时间：2023-09-28 15:27:21
绪论：在寻找写作灵感吗？爱发表网为您精选了8篇金融企业风险管控，愿这些内容能够启迪您的思维，激发您的创作热情，欢迎您的阅读与分享！
摘要：施工企业一般要涉及周期长、投资大的项目，这些项目对施工企业的资金管理提出了较高的要求。施工企业要能够识别自身的资金风险，并同时进行相应的管理。就此，从施工企业的资金风险类型出发，探讨一些具体的资金风险管理步骤。
关键词：施工企业；资金风险；类型；措施
中图分类号：F275 文献标志码：A文章编号：1673－291X（2011）23－0152－02
施工企业主要是从事基础设施和房地产的建设及投资，其行业的特点是面广、周期长、投资量大。同时，很多时候这些建设均需要前期的大量迁移改造等资金投入。可以说，施工企业还是存在较大的资金压力和资金风险的。2008年金融危机中很多企业资金风险导致企业倒闭的现象也给大量的企业以资金管控的警示。本文立足于施工行业，探讨这个行业中普遍存在的企业资金风险类型和控制措施。
一、施工行业的资金风险类型
从实践分析，施工行业主要面临的资金风险主要有资金安全系数低、资金使用效率低、资金短缺等风险。这些具体风险类型主要是和企业的内外部因素有关。
（一）资金安全系数低的主要表现和原因
资金安全系数低的风险主要表现在施工企业的资金受到的挪用和贪污等。这在很多中小企业非常明显，主要源于内部控制制度的缺失等。施工企业除了内部控制制度设计或执行的原因外，还存在自身组织和人力特点的原因。
在施工企业，一般资金安全风险主要出现在各个项目公司，由于其工程特点，一般在组织结构上呈现项目公司权力较大的特点。各个项目公司负责每个工程项目的投标、施工、结算等各个阶段的事务。在一些没有实现财务集中的施工企业，项目公司在业务和财务上均有较大的权力，这种权力过大的现象导致项目公司制度执行效果差和作业监督无效的现象发生。这自然容易导致项目公司内部资金挪用和贪污的现象，也有可能出现将公司资金以其他会计科目用以行贿的现象。
同时，在施工企业，各个项目公司由于均是临时组建，而且很多工程均是户外作业。在人力招聘和使用上均较为粗放，项目公司在制度执行和监督上流于形式，人员的素质不高，职业素养也不好，容易导致资金安全性差。
（二）资金使用效率差的表现和原因
每个施工项目涉及的资金量一般较多，因此，资金使用效率低将导致很多资金浪费。基于施工企业的业务特点，施工企业资金使用效率低的主要表现为资金预算差、使用差、调配差等。
首先，在资金的预算上，施工企业没有能够提高资金预算的前瞻性和准确性，降低了资金的使用效率。资金预算的前瞻性和准确性差，容易导致施工企业每个项目公司没有办法确认资金的预留量。而只有确定好各个项目的资金预留量，才能为资金的合理流动提供基础。
其次，在资金的使用上，施工企业日常经营活动中的采购活动和其他投资活动等效率低也降低了资金的使用效率。施工企业的采购包括了材料采购和固定资产采购，这部分采购占据了资金流出的一半，而这部分资金的使用过程中容易受到种种因素影响，导致效率低下。例如，施工企业对材料和设备等要素的市场价格跟踪不足导致预测能力差，这就使得施工企业多支付了采购资金。再如，很多施工企业在物资采购中没有严格执行成本控制措施，导致了采购成本高于正常水平等；同时也有些企业没有应用合适的方式控制价格波动，使得采购效率低下。
再次，施工企业在资金的调配上也缺乏效率。施工企业在各个项目的资金调配上主要依靠总部对各个项目的资金控制和数据分析基础，但是由于施工企业在这些方面均存在一定的差距，因此施工企业的资金调配还是有一定的难度的。例如，在对项目公司的控制上，总部的实际话语权并不是特别大，而且各个项目经理容易隐藏实际资金或者虚报未来开支需要，增加自己的控制范围。这些因素的存在均影响了资金调配效率。
（三）资金短缺的表现和原因
施工企业的资金短缺一般是比较普遍的现象。它存在于施工的各个阶段，并受到外部因素影响最大。
首先，在投标过程中，由于现在投标需要交纳一定的保证金，这就会影响到施工企业的资金存量。中标后，施工企业的施工阶段也需要前期垫付资金，这些也会影响到资金的沉淀量，而且这些资金量是非常巨大的。在项目结算后，施工方仍然存在着资金结算的难题，例如对欠款的催收工作一般难度较大。
其次，施工企业内部还款压力也会导致施工企业的资金短缺。这些压力有可能来自于施工企业不合理的资产负债结构导致的短期还本付息压力，同时施工企业还有可能需要为关联企业等外部企业偿还担保等。如果施工企业还有进行外部的投资，如果投资失败导致的持续投资等也有可能成为施工企业资金短缺因素。
再次，很多施工企业的资金依赖于外部融资，例如民间借贷和银行系统等。民间借贷高昂的利息费用可能会吞噬施工企业的利润，从而导致其资金短缺。银行的借贷则受到了国家政策调控压力大，容易给施工企业带来较大的波动。这些都会影响施工企业的资金量。
二、施工行业资金风险控制措施
针对以上施工行业的资金风险，施工企业可以从组织上、制度上、具体管理上等角度进行控制。
（一）组织上，施工企业要完善内部控制，建立良好的组织结构，配置好相应的人员
首先，在整体架构上。一方面要完善总公司和项目子公司的架构设置，另一方面需要做好内部各个委员会和管理层的完善。在总公司和项目公司的架构设置上，要本着兼顾效率和监督的原则对各个项目公司的权力进行设置和监督，如有可能可以采取会计集中的措施将各个子公司的会计权限集中到总部，同时加强对项目的会计监督。同时，在内部高层管理层的完善中，要有步骤地在董事会、监事会、各个委员会、管理层中进行有效的组织架构设置。在董事会可能增加真正参与监督的独立董事，并争取让有实践经验、财会基础的独立董事进行公司事务的监督和风险提示；在监事会也要加强监事会的独立性，对监事会成员的监督职责和权限划分清楚；对管理层可以采取内部竞争或者外部市场化操作进行招聘，并可以采取员工持股计划等减少管理层的问题。
其次，在内部控制上。完善公司的必要内部控制机构和机制是很有必要的。在内部控制机构上，一方面要加强财会部门对各个部门的资金用度进行监督，另外一方面要加强公司内外部的审计和监督。在内部的财会部门的监督上，要对各个部门的资金用度实际情况和明细进行核对，并保留相应的票据进行备查等。在实际用度中，要结合公司的内部控制制度对各种流程进行规范，同时结合预算编制情况进行双向完善。在内外部的审计和监督上，主要内部靠内审委员会等机构，外部主要靠专业人士和会计事务所等。在一些资金实力较大的施工企业可以考虑建立并完善公司的内审机构，保证其独立性。外部定期进行审计，提升内部资金用度编制和执行的准确性。
再次，在人员配置上。要能够遵循内部控制的需要进行岗位和人员的配置。例如，施工企业要要遵循不相容岗位的规定进行各个岗位的设置和人员的安排。对人员的配置还需要遵循岗位的要求等，例如要满足相应的能力要求，这可以通过实际的招聘和培训进行提升等。再如，对人员的素质和品德的要求也需要在平时的教育和培训中进行提升。
（二）制度上，要熟知相关的法律，完善施工企业的制度制定
施工企业要能够首先熟悉相关的行业法律法规，并能够对行业自律协会的规范进行了解和执行。施工企业的主要会计法律法规体现在新的会计准则和建筑合同要求等，这些施工企业要进行掌握，以便于后期财会业务的展开。同时对企业通行的资金活动内部控制指引也要进行熟悉，并在实际操作中执行好。
施工企业的制度制定主要要根据其业务特色和组织特点进行设计。第一，要设计好内部控制的相关制度。这可以根据《企业内部控制指引第6号――资金活动》进行设计。例如，可以采取资金归口管理的制度，对筹资、投资、营运等资金活动进行控制，划分好各个部门和人员的职责和权限等。同时，对各个岗位按照不相容分离制度进行设置，执行严格的审批和监督制度。第二，对资金的回收进行有针对性的欠款催收责任制和奖励制度的设计。施工企业一般都面临较为严重的回收款问题，这需要企业在制度设计上进行有针对性的设计。施工企业可以在项目前期评估、合同签订和执行、竣工后的款项催收等方面进行考核。
（三）在具体管理上，施工企业要加强风险识别和控制
在风险的识别上，施工企业要能够对资金活动进行管理和控制，并利用问卷调查、数据分析等定性和定量等措施进行风险识别。风险的识别是风险防范和控制的关键。只有识别出具体的风险类型才能进行有针对性的措施。对于施工企业的风险识别可以采用和预算相对比、各个项目对比、主管访谈等进行评估和识别。例如，施工企业根据项目初期的预算对比可以发现一些采购问题导致的使用效率低下等问题，通过对各个公司间的对比或者和行业中的龙头对比可以发现自身资金使用效率的问题和项目资金短缺的风险等，通过对主管的评价可以发现一些公司制度设计或者执行中出现的问题，并进行改善。
而在风险的控制中，第一，要能够提升公司预算的前瞻性和准确性。资金预算是具体执行中指南针，良好的预算可以发现很多的资金使用问题，同时也可以提高资金使用的效率和资金的充足性。预算的前瞻性也可以让施工企业在合适的时机进行融资和资金的调配，减少资金的融资成本。这样资金的使用才更具有统筹性且更高效。
第二，在内部的执行中要能够提升对资金管理的能力。这些需要能够集合公司各个部门的能力和协调好各个部门的利益，让工程组织得更加高效。这样就能够一方面盘活存货和设备的周转效率，另外一方面提升资金运转效率，提升施工企业的效益。
摘要：随着社会的发展、科技的进步以及经济水平的提高，我国的金融行业在发展的同时，其风险管理与企业财务的控制逐渐被人们重视起来。涉及面广、灵敏度高、综合性强等是企业风险财务管理跟一般风险管理相比的特点。跟一般财务管理相比，其具有管理内容宽、管理手法先进、理财观念新等优势。风险管理问题是现代社会所有金融行业中的主要问题之一。由于社会经济的高速发展，企业的不确定性、风险性问题逐渐显现出来。企业之间的相互竞争也日益激烈。在国民经济中企业的作用决定了企业金融风险、经济风险、财务风险的重要性。科学、合理的金融风险管理与企业财务控制对于企业有重要的意义。
关键词：金融；风险；企业财务控制
现代国内、国际的市场环境复杂，现有的企业面对这样复杂的经济环境，在竞争相当激烈的市场中，细微的失误就会影响整个企业及其经济状况的发展。企业为了稳步的发展，并在激烈的竞争中获取利益，必须进行合理的金融风险管理与科学的财务控制。在现有的经济环境下，金融风险问题存在于企业财务的每一个环节。在日常的经营管理中，每一个企业都具有风险意识、危机意识，注意防范财务问题，在发现问题时及时给予解决、将损失降到最小化可以有效的防止企业在紧张经济条件下出现的瘫痪几率。
一、 金融风险管理
（一） 什么是金融风险管理。使用一切办法避免、减少风险的出现以及尽可能地减少风险过后的经济损失就是金融风险管理。宏观的讲，合理的进行金融风险管理可以保证整个社会经济的流动性，保证资金的合理、有效使用，可以使整个社会的经济得到稳步的发展。微观的讲，科学的金融风险管理可以保证每个企业的正常运转，在风险不可避免的情况下把经济损失降到最低。通过科学、有效的金融管理就可以在风险来临时有效地躲避，在风险不可躲避时减少损失，保证企业的正常经济流动。
（二） 金融风险管理分析。由于金融行业的不确定性以及市场复杂性，金融风险的来源有很多种，主要有，市场风险、经营风险以及技术风险。近年来，随着我国经济的不断发展，金融行业受国际经济情况影响越来越明显。在金融行业发展不是特别稳固，并且在其国内外的共同影响下，各种经济问题接踵而来，金融行业的风险不断加大。 金融风暴的影响一直没有完全得到解决，其影响也就连绵不断。我国金融市场也出现了很大的动荡。
随着我国的经济发展，汇率、国家政策不断改变，金融行业的不确定性也逐渐加强。在这种不确定性的影响下，金融风险的发生率也不断攀升。金融行业收益的波动性也很大，企业经营的风险一直在提升。
近年来，科技的飞速发展，电脑高手也不断增多，通过病毒、黑客软件攻击其他企业，企业机密泄露的可能性非常大。很大程度上影响了我国金融行业的发展。在金融交易过程中，如果电子设备突然断电、死机都会给企业直接造成的损失。
二、 企业财务控制
（一） 企业财务控制现状。合理的财务控制对企业的资金流动、收益、高效利用有着很大的帮助。财务控制给予了企业决策客观的评价，也可以帮助企业实现最终目标，得到利益的最大化。财务控制也可以保证企业资金的安全性、合理利用性以及流动性，降低了企业经营时的风险。有效地对企业进行财务管理还可以帮助企业实现管理的科学化、信息化，提高企业的凝聚力。
就目前来看，企业对财务控制了解得还不够全面，企业财务控制的体系也不够系统，对于财务控制的手段还不够成熟。在金融危机的影响下，很多企业开始重视财务控制，意识到财务控制对于一个企业的重要性。资金的正常运转直接关系到一个企业接下来的发展。企业对于财务控制的想法也得到了改变，不再只重眼前利益，首先确保企业的正常运行。在调整财务理念之后，企业对资金的规划也变得越来越合理。很多企业将金融风险管理放在财务管理的首要位置。但是财务管理观念的转变时间短，财务管理方法并没有得到有效的实施，虽然已经取得了很大的成绩但是在实际管理中还是会出现很多问题。财务管理的体制不够健全，没有合理的管理部门；财务控制内部的信息交流不够，没有统一全面有效的信息交流渠道；财务部门没有占据重要地位，很多建议不被采纳。
（二） 企业财务控制方法。企业财务控制的最终目的就是在保证资金正常流动的同时提高收益。想要有效的进行财务控制：首先，要有系统的财务控制体质。企业领导都需要认同财务管理的必要性，并且了解正确的财务控制方法在提高企业效益上的重要性，意识到在金融风险来临前如何有效躲避，风险不可躲避时让损失最小化的重要意义。保证财务部门的基本权益，其他部门不能随便影响财务部门的正常工作。适当的给予财务部门权力，以确保财务部门工作人员的积极主动性。企业当中的所有员工都要有合理控制企业财务的理念，了解其重要性。提高财务部门本身的工作能力以及预判能力，及时的规避风险。完善企业管理体制，各部门都有明确的分工，努力完成本职工作，积极地投入到企业发展中。完善企业管理中信息流动的高效性，保证信息的及时转达。及时地了解到各方面的金融信息，尽早的分析出风险所在并及时处理。保证企业机密的保密性，建设好企业的网络系统，信息不被泄露。有专门的风险分析团队，对金融风险进行及时的判断，并给出合理的解决办法。加强企业风险管理的执行力，再好的解决办法没有得到有效执行都是白用功，金融风险管理必须得到重视才能使企业稳步发展。
三、 企业理财过程中的风险研究
在企业的发展历程中，内、外部风险都会影响到企业的发展。企业财务风险是客观存在的，有损害性、不确定性等特点。财务风险是不可能完全避免的，其发生的时间与概率都是不能确定的，只要财务风险出现，其损失就是必然的。有些企业对财务风险控制的好，其损失可能并不影响企业的正常发展，但如果处理的不好就可能使整个企业破产。但是在风险产生的同时，往往会给企业带来很多盈利机会，风险越大，盈利也就越大，但是如果不能好好把握机会，准确的进行投资很可能直接给企业带来致命的危险。我国对待金融风险应该积极面对并制定合理应对方法，而不应该消极躲避，越躲避往往造成的损失越大。
财务风险控制是企业管理当中风险管理的重要手段，合理地运用风险控制可以有效的减少风险造成的损失，避免企业产生经济危机。在企业遇到危机时，合理的运用风险，在风险中获得盈利、控制损失是金融风险管理的重要目标。
结束语
在社会快速发展的同时，在社会环境瞬息万变、强烈波动的影响下。企业风险的管理直接影响着企业的高速发展。也可以说，管理和控制金融风险就是企业经营管理的本质所在。经过金融危机，我国企业都认识到金融风险管理存在的重要意义。企业不能就此满足，好好分析在金融管理中出现的各种问题，构建系统的金融管理体制，加强在金融风险发生时的抗压能力与应变能力。与此同时，企业要加强对企业管理的改革、创新和完善。进而改进现有的财务管理体制。加强财务控制管理体系的作用，要在风险来临前预知风险，及时作出应对风险的手段与方法，将风险损失最低化。保证企业在各种风险来临的条件下，仍稳步发展，不受金融风险所影响。及时的更新财务管理体制，保证在更大的金融风险来临时，有足够的能力与之对抗，保证企业的正常运作与发展。（作者单位：阳光财产保险股份有限公司河北省分公司）
参考文献：
[1]魏锋.论资金回收视角下的企业现金流财务风险控制[J].财经界，2014（20）.
[2]窦玲.企业财务危机成因及财务预警系统的构建研究[J].商，2014（24）.
[3]任曾曾.我国金融风险管理的主要方法探讨[J].时代金融（下旬），2014（1）.
关键词：企业网络金融；融资平台；风险管控
中图分类号： F8 文献标识码： A 文章编号： 1673-1069（2016）36-55-2
1 当前企业融资困境
中小企业是中国经济市场的组成部分，创造大量工作岗位和税收。众所周知，传统金融机构只愿意把钱贷款给资本实力雄厚的大型企业，而中小企业则较难取得贷款。原因主要在于中小企业市场不稳定，发展前景未知，没有信用记录和贷款抵押物等。中小企业贷款难，导致资金紧张，发展难以达到预期。解决中小企业贷款难问题一直是个难题。
随着互联网技术的发展，互联网与传统行业结合创造了一个又一个奇迹“互联网+金融”撼动了传统金融体系的垄断地位，为金融市场增添了活力，促进了市场多元化的发展。网络金融融资的兴起便得益于“互联网+金融”思想的助推。随着P2P网络借贷平台、众筹、阿里小贷等网络金融融资模式的兴起，中小企业贷款终于找到了新的出路。
2 现阶段网络金融平台融资模式分析
网络金融融资的模式主要有：P2P网络借贷、众筹融资和大数据金融等。
①P2P网络贷款是由P2P小额贷款发展而来，在 P2P网络贷款平台上，一方是需要资金的筹资者，另一方是提供资金的投资者， P2P网络贷款平台牵线双方交易，并从中收取手续费作为平台收入。 P2P相对于传统金融机构而言，审查手续更为简单，贷款速度更快，交易费用降低，且不需要资产作为抵押，为中小企业贷款提供了新的途径。P2P网络贷款的典型代表有拍拍贷、人人贷、宜信等。
②众筹取自“大众筹资”之意，是通过互联网方式筹款项目来募集资金。按照回报方式的不同，众筹分为股权众筹、债权众筹、回报众筹和捐赠众筹。捐赠众筹适用于公益项目。其他三种方式适用于企业众筹。目前主要有大家投、天使技、轻松筹等众筹方式。
③大数据金融则是互联网金融发展的新模式，这种模式通过金融产品垂直搜索引擎的方式，把有放款需要的中小银行和借款需求的个人和小贷机构在一个平台上进行对接。
3 当前企业网络金融融资存在的风险
企业网络金融平台融资的风险主要来源于三个方面，一是企业自身风险，二是融资平台运营风险，三是宏观环境带来的风险。
3.1 企业自身风险
企业作为网络金融融资活动的需求方，其面临的风险决定了整个融资的成败。中小企业面临的风险主要有以下几个方面：①管理团队风险。万事开头难，很多中小企业由于起步较晚，发展前景不被看好，在发展过程中难免会遇到各种困难与挑战，这时候企业中是否拥有一支强大的管理团队以提供科学合理的管理，是决定企业生死攸关的关键，所以，团队管理风险对中小企业至关重要。 ②融资项目风险。企业由于发展规模较小，一个投资项目往往决定了企业的生死，在进行投资时更是面临投资项目前景不确定、投资之后项目能否按时完成、投资回报能否实现等投资风险。③生产经营风险。生产经营风险是所有企业都面临的，企业虽然占据了大部分的市场份额，但由于信息不对称等原因的存在，在生产经营过程中往往发生产销不平衡、产品成本过高、缺少目标客户等生产经营风险。④信用风险。至关重要的是企业面临的信用风险。企业之所以融资困难，关键是因为其缺少信用记录，没有有价值的抵押品作为担保。现在，依赖于互联网金融的发展，企业可以跨过银行设置的高标准信用等级，通过网络金融进行融资，但是，建立良好的信用仍是企业立足的关键。
3.2 融资平台运营风险
融资平台是联系企业和投资者的桥梁。企业能否获得所需资金，投资者能否找到合适的投资对象，都需要经过融资平台的帮助。融资平台的风险包括安全风险和信用风险两个方面。①融资平台的安全风险。网络金融融资的发展是互联网技术与传统融资业务结合的产物，网络金融融资平台不仅需要解决传统融资方式面临的风险，而且需要预防由互联网的网络安全带来的风险，如黑客人侵、信息泄露等。网络金融融资平台的安全性与互联网安全技术的进步息息相关。②融资平台的信用风险。信用水平的高低是保证网络金融融资能否健康发展的关键。而网络金融融资平台的信用风险主要有逆向选择风险、平台操作风险和资金保管风险。逆向选择风险源于信息不对称。我国网络金融融资平台的项目审核标准是各平台自行定制的，不对外公开，因此企业无法获取项目审核相关的信息，导致信息不对称，融资平台可能为了获得更多利益，利用其掌握的交易信息，只批准对自己有好处的项目，从而发生融资平台逆向选择的道德风险，损害企业的利益。融资平台操作风险是因平台内部运行机制不完善，无法为企业提供专业化的服务和科学化的指导，并且，由于网络金融融资平台的操作人员缺乏风险意识和管理经验，经常发生操作差错，导致操作风险的发生。资金保管风险的产生是因为投资者将投资额交给融资平台，融资平台根据审核后企业的融资需求将相应的资金发放给企业。这期间，融资平台对投资者的资金负有保管责任，其承担的资金保管风险是对其平台的考验，也增加了企业和投资者的风险。
3.3 宏观环境风险
近年，国家为促进经济发展，实现市场多元化，增加就业，鼓励自主创业，实施了很多鼓励企业发展的政策，为企业的发展提供了有利的市场条件。同时，由于经济增长放缓，要素成本上升，市场无序竞争，财政政策、税收政策、货币政策等的调整，都会对企业的经营产生影响，造成风险。最后，国家目前对网络金融融资的管理缺乏相应的经验，各种网络金融融资事故层出不穷，也加大了企业通过网络金融进行融资的风险。
4 加强企业网络金融融资风险管控措施
首先，中小企业需要加强自身风险的防范。针对投资风险，中小企业在对项目进行投资时，需明确本企业的发展目标，结合企业自身实力，制定符合企业发展前景的投资决策。投资之前，企业需要对市场做充分调查，充分了解行业状况和投资前景，争取投资于盈利能力强、财务风险小的项目。针对生产经营风险，企业应该全面把好生产经营环节，做到产销对路，尽量提高产品的市场价值，做到高投入高产出多盈利，要多开辟市场，避免因市场狭小带来的不必要风险。另外，企业应该加大管理团队的建设，多引进具有经验的管理人才，花大精力培养管理人才，打造自己的人力资源队伍，为企业做大做强做好准备。要加强对信用风险的管理，采用信用评价体系进行管理，用信用保障自己的市场。
其次，针对网络金融融资平台的风险，企业应该选择安全性高的平台进行融资。融资平台的安全技术风险主要依靠互联网技术的发展，和安全的防范措施。针对融资平台操作风险，网络融资平台需要引进高素质高水平的管理人员，加强相关人员的风险意识的培养，建立赏罚机制，避免出现操作失误导致的风险。针对资金保管风险，相关部分应该对网络融资平台的交易进行监督，防止非法集资等现象的出现，网络金融融资平台应该明确自己的定位，加强责任意识和风险管理意思，杜绝出现资金挪作他用。
最后，国家需要出台更多鼓励中小企业发展的政策，以促进市场多元化，为市场增添更多活力，促进经济发展。相关部门应该针对网络金融融资出现的问题制定相关的法律法规，对网络金融融资行为进行监管，促进网络金融融资良好健康发展，更好地为企业服务。
5 结束语
网络金融为中小企业融资拓宽了融资渠道，P2P网络贷款平台拉近了资金供需双方的距离，减少了中间环节，减少了信息传递过程中的失真；众筹通过平台筹款项目来募集资金，使社会分散的资金通过这个平台可以快速有效地聚集，使项目与资金直接对接，加速了资金融通的速度与效率；大数据金融更是利用金融产品垂直搜索引擎，在对接资金供需双方上提供了高效的技术支撑。在网络金融的快速发展的同时，由于中小企业自身、融资平台运营、宏观环境等原因，也会给网络金融融资带来风险。中小企业在选择网络金融融资时，要增强风险意识，做好风险防范、风险转移和风险分散等措施。总之，网络金融是企业资金融通的一种新尝试，网络金融的快速发展，给企业融资难问题的解决找到了新的途径。
参 考 文 献
摘要：本文拟从道德风险的性质和风险源的视觉，阐述企业道德风险与企业管理行为的内在逻辑关系。进而在分析现有激励机制存在缺陷的同时，进一步从理论上探讨导致企业道德风险的非伦理管理行为的原因，以此为后金融危机时代企业道德风险治理提供政策建议。
关键词：后金融危机；企业道德风险；管理行为；风险治理
中图分类号：F2729 文献标识码：A 文章编号：1000176X（2013）04012505
关键词：中小企业；金融服务；风险管控
中图分类号：F83 文献标识码：A
原标题：基于浙江中小企业金融服务的风险管控机制研究
收录日期：2012年3月12日
一、浙江中小企业金融服务现状
浙江中小企业金融服务在当前新的历史发展时刻，不断地整合社会资源、融合先进的管理模式、构建网络化的金融服务体系，表现出较好的发展势头。
1、社会资源整合日益丰富。浙江省通过政府主导，针对中小企业强烈的发展诉求与资金需求，在充分调动金融业的主力军各类银行机构的主体功能基础上，全力整合风险投资机构、担保公司、基金等有效的社会资源。借助互联网技术，搭建集“政、银、网、担”为一体的全国首家中小企业网络融资担保服务平台。日均可受理1，000余家中小企业的融资申请业务，可替代全省所有金融机构一天申请量之和。通过举办“浙江成长型中小企业投融资大会”，引入国内外的风险投资机构和融资服务机构与企业直接对接，并积极扶持融资性担保机构的组建。与此同时，促进民间借贷规范化，指定加强民间融资管理的指导意见，开展规范民间融资试点，探索民间融资阳光化途径，加快新设一批小额贷款公司，帮助民间资本的高效流动。
2、管理模式融合与创新并进。针对浙江中小企业发展的现实诉求，不断融合先进的管理经验，并积极实施模式创新，形成了富有地方特色且切实可行的管理模式。在充分考察调研国外小企业专门管理署、中小企业政策银行、中小企业财政专项基金、中小企业融资信用担保体系、风险投资、政府专项采购等多种管理经验的基础上，积极推行了政策引导模式、担保增信模式、专项贷款模式、债券融资模式、民资利用模式等多种方式为浙江中小企业的发展保驾护航。政策引导模式通过贷款风险补偿，充分发挥地方财政的放大效应和导向作用，积极鼓励银行业金融机构加大对小企业信贷的支持力度。担保增信模式通过监管扶持，积极发挥融资性担保机构对中小企业贷款的增信作用。通过政银合作，建立中小企业贷款应急周转基金，防止中小企业因资金链断裂而倒闭。通过集合债、结合票据、集合信托等融资工具，募集中长期资金。
3、金融服务体系趋向网络化。结合浙江中小企业的融资困难局面着力构建多层次、多渠道的网络化中小企业融资服务体系。一方面以政府为主导，纵向延伸资金支持，设立风险补偿的财政资金、专项周转基金，鼓励各个层次的银行业金融机构对中小企业信贷的支持力度；另一方面，横向拓展多项服务渠道，积极引入国外风险投资公司、成立担保公司、组建金融服务实体第三方服务机构。
二、浙江中小企业金融服务的潜在问题
金融服务在立足中小企业发展的同时也需要兼顾财政资金的有效回收与金融业的健康发展。尽管浙江金融服务运行和保障平稳，趋势向好，但仍无法回避在信贷数量爆炸式增长下的信息不对称、资金风险等系列问题。
1、财政资金支持低效率。为了鼓励中小企业的发展，政府制定出台企业应急转贷资金管理办法，设立企业应急转贷专项资金，对于经营困难的企业减免税费。但是，在宏观经济下行趋势明显与物价持续高位运行的“双重压力”，以及微观层面面临生产成本上升与要素保障困难加大的“双重压力”下，中小企业普遍面临着外需减弱、成本上升、资金短缺等多重因素的困扰。在此种情形下，一些企业选择关停，一些企业选择铤而走险违规使用专项资金，最终亏损，导致财政资金与政策配置的低效率。
2、金融机构承担较大风险。在全力推进对中小企业金融支持的同时，中小企业群体性信用缺失，信用观念淡薄、逃废债数量大、财务信息失真严重、信息披露意识差等问题仍客观存在。尽管政府出台了小企业贷款的保障措施，并且在信贷实施过程严格执行“三个办法、一个指引”贷款规定，做到实贷实付和受托支付，但是由于银行业金融机构风险识别能力弱的客观存在，仍无法完全避免贷款资金的挪用与外流，将实体经济的资金转向虚拟经济与泡沫经济，导致金融机构的呆坏账率上升，经营效率欠佳，甚至一些初起步的小型金融机构缺乏经验，将要面临更大的生存风险。
3、信息不对称。在激烈的市场竞争中，浙江每年都有不少小企业被淘汰，也有大量的中小企业注册诞生，平均寿命在3～5年之间。虽然全国已经出现了中小企业发展促进会、中小企业担保协会、中小企业创业融资平台等社会组织，但是由于较高交易成本的存在，信息更新不够完整。因此，对于银行业金融机构较难准确获取中小企业的资产与信用数据，造成了资金供需双方的信息不对称。此外，企业出于增加融资金额与速度等多种动机，会刻意隐瞒并谎报财务数据、经营状况等信息，导致了信息的严重不对称。
三、浙江中小企业金融服务的风险管控机制构建
由于信息不对称的严重存在以及浙江银行业金融机构中欠缺针对性强的风险管理体系，加强中小企业金融服务的风险管理与控制已经十分必要。针对当前所突显的问题，应从充分调研与控制、加强风险计量、引入第三方风险缓释主体、定期问责资金流向等多个层面构建浙江中小企业金融服务的风险管控机制。
1、定位直线式功能化管理。鉴于浙江中小企业对浙江经济发展的作用与共享，从政府视角对于中小企业发展非常重视，并且不论是大型国有银行、股份制商业银行，还是专门的金融服务机构均已不同程度迈出对中小企业服务的步伐。从强化风险管控的视角，应当分级建立中小企业专门管理部门，从政府至总行与金融服务机构、总行至分行、分行至支行实现功能对接，共享并过滤的客户信息，在各级明确的功能模块上完成服务，政府发挥政策优势、总行发挥资金优势、分行与支行发挥区位优势，做到共同调研识别与防范风险，分层分级履行职责。将政府的资金风险下移，与银行业金融机构共同识别与管理风险。
2、构建风险识别与计量模型。中小企业的特点在于企业的管理模式与制度各具特色，尤其是一些成立时间不长的小企业，没有规范的管理制度与标准化的财务报表，因此无法直接获取企业的相关信息，加大了风险识别与防范的难度。为此，首先需要进行贷前充分的考察与评估，取得可资决策参考的类财务管理信息，支行可以发挥区位优势，做好风险的细节调研工作；其次逐步开发风险识别与计量模型，提取汇总中小企业的各项财务管理信息与管理者的相关信息，提高审批决策的效率，规避人为因素造成的风险。
3、推进贷后追踪管理体系。在做好贷前充分的细节考察与调研及贷中严格审批与风险控制的基础上，对于贷后资金的动向以及企业的动向追踪，也是风险管控至关重要的一个环节。为此，应当建立专人专管的定向问责体系，定期整理汇总授信客户的经营数据、实地考察企业运作、走访授信客户的关联企业与交易往来企业；对于“异常”情况及时向上汇报，并做到快速干预。与此同时，密切关注与授课客户项目相关的宏观经济环境的信息，适时修正各项风险控制的评估数据，做到充分控制风险。
主要参考文献：
[1]周建松，姚星垣.论构建“123355”浙江现代金融服务体系[J].浙江金融，2011.3.
【关键词】应收账款；风险；管控
一、后金融危机时代施工企业应收账款存在的问题
为应对金融危机对我国经济的影响，从2008年四季度到2009年年底，中央政府和地方政府共同投资4万亿，刺激经济的持续增长。这4万亿的投资，主要投向基础设施建设、民生工程建设以及节能减排和生态工程建设等，这大部分领域，施工企业都会涉入。从2010年初开始，政府连续出台了一系列针对房地产业的严厉的调控政策，收紧其融资渠道。2011年以来，中国人民银行通过上调存款准备金率收紧银根，使信贷资金收紧。这些政策的实施，直接影响到期下游企业―施工企业。由于施工企业承接的工程工期较长，有相当一部分工程的债权，即应收账款受到影响。
一般来说，施工企业的应收账款包括工程款、投标保证金和履约保函（保证金）。应收账款存在的问题可以概括为以下几个方面：
1.应收账款金额大，垫资施工现象普遍
我国施工企业数量众多，规模大小不一，施工水平参差不齐，建筑市场虽规模庞大，但竞争非常激烈。为了在这个市场上分得一杯羹，施工企业往往以先将工程揽到手作为第一要务，将对方能否及时拨付工程款放在其次，从而造成垫资施工非常普遍，应收账款的金额可能越积越大，为日后现金流量的有序流动和经营成果的最终实现留下了后患。
2.对企业信用重视不够，相互拖欠成为习惯
根据《合同法》关于建筑工程合同的规定，承包人承包的建设工程，不能直接转包给第三人，也不能将工程肢解以后以分包的名义分别转包给第三人，这是为了防止一些不具备施工能力的承包人（及“皮包公司”）通过转包或分包坐收渔利。同时规定，“禁止分包单位将其承包的工程再分包，”这是禁止工程出现“三包”。但是这种不规范的现象在现实中大量存在。这种层层转包的施工企业之间，尽管订立了施工合同，合同中也会规定工程款支付的相关条款，但是，实际该条款的履行度很低。企业对自己的信用重视程度不够，业内严格履行合同中工程款支付条款的企业又比较少，企业间相互拖欠（及“三角债”）成为习惯，越是下游的施工企业工程款的回收越是艰难。
3.领导重视利润，忽视现金流量
据笔者了解，很多施工企业将最为精干的人员、充足的财力以及大量的精力用于承揽工程，搞生产经营，强调其龙头地位。领导认为，只要揽到活，有了收入，就有了利润，也就有了业绩。而对于承揽工程的质量、能否按时收回工程款、以及在工程款回收上投入的精力和财力，重视程度都远远不够。即使在进行经济活动分析时，往往注重考核盈利指标，不考虑应收账款回收率，轻视现金流量分析。
4.会计核算水平差异大，应收账款账目不够清晰
如前所述，我国施工企业数量众多，会计核算水平差异很大。尤其是规模比较小的施工企业，往往对会计机构的设置和会计人员的配备不够重视，会计力量薄弱，会计核算水平低下。应收账款的核算比较复杂，需要进行二级甚至三级、四级核算，还会涉及到其他债权债务类的账户。如果会计核算质量低，不能做到应收账款账目清晰，将直接影响到企业利益的实现。
二、施工企业应收账款的风险
施工企业应收账款一系列问题的存在，导致应收账款占流动资产的比例日益加大，应收账款周转率不断降低，现金流量严重不足，给企业带来了诸多风险。
1.应收账款占用大量资金，导致企业资金周转困难
应收账款的内容是企业为完成工程所付出的所有代价，如材料费、人工费、设备折旧费等，而这些支出都是由企业垫资的，占用了企业的流动资金。当然应收账款还包括企业合理的利润。可以看出，如果企业完成的产值形成应收账款，不仅不能够实现预期的利润，而且企业之前为工程付出的所有代价都得不到补偿。另一方面，一般情况下，企业在形成应收账款的情况下会确认收入，就要缴纳流转税；有了收入就会形成利润，就要缴纳企业所得税。税金是实实在在的现金流出，而与该税金相关的现金却没有流入企业，只能占用其他渠道的现金来完税。久而久之，企业的资金周转会陷入恶性循环，背着应收账款的沉重包袱举步维艰。
2.应收账款的大量存在，增加了企业的成本
应收账款的成本包括管理成本、机会成本和坏账成本。管理成本更多地体现为收账费用，如与债务人沟通的费用、收账人员的薪金和提成等等，其在应收账款的成本中所占比例不可小觑。机会成本是企业的资金因占用在应收账款上而无法进行其他投资而丧失的收益，很多施工企业，特别是规模比较小的施工企业，往往忽视机会成本的存在。坏账成本是应收账款最为重要的成本。应收账款金额越大，拖欠时间越长，形成坏账的可能性越大，坏账成本越高。应收账款一旦形成坏账，不仅无法实现利润，曾经在该工程上付出的相关成本（及垫支的自有资金）也将付之东流。
3.应收账款夸大了经营成果，为企业潜亏埋下伏笔
应收账款的形成一般伴随着收入的确认，收入的确认又会形成利润。如果应收账款金额过大，虽然报表上的利润状况良好，但这可能只是表面的暂时繁荣，经营成果被夸大，潜亏可能已经在悄然酝酿。应收账款一旦形成坏账，经营成果这个泡沫破裂，真正的亏损便形成。企业必须理顺经营成果与应收账款的关系，充分认识到应收账款的风险。
三、施工企业应收账款的风险管控措施
只要存在应收账款，其风险就客观存在。在现在的信用社会，企业不可能消除应收账款，但是企业必须树立应收账款的风险意识，采取有效的管控措施，将应收账款给企业带来的风险降到最低。笔者认为，对应收账款的风险应进行全过程管控，制定一套完善的风险管控体系。
1.领导应高度重视应收账款风险，保证承接工程质量
领导必须转变观念，认识到“有活干”和“能收回款”同等重要，认识到现金流量是企业的血液，认识到大额的应收账款给企业带来的风险。因此，要从源头上进行风险管控，即保证承接工程的质量。首先要对建设单位的资信状况进行调查，了解其在业内的信誉度和财务状况，争取做到不承揽信誉度低的工程，不承揽巨额垫资和资金不到位的工程，防止形成工程一到手，潜在拖欠便形成的现象。其次，在与建设单位签订合同时，一定要严谨，仔细研读合同条款，特别是要注意关于工程预付款、工程进度款、工程尾款的条款，关注其关于支付额度以及支付日期的规定，明确延期付款的违约责任。切忌因急于找活干而盲目签订合同，防止日后发生纠纷。
2.加强施工企业应收账款内部控制，多管齐下有效管控风险
施工企业应该由财务部门牵头，制定应收账款内部控制措施，多管齐下有效管控应收账款风险。
（1）企业应成立专门的清欠机构
施工企业应该成立专门的清欠机构，负责企业日常应收账款的清欠工作。清欠机构可以由企业的财务总监或者总会计师领导，也可以直接制定清欠机构负责人，负责领导、协调和处理应收账款有关事宜。在条件允许的情况下，清欠机构最好能够配备法律顾问，以及时处理债权债务纠纷。
（2）企业实行工程款回收责任制
施工企业应实行工程款回收责任制，根据应收账款的特点，责任到人。首先，对于在建工程款的回收，应由项目经理担任清欠第一责任人，签订资金回收合同。在工程施工的过程中，建设单位为了防止由于工程款不到位而造成工期延误，工程款的拨付一般比较及时。项目经理在施工中与建设单位打交道比较多，因此应加大在建工程款的回收力度，提高在建工程款的回收比例。其次，对于工程尾款，收款难度大，可以由专门的清欠人员或具有收款特长的人员清收。
（3）企业应制定清欠奖励措施
施工企业应制定工程款清欠奖励措施，充分（下转第109页）（上接第107页）调动清欠人员的积极性。企业应该根据工程款拖欠时间和回收难度确定提成比例，工程款一旦收回，应尽快兑现奖励。
（4）企业应加强应收账款账务工作
第一，企业应该加强应收账款的明细核算，做到账目清晰；要注意确认收入是否符合准则规定的五个条件。第二，要按月编制清欠报表，列明每一项应收账款的建设单位、工程名称、合同金额、结算金额、已收款项、尚欠款项、最后一次收款日期和清欠责任人。第三，为加强与付款方的沟通联系，确保双方工程款往来账务一致，解决收付款过程中因时间、空间、票据传递等原因造成记录差错，防止人为因素造成舞弊，谨防工程款超过诉讼时效，企业进行定期与不定期对账，采取的方式可以是“面对面”对账、“对账函”、“电话对账”、“传真对账”等，要以“面对面”对账为主。
（5）合理计提坏账准备
计提坏账准备是谨慎性原则的体现，是应收账款风险防控的重要措施。企业可以根据建设单位的信用情况结合应收账款的账龄来确定坏账准备的计提比例。
3.针对应收账款特点，应采用灵活多样的清欠措施管控其风险
第一，施工企业要加强应收账款的日常管理工作，要定期或不定期地催收工程款。特别是在中秋节、春节等中国传统节日期间，企业应对全部应收账款进行地毯式清欠。第二，对于财务确实困难，不能按照合同规定条件如期支付工程款的建设单位，企业可以适当做出一些让步，进行债务重组，如适当削减债务额度、将还款期限延长、采用非货币手段偿还等，从而达到以较小的损失换取工程款的清偿的目的。第三，对于屡催无效、有还款能力却故意拖欠不还的建设单位，企业可以通过法律手段解决。对簿公堂是企业的无奈之举。企业要注意充分调查，掌握证据；还要注意一定要在法定的诉讼时效之内提出诉讼请求。第四，施工企业可以将尚未到期的应收账款转让给商业银行，以获得银行的流动资金支持，加快资金周转，这就是应收账款保理。这样，施工企业可以盘活占用在应收账款上的资金，同时，保理业务的成本低于短期银行贷款的利息，可以降低融资成本。
4.要加强对已经作为坏账核销的应收账款的管理，将风险降到最低
施工企业作为坏账核销的应收账款，只是应收账款管理程序的终结，是账面上核销，企业并没有丧失该项应收账款的追索权。因此，企业要建立“账销案存”制度。对已核销的坏账要有专门的台账记录，不要放弃追索权，尽可能地进行追收，将应收账款风险降到最低。
参考文献
[1]范建军.我国居民借贷危机形成的原因和对策[J].经济纵横，2012（4）.
[2]陶光.施工企业应收账款管理风险及对策分析[J].中国总会计师，2007（2）.
【关键词】风险管理 审计实务 流程问题
一、企业风险管理的变迁及其蕴含的发展趋势
1992年，COSO委员会了《内部控制——整合框架》，提出了包含控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、监察五个要素的基本框架。2004年，COSO委员会在此基础上提出了《企业风险管理——整合框架》，将内控五要素扩张为八个要素，增加了目标设定、风险识别和风险应对三个要素，实现了从内控到风险管理的演变和转型。2006年，国资委出台了《中央企业全面风险管理指引》，发起中央企业构建全面风险管理体系的倡导；2008年，进一步提出了中央企业要在3—5年内建立全面风险管理年报制度，强力推动风险管理在国内的实施和普及。
在这些理论和制度的推动下，企业风险管理的本身发展透露出其内在的轨迹和趋势，具体情况如下：
1.在层面上，由外而内不断深入
最初风险管理主要关注虚假财务报告风险，只是看报告中的数据错误、一致与否，很少关注产生某些现象的原因。而后，随着实践的深入，逐渐自觉探讨数据背后的内在风险因素，进而深挖到企业运行的各个环节，在内部按照组织运行纹理防控风险。
2.在范围上，由点到面持续拓展
最初风险管理主要关注重要业务环节风险，比较机械地认为把握住了关键流程及关键控制点就等于把握住了全部。随着实践的深入，逐渐意识到这种机械思维的不足，进而懂得根据组织运行的逻辑和控制机制寻找、发掘、识别、评估包括公司治理、市场竞争环境、企业发展战略以及国家监管政策等方面因素的系统风险。
3.在环节上，由后至前强化预控
一开始，风险管理主要关注风险损失弥补，缺乏主动性，严重影响了其本身对组织运行的推动作用。随着实践的深入，更有意识地将关注重心前移，逐渐开始强调在业务活动发生前或进展过程中及时评估风险发生的可能性及影响程度，通过制定有效的风险管理策略在比较靠前的环节中，尽力将风险消除在萌芽状态。
二、企业风险管理框架下审计实务操作的变化分析
基于金融业的特殊性，风险管理理念在金融业中的应用时间早、范围广、幅度大、层面深，在很长时间内几乎成为金融业的专属，对金融业商业银行审计实务影响也最大而深刻。具体而言有如下几点：
（一）在审前准备阶段强化风险识别和分析
随着风险管理的引进、深入及在金融等系列行业内的实施普及，风险在审计工作中的地位逐渐抬头，并成为核心关注因素，也是审计准备阶段的关注重心。对于商业银行而言，审前准备工作重要着眼于战略风险和业务经营风险的识别和初步评估工作。对于前者，以银行组织目标层面的高度和视野，估量组织战略目标以及影响组织战略目标实现系列因素，在风险排序及去伪存真的基础上形成重大风险清单。对于后者，以产品相关业务和内部管理活动为主要对象以控制情况信息为主要维度和视角，大量收集相关信息，在此基础上重点关注关键控制点和风险点。
（二）编制计划阶段强化风险评估的基础性作用
审计准备阶段过后便是切实进入审计规划阶段，也就是编制审计计划。在这个阶段，风险同样是核心考虑因素，一要考虑需要应对关注的相对关键和主要的风险因素，确定基本审计范围；二要在选定风险因素中根据各自度量排序，确定各区域或环节的审计次序。对于商业银行而言，风险评估需覆盖业务单元与机构单元，前者是把特定银行作为一个整体，汇总、考量、分析、判断整个银行的运行风险，籍此提供审计计划的基础信息之一；后者以特定银行内部的机构设置为经，以各分支机构的风险表现及影响差异为纬，以强化适用性为原则，分解落实审计计划在微观部门的分配和安排。
（三）实施审计测试阶段强化以风险管控情况为旨归
审计测试实际上是审计计划的推行和落实，因此要想对严格地遵循计划阶段确定的范围和次序，同时在对剩余风险精确判断的基础上在抽样数量及证据支撑等相关资源分配方面给予适当即时性调整。对于商业银行而言，除了组织内部相关风险因素的关注外，在执行审计测试阶段还要充分考虑国际环境、国家政策、金融形势以及同业竞争态势等外部因素，灵活通过各种方式获得准确而充分的相关证据，籍此支撑对柜面业务效率等内部运行情况的审计工作，以推进审计结果的全面、客观而准确。
（四）撰写审计报告阶段强化风险管控情况评估
对于商业银行而言，审计报告不宜过于零散，而应该紧紧把握战略风险和流程风险，以此为基础顺应金融业务的拓展网络及审计工作的本身规律，形成独特而高效的报告内容结构，助力相关层级的负责人员推动风险管理流程再造并提升管理效果。
三、风险管理框架下审计实务流程的局限
在风险导向审计工作推行过程中也暴露了其本身的局限，具体而言主要有操作局限和功用局限两种。
（一）操作局限
传统审计虽然漏洞很多，理念滞后，但有因自生性质而在操作方面形成的无可比拟的优势。而风险导向审计不同，外生的风险管理在国内及特点经济组织内的实施需要另外配备先进理念的汲取和内涵、合适人才的培养、信息系统及相关技术、审计方法和技能的积淀等系列额外条件才能切实推进实施，否则只能是空中楼阁而无法推行。在现实实务中，如上系列条件同时充分具备的频率不是太高，尤其是具有充分胜任能力的审计人才的培养及安全的信息系统，这方面往往会很难确实具备，这制约了实施和操作力度。
（二）功能局限
【关键词】银行承兑汇票内部控制机制搭建
【中图分类号】F832
随着我国金融业的迅速发展、金融产品品种的进一步开放和市场化，票据业务尤其是银行承兑汇票（以下简称汇票）业务已成为商业银行扩大信贷业务、企业扩大融资渠道的重要手段。
作为一种信贷支付手段或融资媒介，汇票管理过程中存在多种内外部风险因素。对于一般企业来说，其面临的汇票风险主要包括票面风险，交接、背书、贴现、托收以及保管风险，这些风险覆盖了票据流转整个链条。针对以上风险，很多企业的通常做法是从自身制度层面、组织保障层面、相关岗位人员素质层面加强对汇票风险的管控。部分企业甚至采取风险规避态度，即在销售时尽量少收汇票，以回避、停止或退出蕴含风险的汇票业务。然而，这种保守型的风险管理策略或多或少有些因噎废食，企业的明智做法应该是在保证合理经济利益的前提下，通过各种措施防范使用汇票带来的风险。2006年6月国务院国资委颁布的《中央企业全面风险管理指引》以及五部委后续联合的《内部控制基本规范》和具体指引等都为企业风险控制管理提出了制度性要求并提供了可操作性指南。
一、理论基础
（一）风险管理整体流程和步骤
2004年COSO的《企业风险管理――整合框架》（ Enterprise Risk M anagement，以下简称ERM），将风险管理分为八个要素，即内部环境、目标设定、事项识别、风险评估、风险应对、控制活动、信息与沟通和监督，这要素紧密配合，关键步骤形成闭环，持续进行。2006年国务院国资委颁布《中央企业全面风险管理指引》（以下简称指引），将风险管理分为初始信息收集、风险评估、策略选择、解决方案制定、监督和改进、组织体系、信息系统和风险管理文化等八个要素。指引和ERM内容基本相同，区别在于所反映的理念存在差异，ERM强调内部环境和目标设定，指引强调信息收集。
考虑多年来商业和经营环境的变化，COSO又于2013年了《内部控制――整合框架》（以下简称内控框架），指出评价内部控制有效性的五个原则，即控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通和监控，原则的部分具体内容如表1：
通过比较分析可见，ERM和内控框架是互补的，而无论是ERM还是内控框架，都非常重视在既定目标下风险管理控制活动的流程化以及流程的持续改进，而这又得益于风险管理流程和风险管理体系如组织结构、信息沟通等有机融为一体。因此，中国企业在进行风险管理时，需要强化目标意识、把握流程控制、注重内控体系的细化和持续更新。
通过借鉴ERM和内控框架对风险管理的制度性规范和要求，企业在进行汇票风险管理时，需要结合自身实际，把握流程控制这一核心，在汇票流转的全过程进行风险控制，同时以信息系统、组织保障等形成内外部环境支撑，实现汇票风险控制管理流程的持续优化和改进。
（二）金融产品的风险管理
汇票作为金融产品，具有无形性、价值本质和风险性等特征，其风险管理是一种微观层面的金融产品管理。金融产品存在各种不同的风险，而不同性质的风险，需要不同的措施来加以防范，李翔（2005）通过将金融产品的风险进行分类，针对不同风险，采取不同的手段进行风险控制，具体如表2所示：
庄新田，黄小原等（2001）认为在进行金融产品风险管理时需考虑企业对风险的不同态度，进行风险管理的效用分析，进而实现不确定环境下金融产品投资组合决策。此外，金融产品市场瞬息万变，而信息技术的迅猛发展又为金融产品风险管理提供了强大的技术支持与保障（刘海龙，王惠，2009）。
作为一种金融产品，由于汇票实物只是票据权利的载体，汇票有价证券的属性决定对其管理有别于有形资产。汇票权利中隐含着信用风险、经营风险，企业要保障票据权利，需要注重票据要式、票据交易的真实性与合理性，同时加强汇票实物管理，以便于后续行使票据权利（许祥彬，2012）。
总之，汇票的金融产品属性要求在进行汇票风险管理时，针对不同性质风险制定不同应对措施，以利于采取更有效的措施来防范或控制风险；同时汇票和其他有价证券一样，其实物管理与价值管理可以适当分离，这也是汇票可以进行集中托管的原因，这样可以最大限度地提高汇票管理效率，保证汇票安全。
三、企业银行承兑汇票风险管理机制的建设
针对目前汇票使用的风险，企业应基于风险管理框架及金融产品特殊性的考虑，建立汇票风险管理机制。
（一）明确定位
企业应准确进行目标定位，明确汇票风险管理的提升目标，即在汇票管理风险控制的要求下，优化汇票风险管控的制度环境、信息与沟通以及相关控制活动，以确保在满足生产经营和安全管理需要的前提下，实现汇票管理环节的完善、汇票安全与风险控制，提升汇票管理的效率和效益。
在内部环境层面，建立完善的汇票管理制度，加强内部控制，以防范风险。根据企业生产经营实际，对不满足公司现状或不符合安全风险控制的制度条款加以完善、修改，对出票人、出票银行资质范围进行规定以从票据流转源头控制汇票风险。
在信息与沟通层面，利用企业内外信息系统，实现信息共享与汇票在线管控。对内，通过信息化手段，搭建与营销技术支持系统、银行票据系统端口的对接平台，实现汇票信息共享和数据实时查询，实现汇票在线管理数据与实物的一致性，提高汇票实物管理的安全与风险管控能力。对外，由于汇票信息获取渠道较窄，无法防范假票、克隆票风险和不能及时了解汇票权利的不利变动，企业应积极与银行机构合作，利用金融信息平台与专业服务系统，实现汇票的在线收取、票据库登记、真伪查询、转移支付、到期承兑等功能，实现汇票在线全过程管理，防范汇票持有期间信息不对称风险。
在控制活动层面，通过流程再造统一规范汇票操作流程，改变汇票管理模式，实行汇票集中管控。利用信息化技术实现汇票电子化管理，对汇票业务全部流程梳理后再造，从企业层面规范并固化汇票从收取、托管、转移支付至到期解付的全过程管理，优化收票审核环节，设置出票验证三级审核环节。重新设定岗位操作权责，优化人力资源配置，通过内部控制来强化汇票安全管理，降低汇票安全风险。
（二）风险识别与评估
企业内应进行风险识别和评估，明确企业在汇票管理过程中存在的各种内外部风险因素。从企业自身角度来讲，汇票管理制度需要根据企业的实际经营情况进行不断修改、完善以实现经营业务端与票据财务端的有效对接。受快速变化的经济形势的影响，企业的经营活动不断出现新问题、新变化，而企业的汇票管理制度却难以同步更新，进而导致依存于并同时反作用于经营活动的汇票业务由于缺乏相应的制度规范而难以满足企业经营活动的需求。
汇票业务流转需要企业内部各个部门与银行协同进行，在这个过程中会由于双方的原因而影响汇票流转的效率。如托管银行在办理汇票收支业务时手续繁琐，效率不高，失误率高；而缺乏信息化技术手段，不仅导致难以有效鉴别票据真伪、票据权利监控乏力，又会导致相关信息无法共享，企业内部和托管银行提供汇票数据滞后且存在时间性差异，汇票信息、汇票实物难以实时管理，汇票流转轨迹无迹可寻，监管难度大，最终导致汇票管理高成本。
（三）风险应对
在科学、合理地进行风险识别与评估的基础上，针对具体情况制定风险应对措施。针对优化汇票风险管控内部环境目标，企业根据汇票安全管理要求，及时完善汇票相关制度规定，对汇票管理办法中不符合安全风险控制的制度条款加以完善、修改，从制度层面规范汇票业务的管理。
针对优化信息与沟通目标，企业应本着通过信息化手段实现汇票“统一收取、统一支付、集中管控”的理念，银企互联积极打造汇票管理平台，积极与银行开展“票据在线托管信息系统”协作开发，借助银行已有的“票据池”管理功能，实现汇票出入口安全管理，全面提升公司汇票安全管理水平。在此过程中，双方按照各自责任、权利和相应功能点，分别开发相关功能。企业可借助第三方资金结算平台，搭建财务管控系统与银行系统的接口，实现双方功能对接，增加汇票管理在线安全管理和信息处理功能，实现真正意义的数据自动化管理。
针对优化流程目标，一方面推广业务标准流程，对各项业务进行全面彻底的梳理与改进，解决流程管理、政策执行标准不统一等问题。结合汇票管理中发生的实际问题和银行票据管理功能，对汇票全过程管理中的真伪验证环节和客户缴纳汇票后的后续责任加以强化，对汇票收取、背书转让、支出、余额库存管理、账务处理等展开研讨、梳理、统计，对汇票收支管理的关键环节设定多重审核控制点，增强汇票的安全管理，降低风险。另一方面对票据集中管控，实施开发“票据在线管理信息系统”，创新打造“汇票集中”在线管理模式。对汇票实物采取金融机构托管的制度，并通过财务管控系统与银行端口对接，进行汇票信息全过程管控，实行银行集中托管，企业统一对外支付、承兑、贴现，按照托管协议行使追索权以妥善处理汇票纠纷。
至此，汇票风险管控机制方可得以落地实施。概言之，企业应坚持以汇票安全管理为核心，以信息化管理为手段，对汇票资源进行全面整合，构建汇票集中管理模式和风险防范体系，实现汇票集中收取、集中支付、全面安全监控的全过程集中管控目标。
主要参考文献：
[1]COSO，企业风险管理――整合框架，2004.
[2]COSO，企业内部控制――整合框架，2013.
[3]丁家丰，新版《内部控制――整合框架》的主要变化及其对我国企业的启示，财务与会计，2014（2）：62-63.
[4]商迎秋，企业全面风险管理框架比较研究，审计月刊，2011（1）：50-51.
[5]张琴、陈柳钦，论全面风险管理框架体系的构建，中国石油大学学报（社会科学版），2009（25）（2）：15-20.
[6]李翔，浅议衍生金融产品风险管理，经济工作，2005（21）：108-110.
[7]庄新田、黄小原、李冰，不确定环境下金融产品投资组合的模型与优化，系统工程，2001，19（2）：1-4
[8]刘海龙、王惠，金融风险管理，中国财政经济出版社，2009
[9]许祥彬，银行承兑汇票业务的发展与风险防范，金融市场，2012（9）：61-64.
[10]郭莉，浅析银行承兑汇票在企业中的应用及风险防范措施，财金论坛，2012（8）：183.
购物车(0)
