度相对较低，可以采用匡算法，从而有利于建议书的编制。匡算法的计算主要包括单位生产能力法、生产能力指数法、系数估算法。可以参照下式：
单位生产能力估算法：I2=N2（I1/N1）P
其中I2表示生产项目所需要的固定资产投资额，I1表示可比项目实际固定资产投资额，N2表示拟建项目生产规模，N1表示可比项目生产规模，P表示物价换算系数。
系数估算法，常用的方法主要有化设备系数法以及主体专业系数法，需要注意的是，主体专业系数法是指以拟建项目中，投资比重大并且与生产能力直接相关的工艺设备投资作为基数，另外根据类似工程的统计资料，从而计算出拟建项目各专业与生产项目工艺设备投资的百分比，从而以此估算出投资项目的所需的工程费用，并进一步计算出整个生产项目的静态投资。
在可行性研究阶段，如果要求较高的投资精度，需要采用更加详细的计算方法，例如指标估算法。指标估算法是将生产项目分为单项工程或者是单位工程，并按照工程费用的性质划分为建筑工程、设备购置费用、安装工程等等。同时，根据投资估算指标，进行各单位以及各工程投资的估算，进行汇总后，进而得出整个工程费用[1]。另外，再按照相关的规定，对生产项目的其他费用、预备费用等方面进行估算，最后形成拟建项目的静态投资。
在生产项目的其他费用的估算中，对于在合同以及协议中，已经明确的费用需要计算在内，对于未能明确的费用，需要按照国家、行业或者是项目所在地的相关规定进行计算。
二、生产项目的经济评价方法
（一）项目的财务评价
财务评价是指生产项目遵循现行的财税制度以及规定，并根据当前的市场价格，对项目在财务上的支出以及收入进行计算，同时，独立测算本项目在资金投入所能带来的利润，不对社会经济效果进行广泛考虑。从不同的评价角度出发，财务评价可以分为企业财务评价以及国家财务评价。企业财务评价的主要内容有：投资获利分析、财务清偿能力分析以及资金流动性分析。财务的评价的主要指标众多，主要包括以下几种：投资收益率、投资利润率、财务净现值以及资产负债率、速动比率等等。下面仅从投资收益率以及财务清偿能力展开分析。
1.投资盈利性
投资盈利性是指生产项目基于实际收入与支出，对涉及到生产项目的投入与产出、市场与价格、组织与经营等各种因素，并通过对实际交易年份的收入以及支出对现金流量展开分析，测算出单个代表年份以及整个生产项目寿命期的净收益以及投资收益率，以此作为整个生产项目获利能力的评判标准[2]。
2.财务清偿能力
财务清偿能力是指检验生产项目在整个有效寿命期之内，每个年份资金盈亏状况，以及生产项目对借贷资金的偿还能力。其受生产项目的投资盈利能力直接影响，如果企业的盈利能力较强，其偿还债款的速度也就越快。对清偿能力的分析则需要包括对所有的资金流入以及流出，例如保险费、利息以及股息等等。
（二）项目不确定性分析
不确定分析是指衡量经济评价的过程中，由于预测与估算数据产生的不确定因素，产生对评价指标的影响，进而了解对项目的可靠性。不确定性分析主要包括盈亏平衡分析、敏感性分析以及概率分析[3]。
1.盈亏平衡分析
盈亏分析主要是指不同生产水平的成本收益之间的关系进行分析与研究，主要是根据生产项目的总成本、收入等各方面的数据，对项目的产量盈亏平衡点进行确定，进而对项目的盈亏与产品产量之间的影响进行预测。盈亏平衡点会随着项目产量的变化而发生变化。当盈亏平衡点越低时，经营的安全系数也就越高，表示项目的盈利具有更大的可能性；当项目的盈亏平衡点越高时，其所承担的风险也就越大。
2.敏感性分析
敏感性分析是对一个或者是多个不确定性因素的变化进行预测与分析，从而确定其对生产项目经济效果的影响。例如，项目投资、建设期、总成本以及项目的寿命期等多种因素[4]。在实际的分析过程中，不需要对每种因素进行确定，只需要找出生产项目的敏感因素，进而对其敏感程度进行确定，并预测生产项目所要承担的风险。在对生产项目进行经济评价中，需要对项目内部收益率或者是净现值等经济指标采取敏感性分析。
关键词：水利工程；投资估算；作用；方法
一、水利工程造价的投资估算作用
（一）是项目投资决策的重要依据
项目可行性研究阶段的投资估算是项目投资决策的重要依据，也是研究、分析和计算项目投资经济效果的重要条件。当可行性研究报告被批准之后，其投资估算额就作为设计任务书中下达的投资限额，即作为建设项目投资的最高限额，不得随意突破。
（二）对工程的投资设计起到控制作用
水利工程造价中的投资估算对工程各个环节的费用需求以及各项花费等都有着比较明确与清晰的列写，一旦工程项目的可行性得到肯定，工程项目予以实施，前期的工程投资估算将对工程的造价概述起到控制作用。在水利工程项目的投资费用以及各分项工程费用的预算过程中都应该以投资估算作为基本根据，不得随意的突破这个标准，确保投资而的估算应该控制在这个额度之内。
（三）是工程项目资金筹措的依据
由于水利工程项目的工程量通常比较大，施工周期长，对于资金的持续稳定性有比较高的要求。因此，工程项目的资金通常需要通过多个渠道来予以筹措。在资金的筹措阶段，如何通过对各个阶段的资金量进行控制，在确保资金连续性的基础上保证由于资金而耗费的准备金最少是工程项目资金管理和控制的一个重要工作。而工程前期的投资估算由于对工程项目各个阶段的资金有较为详细的规划，因此能够作为工程项目资金筹措规划的基本依据。水利工程项目单位应该根据投资估算额度作为项目建设的根据，在结合工程项目的施工程序的基础上来筹措资金，这样才能保证资金的连续性，同时还能确保资金成本最低，实现工程项目效益的最大化。同时，投资估算还是工程项目的核算与建设依据，同时还是工程项目固定资产投资需求的重要依据，尤其是在固定资产的编制与投资计划的核定方面的重要依据。
（四）是工程项目设计招标的依据
由于水利工程项目投资估算中对工程项目的总造价以及各项费用等进行了较为详细的规划与设计，同时对工程项目的施工周期也有较为具体的规划。而在工程的招标设计过程中，需要用到投资估算设计中的几个基本方面，例如在标书中除了需要包括项目的基本设计方案以及附有图纸说明，建设工期规划之外，还需要对各个分项目的投资估算以及经济性分析。而这些项目在项目的造价投资估算中都有较为详细的说明，因此工程造价的投资估算可以作为工程项目招标设计的根本依据。
二、投资估算的阶段划分
建设项目投资决策可划分为投资机会研究或项目建议书阶段、可行性研究阶段及初步设计阶段，因此投资估算工作也分为相应三个阶段。在不同的阶段，由于掌握的资料不同，投资估算的精确程度是不同的。随着项目条件的细化，投资估算会不断的深入、准确，从而对项目投资起到有效的控制作用。
（一）投资机会研究或项目建议书阶段的投资估算
这一阶段主要是选择有利的投资机会，明确投资方向，提出概略的项目投资建议，并编制项目建议书。该阶段工作比较粗略，投资额的估计一般是通过与已建类似项目的对比得来的，因而投资估算的误差率可在30%左右。
（二）可行性研究阶段的投资估算
在该阶段应确定建设项目的各项市场、技术、经济方案，并进行全面、详细、深入的技术经济分析，选择拟建项目的最佳投资方案，对项目的可行性提出结论性意见。该阶段研究内容详尽，投资估算的误差率应控制在10%以内。这一阶段的投资估算是项目可行性论证、选择最佳投资方案的主要依据，也是编制设计文件、控制设计概算的主要依据。
（三）初步设计阶段
初步设计阶段，应根据初步设计图纸和说明书及概算定额编制初步设计总概算，概算一经批准，即为控制拟建项目工程造价的最高限额。在项目设计阶段，可研投资估算是编制设计概算的依据，设计概算一般不应超过可研估算10%上，这是项目总投资的最高限额，不得任意突破，如有突破须报原审批部门批准。
三、投资估算的编制方法
投资估算的编制方法很多，有的适用于整个项目的投资估算，而且不同的方法精确度也有所不同，为提高投资估算的科学性和精确性，应按项目的性质、技术资料和数据的具体情况，有针对性地选用适宜的方法，大体分为以下三种方法：
（一）单位指标法
单位指标估算法是按不同行业、不同专业、以及不同类型、不同规模的工程项目的单位生产能力或单位营业能力，单位工民建筑功能的现行投资估算的科学方法。电力 基本建设工程的发电工程可按不同机组容量的千瓦造价指标或类似工程的单位造价进行估算；变电工程可按不同电压等级和容量的千伏安造价指标或类似工程的单位工程造定时应对估算指标或类似工程指标进行必要的调整。根据设备、材料、安装、建筑和费用等方面，以时间上和地区条件上进行调整此方法适用于整体性估算―个工程项目的全部投资，其特点是快，简单易行，缺点是太粗，但在条件不太具体、深度不到的情况下，可以粗线条地估出全部概略投资。
（二）比列系数法
比列系数法是依据总结电力工业发、送、变电工程的总投资于各专业系统，各项费用（包括设备购置、安装工程、建筑工程、其他工程和费用）之间总是保持着―定的比例关系。利用这种比例关系即可进行投资分配，又可采用反推方法，既从已知某系统，某项费用出发推出其他系统及项目总投资，其计算公式为：
总投资=分项投资/分项投资比例（%）
使用这种方法首先要掌握合适的比例关系，作为推算总投资的分项投资必须稳定。
（三）工程量概算法
这种方法基本上与编制概算或预算的方法相同，即采用计算工程量后，套用合适的概算指标或概算定额的单价和取费即为所需投资，这种方法要求在设计方案内容比较具体，设计深度较深的情况下进行，并使用于单位工程和单位工程项目。
结束语
由于水利工程涉及的专业多，系统非常复杂，其投资估算也是较为复杂的系统工程。因此，找出科学合理的方法对编制好投资估算、做好可行性研究是非常重要的。投资估算直接关系到下一阶段即设计阶段的概算、施工图预算的编制和项目资金筹措方案，对项目决策及成败至关重要。投资估算要考虑充分，估算合理，充分估计出项目建设过程中及建成后的收益与风险，并提出应对和防范措施，但也要防止高估，尽可能做到全面、准确、合理。
参考文献：
［关键词］ 长期股权投资；成本法和权益法；转换
1成本法和权益法的理念
长期股权投资初始投资成本确定后，其后续计量的方法包括成本法和权益法。两种方法依据的理念不同导致长期股权投资后续计量的结果不同。
1.1 成本法的理念
成本法是指长期股权投资按成本计价的方法，主要适用于投资企业能够对被投资单位实施控制的长期股权投资以及投资企业对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。
成本法依据的理念是法律形式重于实质的原则。从法律形式看，投资企业和被投资企业是独立的法人，除非被投资企业宣布分派利润，否则其实现的利润就只属于被投资企业，而投资企业无法按照比例分享。因此，成本法决定了投资企业持有期间不需要对被投资企业所有者权益的变动进行会计处理，只有被投资企业宣告分派现金股利或利润时才按持股比例享有的份额进行会计处理。
1.2 权益法的理念
权益法是指投资以初始投资成本计量后，投资企业长期股权投资的账面价值随着被投资企业所有者权益金额的变动而变动的方法。权益法主要适用于投资企业对被投资企业具有共同控制或重大影响的长期股权投资。
权益法依据的理念是实质重于形式原则。尽管从法律形式看，投资企业和被投资企业都是独立的法人，但是从经济实质上看，投资企业对被投资企业的财务政策和经营政策具有共同控制或重大影响，因此，股权代表的是股东应享有（承担）的被投资企业所有者权益金额的增加或减少，投资企业应该按照持股比例反映长期股权投资随着被投资企业所有者权益金额变动而变动的部分。
2成本法转换为权益法的解读
由于投资企业增加或减少投资，导致长期股权投资的后续计量方法即成本法和权益法的相互转换。
2.1 适用范围
（1）原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，因追加投资等原因能够对被投资单位实施共同控制或重大影响但不构成控制的；
（2）因处置投资导致对被投资单位的一些能力由控制转为具有重大影响或共同控制的。
2.2 基本原则
成本法转换为权益法时需要解决的问题包括：初始投资成本如何确定；成本法下的长期股权投资的账面价值是否需要调整；如果调整，如何调整。要解决上述问题，成本法转换为权益法的转换处理的基本思想是遵循追溯调整法，即假设从原取得的投资开始就采用权益法，把原取得投资采用成本法下的长期股权投资账面价值调整为权益法下的账面价值。
2.2.1 初始投资成本的确定
成本法转为权益法时，应以成本法下长期股权投资的账面价值作为权益法核算的初始投资成本。
2.2.2 长期股权投资的账面价值的调整
比较该初始投资成本与应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额，确定是否需要调整长期股权投资的账面价值。
2.2.2.1 追加投资导致由成本法转为权益法
原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，因追加投资等原因能够对被投资单位实施共同控制或重大影响但不构成控制的，应区分原持有的以及新增的长期股权投资两部分分别处理。
2.2.2.1.1 原持有的长期股权投资账面价值的调整原则
原持有长期股权投资的投资成本大于按照原持股比例计算确定应享有原取得投资时被投资单位可辨认净资产公允价值的份额时，属于通过投资作价体现的商誉部分，不调整长期股权投资的账面价值。
原取得投资时投资成本小于按照原持股比例计算确定应享有原取得投资时被投资单位可辨认净资产公允价值的份额时，调整长期股权投资账面价值的同时调整留存收益（盈余公积、未分配利润）。借记长期股权投资（投资成本）账户；贷记盈余公积和利润分配账户。
2.2.2.1.2 新增的长期股权投资账面价值的调整原则
应按权益法处理，比较新增投资的成本与取得该部分投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额。如果新增的投资成本大于投资时按新增持股比例计算应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的成本；如果新增的投资成本小于投资时按新增持股比例计算应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额应当计入当期损益（营业外收入），同时调整增加长期股权投资的成本（账面价值）。
2.2.2.1.3 被投资单位可辨认净资产公允价值变动的处理原则
对于原取得投资后至新取得投资的交易日之间被投资单位可辨认净资产公允价值的变动相对于投资企业按原持股比例计算应享有的部分，属于在此期间被投资单位实现的净损益中应享有份额的，一方面应调整长期股权投资的账面价值，同时对于原取得投资时至新增投资当期期初按照原持股比例应享有被投资单位实现的净损益，应调整留存收益，对于新增投资当期期初至新增投资交易日之间应享有被投资单位的净损益，应计入当期损益。属于其他原因导致的被投资单位可辨认净资产公允价值变动中应享有的份额，在调整长期股权投资账面价值的同时，应当计入资本公积。
2.2.2.2 因处置投资导致由成本法转为权益法
因处置投资导致对被投资单位的一些能力由控制转为具有重大影响或共同控制的，由成本法转为权益法。
按处置或收回投资的比例结转应终止确认的长期股权投资成本；在此基础上，比较剩余的长期股权投资成本与按照剩余持股比例计算原投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额，属于投资作价中体现的商誉部分，不调整长期股权投资账面价值；属于投资成本小于应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，在调整长期股权投资成本的同时，应调整留存收益（盈余公积、未分配利润），体现追溯调整。
对于原投资取得后至转为权益法之间被投资单位净资产公允价值的变动的处理：
一、减少投资导致长期股权投资核算成本法转换为权益法的会计处理
减少投资导致至长期股权投资核算由成本法转换为权益法，是指因处置、部分收回投资等原因，导致对被投资单位的影响能力由控制转为共同控制或重大影响，长期股权投资核算也相应地由成本法转换为权益法。
因减少投资导致长期股权投资核算由成本法转换为权益法，应按以下程序进行账务处理：
1.终止确认减少的投资，即按处置或收回投资的比例结转应终止确认的长期股权投资成本。会计分录为：按处置或收回投资实际取得的款项，借记“银行存款”等科目；按减少的投资已提减值准备，借记“长期股权投资减值准备”科目；按投资的账面余额，贷记“长期股权投资”科目；按其差额，贷记或借记“投资收益”科目；如果处置或收回的投资价值中包含已确认的应收股利，分录中部还应加上按已确认的被投资单位已宣告但尚未发放的现金股利，贷记“应收股利”科目。
2.调整长期股权投资的明细科目设置：按剩余投资的账面余额，借记“长期股权投资――成本”科目，贷记“长期股权投资”科目。
3.追溯计算剩余投资的股权投资差额。具体做法是比较原投资时按剩余股份计算的原投资成本与原投资时按剩余股份计算的应享有被投资单位可辨认净资产公允价值（以下简称净资产）份额：（1）如果按剩余股份计算的原投资成本大于原投资时按剩余股份计算的应享有被投资单位净资产份额，不作账务处理；（2）如果按剩余股份计算的原投资成本小于原投资时按剩余股份计算的应享有被投资单位净资产份额，应同时调整投资成本和留存收益（指盈余公积和未分配利润，下同），即按两者差额，借记“长期股权投资-成本”科目，按应调增盈余公积的金额，贷记“盈余公积-法定盈余公积”科目，按其差额，贷记“利润分配-未分配利润”科目；（3）如果原投资时间与减少投资时间属同一年度，上述调增留存收益的分录应改为贷记“营业外收入”科目。
4.追溯确认“损益调整”。对于取得原投资后至减少投资这一期间投资企业对被投资单位实现净损益中按剩余股份计算享有的份额，应调整投资的账面价值和留存收益；如果这一期间有从被投资单位分回的现金股利或利润（以下统称现金股利），则应按剩余比例计算的金额从该“份额”中扣除。会计分录为：（1）按这一期间被投资单位实现的净损益和剩余持股比例计算的“份额”减去这一期间按剩余比例计算的分回现金股利后的余额，借记或贷记“长期股权投资――损益调整”科目，按应调整的盈余公积，贷记或借记“盈余公积――法定盈余公积”科目，按其差额，贷记或借记“利润分配――未分配利润”科目；如果原投资和减少投资发生在同一年度，上述调整留存收益的分录则应改为贷记或借记“投资收益”科目。（2）如果从取得原投资至减少投资期间分回现金股利冲减了投资成本的，应将剩余股份被冲减的投资成本恢复，同时调增投资价值和留存收益，即借记“长期股权投资――成本”科目，贷记“盈余公积――法定盈余公积”、“利润分配――未分配利润”科目。
5.追溯调整非损益原因导致被投资单位净资产变动对投资企业的影响。对于取得原投资后至减少投资这一期间，被投资单位除净损益以外的原因导致净资产变动的，投资企业应计算其应计的份额，调整投资账面价值和所有者权益。会计分录为：按其“份额”，借记或贷记“长期股权投资――其他权益变动”科目，贷记或借记“资本公积――其他资本公积”科目。
按以上程序将长期股权投资自成本法转换为权益法以后，未来期间应按照权益法的规定对长期股权投资的账面价值及与此相关的损益进行确认和计量。
二、减少投资导致长期股权投资核算由权益法转换为成本法的会计处理
2号准则规定：投资企业因减少投资等原因，对被投资单位不再具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，应当改按成本法核算，并且以权益法下长期股权投资的账面价值作为成本法核算的初始投资成本。
对于因减少投资对被投资单位不再具有共同控制或重大影响、但在活跃市场中有报价、公允价值能够可靠计量的长期股权投资，按2号准则的意思似乎仍可沿用权益法核算。既然剩余投资已不再符合权益法的设定条件，但由于其在活跃市场上有报价、公允价值能够可靠计量，因此可以将其重新分类为“可供出售金融资产”或“交易性金融资产”，按照《企业会计准则第22号――金融工具确认和计量》的相关规定进行核算。
因减少投资导致长期股权投资核算由权益法转换为成本法，应按以下程序进行账务处理：
1.终止确认减少的投资。首先，应按处置或收回投资比例转销相关投资的账面价值，确认处置或收回投资相应损益。会计分录为：按处置或收回投资实际取得的款项，借记“银行存款”等科目；按减少的投资已提减值准备，借记“长期股权投资减值准备”科目；按减少的投资其他调整项目金额；贷记或借记“长期股权投资――损益调整、其他权益变动”科目，按减少的投资账面余额；贷记“长期股权投资――成本”科目，按其差额，贷记或借记“投资收益”科目。上述分录中转销“长期股权投资――其他权益变动”时涉及资本公积的，还应另作分录：借记或贷记“资本公积――其他资本公积”科目，贷记或借记“投资收益”科目；如果处置或收回的投资价值中包含已确认的应收股利，上述转销投资的分录中部还应加上：“按已确认的被投资单位已宣告但尚未发放的现金股利，贷记‘应收股利’科目。”
2.调整长期股权投资的明细科目设置。会计分录为：按剩余投资的账面价值，借记“长期股权投资”科目，按剩余投资各明细科目的账面余额，分别贷记“长期股权投资――成本”科目，贷记或借记“长期股权投资――损益调整、其他权益变动”科目。
3.转换后分回股利的处理。自权益法转换为成本法后，投资企业确认从被投资单位分回的现金股利时：（1）计算的应分回份额不超过转换时被投资单位账面留存收益的应计份额，应冲减长期股权投资的账面价值，即借记“应收股利”科目，贷记“长期股权投资”科目；（2）超过的部分计入当期损益，借记“应收股利”科目，贷记“投资收益”科目。
三、例题
2008年1月2日，上市公司A取得B公司80%股份，按规定采用成本法核算，当时B公司净资产公允价值为1.1亿元（假定公允价值与账面价值相等，下同），A公司取得股份支付的成本为8 000万元；当年4月，A公司从B公司分得上年的现金股利960万元（按持股80%计算），按成本法规定已冲减投资成本，2008年度B公司净利润2 000万元。2009年1月3日，A公司将所持股份的一半出售给N公司，出售净取得现金5 500万元，出售时B公司净资产公允价值为1.31亿元。A公司向B公司仍派有董事，对B公司投资按规定应改为权益法核算。试作相关会计处理和分析。
1.相关计算：（1）出售股份时投资的账面价值＝8 000－960 7 040（万元，下同）；（2）出售股份时应转销的投资成本和转销后剩余成本，均＝7 040×50%＝3 520；（3）按剩余股份计算的原取得投资时A公司应享有B公司净资产份额＝11 000×40%＝4 400；（4）A公司原投资时按剩余股份计算的投资成本小于按剩余股份计算的原投资时应享有B公司净资产份额的差额＝11 000×40%－（8 000－4 000）＝400；（5）追溯调整时应确认的“损益调整”＝2 000×40%－960×50%＝320；（6）应转回按剩余比例计算的上年冲减的投资成本＝960×50%＝480；（7）B公司因损益以外的原因增加的净资产＝20×9年1月3日的净资产－2008年1月2日的净资产-（当年净利润-当年分配现金股利）＝13 100－11 000－（2 000－960÷80%）＝1 300；（8）上项净资产增加A公司应计份额＝1 300×40%＝520。
2.账面处理（见分录表）。
A公司对B公司投资由成本法转换为权益法的会计分录表单位：万元
注：①为“成本”明细科目；②为“法定盈余公积”明细科目；③为“未分配利润”明细科目；④为“损益调整”明细科目；⑤为“其他权益变动”明细科目。
一、应用基础的比较与分析
不同的核算方法不仅对投资企业与被投资单位之间的关系有不同的认识，而且对相关投资的持有收益的认识也不相同。
成本法认为投资企业与被投资单位是两个独立的法人实体和会计主体。投资企业只有在与被投资单位之间发生以原有资产增减变动为条件的经济业务，或对被投资单位税后利润或现金股利的要求权实现时，才进行相应的会计核算。相关投资的持有收益为实际收到或确定将收到的利润或股利。
权益法认为被投资单位是投资企业的一个有机组成部分，被投资单位的所有经济活动都部分或全部被看作是投资企业的经济活动，投资企业对此均应在活动发生时或年终进行会计结算时进行相应的会计核算，相关投资的持有收益则因核算方法的不同而不同。从财务的角度不难推导出，非完全权益法下相关投资的持有收益理论上一般应为投资额与市场利率的乘积，与被投资单位个别利率无实质联系；完全权益法下相关投资的持有收益理论上最后则为所享净投资额（所有者权益）与被投资单位个别利率的乘积，体现了投资企业与被投资单位的整体一致性。
二、应用范围的比较与分析
在我国会计实践中，核算方法的具体应用范围通常依赖于会计人员的职业判断或会计核算制度的明确规定。根据会计核算制度的规定，如投资企业对被投资单位无实质控制权，对长期股权投资的核算可用成本法，反之则应用权益法。《企业会计准则——投资》的相关内容还表明，当企业用权益法对长期股权投资进行核算时，应使用完全权益法。虽然现行的行业会计制度并未就权益法的具体类型加以说明和限定，但从有关应用举例及说明上看，所用的权益法应是非完全权益法。
在核算方法的具体选择上，确定投资企
业对被投资单位是否具有实质性影响是十分重要的。按《企业会计准则——投资》的规定，是否具有实质性影响的标准是看投资企业与被投资单位之间是否存在控制、共同控制或重大影响，如果存在则为有实质性影响，反之则否。从这一规定及相关说明来看，核算方法的选择在很大程度上取决于投资企业对其在被投资单位可供分配利润中所占份额的可控制程度。当这种可控程度较高，投资企业有权按自己的意愿从被投资单位实际取得投资收益、或有权否决一切不利于自己实际取得投资收益的决议时，则倾向于采用权益法，反之，则倾向于选用成本法。
显然，前述规定是不完善的，它并未考虑长期股权投资在投资企业总资产中所占的比例情况。实际上，在这一比例较高的情况下，即使投资企业在被投资单位所有者权益中所占份额难以使其对被投资单位产生实质性影响，但被投资单位的盈亏及资产的受赠等行为仍会在实质上对其财务状况及相关指标产生影响。如果投资企业仍按前述规定选用成本法对相关的长期股权投资进行核算，投资企业投放到相关长期股权投资上的那部分资产的运营状况将得不到充分的披露，进而极大地影响到投资企业会计信息的质量。例如，我国大量上市公司即使盈利也从未进行过利润分配，这就使得许多采用成本法对长期股权投资进行核算的法人股东（投资企业）未能在其会计报表上反映出这部分投资的真实情况。因此，在这种情况下，投资企业使用权益法对相关的长期股权投资进行核算应是最优的选择。
三、应用过程的比较与分析
核算方法的应用过程就是对被投资单位所有者权益的相关变动进行确认、计量、记录和报告的过程，以及对股权投资差额的处理过程。被投资单位所有者权益的相关变动具体包括取得税后利润、发生税后亏损。进行利润分配、接受实物捐赠、出现法定财产重估增值以及产生资本汇率折算差额等。所谓股权投资差额则指取得股权的支出与其所代表的净资产（所有者权益）之间的差额，前者大于后者为借差，反之为贷差。无论何种差额，在投资企业个别会计报表上是不作直接反映的。
在成本法下，投资企业对被投资单位所有者权益的相关变化一般都不进行确认，只有在投资企业从被投资单位实际收到利润（行业会计制度）或被投资单位宣告发放现金股利（股份有限公司会计制度）时，投资企业才按实际收到的利润或应当收到的现金股利借记“银行存款”或“应收股利”科目，贷
记“投资收益”科目或“长期股权投资”科目。如被投资单位发生税后亏损，或无利可分的情况下，投资企业不作任何反映。当然，这种只认盈利不认亏损的做法对投资企业单个会计报表而言，是有停谨慎性原则的；另外，通过不同的法规对同一会计事项规定了不同的确认标准，不仅缺乏规范性，而且违背了可比性原则。
在权益法下，被投资单位所有者权益的前述相关变化均视同投资企业自己相应项目的变化，一旦被投资单位发生这些变化，投资企业就应进行恰当的确认、计量、记录和报告。被投资单位取得税后利润，投资企业应按其所占份额借记“长期股权投资”科目，贷记“投资收益”科目，反之则作相反的会计分录；被投资单位实际支付利润，投资企业应按实际收到金额借记“银行存款”科目，贷记“长期股权投资”科目；被投资单位所有者权益发生其它相关变化，投资企业应按其所占份额借记“长期投权投资”科目，贷记“资本公积”科目。在完全权益法下，不涉及到股权投资差额的分摊问题。股权投资差额为借差，投资企业应按本期的分摊额借记“投资收益”科目，贷记“长期股权投资”科目，反之，则作相反的会计分录。按我国规定，分摊方法一般采用直接法，分摊年限借差不超过1o年，贷差不短于10年。
另外，如果涉及到合并会计报表的编制，核算方法还会对合并会计报表的编制程序产生影响。按财政部《合并会计报表的暂行规定》，母公司（投资企业，下同）为编制合并会计报表，对子公司（被投资单位，下同）进行的股权投资必须采用权益法进行核算，但这并不意味着只有权益法才会涉及合并会计报表的编制问题。按规定，当母公司直接待有一子公司的股份比例很低的情况下，母公司对相关股权投资可用成本法进行核
算，该子公司一般也不属会计报表的合并范围，但若加上通过其它子公司间接持有该子公司的股份之和超过50%的情况下，母公司仍应将该子公司纳入会计报表的合并范围，因而仍会涉及会计报表的合并问题，在编制合并会计报表时需按权益法对该子公司个别会计报表的相关项目进行调整。权益法下则不存在这一过程。
四、应用结果的比较分析
不同的核算方法对会计核算结果将会产生不尽相同的影响。就投资企业个别会计报表而言，受到影响的报表项目决定于被投资单位所有者权益的变动类型及相关的会计核算规范。根据我国会计制度的规定，当被投资单位取得税后利润或发生税后亏损的情况下，受到影响的项目为长期股权投资，投资收益以及由此决定的其它相关项目；当被投资单位所有者权益发生其它相关变化的情况下，受到影响的项目为长期股权投资、资本公积以及由此决定的其它相关项目。而受到影响的程度则取决于被投资单位的盈亏状况以及股权投资差额的性质。当被投资单位取得税后利润且股权投资差额为贷差时，长期股权投资的期末余额及投资收益的本期贷方发生额在完全权益法下将达到最大，非完全权益法下次之，成本法下最小；当被投资单位发生税后亏损且股权投资差额为借差时，情况则相反；当被投资单位取得税后利润但股权投资差额为借差，或被投资单位发生税后亏损但股权投资差额为贷差时，相关项目在不同核算方法下的大小还将取决于被投资单位盈亏的大小、股权投资差额的大小及其具体摊销年限等诸多因素，情况十分复杂。这种状况不仅导致了采用不同核算方法的企业之间的会计信息失去可比性，而且会计报表的使用人也很难按财务会计报告中披露的资料将不可比的数据调整到可比的基础之上。因此，进一步统
【关键词】 长期股权投资； 初始计量； 后续计量； 成本法； 权益法
一、长期股权投资的初始计量
《企业会计准则第2号――长期股权投资》按形成或取得来源，将长期股权投资分为企业合并形成的长期股权投资和其他方式取得的长期股权投资，并分别规定了不同的初始投资成本计量标准。
（一）企业合并形成的长期股权投资
企业合并，是指将两个或者两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。新准则将企业合并分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并。参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并；参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。
1.同一控制下的企业合并形成的长期股权投资。合并方应当按照下列规定确定其初始投资成本：以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，应当在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，应当调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
合并方以发行权益性证券作为合并对价的，应当在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，应当调整资本公积，合并方发生的权益性证券的交易费用，也应当调整资本公积。资本公积不足冲减的，调整留存收益。
被合并方账面所有者权益，是指在考虑以下因素的基础上计算确定形成长期股权投资的初始投资成本：（1）统一合并方与被合并方的会计期间和会计政策；（2）被合并方账面所有者权益是指被合并方的所有者权益相对于最终控制方而言的账面价值；（3）如果被合并方本身编制合并财务报表的，被合并方的账面所有者权益的价值应以其合并财务报表为基础确定。
根据财政部2010年7月印发的企业会计准则解释第4号通知，同一控制下的企业合并，合并方发生的审计、法律服务等中介费用以及其他相关管理费用，应于发生时计入当期管理费用。
通过多次交换交易，分步取得股权最终形成企业合并的，应以持股比例（原持股比例与追加持股比例之和）计算的合并日应享有被合并方账面所有者权益份额作为该项投资的初始投资成本。初始投资成本与原持股比例长期股权投资的账面价值加上合并日追加投资支付对价的公允价值之和的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，冲减留存收益。
例1：甲、乙公司同受S公司控制，2009年1月1日甲公司增发1 000万股普通股从S公司取得乙公司100%的股权，发行的股票每股面值1元，市价3元，发生权益性证券交易费用600万元。合并日乙公司可辨认净资产账面价值 3 500万元，公允价值4 500万元。乙公司相对于S公司而言的可辨认净资产账面价值4 000万元，公允价值4 800万元。甲公司在合并日又发生法律服务费500万元。
甲公司合并日
借：管理费用500
贷：银行存款500
借：长期股权投资4 000
贷：股本1 000
资本公积――资本溢价3 000
借：资本公积――资本溢价600
贷：银行存款600
同一控制下的企业合并，其初始计量的特点是：不以公允价值计量、不确认损益。甲公司应以合并日相对于S公司而言的乙公司可辨认净资产账面价值的份额4 000万元 （4 000*100%）作为长期股权投资的初始计量成本，其与发行的普通股账面价值1 000万元之间的差额3 000万元计入资本公积，发生的权益性证券交易费用600万元计入“资本公积――资本溢价”，发生的法律服务费用500万元计入管理费用。
2.非同一控制下的企业合并形成的长期股权投资。购买方应当按照下列规定确定其初始投资成本：（1）一次交换交易实现的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行权益性证券的公允价值，资产的公允价值与账面价值的差额，作为资产处置损益记入当期利润表，发行权益性证券的公允价值与其面值总额之间的差额计入资本公积，发行权益性证券的交易费用计入“资本公积――资本溢价”；（2）通过多次交换交易分步取得股权最终形成企业合并的，应以购买日之前长期股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本。
购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，应当于发生时计入当期损益。
购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，不要求调整长期股权投资的成本，在合并报表中应当确认为商誉；购买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额应当在合并报表中确认为营业外收入，计入投资当期的损益。
例2：甲上市公司与乙公司是不具有关联关系的两个独立的企业，甲公司于2009年7月1日以公允价值为800万元、账面价值为600万元的无形资产作为对价取得乙公司30%股权，能够对乙公司实施重大影响，投资当日乙公司可辨认净资产公允价值2 500万元，发生审计费用50万元。2010年4月1日甲公司又支付1 200万元取得乙公司35%的股权，购买日乙公司可辨认净资产公允价值3 000万元。2009年乙公司实现净利润300万元，2010年一季度实现净利润100万元。
甲公司会计分录：
2009年7月1日
借：管理费用 50
贷：银行存款 50
借：长期股权投资――成本 800
贷：无形资产600
营业外收入――非流动资产处置利得200
2009年12月31日
借：长期股权投资――损益调整 90
贷：投资收益 90
2010年3月31日
借：长期股权投资――损益调整30
贷：投资收益 30
2010年4月1日
借：长期股权投资 1 200
贷：银行存款1 200
借：长期股权投资 920
贷：长期股权投资――成本800
――损益调整120
本例题属于多次交换交易分步实现企业合并，2009年7月1日甲公司发生的50万元审计费应计入管理费用，甲公司作为购买对价支付的无形资产公允价值为800万元，与购买日乙公司可辨认净资产公允价值份额750万元（2 500*30%）之间的差额50万元，作为商誉体现在甲公司合并资产负债表中，无形资产公允价值800万元与账面价值600万元之间的差额作为资产处置损益计入甲公司当期利润表。甲公司持有的30%股权至2010年4月1日持续计算的账面价值为920万元，与购买日追加投资所支付的对价的公允价值1 200万元合计作为甲公司该项投资的初始投资成本，即2 180万元。
（二）其他方式取得的长期股权投资
以其他方式取得的长期股权投资，应当按照下列规定确定其初始投资成本：
1.以支付现金取得的长期股权投资，应当按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用及其他必要支出。
例3：甲公司与乙公司是不具有关联关系的两个独立的企业，2009年1月1日甲公司以公允价值为800万元、账面价值为600万元的无形资产作为对价取得乙公司25%股权，对乙公司能够产生重大影响，同日乙公司可辨认净资产公允价值3 000万元，甲公司另发生审计费用50万元。
甲公司2009年1月1日的会计处理：
借：长期股权投资――成本850
贷：无形资产600
营业外收入――非流动资产处置利得200
银行存款 50
企业合并形成的长期股权投资，其合并时发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，应当于发生时计入当期损益。企业合并以外的其他方式形成的长期股权投资，其发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，应于发生时计入长期股权投资的初始投资成本。
2.以发行权益性证券取得的长期股权投资，应按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本，权益性证券的面值总额与其公允价值的差额应调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
3.投资者投入的长期股权投资，应当按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。
4.通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，其初始投资成本应当按照《企业会计准则第7号――非货币性资产交换》确定；通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本应当按照《企业会计准则第12号――债务重组》确定。
值得注意的是，长期股权投资的初始计量，无需区分成本法和权益法，仅需从长期股权投资形成或取得的角度，按照上述标准予以确定即可。在后续计量中，对按照权益法进行后续计量的长期股权投资的成本与投资时点被投资方可辨认净资产公允价值份额进行比较，分情况对长期股权投资的初始成本进行调整。
二、长期股权投资的后续计量
《企业会计准则第2号――长期股权投资》对长期股权投资的后续计量从区分长期股权投资类别的角度，根据不同类别的长期股权投资的特点，分别采用成本法和权益法进行后续计量。
（一）成本法
成本法，是指长期股权投资按投资成本计价的方法。《企业会计准则第2号――长期股权投资》规定，下列两类长期股权投资应当采用成本法核算：一是投资企业能够对被投资单位实施控制的长期股权投资；二是投资企业对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。值得注意的是，对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中有报价、公允价值能够可靠计量的长期股权投资，应按照《企业会计准则第22号――金融工具确认与计量》的规定，按管理层持有的目的或意图将其确认为交易性金融资产或可供出售金融资产。
已经确定采用成本法核算的长期股权投资，应当按照初始投资成本计价。追加或收回投资应当调整长期股权投资的成本。投资期间，因被投资单位实现净利润或因可供出售金融资产公允价值变动等原因而引起所有者权益增减变动的，投资企业不按持股比例调整长期股权投资的账面价值。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，投资单位在确认为应收项目的同时确认为当期投资收益。对于被投资企业分派的净利润，不再区分是“被投资单位接受投资后产生的累积净利润”还是“被投资单位接受投资前产生的累积净利润”，投资企业应按其持股比例将所应获得的利润或现金股利全部确认为当期的投资收益。
例4：2009年1月1日，甲公司取得丙公司80%的股权，支付购买对价1 500万元，丙公司在购买日的可辨认净资产账面价值为1 600万元，公允价值为1 800万元，差额是由于一项管理用固定资产的账面价值600万元与其公允价值800万元不同引起的，该固定资产预计剩余使用年限为10年，采用年限平均法计提折旧，无残值。2009年12月31日丙公司实现净利润580万元，因可供出售金融资产公允价值变动而计入资本公积100万元。2010年1月10日丙公司宣告分派现金股利200万元，2010年2月5日甲公司收到分派的现金股利。
甲公司的账务处理：
2009年1月1日
借：长期股权投资 1 500
贷：银行存款 1 500
2009年12月31日，由于采用成本法进行后续计量，甲公司对于丙公司实现的净利润、所有者权益变动都不做账务处理。
2010年1月10日
借：应收股利――丙公司160
贷：投资收益 160
2010年2月5日
借：银行存款160
贷：应收股利――丙公司 160
（二）权益法
权益法，是指长期股权投资最初以初始投资成本计价，以后根据投资企业享有被投资单位所有者权益份额的变动对投资的账面价值进行调整的方法。《企业会计准则第2号――长期股权投资》规定，投资企业对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资应当采用权益法核算。
确定采用权益法核算的长期股权投资，其初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额应当确认为营业外收入而计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
权益法下，投资企业取得长期股权投资后，应当按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。投资企业按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，在确认为应收项目的同时相应减少长期股权投资的账面价值。投资企业确认被投资单位发生的净亏损，应当以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，如果投资企业负有承担额外损失义务的，应按预计将承担的金额确认相关的损失。被投资单位以后实现净利润的，投资企业应按以上相反顺序逐步恢复长期股权投资的账面价值。
权益法下，投资企业在确认应享有被投资单位净损益的份额时，应先对投资单位与被投资单位采用的会计政策及会计期间进行统一，其次应考虑取得投资时被投资单位各项可辨认资产的公允价值与账面价值的不同对被投资单位折旧额或摊销额的影响，对被投资单位的净利润进行调整，按持股比例计算确定投资损益，并在此基础上再消除投资企业与被投资单位的内部交易。投资企业对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，应当调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。
例5：2009年1月1日甲公司支付800万元购买丙公司40%的股权，采用权益法进行后续计量，丙公司在购买日的可辨认净资产账面价值为1 600万元，公允价值为1 800万元，差额是由于一项管理用固定资产的账面价值600万元与其公允价值800万元不同引起的，该固定资产预计剩余使用年限为10年，采用年限平均法计提折旧，无残值。2009年12月31日丙公司实现净利润580万元，因可供出售金融资产公允价值变动而计入资本公积100万元。2010年1月10日丙公司宣告分派现金股利200万元，2010年2月5日甲公司收到分派的现金股利。
甲公司账务处理：
2009年1月1日
借：长期股权投资――成本800
贷：银行存款800
甲公司支付的购买价款800万元与购买日丙公司可辨认净资产公允价值份额720万元（1 800*40%）之间的差额，不对甲公司长期股权投资的成本进行调整，在甲公司编制的合并资产负债表中作为商誉项目反映。
丙公司2009年实现净利润580万元，甲公司应在考虑购买日丙公司固定资产公允价值与账面价值之间的差额对丙公司当期折旧额影响的基础上，对丙公司实现的净利润进行调整后，按照持股比例在调整长期股权投资账面价值的同时确认投资收益；对于丙公司因可供出售金融资产公允价值变动计入资本公积的100万元，甲公司应按持股比例在调整长期股权投资账面价值的同时确认资本公积。
应确认的投资收益=[580-(800-600)/10]*40%=224 （万元）
2009年12月31日
借：长期股权投资――损益调整224
贷：投资收益224
借：长期股权投资――其他权益变动40
贷：资本公积――其他资本公积40
2010年1月10日
借：应收股利――丙公司 80
贷：长期股权投资――损益调整80
2010年2月5日
借：银行存款80
贷：应收股利――丙公司 80
（三）后续计量方法的转换
1.成本法转换为权益法
（1）投资单位因追加投资等情况导致持股比例上升，由成本法改为权益法，其会计处理步骤有：①原取得投资时长期股权投资的账面价值大于原取得投资时被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的账面价值；如果是小于的情况，则应调整长期股权投资的账面价值，同时调整留存收益。②对于原取得投资交易日至追加投资交易日之间被投资单位可辨认净资产公允价值变动相对于原持股比例的部分，属于原取得投资时至追加投资当期期初被投资单位实现的净损益中应享有的份额，调整留存收益；属于追加投资当期期初至追加投资时点被投资单位实现的净损益中应享有的份额，调整投资收益。属于其他原因导致的被投资单位可辨认净资产公允价值变动中应享有的份额，在调整长期股权投资账面价值的同时，应计入“资本公积――其他资本公积”。③追加投资时的投资成本大于应享有的追加投资时被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权的账面价值；如果小于的，应调整长期股权投资的账面价值，同时确认为营业外收入。④商誉、留存收益和营业外收入的确认应综合（原投资时点与追加投资时点）考虑，应与投资整体相关。
例6：2009年1月1日A公司取得B公司10%的股权，成本500万元，当日B公司可辨认净资产公允价值为6 000万元（与账面价值相等），A公司对其采用成本法核算，A公司按净利润的10%提取盈余公积。
2010年5月1日，A公司又以1 700万元取得B公司20%的股权，当日B公司可辨认净资产公允价值为8 200万元。A公司能够对B公司的生产经营决策产生重大影响，应改为权益法进行核算。B公司2009年度实现净利润1 300万元，2010年1月1日至4月30日实现净利润500万元。
2010年8月8日B公司分派现金股利300万元。
A公司的账务处理：
2010年5月1日，对原取得投资时长期股权投资账面价值的调整。由于原取得投资时长期股权投资的成本为500万元，小于原投资时点B公司可辨认净资产的公允价值份额600（6 000*10%）万元，差额100万元应调整长期股权投资的账面价值和留存收益。同时，将原采用成本法进行后续计量的长期股权投资的账面价值转入“长期股权投资――成本”明细科目，按权益法进行后续计量。
借：长期股权投资――成本100
贷：盈余公积10
利润分配――未分配利润 90
借：长期股权投资――成本500
贷：长期股权投资 500
2010年5月1日，对于B公司在2009年1月1日至2010年5月1日之间可辨认净资产公允价值变动2 200万元（8 200-6 000），相对于A公司原持股比例10%的部分，属于B公司2009年实现净损益1 300万元的原因导致的公允价值变动，应调整长期股权投资的账面价值，同时调整留存收益；属于B公司2010年1月1日至4月30日实现净损益500万元的原因导致的公允价值变动，在调整长期股权投资账面价值的同时应调整投资收益。对于其他的原因导致B公司在2009年1月1日至2010年5月1日之间可辨认净资产公允价值变动400万元，相对于A公司原持股比例10%的部分，应在调整长期股权投资账面价值的同时计入资本公积。
借：长期股权投资――损益调整 180
――其他权益变动40
贷：盈余公积13
利润分配――未分配利润 117
投资收益 50
资本公积――其他资本公积 40
2010年5月1日，追加投资时的账务处理：
借：长期股权投资――成本1 700
贷：银行存款1 700
追加投资时的投资成本1 700万元大于追加投资时B公司可辨认净资产公允价值份额1 640万元（8 200*20%），差额60万元；原投资时的投资成本500万元小于原投资时B公司可辨认净资产公允价值份额600万元，差额100万元；综合考虑两项差额，应确认留存收益40万元，因此应冲减留存收益60万元。
借：盈余公积 6
利润分配――未分配利润 54
贷：长期股权投资――成本60
2010年5月1日以后，A公司对B公司的长期股权投资应采用权益法进行后续计量。2010年8月8日，B公司分派现金股利300万元，A公司应按其对B公司30%的持股比例确认投资收益，同时调整长期股权投资的账面价值。
借：应收股利 90
贷：长期股权投资――损益调整90
（2）投资单位因部分处置投资等情况导致持股比例下降，由成本法改为权益法，其会计处理步骤有：①按处置投资的比例结转应终止确认的长期股权投资的账面价值，收到的处置对价与应终止确认的长期股权投资账面价值之间的差额确认为投资收益。②如果剩余的长期股权投资账面价值大于按照剩余的持股比例计算原投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额，属于投资作价中体现的商誉部分，不调整长期股权投资的账面价值；如果是小于的情况，应调整长期股权投资的成本，同时调整营业外收入或留存收益。③对于原取得投资时至部分处置投资时被投资单位实现的净损益以及其他原因导致被投资单位所有者权益变动的金额，投资单位应按部分处置投资后剩余的持股比例计算享有的份额调整留存收益和长期股权投资的账面价值。
例7：2009年1月1日，A公司以6 500万元取得B公司60%的股权，当日B公司可辨认净资产公允价值10 000万元（与账面价值相等）。2010年6月30日A公司将其持有的对B公司的长期股权投资的50%转让给E公司，取得转让价款5 000万元。2009年B公司实现净利润2 000万元，因可供出售金融资产公允价值变动而计入资本公积120万元，2010年1月至6月末B公司实现净利润400万元。假定A公司按净利润的10%提取盈余公积。
A公司账务处理：
2010年6月30日，长期股权投资被处置部分账面价值为3 250万元（6 500*50%），取得转让价款5 000万元，两者的差额1 750万元应确认为处置利得，计入投资收益。并将成本法核算下的长期股权投资账面价值转入权益法明细科目核算。
借：银行存款5 000
贷：长期股权投资 3 250
投资收益1 750
借：长期股权投资――成本 3 250
贷：长期股权投资3 250
2010年6月30日，处置后剩余持股比例30%，剩余部分长期股权投资账面价值3 250万元，大于原取得投资时点B公司可辨认净资产公允价值份额3 000万元（10 000*30%），两者的差额250万元属于投资作价中体现的商誉，不调整长期股权投资的账面价值。
2010年6月30日，对于B公司2009年实现的净利润以及所有者权益的变动、2010年截至6月末实现的净利润，A公司应按剩余的持股比例调整长期股权投资的账面价值。
借：长期股权投资――损益调整 720
――其他权益变动 36
贷：盈余公积60
利润分配――未分配利润540
投资收益 120
资本公积36
2.权益法转换为成本法
（1）因追加投资等原因导致持股比例上升，由权益法改为成本法核算，属于多次交换交易分步实现企业合并的，其会计处理步骤为：①购买方于购买日之前持有的被购买方的股权投资，保持其账面价值不变。②对于追加的投资，按照购买日购买方支付的对价的公允价值计量，确认为长期股权投资。③购买方对于购买日之前持有的被购买方的股权投资涉及其他综合收益的，待购买方全部或部分出售该项股权投资时，将与所出售股权相对应的其他综合收益转入出售当期的损益。
例8：2009年1月1日，甲公司以500万元取得乙公司10%的股权，作为长期股权投资核算，投资时乙公司可辨认净资产公允价值4 500万元。2010年1月1日，甲公司又支付3 000万元取得乙公司50%的股权，能够对乙公司实施控制，购买日乙公司可辨认净资产公允价值5 500万元，乙公司2009年度实现净利润1 500万元。
本题属于多次交换交易分步实现企业合并的情况，2010年1月1日甲公司对乙公司长期股权投资的初始投资成本为3 650万元（500+1 500*10%+3 000）。
（2）因部分处置投资等原因导致持股比例下降，由权益法改为成本法核算，其会计处理步骤为：①按处置比例终止确认长期股权投资的账面价值，收到的对价与处置投资账面价值之间的差额确认为资产处置损益。②按处置后剩余持股比例、剩余投资账面价值作为采用成本法核算的基础。
三、长期股权投资的减值及处置
新准则中，长期股权投资的减值方法有其特殊性。按照成本法核算的对被投资单位不构成控制、共同控制、重大影响的，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，其减值应当按照《企业会计准则第22号――金融工具确认和计量》处理。其余的长期股权投资，其减值应当按照《企业会计准则第8号――资产减值》处理，即长期股权投资存在减值迹象的，应当估计其可收回金额，可收回金额应当根据长期股权投资的公允价值减去处置费用后的净额与长期股权投资预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。如计量结果表明，长期股权投资的可收回金额低于其账面价值的，应当将长期股权投资的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。
处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，应当计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，因被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动而计入“资本公积――其他资本公积”的金额，在处置时应按相应的处置比例将原计入所有者权益的金额转入当期损益。
总之，新准则下长期股权投资的核算涉及多项具体会计准则，如长期股权投资、金融工具确认和计量、企业合并、非货币性资产交换、债务重组、资产减值等，需要会计工作者全面了解和掌握。
【参考文献】
［1］ 财政部.企业会计准则讲解［S］.人民出版社，2010.
［2］ 财政部.企业会计准则第2号――长期股权投资［S］.2006.
［3］ 财政部.企业会计准则第8号――资产减值［S］.2006.
［4］ 财政部.企业会计准则第22号――金融工具确认和计量［S］.2006.
一、应用基础的比较与分析
不同的核算方法不仅对投资企业与被投资单位之间的关系有不同的认识，而且对相关投资的持有收益的认识也不相同。
成本法认为投资企业与被投资单位是两个独立的法人实体和会计主体。投资企业只有在与被投资单位之间发生以原有资产增减变动为条件的经济业务，或对被投资单位税后利润或现金股利的要求权实现时，才进行相应的会计核算。相关投资的持有收益为实际收到或确定将收到的利润或股利。
权益法认为被投资单位是投资企业的一个有机组成部分，被投资单位的所有经济活动都部分或全部被看作是投资企业的经济活动，投资企业对此均应在活动发生时或年终进行会计结算时进行相应的会计核算，相关投资的持有收益则因核算方法的不同而不同。从财务的角度不难推导出，非完全权益法下相关投资的持有收益理论上一般应为投资额与市场利率的乘积，与被投资单位个别利率无实质联系;完全权益法下相关投资的持有收益理论上最后则为所享净投资额(所有者权益)与被投资单位个别利率的乘积，体现了投资企业与被投资单位的整体一致性。
二、应用范围的比较与分析
在我国会计实践中，核算方法的具体应用范围通常依赖于会计人员的职业判断或会计核算制度的明确规定。根据会计核算制度的规定，如投资企业对被投资单位无实质控制权，对长期股权投资的核算可用成本法，反之则应用权益法。《企业会计准则——投资》的相关内容还表明，当企业用权益法对长期股权投资进行核算时，应使用完全权益法。虽然现行的行业会计制度并未就权益法的具体类型加以说明和限定，但从有关应用举例及说明上看，所用的权益法应是非完全权益法。
在核算方法的具体选择上，确定投资企
业对被投资单位是否具有实质性影响是十分重要的。按《企业会计准则——投资》的规定，是否具有实质性影响的标准是看投资企业与被投资单位之间是否存在控制、共同控制或重大影响，如果存在则为有实质性影响，反之则否。从这一规定及相关说明来看，核算方法的选择在很大程度上取决于投资企业对其在被投资单位可供分配利润中所占份额的可控制程度。当这种可控程度较高，投资企业有权按自己的意愿从被投资单位实际取得投资收益、或有权否决一切不利于自己实际取得投资收益的决议时，则倾向于采用权益法，反之，则倾向于选用成本法。
显然，前述规定是不完善的，它并未考虑长期股权投资在投资企业总资产中所占的比例情况。实际上，在这一比例较高的情况下，即使投资企业在被投资单位所有者权益中所占份额难以使其对被投资单位产生实质性影响，但被投资单位的盈亏及资产的受赠等行为仍会在实质上对其财务状况及相关指标产生影响。如果投资企业仍按前述规定选用成本法对相关的长期股权投资进行核算，投资企业投放到相关长期股权投资上的那部分资产的运营状况将得不到充分的披露，进而极大地影响到投资企业会计信息的质量。例如，我国大量上市公司即使盈利也从未进行过利润分配，这就使得许多采用成本法对长期股权投资进行核算的法人股东(投资企业)未能在其会计报表上反映出这部分投资的真实情况。因此，在这种情况下，投资企业使用权益法对相关的长期股权投资进行核算应是最优的选择。
三、应用过程的比较与分析
核算方法的应用过程就是对被投资单位所有者权益的相关变动进行确认、计量、记录和报告的过程，以及对股权投资差额的处理过程。被投资单位所有者权益的相关变动具体包括取得税后利润、发生税后亏损。进行利润分配、接受实物捐赠、出现法定财产重估增值以及产生资本汇率折算差额等。所谓股权投资差额则指取得股权的支出与其所代表的净资产(所有者权益)之间的差额，前者大于后者为借差，反之为贷差。无论何种差额，在投资企业个别会计报表上是不作直接反映的。转贴于
在成本法下，投资企业对被投资单位所有者权益的相关变化一般都不进行确认，只有在投资企业从被投资单位实际收到利润(行业会计制度)或被投资单位宣告发放现金股利(股份有限公司会计制度)时，投资企业才按实际收到的利润或应当收到的现金股利借记“银行存款”或“应收股利”科目，贷
记“投资收益”科目或“长期股权投资”科目。如被投资单位发生税后亏损，或无利可分的情况下，投资企业不作任何反映。当然，这种只认盈利不认亏损的做法对投资企业单个会计报表而言，是有停谨慎性原则的;另外，通过不同的法规对同一会计事项规定了不同的确认标准，不仅缺乏规范性，而且违背了可比性原则。
在权益法下，被投资单位所有者权益的前述相关变化均视同投资企业自己相应项目的变化，一旦被投资单位发生这些变化，投资企业就应进行恰当的确认、计量、记录和报告。被投资单位取得税后利润，投资企业应按其所占份额借记“长期股权投资”科目，贷记“投资收益”科目，反之则作相反的会计分录;被投资单位实际支付利润，投资企业应按实际收到金额借记“银行存款”科目，贷记“长期股权投资”科目;被投资单位所有者权益发生其它相关变化，投资企业应按其所占份额借记“长期投权投资”科目，贷记“资本公积”科目。在完全权益法下，不涉及到股权投资差额的分摊问题。股权投资差额为借差，投资企业应按本期的分摊额借记“投资收益”科目，贷记“长期股权投资”科目，反之，则作相反的会计分录。按我国规定，分摊方法一般采用直接法，分摊年限借差不超过1O年，贷差不短于10年。
另外，如果涉及到合并会计报表的编制，核算方法还会对合并会计报表的编制程序产生影响。按财政部《合并会计报表的暂行规定》，母公司(投资企业，下同)为编制合并会计报表，对子公司(被投资单位，下同)进行的股权投资必须采用权益法进行核算，但这并不意味着只有权益法才会涉及合并会计报表的编制问题。按规定，当母公司直接待有一子公司的股份比例很低的情况下，母公司对相关股权投资可用成本法进行核
算，该子公司一般也不属会计报表的合并范围，但若加上通过其它子公司间接持有该子公司的股份之和超过50%的情况下，母公司仍应将该子公司纳入会计报表的合并范围，因而仍会涉及会计报表的合并问题，在编制合并会计报表时需按权益法对该子公司个别会计报表的相关项目进行调整。权益法下则不存在这一过程。
四、应用结果的比较分析
不同的核算方法对会计核算结果将会产生不尽相同的影响。就投资企业个别会计报表而言，受到影响的报表项目决定于被投资单位所有者权益的变动类型及相关的会计核算规范。根据我国会计制度的规定，当被投资单位取得税后利润或发生税后亏损的情况下，受到影响的项目为长期股权投资，投资收益以及由此决定的其它相关项目;当被投资单位所有者权益发生其它相关变化的情况下，受到影响的项目为长期股权投资、资本公积以及由此决定的其它相关项目。而受到影响的程度则取决于被投资单位的盈亏状况以及股权投资差额的性质。当被投资单位取得税后利润且股权投资差额为贷差时，长期股权投资的期末余额及投资收益的本期贷方发生额在完全权益法下将达到最大，非完全权益法下次之，成本法下最小;当被投资单位发生税后亏损且股权投资差额为借差时，情况则相反;当被投资单位取得税后利润但股权投资差额为借差，或被投资单位发生税后亏损但股权投资差额为贷差时，相关项目在不同核算方法下的大小还将取决于被投资单位盈亏的大小、股权投资差额的大小及其具体摊销年限等诸多因素，情况十分复杂。这种状况不仅导致了采用不同核算方法的企业之间的会计信息失去可比性，而且会计报表的使用人也很难按财务会计报告中披露的资料将不可比的数据调整到可比的基础之上。因此，进一步统 一长期股权投资核算方法是十分必要的。转贴于
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