时间：2023-10-12 09:32:37
绪论：在寻找写作灵感吗？爱发表网为您精选了8篇企业财务风险的识别，愿这些内容能够启迪您的思维，激发您的创作热情，欢迎您的阅读与分享！
（1.中国医疗器械有限公司北京100028；2.卡特彼勒（中国）融资租赁有限公司北京100020）
摘要：企业在生产经营过程中必然会面临财务管理方面的风险，本文介绍了企业财务风险的识别方法。
关键词 ：企业管理；财务风险；识别方法；存在问题；解决策略
中图分类号：F235 文献标志码：A 文章编号：1000-8775（2015）04-0177-03
收稿日期：2015-01-20
作者简介：贺婕（1987-），女，山西省太原市人，研究生在读，研究方向：企业管理-财务金融。田野（1986-），男，辽宁省沈阳市人，研究生在读，研究方向：企业管理-财务金融。
一、企业财务风险概述
企业财务风险的识别能力决定了企业的生命力，企业能够对财务风险进行有效识别，从而采取科学、有效的方法提高企业财务管理水平。本文首先对企业财务风险所包括内容进行了详细的介绍，指出了企业财务风险识别方法以及现阶段财务管理过程中存在的一些问题，并提出了相应的解决策略，例如项目投资中的风险、筹资中的风险以及资金营运过程中的风险等等。希望能够促进企业财务管理水平的提高，有效规避财务风险。
企业财务风险管理的主要内容是对企业内部资金和企业内部可运用资本的科学、合理的管理，帮助企业成功。正是企业财务风险管理不断的发现问题和改正问题，企业内部的财务风险才得以降低和减少，帮助企业财务实现了盈利发展，也对企业长期发展带来了新的景象。现代时期，企业财务风险管理主要分为几个方面：
1.1筹资风险
所谓筹资风险，就是能够造成企业的资本结构不稳，以至于企业所筹资的资本较高，无法走上可循环道路，从而出现债务危机。随着企业的不断发展扩大，投资规模也越来越大，但是其中存在的风险也越来越高，而如何能够找到两者之间的平衡点就是企业在发展过程中所要面临的挑战。企业在进行投资的过程中，如果投资投入很大，但是却没有筹集到足够多的资金，就会造成获利机会的流失，如果突然停下正在进行的项目，轻则不能获取预期的收益，重则会让企业面临重大经济损失，最终导致企业亏损或者是负债；可是，如果企业的投资规模不大，但是筹集到了大量的资金，就会出现大量负债，企业要是不对这些资金进行科学、合理的利用，使资金闲置，不仅不能给企业带来收益，甚至还会增加企业债务负担，最终导致企业财务危机。我国大多数的企业生产经营资金主要是利用企业自有资金和银行贷款进行操作的，企业资金借入的比例越大，资产负债率越高，财务杠杆利益越大，伴随其产生的连锁风险就越大，造成了企业发展的障碍。
1.2投资风险
所谓投资风险，就是企业在进行投资的过程中所要面临的风险，市场不是静止不变的，它会根据需求以及环境变化，所以企业在投入资金到市场中后，就会因为市场的变化而面临相应的风险。一旦市场变化与企业之前的预期存在较大差异，就会给企业造成一定影响，这对于企业来说是在过程中不断变化的，可能往好的方向发展，也可能往坏的方向发展，造成企业投资失误或因为盲目扩张，从而导致资金的使用率上升，最终资金链断裂，失去不断发展、壮大的机遇。
1.3资金运营风险
所谓资金运营风险，就是指企业在与相关对象进行资金往来过程中所要面临的风险。随着社会的发展与进步，信用已经成为现代经济中企业间商业往来的重要衡量标准，所以企业在进行投资之前一定要对相关企业进行全面、准确的资信评估，然后制定合理的收款政策。如果在没有对相关对象进行全面资信评估的情况下，就采用信用期限比较长的收款政策，而且企业又没有科学、有效的催款方法，那么就会导致很多应收账款无法及时收回，也就没有充足的资金进行再投资，债务到期了也无法按时归还，最终导致企业财务风险的出现。如果负债的期限结构安排不合理，本应筹集长期资金却采用了短期借款，或者应筹集短期资金却采用了长期借款，都会增加企业的筹资风险。在筹资顺序上，发行债券必须置于流通股融资之后，并要求注意保持间隔期，如果发行时间、筹资顺序不当，必然会加大筹资风险，对企业造成不利影响。
二、企业中财务风险的表现
现阶段，多数企业都存在一定的财务风险，如果不能进行有效识别，必然会影响到企业的生存发展，甚至会造成严重的财务危机。通过多数企业的财务状况进行分析与总结，可以发现企业财务风险主要表现在以下几方面。
2.1风险意识较差，对风险责任认识不足
部分企业并没有认识到企业财务管理的重要性，所以风险意识较差，监督能力不足。尤其是近年来，各大企业为了适应社会的发展需求，不断的进行改革与创新，盲目引进国外的先进管理机制，并没有认识到其中存在的财务风险。我国企业财务风险管理体系还在不断的探索过程中，对财务风险的认识还不够成熟，如果盲目引进国外财务管理方法必然会给企业正常发展带来一定影响。而且，有些企业虽然根据自身实际情况建立了一套完善的企业财务管理方法，但是却没能真正的落到实处，这主要是因为企业内部财务人员整体素质不高，而且企业还缺乏相应的培训制度，这就造成企业财务人员没有形成良好的风险意识，即使有相应的财务风险识别方法，也不能充分发挥其应有的作用。
2.2会计信息质量较差，无法为企业决策提供准确依据
会计信息的准确性直接关系到企业的各项决策，是进行企业风险识别的重要依据。可是，现阶段我国企业会计信息的质量较差，主要因为以下两点：第一、企业会计人员素质不高，有些企业的会计人员素质较差，可能会为了自身利益而提供虚假信息，使企业决策者无法对企业经营状况做出正确判断；第二、会计核算水平不高，现阶段仍然有不少企业仍然采用较为落后的会计核算方法，这不仅会浪费大量时间，而且还会影响核算的准确性。所以，正是由于会计信息的质量较差，不能为企业决策提供准确依据，从而导致企业决策者判断失误，给企业造成重大损失。
2.3企业对财务风险管理的监控力度不够
企业在加强企业财务识别的基础上，也要提高监控的质量与效率，这样才能有效规避风险。有些企业对财务风险管理的监督力度不足，没有建立完善的监督管理体系，只是进行简单的财务统计与管理，并没有明确财务管理人员的职责，也没有相应的部门或人员对财务管理进行监控，即使有一些职业素质较差的财务人员提供虚假财务信息，也很难被发现，这就导致企业管理者做出错误的判断，最终造成企业财务危机。
2.4企业没能有效平衡现金流量与资产负债率之间的关系
无论是现金流量还是资产负债率都是制约企业发展的重要因素。可是，多数企业在经营管理的过程中却没有将二者进行有效平衡，有些企业虽然有大量资金，但是却不能进行合理利用，资金周转较慢，无论是在盈利性还是安全性上都存在一定不足，当现金流量大时，资产负债率却很低，当现金流量不足时，资产负债率却很高，企业在制定其未来发展规划以及发展速度的时候并没有对行业特点进行充分的分析与总结，这就导致其资产的增长速度与企业自身发展状况不一致，而这种不良现象必然会给企业带来严重的财务危机。
2.5企业内控制度不够健全，抵御财务风险能力较差
企业内控制度不够健全，也是财务管理中抵御风险能力较差的一个重要因素。企业在制定财务风险管理目标的过程中往往过于注重技术性的防范方法，但是却忽视了合作企业以及相关人员的道德风险，没有将各种分析方法进行分类整理，并综合运用，就无法对资金的收付风险进行准确判断，这就在很大程度上降低了资金的使用价值，使企业的整体财务目标无法达成，最终导致企业财务风险。
2.6缺乏高素质的财务管理人才
众所周知，高素质的专业化人才是当今社会企业竞争的关键因素，能够有效促进企业的发展与创新。可是，缺乏高素质的专业化财务管理人员已经成为大多数企业所面临的难题，出现这种状况的原因主要有两方面因素：第一、企业财务管理理念落后，没有充分认识到专业化财务管理的重要性，所以在财务管理方面用人唯亲，觉得钱就要放在自己人手里比较放心，所以那些比较有能力的会计人员得不到重用；第二、招聘困难，虽然会计专业毕业的大学生很多，但是专业水平较高，并且有一定管理能力的高素质财务管理人才却很少。所以，企业在进行财务管理的过程中很难对其中存在的财务风险进行有效识别，从而给企业造成不必要的损失。
三、识别企业财务风险的基本方法
企业在不断发展、壮大的过程中必须要严格注意企业财务风险的评估及投资判断，一旦风险识别出现状况，必然会给企业造成重大损失。所以，这就需要企业能够掌握财务风险的基本识别方法，及时的采取相应方法对财务风险进行规避，具体内容为：
3.1财务报表识别法
这是企业比较常用的一种识别方法，因为在进行财务统计及管理的过程中必然会用到各种财务报表，例如资产负债表、利润表、现金流量表等。财务报表识别法就是通过对这些报表进行分析与总结，这样才能够清晰、准确的掌握现阶段企业流动资产以及固定资产的状况，从而及时发现企业所面临的财务风险。
3.2指标识别法
所谓指标识别法，就是指根据各类与财务数据相关的指标来辨别财务风险的一种技术方法。其中不仅包括企业内部与财务有关的各项核算数据，还包括企业外部利用各种渠道从相关政府主管部门获取的相关数据及信息，然后对这些与企业财务风险评估有关的数据与信息进行科学、有效的计算、分析和总结，最后从各项指标中识别财务风险的方法。
3.3德尔菲法
所谓德尔菲法，就是专家意见法，主要是指在进行企业财务风险评估的过程中参考各位专家的意见，最后集中大家的智慧对企业财务风险进行评估与判断的一种方法。
3.4幕景识别法
幕景识别法（ScenariosAnalysis）这是欧美国家财务风险分析的一种常用方法，该方法只能够大致对风险进行识别，不定量分析。它是指通过有关的数据、曲线、图表等对某项事业或组织未来的状况进行描述，找出引起有关风险的关键因素，然后进行试验，即变换这些因素，看将出现的风险及其后果，每次变换即产生一个幕景。
四、如何控制财务风险
企业通过财务识别方法找到企业中存在的财务风险之后，就要运用科学、有效地方法对财务风险进行控制，这样才能够提高企业的财务风险管理水平，不断促进企业的发展与进步，具体包括以下几方面：
4.1树立正确的风险意识、区分风险责任
企业要从法律上、经济上明确风险承担者的职责，给予风险承担者一定的投资决策权、资金筹措权和分配权，使风险承担者在行使权利的同时充分考虑日益变化的企业内外环境，慎重考虑资金的筹措、使用、分配活动，使风险承担者享受风险报酬。培养风险意识就要从思想上重视财务风险给企业带来的不利影响，培养管理层和员工的风险意识，使企业全体人员参与到风险控制的活动中来。
4.2加强会计基础工作，提高会计信息质量
会计信息的准确性直接关系到企业管理者的决策，一旦会计信息错误，就会导致企业管理者的决策失误，甚至给企业财务带来重大损失。所以，首先就是要不断提高会计从业人员的职业素养与道德规范，避免出现由于个人利益关系而提供虚假信息的情况；其次，就是要加强会计人员的培训工作，提高他们的会计核算水平，使企业会计业务走向更加快速、准确的发展道路。强化会计为企业管理提供信息职能是利用会计信息防范企业财务风险的当务之急。
4.3完善组织结构，健全内部控制制度
治理结构和内控制度弱化本身就是高风险的表现。首先要完善公司治理结构，提高风险控制能力，实现科学决策、科学管理，形成完整的决策机制、激励机制、制约机制。其次要建立监督控制机制，特别要加强授权批准、会计监督、预算管理、内部审计。再次是财务和会计应该分设，单位分管领导分开，分别设置管理中心，各行其责。最后要充分发挥内部审计机构和人员的作用，搞好内部控制的评审和风险估计。
4.4动态平衡企业现金流量和资产负债率
企业要想不断地发展与壮大，就要努力提高自身的市场竞争力。而无论是现金流量还是资产负债率都制约着企业的发展，这就需要二者之间进行有效平衡，在改善企业资产负债状况的同时，能够优化企业的现金流，具体可以从以下两方面进行：首先，就是改善企业资产负债状况，要在结合企业实际状况以及银行融资规模的基础上，运用科学、合理的方法对资产负债率以及资产流动速度、收支状况等财务信息进行动态监控；其次，就是优化企业现金流，通过建立有效的财务信息系统，强化财务预算管理，合理调度资金，加快资金周转；动态平衡自有资金、借贷资金和预收资金的规模与结构，确保资金的边际效用最大化，以提高公司资金的流动性、安全性与盈利性。同时，企业的现金流量与资产负债率应动态地平衡，当企业的现金流量充裕时，可以适当地提高资产负债率；当现金流量不理想时，降低资产负债率，以有效降低企业财务风险的发生，确保企业经营处于良性状态。
4.5建立健全企业内控制度，提高抵御风险的能力
企业在制定财务风险管理目标的过程中不仅要不断提高技术防范方法的运用，还要注重合作企业以及相关人员的道德风险，只有将各种方法进行综合运用，才能够对收付风险进行准确判断，从而提高资金的使用价值以及抵御风险的能力。所以，应根据企业的具体实际建立健全的内控制度，动态地完善企业的激励与约束机制，从而有效地防范与化解财务风险，确保企业经营的良性化运作，提高抗御风险的能力，实现企业价值的最大化。
4.6积极培养综合素质较高的专业化财务管理人才
作为一名优秀的财务管理人员不仅要具备扎实的专业知识、较高的管理能力，还应该了解最新的金融以及市场信息，并拥有良好的职业素养。现阶段，多数企业的财务管理人员并不具备这样的素质，这就需要企业结合实际情况，制定相应的人才培养计划，努力培养出综合素质较高的专业化财务管理人员，这样才能够有效提高企业的资金管理水平。因为高素质的专业化财务管理人员能够结合社会情况，运用科学、有效的方法对企业资本进行合理运用，在提高收益的同时，降低投资风险。
总之，财务风险的识别与控制是企业管理中的重要工作，是企业持续经营的保障。企业财务风险是客观存在的，具有一定的可预见性与可控性，企业只有在对财务风险有了一定认识，在制定决策时考虑到财务风险，定期对企业各类财务信息加以对比分析，找出企业潜在的风险因素，建立起财务风险防范体系之后，才能够使企业最大限度地避免财务风险，获取更多的收益，健康持续地发展。
参考文献：
[1]李京川《探究企业集团财务管理的管控新模式》《现代经济信息》2012年1月12-14.
[2]金学哲《企业财务风险的分析与控制》《现代营销》2012年2月39-41.
关键词：企业 财务风险 识别 防范对策
一、企业财务风险的识别
从财务风险的表象上看，当企业出现财务状况出现异常时，如偿债能力下降，表现为资产负债率、流动比率等财务指标低于市场均值。又如销售利润减少甚至出现亏损，则反映出财务状况趋于恶化，财务风险不断加剧；当企业出现现金流短缺，资产流动性变差时，如企业不能及时、全额偿还到期债务，或者一段时期内企业现金流出量持续大于流入量，则可能导致潜在的财务风险转变为现实问题。从企业生产、销售、运营环节看，当企业销售量下降，或是新研制产品与市场需求脱节而导致库存积压，这必然会减少企业主营业务收入，降低销售利润，进而增加企业财务风险；当企业规模扩张过快时，财务结构无法及时与业务扩张相匹配，资金链条较为紧张，而融资额度也不断加大，导致企业短期偿债能力变差，财务风险逐渐显露。
二、企业财务风险的成因分析
（一）企业财务内部控制制度不完善
企业财务内部控制活动是财务风险管理系统的核心组成部分，企业只有建立一套全面、完整的财务内控制度，才能充分发挥各部门职能，降低财务风险。目前，企业大多缺乏有效的财务内部监控机制，有的即使建立了财务内控机制，也是流于形式，其执行力大打折扣。一些企业在财务岗位设置上存在一人多岗问题，或者就没有设置财务监督岗位，难以对财务人员进行有效的监督和约束，容易形成财务风险。
（二）企业内部财务关系较为混乱
一些企业在资金的配置与使用上较为随意，在资金的审批、授权等方面权责不清。领导“一支笔”的问题突出，造成资金往来账目不明，营私舞弊行为时有发生。企业在生产、销售、财务管理等环节中，资金得不到有效的配置与调度，导致企业发展所需资金短缺，整体运营受阻，最终使企业陷入资金困境。此外，财务人员受制于企业管理层，账务处理上缺乏真实性和客观性，一定程度上加剧了财务风险。
（三）企业财务管理外部环境复杂
企业财务管理外部环境受多种因素的影响，包括市场环境、法律环境、政策因素等，而这些因素是企业难以改变的，且会对企业财务决策产生重大影响，忽视外部环境变化必然会引发财务风险。尽管大多数企业建立了财务管理系统，但由于财务人员素质、机构设置、财务规章制度等方面仍存在不少问题，使财务管理系统对外部环境变化的应变能力较差，因此在复杂的外部环境中，企业很容易产生财务风险。
（四）企业缺乏财务风险防范意识
大多数企业经营管理者与财务管理人员对财务风险没有充分的了解，风险防范意识淡薄。他们简单的认为只要管理好资金，就不会出现财务风险，未能从根本上抓住财务风险的实质。一些企业为占有更多的市场份额，盲目扩张，重规模而轻利润，巨额的融资最终使企业资金链断裂，无法偿还到期债务。另一方面，企业为销售产品而采用赊销方式，但对应收账款额度缺乏有效的控制，使得财务风险集聚。
三、加强企业财务风险防范的对策
（一）增强企业财务风险防范意识
财务风险的防范很大程度上受到企业管理层与员工对风险所持态度的影响。要增强企业财务风险意识，就必须加强财务人员风险防范教育和专业知识培训，提高财务人员的综合素质，充分发挥各层级人员的主观能动性，提前发现潜在的财务风险。财务管理人员应重视日常资金管理，做好现金流量控制，合理预测企业发展所需资金。通过对资产负债表、利润表、现金流量表及其他数据的分析、整理，客观反映企业的实际经营状况与财务状况，进而有助于企业做出正确的财务决策。
（二）加强企业内部资金管理
加强内部资金管理就应当制定合理的财务策略，可以采取较为保守的方式将企业的长期与短期负债比控制在合理的范围内，尽可能降低融资成本，减少财务风险。要根据发展规划合理配置资金，并在已制定的范围内灵活调节长短期融资额度。二是要提高企业资金使用效率，加快资金流转速度，缩短债务期限，避免出现短期资金需求占用长期负债额度，或是长期资金需要使用短期负债额度等问题。三是要加强对财务管理人员内部资金管理培训与风险防范经验交流，及时将最新的资金管理方法传授给财务人员，提高其应对财务风险的能力。
（三）构建企业财务风险预警机制
有效的财务风险预警机制能及时辨别财务风险的大小及其影响程度。财务风险出现前是有所表象的，如部分财务指标的恶化，通过将那些早于风险出现的恶化指标汇总起来，利用信息管理手段对其进行监控、分析及预警。财务预警系统应当以财务报表及相关数据为依据，运用数学模型、比率分析法等提前发现潜在的财务风险并做出预警，把财务风险遏制在萌芽状态。企业各部门应相互配合，运用财务风险预警系统准确识别风险并及时处理，以防风险恶化给企业带来经济损失。
（四）采取积极措施进行财务风险转移
对于生产经营过程中难以回避或风险管理成本过大的财务风险，企业应采取积极的应对措施将其全部或部分转移。首先，通过与其他企业共同投资来分散企业财务风险，这一模式可以实现收益共享与风险共担，降低因独自投资而产生的财务风险。其次，合理利于金融工具进行对冲，如利用期货对冲交易实现套期保值，锁定收益并转移销售价格波动带来的风险。最后，积极利用保险的功能。企业应当就某些风险事项向保险公司投保，特别是一些企业容易发生的，如员工工作期间意外受伤等不可预见事件，应购买保险将风险转移，以此减少资产损失。
参考文献：
[1]于新花.企业财务风险管理与控制策略[J].会计之友.2009
关键词：企业；财务风险；财务风险识别；南宁糖业
一、前言
财务风险客观存在于企业财务管理工作的各个环节，是现代企业面对市场竞争的必然产物，其贯穿于企业生产经营的整个过程中，是不可避免的。只有加强对财务风险的认识、预测和控制，才能使企业在激烈的市场竞争中将风险降至最低，使企业价值最大化的财务目标的实现得到保证。
本文将以南宁糖业股份有限公司为实例，通过对其2006年和2007年两年年报的分析，展示怎样发现和分析企业可能存在的财务风险。
二、财务风险的概念
财务风险是由负债筹资引起的股东收益的可变性和偿债能力的不确定性，以及财务信息可靠性等带来的其他风险，分为筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益分配风险。
筹资风险主要来源于两方面：一是偿债风险。指企业不能按期还本付息；二是收益变动风险。指由于资金使用效率低下，导致每股收益降低。
投资风险即由于不确定因素致使投资报酬率低于预期目标而发生的风险。
资金回收风险即产品销售出去后，货币资金回收的时间和金额上的不确定性。
收益分配风险即企业留存收益在投资者和企业之间的比例分配方案可能给企业今后的生产经营活动带来不利影响所产生的风险。
三、财务风险的识别
企业正常经营过程中，财务风险是客观存在的，也是可以识别的。企业对财务风险的识别可以从内部和外部分别进行。
（一）从外部识别财务风险
在市场经济条件下，来自企业外部可能引发企业财务风险的因素包括以下几个方面。
1.法律法规发生变动的风险，如从2007年开始上市公司必须实行新会计准则。
2.宏观经济环境的变化也会带来不同的企业变化中经济风险。2007年开始爆发的次贷危机，加剧了国内金融市场的动荡，同时外部市场的持续动荡会从心理层面影响经济主体对中国市场的长期预期，进而影响国内金融市场的稳定。
3.竞争风险是影响企业财务风险一个重要因素。2005年和2006年国际国内的食糖价格飙升，几乎所有的制糖企业都扩大了生产规模，但从2007年开始，由于食糖供应量的增长速度高于食糖消费的增长速度，导致食糖价格跌幅明显，成交缩量现货压力大。
（二）从企业内部识别财务风险
企业外部环境的变化对企业来说是不可控的，在识别和防范财务风险时，只能敏感地捕捉和迅速地适应。因此企业更应从内部的可控因素考虑。
识别财务风险的方法有很多，这里主要应用报表分析、指标分析两种方法。
1.报表分析法
报表分析法是根据一定标准，通过企业各类报表资料对其财务风险进行搜索、寻找、辨别的分析方法。
根据南宁糖业股份有限公司公布的2006年及2007年的年报进行分析。
从资产负债表可以看出企业在07年年末留存了大量现金。应收账款大量增加，应考虑是收债政策的变化引起的，还是其他的。未来一年有大量的借款需要偿还，并且07年筹资中的借款也主要来自于短期借款，短期偿债压力大，这也正与期末留有大量现金相符。年内股本没有重大变化，资本公积明显增加。南宁糖业应注意短期偿债压力可能带来的财务风险。
从利润表可以看出主营业务成本比主营业务收入增加的比率快，营业费用和财务费用增加的比率均在65%以上，导致营业利润减少了将近40%，应检查企业的日常运营是不是出什么问题，企业的盈利能力是否有所下降，如果是，再进一步分析问题出在哪儿。其实这和07年国内市场变化有关，市场供应量大于消费量，而由于通货膨胀等因素，食糖的生产成本并没有随着售价的下跌而降低，反而是居高不下，这就给南宁糖业带了很大的财务风险。
从现金流量表可以看出企业“经营活动现金流入量>流出量”、“投资活动现金流入量<流出量”，且“筹资活动现金流入量>流出量”，表明企业经营活动和筹资活动都能产生现金净流入，财务状况较稳定。企业在快速发展时期，扩大中长期投资，短期内出现投资活动现金流出量大于流入量是较正常的状况，但要注意投资规模和长短期投资的合理搭配。
2.指标分析法
指标分析法指根据企业财务核算、统计核算、业务核算资料和其他方面提供的数据，对企业财务风险的相关指标数值进行计算、对比和分析，并从分析的结果中寻找、识别和发现风险的技术方法。
我通过对南宁糖业的一些主要指标来分析其可能存在的财务风险。
短期偿债能力分析：通过计算并比较南宁糖业06、07年的营运资本、流动比率、速度比率、现金比率、现金流量比率，可知其的营运资本为负数，表明财务状况不稳定，即有部分长期资产是有流动负债提供资金来源的，营运资本已经失去了成为流动负债的“缓冲垫”的作用，偿债所需现金不足，必须设法另外筹资。从流动比率和速动比率可以看出2007年底的短期偿债能力较2006年底有所好转，但现金比率却在下降，说明流动资产中存货仍占有大量比例，由于存货变现能力较弱，故短期偿债能力实际并没有好转，现金流量比率的下降就能说明这点。
长期偿债能力分析：通过计算并比较两年的资产负债率、产权比率、权益乘数、长期资本负债率、现金流量债务比，知其所有指标均在下降，尤其是长期资本负债率，说明南糖的长期负债锐减，但从资产负债率的比率可以看出还在正常范围内，企业可能是在利用财务杠杆来为自己创造更多的利润。尽管如此，还是应关注资本结构的变化，以防发生财务风险。
资产管理分析：通过计算知企业的应收账款、存货、流动资产以及非流动资产和总资产的周转率均在下降，表明企业的资产管理能力在下降。
盈利能力分析：通过对销售利润率、资产利润率和权益净利率的计算，知南糖的盈利能力下降得比较明显，但结合2007年的行业情况来分析，由于之前的扩张和整个行业的供大于求等因素，这也是正常的。
四、总述南糖面临的财务风险
（一）投资风险
投资风险是指企业在投资后由于产生经济损失不能收回投资，无法实现预期收益的可能性。投资活动是财务管理活动的重要环节，投资决策的正确与否关系着企业的生死存亡。
不断增加的固定资产投资使制糖企业的经营风险不断上升，同时由于购置固定资产而增加的银行借款也使企业的财务风险上升，从而导致企业的总体风险很高。又因食糖价格飙高所持续的时间不长及通货膨胀等因素，食糖的生产成本并没有随着售价的下跌而降低，反而是居高不下，这就给广西的制糖企业带了很大的财务风险。
（二）筹资风险
资金是企业经营的命脉，企业无论是正常运营或是扩大规模都需要从各种途径筹集资金。从南糖的资金结构来看，负债资金占的比重较大，负债率为60%左右。再从负债资金来看，整个负债资金中向银行借入的短期借款所占的比重比较高。由此可以表明，银行利率的变动及金融市场的变动将会对南糖的资金筹集产生很大的影响。
（三）资本结构不合理
南糖的资本结构不合理，长期负债占总负债的比重与短期负债的比重严重失调，有相当一部分的非流动资产是用流动负债筹资购置的。流动负债过多，容易出现无法偿还债务的可能，从而出现财务危机。从财务管理角度来看，正常的资金运用应该是用流动负债来购置流动资产，特别是固定资产应该用自有资金或是长期负债来购置。但由于南糖资本结构不合理，加上企业加速扩张，大量购置固定资产，出现了用流动负债购置非流动资产的情况，引起并加大了财务风险。
（四）资金回收的问题
应收账款管理是财务风险管理的一个重要内容，同时应收账款又是一把双刃剑。南糖应该充分的意识到其给企业带来的财务风险。从2005年至2007年南糖的销售情况看，2007年广西食糖的销售率有所下降，存货率上升，存货占用过多的流动资金，造成资金回流障碍，进而会影响到整个企业的现金流，给企业带来财务风险。
参考文献：
[1]中国注册会计师协会编.财务成本管理.北京市海淀区阜城路28号.经济科学出版社,2008
[2]王承斌.浅议企业财务风险预警体系.当代经济,2008,9
[3]祝彦鸿.财务风险的机理分析及应对.现代商业,2008,29
关键词：现金流 偿债能力 财务风险
随着我国社会经济的全球化、金融自由化的不断发展，企业置身于各种难以预料或无法控制的理财环境当中，当企业理财环境发生急剧变化时，企业所面临的财务风险更加复杂，财务风险对企业造成的危害程度也更大。因此，企业有必要通过一些量化分析指标来识别和预测企业将要发生的风险，以便采取适当的措施来控制和防范风险。而现金流指标在识别企业财务风险方面具有举足轻重的作用。
1.现金流在识别企业财务风险方面的作用
企业的财务风险蕴藏在资金运动的全过程，而现金流为发现企业资金运动过程中存在的经营风险、投资风险和筹资风险提供了有用的信息。现金流能够确定一定时期内企业流动性状况的变化，现金被称为企业的“生命之血”。企业间在日常结算中通常只接受现金，因此一个企业是否拥有充足的流动性资源用以支付到期债务是至关重要的，如果企业不能维持一个适当的流动性水平，则企业可能面临灾难性后果。
2.利用现金流识别企业财务风险应注意的问题
利用现金流识别企业财务风险时，主要是通过对现金流量表进行相关指标的有效分析，将现金流量表上的数据转换成为有用的信息。在进行现金流量表分析时，还应结合资产负债表和利润表对整个报表体系进行完整分析，通过结构分析与比率分析相结合、现金流量表与资产负债表和利润表相结合，从整体上识别企业可能产生的财务风险以及对企业造成的危害。
2.1结构分析与比率分析相结合
在利用现金流对企业的财务风险进行识别时，应注意结构分析与比率分析相结合，通过对现金流量表结构的分析，可以了解企业现金流入的具体来源和现金流出的具体方向，从而通过现金流结构合理与否来识别企业是否存在风险。比率分析法是财报分析中经常运用的方法。在利用现金流识别企业的财务风险时，应选择有代表性的指标，并将定性法与比率法、结构分析法等相结合，才能更为准确识别企业财务风险程度。
2.2现金流量表与资产负债表和利润表分析相结合
资产负债表是总括反映企业在某一特定时点全部资产、负债和所有者权益的报表，表明企业从成立之日到该时点为止的累计财富有多少。利润表是总括反映企业在一段时期的利润或亏损的报表，表明在这一段时期内企业创造出了多少财富。现金流量表是企业某一段时期现金收取情况与现金支付情况的一个总结性报表，表明企业的现金是如何来又如何花出去的。现金流量表是连接资产负债表和利润表的纽带，利用现金流识别企业的财务风险时，只分析现金流量表中的信息并不全面。因此，应把现金流量表内的信息与资产负债表和利润表相结合进行分析，这样才能得到更重要的关于企业财务状况的信息，从而准确识别企业可能存在的财务风险。
3.现金流识别企业财务风险的量化分析
要通过现金流来判断企业在经济活动中是否存在财务风险，不仅要从现金流入流出结构分析，还要将现金流量表与资产负债表、损益表等结合起来，通过相关指标体系的比率分析，了解企业的偿债能力风险、支付能力风险以及未来现金流量能力风险等，从而识别企业财务风险程度的大小。下面以一个上市公司的比较现金流量表为主，并结合比较资产负债表和比较利润表，通过总体分析、结构分析和比率分析方法，预测和评价该上市企业财务风险程度。
3.1总体分析
通常在比率之前，对财务报表进行概览以发现其明显的信息是很有帮助的。通常会看到财务比率不易识别的一些问题。
3.1.1现金流总体分析
一般情况下，处于正常生产经营期间的企业，经营活动对企业现金流量的影响应占的较大比重。因为企业的购、产、销活动是引起其现金流量变化的主要原因，作为一个健康运转的企业，经营活动应当是现金流量的主要来源。其经营活动产生的现金净流量应为正数，投资活动产生的现金净流量为负，筹资活动产生的现金净流量是正负相间的。通过对表1的概览可以发现以下问题：
第一、从表1中可以看出，2010年度该企业“经营活动现金流入量>流出量”，经营活动现金净流入为80，184，474元；“投资活动现金流入量
第二、销售商品收到现金的减少。
销售商品、劳务收到的现金从2009年的722，264，650元下降到 2010年的313，680，967元，下降了56%；与此对应的是购买商品、劳务支付的现金也由2009年的528，118，091元下降到2010年的233，302，069元，下降了56%；从而使得该企业经营现金流净流入下降61%。这说明企业的主营业务在萎缩或者正在进行产品调整。如果这种状况不尽快改善的话，偿债风险随之加大。
第三、用于购置固定资产资金的减少。
用于购置固定资产资金从2009年的271，931，479元下降到 2010年的12，449，735元，下降幅度高达95%。造成的原因可能是主营业务调整失败，也可能是由于不能及时筹集到所需要的资金而导致其于扩充生产能力的步伐放缓。如果企业的举债能力下降，又不能产生更多的经营现金流，将面临财务困难。
第四、举债能力的下降。
企业借款收到的现金从2009年的231，537，650元下降到 2010年的81，600，000元，下降幅度高达65%。分配股利、利润或偿还利息支付现金从2009年的15，405，031元上升到19，743，979元，上升了26%。表明企业有大量的到期债务要偿还，但借款能力却又大幅下降。而经营现金流净流入也在下降，不足以用来偿还巨大的债务额，企业面临巨大的财务风险。
3.1.2现金流的流入流出分析
经营活动：该企业2009年和2010年经营活动产生的现金流入量分别为911，347，250元、415，708，209元，现金流出量为706，450，423元、335，523，735元，流入流出比为1.29和1.24，该比值大于1，说明1元的现金流出可以换回1.29元和1.24元的现金流入，可以维持日常的生产经营活动，还可以偿还债务。但经营活动产生的现金流入量和流出量都同比率大幅下降，分别降了54%和53%，表明企业经营状况令人担忧，这势必影响企业的偿债能力。
投资活动：该企业投资活动现金流出量从2009年为231，537，650元下降到2010年为12，449，735元，降幅达95%。表明该企业正在扩充生产能力，但又没有足够的资金来源。
筹资活动：筹资活动的现金流入量为81，600，000元，现金流出量为118，748，299元，流入流出比为0.69，表明企业还款明显大于借款，而筹资活动中的现金流入全部为举债所得，这也说明企业在借新债还旧债。但企业的举债能力在下降，降幅为65%。因此，该企业面临的偿债压力非常大，潜在的财务风险也非常大。
通过以上分析可以看出，虽然该企业经营活动能够产生正的现金流，但相对于该企业短期借款213，820，983元、应付票据20，000，000元和一年内到期的非流动负债额157，000，000元来讲，经营活动能够产生正的现金流不足以用来偿还即将到期的债务。需借新债还旧债，如果举债后企业能及时提高创造现金的能力以及按时偿还到期债务的话，可保证企业的经营活动始终处于正常经营轨道。否则，企将承受非常大的财务风险。
3.1.3利润分析
企业的营业收入从2009年的 781，501，136元下降到2008年的230，749，331元，从而导致营业利润下降6.33倍，即从2009年的 20，428，296元下降到2010年的-108，968，520元。利润的大幅下滑，也说明企业产品缺乏竞争力，如不积极措施降低成本，提高市场占有率，经营前景将令人忧虑。因此，2010年度经营者不仅没有为企业创造财富，由于经营不善还侵蚀了企业的所有者权益。导致所有者权益从2009年的401，854，250元骤降到2010年的144，944，843元，降幅高达64%，债权人提供资金的安全程度降低。
3.2根据比率分析识别企业的财务风险
3.2.1短期偿债能力风险指标
短期偿债能力是企业偿付下一年到的流动负债的能力，是衡量企业财务状况是否健康的重要标志。
（1）现金流动负债比
现金流动负债比 = 经营活动的净现金流量÷流动负债。
该指标说明企业通过经营活动所获得的现金净流量可以用来偿还现时债务的能力。这个比率越大，则说明企业短期偿债能力越强，反之，则表明企业短期偿债能力越差。
2009年现金流动负债比 =204，896，827÷1，014，835，656= 0.20
2010年现金流动负债比 = 80，184，474÷1，384，152，406 = 0.06
该比值两年都小于1，而2010年这一指标进一步下滑，而且远远低于行业平均值1.182，说明本期经营活动产生的现金净流量不足以偿付企业到期的流动负债，企业的偿债能力下降，只能借新债还旧债，长期如此的话将导致企业现金周转困难，财务风险加剧。
（2）现金到期债务比
现金到期债务比=经营现金净流量÷本期到期债务
本期到期的债务是指本期到期的长期债务、短期借款、应付票据。因这几种债务通常是不能延期的，必须如期、如数偿还。该指标用来衡量企业通过经营活动所获得的现金净流量可以用来偿还现时债务的能力。
2009年现金到期债务比=204，896，827÷231，225，303 = 0.89
2010年现金到期债务比=80，184，474
÷（157，000，000 +213，820，983+157，000，000）
=0.15
该比值两年同样都小于1，而2010年这一指标也进一步下滑，由0.89降为0.15，说明企业为了偿还到期债务必须举借新债，如果企业不进一步提高获取经营现金能力，长期借旧还新，企业将负债经营，这将严重影响企业的再筹资能力，增加企业的财务风险。
（3）现金比率
现金比率=期末现金余额÷流动负债
由于流动负债期限短（不超过一年），很快就需要用现金来偿还，如果企业手中没有一定量的现金储备，在债务到期时就容易出现问题。
2009年现金比率=1，547，941÷1，014，835，656 = 0.002
2010年现金比率=32，134，381÷1，384，152，406 = 0.023
可以看出，该企业此比率2008年也未能得到有效改善，仅为0.023，也低于行业平均值0.311。企业每100元的即期偿还债务只有2.30元的现金储备，企业的偿债风险非常大。
3.2.2长期偿债能力风险指标
长期偿债能力主要从保持合理的负债权益结构角度出发，来分析企业偿付长期负债到期本息的能力。
（1）资产负债率：是企业的负债总额与资产总额的比值，该指标反映企业的资产总额中有多大比例是通过借款筹集的以及企业资产对债权人权益的保障程度。
资产负债率=资产负债率÷资产总额
2009年负债率=1，348，543，763÷1，750，398，013=77%
2010年负债率=1，587，982，084÷1，732，926，927=91.6%
与2009年相比债权人收回本息的风险巨大，由于2010年企业的负债率高达91.6%，而且企业的经营状况也不好，表明企业资金实力不能保证偿债的安全，财务杠杆发挥负面作用，导致财务状况进一步恶化。从上面的总体分析可以看出，由于负债比率的上升，企业的再筹资能力已经受到非常大的影响。
（2）股东权益比率：是指股东权益总额与资产总额的比率。该指标反映企业全部资产中所有者投入了多少。比值越大，表明企业的长期偿债能力越强。
股东权益比率 = 股东权益总额÷资产总额
2009年股东权益比率
=401，854，250÷1，750，398，013=22.96%
2010年股东权益比率
=144，944，843÷1，732，926，927=8.36%
通过股东权益比率也可以看出，每100元资产中投资人提供的资金从22.96元降为8.36元。因此，2010年债权人提供资金的安全程度进一步降低。
（3）负债权益比率：又称产权比率，该指标反映所有者权益对债权人权益的保障程度。是从另一个角度反映企业的长期偿债能力。
负债权益比率=负债总额÷股东权益
2009年负债权益比率
=1，348，543，763÷401，854，250=3.35
2010年负债权益比率
=1，587，982，084÷144，944，843=10.95
通过该比率可以看出，与资产负债率、股东权益比率两个指标得出同样的结论，2008年投资人权益对债权人提供资金的安全程度进一步降低。
总之，通过以上比例的对比分析可以看出，不管采用那个指标分析都说明企业的偿债能力很弱，面临巨大的偿债压力，存在不能偿还到期债务的较大风险。
3.2.3支付能力风险指标
（1）每股现金流量：该指标反映企业利用权益资本获得经营活动净流量的能力。
每股现金流量=（经营活动现金净流量一优先股股利） ÷流通在外的普通股股数
2009年每股现金流量
=204，896，827÷287，399，500 = 0.713
2010年每股现金流量
=80，184，474÷287，399，500 = 0.279
可以看出该企业股利支付能力较弱，财务风险增强。
（2）现金流量资本支出比率：该指标用来衡量由企业内部产生的经营现金净流量满足资本性支出需求的程度。
现金流量资本支出比率=经营活动产生的现金净流量÷固定资产、无形资产增加额
2009年现金流量资本支出比率=204，896，827÷271，931，479=0.75
2010年现金流量资本支出比率
=80，184，474÷12，449，735=6.44
2010年度此指标值大于1，说明增加的长期资产可以由企业自身的资金解决。但该企业经营活动产生的现金净流却由204，896，827元降至80，184，474元，说明企业现金能力消弱。而且通过对偿债能力的分析可知，该企业即期要偿还的债务额高达1，384，152，406元，因此，对该企业的管理者来讲，当经营活动产生的现金净流量满足了经营所需时，余下的部分应首先用于偿还债务。
3.2.4未来现金流量能力风险
对未来现金流量能力的分析主要采用的是趋势分析法，通过对企业不同时期的现金流量数据进行对比分析，可以揭示企业在财务状况或经营成果方面是得到了改善还是继续恶化，另外还可以预测企业未来的现金流量的走向，从而有效的防范和控制企业未来现金流量风险。本文采用的是现金流环比分析
现金流环比增长率=（本期实际数-上期实际数）÷上期实际数
环比式比率趋势分析是指以环比增长率为依据观察指标变动趋势，直观地分析未来现金流量的发展趋势。
① 经营活动现金流环比增长率=（80，184，474 -204，896，827）÷204，896，827 = -0.60
② 投资活动现金流环比增长率=[-12，449，735-（-271，731，478）]÷（-271，731，478）= -0.95
③ 筹资活动现金流环比增长率=[-37，148，299-（67，532，585）]÷（67，532，585）= -1.55
通过计算可以看出，该企业经营活动产生的现金流比2009年下降了60%，说明企业经营环节出了问题，如果不及时改善企业的经营状况，提高经营环节的现金生产能力，经营活动产生的现金流将不能保证日常经营和偿还债务的需要，将面临非常大的财务风险；由于经营环节创造的现金流不足，导致企业投资放缓；由于经营状况的不佳，企业的举债能力较2009年下降了155%。加剧了企业的财务风险。
总之，通过对现金流量表与资产负债表及损益表的综合分析可以看出，该上市企业整体财务状况不尽如人意，现金能力、偿债能力、盈利能力下滑，使企业陷入借新债换旧债的困境，而企业的举债能力在下降，存在不能及时筹集到新的债务资金的极大可能性。也存在不能偿还到期债务的巨大风险。因此，该企业应尽快改善经营管理水平和现金流管理水平，提高产品竞争力，扩大市场份额。特别是对现金流要实施良好的控制措施，以降低财务风险，减轻企业财务危机发生的可能性，为企业赢得时间和机遇来调整产品结构，改变经营方向，使企业走出低谷。
参考文献：
[1]史永翔. 搞通财务出利润 [M].北京：北京大学出版社，2007（7）：63-80
[2]刘顺仁.财报就像一本故事书[M].山西：山西出版集团、山西人民出版社，2007（3）：126-145
[3]彼得.阿特里尔.会计学概论[M].北京：中国人民大学出版社，2007（4）：154-179
[4] 王化成.企业财务学[M].北京：中国人民大学出版社，1999（1）：116-124
[5]肖游.试论财务风险的控制[J].商业研究，2006（13）：32-34
[6]谢爽.论企业财务风险控制[J].上海会计，2005（2）：12-14
[7]表1、表2、表3数据来自巨潮资讯网
关键词：企业；财务风险；识别方法
有效的风险识别是做好企业风险管理的基础，也是保证企业做出正确决策的前提。这就要求企业应有强烈的财务风险危机意识，针对企业经营活动中潜在的财务风险能够及时的识别出来，并制定出相应的措施以有效防范和应对财务风险，保证企业经营活动正常运行。目前，为了保证企业发展的安全性，加强对企业财务风险识别方法的研究具有十分现实的意义。
一、企业财务风险定性识别方法
企业财务风险定性识别方法主要包括专家调查法、财务风险结构形式识别矩阵以及四阶段症状法。专家调查法就是利用系统程序，拟好调查的提纲，为专家调查提供背景资料，不断征求不同专家的预测建议，最后将专家预测的结果进行汇总，形成一份简易的预测结果报告；财务风险结构性质识别矩阵，主要是根据某项具体的财务风险在企业运营中发生的可能性，结合其对企业可能造成影响的严重程度，判断财务风险的结构性质，将其分为高等级风险、显著风险、中等风险以及低等风险。以此类推，将企业财务风险的结构性质用矩阵进行表示；四阶段症状法主要研究的是企业财务危机，根据企业财务危机的程度，可以将其分为危机潜伏期、发作期、恶化期、实现期四个阶段，每一阶段都有不同的表现。根据表现的不同，判定企业财务危机的严重性，对症下药，提出风险管理的意见。
二、企业财务风险定量识别方法
对企业财务风险定量识别的研究开始于国外，定量识别也经历了好几个阶段，最终形成财务预警模型，为企业财务风险管理工作提供有力支持。第一，单变量预警模型。主要是对单个的财务比率值或者趋势，对企业财务风险发生的可能性进行预测，对单向的财务风险具有很强的识别预测能力。但是单变量预警模型在企业综合财务工作中具有很大的局限性，在预测过程中容易受到主观选择因素的影响。第二，多变量预警模型。就是利用多个财务比率指标，通过加权汇总，形成多元线性函数公式，再通过相应的计算，对企业财务危机进行预测。这种多变量预警模型也经过了不断完善，成为企业财务风险定量识别中关键的技术。第三，Logistic预警模型。多变量预警模型中，采用多个衡量指标对企业经营效益进行衡量评估，对风险识别具有较大的效果，符合自变量正太分布的假设。Logistic预警模型就是在这一基础上建立起来的，采用多个财务指标，对财务风险发生概率进行计算，然后根据投资者以及银行等方面，设定一个风险警戒线。第四，非统计模式预警模型。这种定量识别方式，是在传统统计模型的基础上建立起来，其中神经网络模型就是代表性的模型之一。根据对人体神经网络系统的模拟，重复训练过程，积累学习经验，提高了预警模型的纠错能力，也提升了预测模型的智能化水平。第五，非财务指标财务预警模型。由于根据财务指标制定的预警模型中，受财务信息准确性因素的影响，导致预警系统无法实现事前预警效果。因此，建立非财务指标的预警模型，能提升财务预警模型预测的准确性以及抗干扰性。其中，会计师信息以及公司治理因素都可以作为非财务指标的变量因素。定性识别方法主要是对企业财务风险发生的可能性进行预测，同时判断企业财务风险的结构性质等；而定量识别，主要是根据各项具体的指标，设定风险范围，成立风险预警模型，提高了对企业财务风险识别的准确性。
三、加强企业财务风险控制的对策
风险识别方法主要是为风险防范与控制提供服务的，为提高企业防范财务风险的能力，需要做好相应的措施。第一，不断培养企业风险意识，重视财务风险对企业经营带来的影响，树立全员参与的风险管理理念，动员全体员工参与到财务风险防范与控制工作中。第二，明确企业的战略发展目标。在制定企业发展战略规划的过程中，应该根据市场环境以及企业内部环境，增强战略目标的灵活性。第三，建立完善的企业财务管理监督机制，制定科学合理的企业财务风险监督流程，明确风险管理责任，将责任细化到个人。另外，建立企业风险报表分析制度，按周、月、季度、半年、年等，对企业会计信息、财务信息等进行审核。第四，企业领导层需要提高对企业财务风险识别的重视程度，综合利用多元化的风险识别方法，保证风险能够准确预测，及时将风险扼杀在摇篮中。第五，充分利用信息化技术，对企业财务进行动态化监控，保证企业财务信息渠道的畅通性、安全性。第六，提升企业财务管理人员的素质，一方面提升其业务能力，包括企业财务核算、审核等能力，另一方面注重职业道德教育，培养财务管理人员爱岗敬业、无私奉献的精神，为企业财务风险防范与管理工作打下坚实基础。
四、结语
通过上述分析可知，对企业财务风险识别的方式，不仅有定性的，还有定量的，但是无论采用那种风险识别方式，都必须保证识别方法的有效性，同时在风险识别过程中，建立风险识别与防范意识，及时采取有效的防范与控制措施，规避风险，并将企业财务风险扼杀在摇篮之中，为企业健康发展创建良好的环境，促进企业可持续发展。
作者:黄朝阳 单位:福建东野家具科技股份有限公司
参考文献：
[1]梁舒萍.企业财务风险表现形式、识别及对策研究[J].管理学家,2013(19).
关键词：财务报表 财务风险 识别防范
一、引言
企业的财务报表是一个企业经济运行的总体反映，同时也是企业调整战略、确立下一步目标的依据。但在实际工作中，企业对财务报表重视不够，甚至将财务报表与出纳表混为一谈，导致财务风险的产生。
二、基于财务报表的企业财务风险
（一）投资决策盲目。如今企业投资采购一般由领导或使用部门提出，投资决策过程中出具的可行性研究报告大多由使用设备的业务部门完成，很少有财务部门参与，更少有以财务报表为依据，所以造成了很多支出费用的浪费或重复购置。
（二）违法违纪现象频发。由于未建立或未落实科学的财务控制制度，实行全面有效的财务管理，导致企业违法违纪现象频发。不法分子利用财务制度不严的漏洞大量收受贿赂，贪污公款、挪用资金。
（三）误导企业的资金使用与投资决策。财务报表是企业财务的总体反映，但由于现实中财务报表制作不够严谨，甚至只追求账面的平衡，导致以财务报表为依据的资金使用和投资决策出现偏差。
三、基于财务报表的企业财务风险的成因
(一)外部的监管不力。长期费用支出的习惯，使得部分企业人员对财务报表缺乏重视，对于修车、加油与招待费的支出，更是较为随意，对企业的财务，相关行政法规法律效力不强，造成企业支出费用报表的约束效果不够理想。
(二)企业自身监督机制薄弱。自身环境较差，领导层重视不够，专业人才不足，相关规章没有有效的执行下去，财务流程运作混乱。基本问题有：企业各级缺乏完善的表格保送机制，各科室业务彼此间隔，造成无法彼此制衡，企业财务人员不足，以致规章制度形同虚设，起不到对企业的约束、监督作用。
(三)绩效考评没有落实。财务报表的不规范会导致资源浪费、决策偏差、、人事混乱等各种弊端，其主要原因首先是因为企业绩效考评形同虚设，各部门经费支出无关紧要，没有形成良性的竞争环境与人才管理模式。
(四)财务人员能力不强。财务报表的编制与完善要由人来操作，但是有较大比例企业的财务人员没有获得相关资格，没有掌握基础的理论知识，大大削弱了财务的力度与效果。甚至有的财务人员业务素质低下，职业道德低下，为了个人利益牺牲原则，对相关财经法规与规章制度较为漠视，导致财务报表真实度降低。
四、企业财务风险防范的对策
为了填补漏洞与避免资产损失，需要多方加强财务人员的能力水平，转变思想，端正认识，而且，还要接受外部的机构监管。
(一)进一步明确财务管理职责。 针对企业经费支出问题，财务人员首先要了解有关财务经济责任规定，在支出财务时，对领导干部所签批费用，财务不仅要重视财务专项资金、大数额的的物品等的支出费用，同时也要注重对修车、加油、招待费等每次数额较小但使用频繁支出的监控，确保财务部门能完整履行职责。同时关键要把公用经费支出的情况作为考察的重要内容，考核部门在对企业人员升降奖惩时，也要将该单位公用费用支出的情况作为重要考核依据，以此让企业人员严于律己。
(二)加强企业内部控制。为能够配合新时期企业各项费用的使用状况，避免财务风险不单要求工作人员拥有充足的财务知识储备，并且也应该对新会计准则实施后对财务报表的影响有充分的掌握。因此，财务工作人员要特别关注费用支出是否正常、合理，内部流程严格控制，可以把具体责任落实到每名工作人员身上。
(三)建立综合预算管理模式。建立严格的报表制度，企业的费用支出纳入财务监督之下。财务部门应坚持平衡风险收益、优化资源配置、成本效益原则、利益均衡原则来制作预算计划。企业要按照正规标准的财务预算报表来安排相关费用的收支，除特殊情况外，禁止无预算话费。每个营业时期的基础预算数额一旦确定，尽量不去调整。
(四)建立健全内控理念。企业要充分加强对财务管理人员的管理，营造科学的、符合企业实际的企业的财务管理方式，对各项报表要集体把关、互相监督，这也是避免财务风险的重要措施。
(五)落实科学考评机制。根据企业的工作环境，政府要制定相应的法律法规，指导、调节、完善企业的财务管理模式，监督企业的财务报表，对财务管理人员科学的实施奖惩。奖惩制度要对各项财务费用的控制与节约，对那些厉行节约、避免浪费的及时给予精神鼓励与物质奖励，成绩优异的要及时擢升，促进工作人员的积极性：对工作出现问题的员工，要进行批评、罚款以及降级处理；对于那些假公济私甚至侵吞企业财产的人员，要依法严惩。
(六)提高财务管理人员的能力素质。实际工作中，相当比例的财务人员都是来自会计岗位，人员知识结构单一、知识技能陈旧，越来越不适应新时期的财务管理需要，因此企业要招收培养不同的技术人才，优化员工组成结构，同时要进行职业规范教育和再教育，提高财务人员的综合素质和业务能力。
五、结语
总上所述，财务报表是一个企业经营的体现与管理依据，财务报表的规范化直接关系到企业的健康发展。为此，要严格财务报表的编制、审核、保送等环节，降低财务报表的风险，为企业的健康运行发展提供良好的财务基础。
参考文献：
[1]姚小娟.企业财务信息化管理探讨[J].广东水利水电, 2006,(04)
[2]罗冬梅,王大重,孙森林.财务报表应注意的问题[J].山东档案,2005,(05)
【关键词】财务管理；现金流量；识别；防范
一、现金流量与财务风险的关系
财务活动的起点是资金的垫支，终点是得到价值增加的货币，财务活动是为了获得增量货币而垫支货币的活动，在本金垫支时就存在无法收回本金的风险或是无法获得本金增值的风险。因此，企业的财务风险蕴藏在资金运动的全过程。
与此相对应的是，现金流量为发现企业经营活动存在的风险、企业发展中潜在的投资风险和企业的筹资风险提供了有用的信息。一方面，企业经营活动、筹资活动和投资活动的运行状况都可以通过现金流动的质量如现金流量的金额、流度及其稳定性等全面及时地反映出来。通过对现金流量的分析，为企业提供一定时期的现金流入量和现金流出量的资料，企业决策者可以从中得到直接的现金来源和现金运用的具体情况，以及资金余缺信息，及时地进行资金调度和风险防范。另一方面，现金流量的确认以收付实现制而非权责发生制为基础，其反映的信息是企业真实的现金流入与现金流出，这避免了由于权责发生制下存在多种资产、负债的确认与计量方法而使对同一会计事项产生出多种不同会计信息的可能，便于企业进行纵向和横向的比较、分析，为企业合理组织现金调度，控制财务风险，进行相关预测、决策提供了可靠的依据。此外，在企业的运营过程中，现金流动作为企业资金运动的动态表现，可以综合反映企业生产经营的主要流程（供、产、销）和主要方面（筹资、融资、投资；成本、费用发生、利润分配等）的全貌。
二、基于现金流量的财务风险识别
（一）通过现金流量的4个基本组成要素识别财务风险
1.现金流量。现金流量包括流入量、流出量及流出与流入的差额――净流量。现金流量综合反映了企业各项财务收支的现金盈余水平，是企业经济效益最直接的体现。企业财务风险归根到底受生产经营中现金流入与流出状况制约，流入大于流出，并高于非付现成本，表明企业的财务状况较好，财务风险较小。反之，说明企业面临着财务风险。
2.现金流程。现金流程涉及现金流量的组织、岗位设置、授权及办理现金收支业务的手续程序等，集中反映了企业实现现金流的路径。如果现金流量的组织过程出现问题，就会引发企业财务风险，如企业在资金使用、授权安排、利益分配等方面权责不明、管理混乱，造成资金使用效率低下，资金流失严重，就可以肯定企业存在较大的财务风险。反之，如果企业在现金流程的设置上权责明确、管理科学，就表明企业的财务状况较好。
3.现金流向。现金流向分为流入与流出两个方面，表示企业现金流量的趋势。对于特定的企业而言，现金流向会存在一个相对恰当的标准结构。企业现金流入一般主要来源于经营活动产生的现金流量。如果一个企业经营活动产生的现金流入所占现金总流入的比例长期较低，说明企业的经营存在一定的问题，或者说企业在不久的将来会陷入入不敷出的困境。因此，通过企业现金流向的分析能识别企业是否存在财务风险。
4.现金流速。对于某一具体的经营业务而言，流速指从支付现金到收回现金所需时间的长短。对整个企业而言，流速指资本投入到回收的速度。流速制约着企业的资金周转速度及占用资金的水平。一项支出流出后若能在较短时间内收回，意味着这笔资金在一定时期内可多次参与企业的资金循环，资金利用效率较高。反之，若从流出到回收的时间较长，企业必然需要用更多的资金参与资金循环，以保证资金的顺利周转，由此生产经营过程中资金的占用量就越大，企业的偿债能力、支付能力等会受到影响。
（二）通过现金流入和流出的比较分析识别财务风险
当“经营活动现金流入量流出量”，且“筹资活动现金流入量>流出量”时，表明企业经营活动产生的现金流入不足，要靠不断地筹集资金维持经营；若投资活动现金流量净额主要是依靠收回投资或处置长期投资，而不是因投资收益大于投资支出所得，则企业面临财务风险。
当“经营活动现金流入量
当“经营活动现金流入量流出量”，且“筹资活动现金流入量
当“经营活动现金流入量>流出量”、“投资活动现金流入量>流出量”，且“筹资活动现金流入量>流出量”，表明企业三项活动均能产生现金净流入，现金流充足，企业财务状况良好。持有较多现金虽能防止因现金流缺乏导致财务危机，但现金的收益性最差，且会增加机会成本和管理成本，所以企业要积极寻找投资机会，提高资金的使用效率。
当“经营活动现金流入量
当“经营活动现金流入量>流出量”、“投资活动现金流入量流出量”时，表明企业经营活动和筹资活动都能产生现金净流入，财务状况较稳定。企业在快速发展时期，扩大中长期投资，短期内出现投资活动现金流出量大于流入量是较正常的状况，但要注意投资规模和长短期投资的合理搭配。
当“经营活动现金流入量>流出量”、“投资活动现金流入量>流出量”，且“筹资活动现金流入量
当“经营活动现金流入量>流出量”、“投资活动现金流入量
（三）现金流量表的比率分析
1.盈利质量分析。盈利质量分析是指企业根据经营活动现金净流量与净利润、资本支出等之间的关系，揭示企业保持现有经营水平，创造未来盈利能力的一种分析方法。包含以下指标：
（1）盈利现金比率。盈利现金比率＝经营现金净流量 / 净利润。一般来讲，该比率越大，企业盈利质量越强。若该比率小于1，说明企业本期净利润中存在未实现的现金收入，即使盈利，也可能发生现金短缺，严重时亦可导致亏损。分析时可参考应收账款，若本期增幅较大，需及时改进相关政策，确保应收款按时回收，消除潜在风险。
（2）再投资比率。再投资比率＝经营现金净流量 /资本性支出，反映企业当期经营净现金流量是否足以支付资本性支出（固定资产的投资）所需现金。一般来讲，该比率越高，说明企业扩大生产规模、创造未来现金流量或利润的能力就越强，若该比率小于1，说明企业资本性支出包含融资以弥补支出的不足。
2.偿债能力分析。企业经常通过举债来弥补自有资金的不足，但最终用于偿债的最直接的资产是现金，因此，用现金流量和债务比较可以更好地反映企业的偿债能力。
（1）现金流动负债比。现金流动负债比＝现金净流量 /流动负债总额，若此指标偏低，反映企业依靠现金偿还债务的压力较大；此指标偏高，则说明企业能轻松地依靠现金偿债。
（2）现金债务总额比。现金债务总额比＝现金净流量 /债务总额，该指标反映当年现金净流量负荷总债务的能力，可衡量当年现金净流量对全部债务偿还的满足程度。分析时应与债务平均偿还期相结合，若平均偿还期越短，则比率越高越好，反之则此比率要求越低。企业债权人可凭此指标衡量债务偿还的安全程度。
（3）现金到期债务比。现金到期债务比＝现金净流量 / 本期到期债务。这里，本期到期债务是指即将到期的长期债务和应付票据。对这个指标进行考察，可根据其大小直接判断公司的即期偿债能力。
三、基于现金流量的财务风险控制措施
（一）建立财务风险预警系统，编制现金流量预算
现金流量预算就是通过事先对现金持有量的安排，使企业保持较高的盈利水平，同时保持一定的流动性，并根据企业资产的运用水平决定负债的种类结构和期限结构。
（二）在传统的财务分析指标体系中引入现金流量指标
只有将现金流量指标体系和传统的财务分析指标结合起来综合分析，相互印证，相互支持，才能从各个角度对企业的财务状况进行较全面的分析，从而更有效地对企业的财务风险进行控制。
（三）保持合理的现金流量组织结构
企业在设计现金流量的组织结构时，应把现金流量按生成、流出的路径确定相应的业务，并设置管理及控制岗位。
关键词：互联网；金融环境；财务风险
中图分类号：F830 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2017）003-0-01
20世纪新时代科技技术全面发展，互联网金融逐渐地深入企业发展中，帮助企业增加借贷，实现网络平台的业务推展。互联网金融环境下的财务金融平台，例如P2P网贷平台、各类网上理财平台、电子商务银行、网上基金、众筹平台、数字化货币等相关业务也逐渐融入人们的日常生活，对企业来讲，这样的多元化方式可以促进其不断发展与壮大。带来发展机遇的同时，风险也非常大。因此对企业来说，必要的财务风险识别与应对，对其发展有着积极的作用，采取一定的防范措施，才能帮助企业进行长远发展。
一、互联网金融环境下企业财务风险的特征
1.财务风险更加突出
互联网技术背景下，企业竞争十分激烈，企业之间实现并购和解散的频率大大加大，改变了传统企业的发展模式。由于新技术条件下，企业已经不同于传统财务的核算体系，运用电子货币、行为数据和现有数据等方式逐渐融入到企业会计核算中，所以新形势下会计的核算必须考虑到货币计量假设，全面考虑财务风险所呈现的许多不确定性。
2.法律风险加大
从风险角度来看，随着我国法律制度的不断健全，企业业务涉及的风险也随之加大，很容易会触及到法律的误区，进而引发系统性的财务风险。虽然我国在法治建设上，加强了互联网金融链上的监管力度，但是从整体上来看，短期内难以改变互联网金融中一些存在的状态，例如企业无门槛、无标准、无监管的状态常常会出现在互联网中。缺乏金融法律市场监管，以及相关法律法制建设的维护，这样就无法有效地进行相关业务属性的规范化，以及监管力度的加强。
二、互联网金融环境下企业财务风险的成因识别
1.互联网模式下，企业内部风险控制较弱
企业的发展属于市场产物，应该具备相对应的政策保护，还要在法律机制与管理体系方面加强完善。互联网模式下，企业面临的风险与威胁因素更大更多，改变了传统方式下企业经营方式与理念，加之企业内部风险控制得不到有效的加强，相关风险机制的建设存在着不确定性，因此就形成了互联网模式下企业风险控制较弱的特点。
2.企业受到监管力度薄弱
互联网金融环境下，企业融资方式更多样，但互联网金融经过短短几年的发展，现阶段仍然处于起步阶段，在监管和法律约束规范上，没有形成完善的统一机制。今日互联网金融行业缺乏相对应的完善规范体制。该行业的门槛和行业规范化需要加强，同时互联网金融面临着国家法律政策威胁风险，相关互联网金融环境下的法律体系建设需要进一步加强，互联网金融的相关法律体系急需构建，因为新模式下存在着各种金融违约风险问题。所以企业监管力度要不断的加强，避免一些违约成本。
3.企业面临着较大的经营风险
目前，由于我国信用体系中互联网模式项目尚不完善，信用体系建设尚不规范，导致互联网金融在进入市场中的门槛较低，同时又缺乏一定的监管监督机制，导致利用互联网金融进行违法乱纪行为的现象较多，产生了一些金融犯罪现象。例如近年来一些不法分子利用信贷平台进行非法集资，实施诈骗等犯罪活动，比如一些“跑路”事件频繁发生，使得企业发展存在着安全隐患。特别是一些黑客的存在，使得互联网金融常常会受到巨大的风险。
三、互联网金融背景下企业的财务风险防范
首先，要构建财务风险预警管理机制，建立企业内部防范规章制度，优化管理过程中的流程。加强内部审计的监督力度，有效地防范财务风险的发生。坚持各个层次的经营管理目标的实现，逐步实现财务风险管理的专门化和专业化。系统化完善互联网金融背景下的企业财务监控体制，实现事前、事中、事后的过程监督考核机制建设。其次，可以建立内部审计机构，设置完善的审计制度，互联网金融背景下企业可以授权内部审计监督机构，进行财务风险管理。也可以运用第三方审计监督平台进行审计监督，构建较为完善的审计监督系统。最后，要注重企业全面预算管理。实现财务风险的核算体系建设，加强风险分析与防范，可以实施全面的预算管理，加强经营管理决策，进行有效的风险评价。应在预算编制执行考核的过程中注重财务风险的防范，提出较为完善的风险管控监督机制，加强管控措施建设，加强针对互联网金融的财务风险防范分析，在发展中注重企业金融风险管理体系的建设，引发社会广泛关注，加强社会舆论监督。
四、结语
总之，互联网模式下，企业的发展面临着巨大的挑战。互联网金融更是一把机遇与挑战的双刃剑。互联网金融的出现，是时代信息技术革命下的新型产物，能够改变传统金融业的发展模式，逐步地实现互联网模式下的创新，逐步激发新的社会生产力方式，改变传统的经营发展理念，建立全新的互联网模式，当然，伴随着机遇的同时，也存在着一定的风险，其中发展中带来的安全隐患问题也不容忽视。经济环境的变化必然带来这会计核算系统的变化与创新，因此我们要在发展中不断创新与完善，才能加强企业财务风险的识别，促进企业长远发展。
参考文献：
[1]王天然.互联网企业财务风险与防范研究[J].经营管理者，2014（6）.
[2]戴宙松，黄博.P2P网贷平台相关会计处理探讨[J].会计实务，2015（12）.
[3]吴东才.企业涉互网金融业务的会计处理[J].财会月刊，2015（10）.
购物车(0)
