时间：2023-09-22 15:04:43
绪论：在寻找写作灵感吗？爱发表网为您精选了8篇集团企业资金管理，愿这些内容能够启迪您的思维，激发您的创作热情，欢迎您的阅读与分享！
随着经济全球化的加速和我国经济高速的发展，集团企业成为了我国经济改革发展过程中普遍存在的经济组织，对经济的发展和社会的进步起着不可估量的推动作用。随着企业规模的扩大，资金管理问题在企业的经营管理中日渐突显，资金是企业组织进行生存发展的基本保障，对于跨产业、跨地域、跨国界经营的集团企业更是如此。目前我国集团企业资金管理中存在诸多问题，比如资金使用分散、资金使用效率低、资金使用监控不严等，因此探析集团企业资金管理问题具有较强的现实意义。
一、资金管理的概念、特点及理论基础
（一）资金管理的概念
资金管理就是对企业资金筹集、资金使用、资金分配、资金运作、资金调度等业务实施系统化的管理，它涵盖了从资金筹集、产品生产、产品销售以及资金收回等企业生活活动的各个环节和流程，可以说企业的任何一项活动最终都得体现在资金流上来。资金管理有广义与狭义之分，广义的资金管理是指资金运行的全过程管理，从资金的筹集、资金投放以及资金流转过程以及资金的分配等，不仅包括资金的内部管理，也包括以资金为载体与外界的联系。狭义的资金管理主要是指企业内部资金的划拨、调剂、流转和分配的过程。集团企业的资金管理不仅仅局限于单个公司财务制度设计、财务岗位设置、财务授权等，还包括在资金循环流转的整个过程母子公司之间资金的平衡与调度。
（二）资金管理的特点
1.资金管理以资金预算为依据。企业的资金管理不能盲无目的，凭空管理，否则不仅不利于提高管理效率，而且会导致企业资金管理出现混乱的局面。企业的资金管理必须遵循一定的管理依据和管理原则，随着全面预算管理在各个企业的普及和推广，资金预算成为了企业进行日常资金管理的准绳与依据。
2.资金管理以实现价值增值和加速周转为目标。资金的价值形态存在原材料采购、产品生产、产品销售等各个环节，企业应用资金进行生产与再生产，其最终目的是实现企业盈利和价值的增值。资金的流动性和盈利性是资金的两种基本特征，但是这两者是矛盾冲突的，资金的流动性弱，通常其盈利性则强；资金的流动性强，则其盈利性就弱。集团企业需要加强资金管理，提高资金周转速度，实现盈利性与流动性间的平衡。
3.资金管理的对象是企业资金与实物资产相结合的运动。在企业的经营过程中，资金大多数时候以企业的实物为载体，资金是实物资产的货币表现，在企业的实物流转其实质是资金的价值形态流转。资金运动随着企业实物资产的流转而流转，两者相依相存，辩证统一。因此企业在进行资金管理过程中，需要将实物运动与资金运动相结合。
（三）资金管理的理论基础
1.资金成本与收益理论。资金成本与资金收益是企业资金运动过程的需要考虑的两个基本要素，通常情况下，资金的成本与资金收益都与资金规模存在一定关系，大多数情况下都与资金规模呈正比。集团企业在资金的管理过程中，需要平衡资金成本与收益的关系，只有成本和收益匹配的资金管理才是科学有效的资金管理活动。资金的成本通常包括资金筹集费用和资金的使用费用。资金的筹集费用主要是指资金筹集过程发生的律师费、公证费、担保费等费用，资金的使用费用主要是指利息费用和股息。影响资金成本的因素很多，通常有宏观环境、融资环境、金融体系、企业的自身经营状况等，因此集团企业需要结合企业经营的内外部环境，科学有效的进行资金管理，控制资金应用风险，降低资金成本，提高资金的使用效率，增加资金收益。
2.资金风险理论。在竞争日趋激烈的竞争环境中，资金收益总是伴随着风险而存在的，任何企业主体的利益都存在诸多的不确定性和不稳定性，要想获得收益就必须承担可能遭受损失的风险。企业资金管理过程的风险主要有流动性风险、违约风险、利率风险、汇率风险、变现风险等。集团企业要想提高资金的使用效率增加资金的收益，就必须采用有效适用的风险管控策略做好资金的风险管理活动。
二、集团企业加强资金管理的意义
（一）提高集团企业对整体资金的管控力度
集团企业通常下属企业众多，地域分布较分散，组织机构错综复杂，管理难度较大。企业通过对资金的集中管控和监督，有利于集团企业了解下属企业的资金使用状况，是整个集团的资金按照集团战略进行，使得整个集团的资金都在集团的预算管理体系中收到监督和约束。同时由于集团企业能够全面的掌握下属企业的资金盈余信息，这将有助于企业同一调度全集团的资金，提高资金的利用效率。
（二）增强集团整体的融资能力
银行等金融机构在向企业提高贷款时，通常都是根据企业的自身经营状况和资产质量而定的。集团企业中下属企业众多，每个企业的经营状况和资产质量各异，因此银行的授信额度也就迥异。在现实中，通常存在经营状况良好、资产质量较高的企业，资金充裕，存在大量闲置资金；经营状况较差的企业，经常出现资金短缺融资难等状况。集团企业对资金进行集中管理，主要有以下优点：一是由于集团整体经营规模较大、实力雄厚，可以获得多种融资方式，比如发行股票、发行中长期债券、获得较长期限的银行信贷等；二是集团企业以合并后的资产负债表向银行贷款，可以获得超过各个企业分别向银行借款的贷款之和，这样可以整合集团内部优质资产和不良资产的利用率。
（三）有利于降低资金的筹集和使用成本
集团资金进行集中管理，有助于提高资金的利用效率，减少集团企业资金闲置的状况，直接降低资金成本。如果集团下属企业分别向银行贷款，由于每个企业的资产状况和盈余质量不一导致各个企业的资金成本各异，采用集团企业同一资金管理后，集团不仅融资方式众多而且向银行借款时议价能力较强，有助从整体上较低资金成本。除此之外，集团企业可以实现对集团资金集中账户管理，下属企业不用单独开设银行账户，直接在集中管理账户下设置二级账户，这时企业与企业间的资金划转就属于资金的内部结转，不需支付任何费用。
三、集团企业资金管理中存在的主要问题
（一）集团企业资金管理的内部控制不完善
目前大多数企业对资金的监督管理都是事后的监督管理，当资金管理过程出现了问题和漏洞后，才分析原因堵塞漏洞。随着集团企业竞争度的加剧，单纯的依赖事后监督已不能满足资金管理的需要，集团企业需要适时分析集团企业的经营状况和财务状况，发现资金流转环节中各个环节的风险，采用必要的风险管控措施，进行风险管理，将事后监督变为事前预测、事中监控和事后监督相结合。
（二）企业管理中重利润轻资金
很多集团企业在企业的管理过程过分注重企业的资产状况、经营成果尤其是利润，并没有对资金管理给予足够的重视。只有当融资环境出现较大变化时，才将注意力转移到资金管理上，通常在这时都不能有效的管控资金，可能导致丧失良好的发展机会和盈利机会。集团企业应该更加重视现金流量表的编制和应用，因为现金流量表是根据收付实现制编制的，人为操纵的成分较少，有利于真实的反应企业的自身现金流量状况。
（三）企业资金过于分散
大多数集团企业都拥有较多的下属企业和分子公司，这些公司遍及全国各地，集团企业未实施资金的集中管控，这样导致企业的资金过于分散。一方面不利于提高资金的使用效率，另一方面使得集团企业的资金成本大增。资金未集中管理就会导致企业的资金使用在很多时候存在不合理的情形，一旦出现投资失误的情况时，集团企业的资金周转就会出现较大的周转困难，情况严重时，甚至可能导致资金链条的断裂。
四、加强集团企业资金管理的主要对策
（一）实施全面预算管理，做好资金预算
集团企业的全面预算包括集团内部各个公司的业务预算、资本支出预算和财务预算，其起点是销售预算，终点是财务预算。企业的资金循环贯穿于企业的各个经营环节，因此资金预算在整个预算体系中的重点。集团企业制定资金预算仅是集团企业资金管理中的开始，在实际生产经营中，还要严格落实企业的资金预算，做好资金预算的执行、考核和评价工作，在整个过程中要不断的完善和修正资金预算体系。
（二）利用先进的管理工具
现代企业仅仅采用落后的手工管理已经不能满足企业日常管理的需要，尤其是大型集团企业的资金管理。信息技术与计算机技术相结合的管理手段具有如下优点：一是可以减少资金管理过程中的人工干预；二是可以处理大量的交易数据，能够适时的监控企业资金账户上资金的变动情况；三是可以提高资金管理效率，减少人工劳动，节约人力成本。
（三）建立资金管理中心，统一调配企业资金
针对目前部分集团企业资金管理分散、资金管理效率低下等特点，集团企业应该建立资金集中管理中心。企业集团内部各个公司的资金管理实行收支两条线管理，不仅需要加强资金的现汇管理，而且需要管理企业内的票据和其他货币资金。
（四）建立资金管理制度，控制财务风险
一个企业的资金管理制度就像一个国家的法律一样，它对企业的日常资金管理活动起着规范作用。如果一个企业或公司没有完善而有效的资金管理制度，那么一个公司的日常资金管理活动就陷入混乱。企业依据资金管理制度和企业的资金预算，做好货币资金、应收账款、存货等管理。在提高资产质量的同时，做好风险管控。
参考文献：
[1]刘富祥.企业集团资金集中管理必要性及模式探析[J].知识经济，2012.
[2]朱鸿.企业集团资金集中管理相关问题探讨[J].现代经济信息，2010.
[3]李春媛.如何加强企业财务风险控制[J].价值工程，2010.
关键词：企业集团；资金管理；问题与对策
随着社会经济的发展，企业要想发展壮大必须拥有充足的资金作保障，企业集团化发展作为企业发展的新形势，在企业集团化发展过程中，对资金数量要求越来越多，对资金的需求量也越来越大。资金管理作为财务管理的核心，科学合理的资金管理，可以为企业集团赢得有利发展优势。目前，企业集团资金管理松散，难以发挥企业集团资金管理的有效性，如何做好企业集团资金管理是当前企业集团管理关注的焦点。因此，探索优化企业集团资金管理的策略具有十分重要的现实意义。鉴于此，笔者对企业集团的资金管理进行了相关思考。
一、企业集团资金管理的现实意义
资金是维系着企业生存的重要保障，从企业集团资金管理的现实意义上看，主要表现在提升资金的利用效率、降低企业的财务风险、提高企业的核心竞争力等方面，其具体内容如下：
(一)提升资金的利用效率
提升资金的利用效率是企业集团资金管理的现实意义之一。企业集团资金管理，在管理过程中采取集约化的管理手段，对集团内部的资金进行有效的管控，可以把企业内部的闲散资金激活，让更多地资金利用在企业发展的过程中，企业集团资金的利用效率吸收内部资金存量，无形中提升了资金的利用效率。
(二)降低企业的财务风险
降低企业的财务风险是企业集团资金管理的又一现实意义。企业集团资金管理工作的开展，对企业资金进行统筹规划，使企业资金可以最大化地发挥作用，在强大资金保障的作用下，企业财务管理有序进行，一定程度上避免了因为资金闲散带来的管理松散，降低了企业的财务风险。
(三)提高企业核心竞争力
企业集团资金管理的现实意义还表现在提高企业核心竞争力方面。企业集团资金管理的好坏，直接影响企业的发展壮大，在激烈的市场竞争中，对企业集团资金采取行之有效的管理，整合企业资金支援，增强企业的资金聚拢效果，对提高企业核心竞争力大有裨益。
二、企业集团资金管理存在的问题
当前，企业集团资金管理的现状不容乐观，还存在着诸多亟待解决的问题，这些问题主要表现在资金管理集中程度不高、预算执行管控力度不足、对外融资平台较为缺乏、资金风险预防能力不强等方面，其具体内容如下：
(一)资金管理集中程度不高
资金管理集中程度不高是企业集团资金管理存在的问题之一。就目前而言，在企业集团资金管理中，由于管理层次过多，资金管理集中程度不高，“集而不团”的现象普遍存在，内外部、母子公司会计信息不对称，难以发挥企业集团资金管理的有效性，对资金规范管理的需求越来越高。
(二)预算执行管控力度不足预算执行管控力度不足制约着企业集团资金管理的发展。现阶段，从企业集团资金管理的情况来看，预算编制简单粗糙带来的预算执行问题仍然存在，使得资金预算执行活动与预期存在一定偏差。不仅如此，在执行预算的过程中，没有严格按照预算进行，资金预算变动较为频繁，预算执行的效果也就不理想，这都是由于预算执行管控力度不足造成的。
(三)对外融资平台较为缺乏
对外融资平台较为缺乏是企业集团资金管理的瓶颈。随着企业集团经营规模的逐渐增大，对资金的需求量也就越高，现有的资金管理方式和资金饱和情况，无法满足企业发展的需要，对外融资成为企业发展的必经之路。但由于缺乏对外融资平台的有效支撑，单纯凭借资金结算中心无法给企业带来更多的资金，尽快建立对外融资计划显得尤为迫切。
(四)资金风险预防能力不强
资金风险预防能力不强使得企业集团资金管理陷入困境。目前，在企业集团资金管理的过程中，对资金的风险管理意识不足，没有把资金风险识别纳入到企业整体发展之中，资金风险预防能力不强，使得企业资金运行过程中资金风险仍然存在，资金流和业务流之间不能很好的衔接。因此，探索优化企业集团资金管理的策略势在必行。
三、优化企业集团资金管理的策略
为进一步提高企业集团资金管理水平，在了解企业集团资金管理的现实意义及其存在的问题的基础上，优化企业集团资金管理的策略，可以从以下几个方面入手，下文将逐一进行分析：
(一)实现资金统一集中配置
实现资金统一集中配置是优化企业集团资金管理的关键。对集团企业而言，在企业集团资金管理过程中，实现资金统一集中配置，要把握好两个关键点，一是树立资金集中管理意识，二是建立资金集中管理制度。其中，在树立资金集中管理意识方面，要重视资金管理的作用，树立资金进行统一管理的观念，用现代化的管理理念来指导资金管理行为。在建立资金管理集中制度方面，从制度层面为加速资金周转做保障，应结合企业集团实际情况，建立健全资金的内部控制制度，严格资金集中管理标准，保障资金安全、高效运行。
(二)合理调整预算执行状况
合理调整预算执行状况是优化企业集团资金管理的重要环节。全面预算管理是实现企业价值最大化的一种先进的管理方式。在企业集团资金管理过程中，借助全面预算管理，合理调整预算执行情况，可以确保预算有效性的发挥，进而提高企业管理水平和经营效率。在具体做法上，要从企业集团的战略发展规划出发，根据各个子公司的具体情况，将资金进行分配、考核、控制，做好预算编制、执行和控制、考评与激励，控制开支并预测企业的现金流量与利润，为企业的发展提供高效科学的方法。
(三)科学建立对外融资计划
科学建立对外融资计划对优化企业集团资金管理至关重要。在集团企业发展过程中，科学的对外融资计划，有利于融资活动的监管和投融资决策，科学建立对外融资计划，一是要建立完善的融资管理系统，通过对资金业务流程的规范和梳理，规范业务操作流程，使企业集团资金管理更加高效。二是健全贷款基本流程，规定每个流程中应该关注的问题，成员企业禁止盲目对外融资，实施负债总量管理以及资本结构优化，规范贷款业务流程。
(四)构建信贷风险防御机制
构建信贷风险防御机制是优化企业集团资金管理的有效举措。为确保企业集团资金的安全，在企业集团资金管理中，风险意识应贯穿始终，构建信贷风险防御机制，防范可能发生的资金风险，要强化事前、事中、事后管理，在具体做法上，事前应做好信贷风险评估，事中要强化资金流的监管，事后要对资金使用情况进行评估，全面把控资金风险。此外，还应当积极借鉴委托贷款模式，信托机构按委托人指定要求发放贷款，依靠银行系统，排除了企业间借贷的禁令，第一时间协助收回贷款。
一、企业案例回顾
本人所在企业X集团成立于1993年，由原厦门市商业局及所属企业改制形成，经过一系列改革与重组，逐步形成一定企业规模和竞争力，2006年被确定为厦门市直属集团十大国有企业集团之一（以下简称X集团），通过调整优化产业布局，形成以农产品、商业零售、旅游、地产等为核心产业的集团企业，业务范围覆盖厦门、漳州、泉州、三明、龙岩等地。X集团年销售额近100亿元，现有直接控制子公司60多家，合作银行几十家，银行账户近千个。随着业务规模的扩大，随着成员企业的增加，X集团内部资金往来频率增加，集团原来采用的分散化资金管理迷失逐步显现出来，集团整体贷款水平及账面存量货币资金居高不下，集团旗下分子公司财务各自为政，部分公司还出现了私设小金库，挪用资金行为，虽然集团对违规人员进行了严肃的处理，但是实际上仍然没能从根本上解决问题。当时X集团的由财务部负责全集团的会计核算、财务管理和资金管理，尽量每年都有新的人员进入集团，但是落后的管理手段、职责定位的模糊、使得集团账务、单据审批处理流程十分缓慢，还经常有错误发生。集团内部资金无法相互调剂，集团资金成本管理淡薄，资金浪费现象普遍。在国内信贷吃紧的时期，集团的资金链条经常面临巨大的压力。
2006年，X集团意识到应加强集团资金的统一管理，为此X集团就集团内财务和资金管理问题向几家合作银行征求意见后，考虑到集团尚不具备成立财务公司或者结算中心的条件，专门成立独立的资金部，并外聘有经验的人才担任资金部经理，专门负责集团的资金集中管理，同时抽调原财务部负责资金管理的人员充实资金部，同时明确了资金部的职责。资金部成立以后，立即就如何进行集团内部进行资金集中管理进行讨论，最终确定在集团内建立一套高效的信息管理平台和一套合适的资金管理制度，实现集团自己的统一筹划和统一调配和统一运作。为此X集团成立以集团总会计师领头、资金部主要负责的项目小组，研究具体方案，最终确定暂以各家银行网银系统作为前期工具，最终过度到全集团统一的资金管理系统。
自2007年开始，X集团资金部通过利用各大银行提供的网银系统，有效的实现对所属企业的资金监控和归集、并明确的银行账户开户、销户审批流程，以及大额资金转账审批流程后，资金资金存量及银行贷款规模同时减少了近3亿元，此外抓住2007年国内新股申购的有利时机，利用集团的账面短期沉淀资金进行新股审批，全年实现投资收益近6000万元。尽管现金管理的工作只是刚刚启动，却取得如此高的投资收益。2008年发生金融危机发生时，很多企业发生资金链问题，但是X集团因为初步实现了资金的统一调度和集中，与银行的议价能力增强，取得了银行的大力支持，顺利度过的危机并在后续发展中抢得先机。
目前X集团成立资金部已经6年的时间，资金管理水平较2007年有了很大提高，但是仍然存在诸多问题，资金管理的效率和效果仍然有很大提升空间。集团正在上线NC系统，通过系统实现资金的集中管理，相信成功上线后集团统一的资金管理水平得到进一步的提升。在资金管理方面，X集团走在厦门市国有企业的前列，不少兄弟企业纷纷前来交流经验。
二、集团企业资金管理存在问题
通过X集团的案例分析及厦门市属其他企业集团的了解，目前集团企业资金管理主要存在以下几点问题：
第一，资金管理观念落后、模式尚未形成。
现行企业集团的资金管理模式尚未形成，只能实现一定程度上的集中，并不是真正的集中，仍无法解决信息不对称问题，企业集团仍然无法实时掌握分布各家银行的成员企业的资金使用状况和资金头寸信息，资金划转依旧是粗放式资金管理的做法，各账户银行信息独立，不能在同一系统统一管理，资金监督和控制仍然发挥不了应有的作用。
第二，企业集团过度分权，资金集中程度不高。
集团公司涉及多种利益关系人，管理层次多，管理活动复杂，所以，集团公司财务关系的明晰尤其需要完善的控制机制。目前，在许多企业中，财会人员虽然是企业财务制度的监督者，但是，更多地由于企业领导与财会人员之间是领导与被领导的从属关系，再加上有些企业负责人法制观念淡薄，不积极执行国家财务制度规定，甚至任意调节企业利润，导致企业内部财务监督形同虚设。
第三，财务信息失真、企业集团决策困难。
现代企业管理最根本的是信息管理，企业必须及时掌握真实准确的信息来控制物流，资金流。企业要进行正确而快速地决策，就需要时刻掌握真实详尽的企业整体信息以应对随时出现的各种挑战，但在现实生活中，由于管理幅度宽，地域分布广等客观因素，加上下属单位出于各自的利益而截留信息甚至有意提供虚假信息，使得汇总起来的信息普遍失真，会计核算不准，报表不真实，有时合并会计报表还掩盖了子公司的实际经营状况。因此，集团高层决策者获取的财务信息不及时，不全面，决策失去科学性和前瞻性，也影响了政府宏观管理和社会监督的效果。
第四，存贷双高，资金使用效率低下。
企业集团内部一些成员单位账户存有大量的闲置资金，集团缺乏有效地控制方法进行控制，体外资金循环现象无法避免。出现资金富余的成员单位与资金缺乏的成员单位之间没有资金调剂的机制，不利于企业集团整体目标的实现。最后，由于缺乏资金的集中管理，无法集团的内部资金集中于优势领域，大大降低了资金的使用效率。
第五，资金管理与业务环节脱节，不能反映外部环境变化。
大多数企业职能部门分割，相互缺乏信息联系和数据集成、产、销、购、存信息脱节，原本集成连贯的业务被人为地割裂成多个环节。传统的资金管理只关注财务部门的资金收支活动，而忽略了集团内部其他部门的业务活动也同样存在资金流动和资金信息。事实上，资金管理贯穿于实现企业价值的经济活动的全过程，并且连接供应商、销售渠道以及最终顾客所构成的外部市场环境，集团公司在加强内部价值链资金管理的同时，通过对竞争对手和外部行业价值链的分析，重构集团内部价值链，不但可以节约内部交易成本，提高资金使用效率，而且能够保证资金在各部门之间的合理分配，达到多方共赢。
三、加强集团企业资金管理的有效措施
在实践及考察基础上，我充分认识到，企业集团资金管理是一项十分复杂的系统工程，在我国企业集团的快速扩张过程中各种矛盾十分突出，在此背景下要建立起有利于集团公司高效发展的资金管理体系是每个集团企业面临的课题。基于我个人观点提出了以下几点建议：
第一，建立跨平台的资金集中管理模式。
跨平台资金管理模式是一种全新的资金集中管理模式，它以现代化的通讯技术和信息时代的软件技术为技术保障，将先进的跨平台集中化管理进行系统化和模拟化。目前市场上有类似用友、金蝶这样的传统会计软件公司可以提供类似用友NC，金蝶EAS等产品，还有招商银行、中信银行等银行提供的跨银行资金管理系统，另外还有拜特这样的纯粹资金管理软件供应商。集团企业应根据自身业务特点选择合适的软件商。
第二，处理好集权和分权的关系。
集权制下，个别成员单位的重大决策权集中在集团核心企业；分权制下，个二级单位具有大部分决策权，集团核心企业保留部分重大决策权并对各成员单位进行监督考核。集权程度过高，不利于二级单位的积极性，资金上依赖集团公司，影响资金的周转速度；集权程度过低容易产生资金分散、使用效率低等问题。企业集团应当根据集团的发展阶段、各二级成员单位的重要性、集团的管理文化来控制资金管理的集权程度，体现集权与分权相结合的原则。既要发挥集团核心企业战略决策、协调交易的作用，又要调动各二级成员单位的积极性及创新意识。
第三，引入内部市场化机制。
引入内部市场化机制，实现集团企业和成员企业的双赢，最终实现集团整体利益最大化，资金集中管理才能够持续开展。其中包括三点：在资金集中管理上引入银行信贷管理机制，建立健全信贷风险制度，防范信贷风险，确保资金安全；引入风险预警机制，横向针对资金在投资、融资、日常经营等业务中的风险，纵向针对资金信息的反映、预测、决策和控制等流程中的风险；有偿使用资金，并且资金价格应该相比银行同期利率有一定的竞争优势，例如X集团给予成员企业活期存款利率为1%，高于银行活期存款利息。
第四，合理设置组织结构，实行人员委派制。
企业集团应该根据已选定的资金集中管理模式，对内部下属企业管理分类方式进行重新调整，配备相应的组织机构，将各项管理活动落实到具体负责部门，制度详细的工作业绩汇报制度，保证总部对各部门的工作进展和成效有充足的信息资料，客观评审工作业绩。此外，需实行责任人委派制，即在各下属单位设置专门职位，由集团统一派驻资金管理员，直接对总部负责，及时汇集各分公司、子公司财务信息，保证总部对下属企业管理的及时性、有效性。
(一)集中性原则
集中性原则是企业集团资金集中管理的首要原则,是其他一切原则的基础。随着企业集团发展规模扩大，成员企业分布的地域分散,资金的分散管理会带来高额的管理成本，使用效率不高，因此必须坚持集中管理原则,使集团公司了解、掌握旗下成员企业的财务状况,便于其在集团内部合理调配资金，降低财务风险、经营风险。
(二)协同性原则
协同性原则是指在企业集团内部,每个成员企业都不是孤立的,它们之间是相互协作、相互依存、密切联系的关系,只有彼此之间在以集团利益为共同利益的基础上,充分合作,发挥资金的协同效应,加快培育公司的内部资本市场,才能更好地体现出集团资金集中管理的规模效益。
(三)成本效益原则
在集团公司资金集中管理中,需要通过资金集中管理平台构建有效的资金管理体系,在构建体系的过程中必然发生相应的成本,包括各种直接成本以及机会成本,其效益则体现为资金集中管理带来的规模效应。要根据公司的实际情况,按照成本效益原则选择资金管理模式,根据需求,结算中心的业务模式也可以适当调整,从而实现集团公司整体利益最大化。
二、集团企业资金管理与控制所存在的问题
(一)集团企业资金管理控制制度不完善
集团企业在资金管理和控制过程中，往往是在事后进行资金管理，这样当企业的资金管理出现问题时才会进行资金控制。集团企业资金管理控制制度不完善，企业在进行项目投资时不能做好管理控制标准，导致企业在进行资金管理控制中往往处于被动的局面，不能主动对企业资金进行有效控制和管理。
(二)对资金管理监控不力，管理方式相对落后
一方面，当前我国的集团企业对于子公司的资金管理比较疏忽，有的企业甚至对于其内部资金没有控制，导致企业内部资金滥用、挪用等问题十分突出。有部分企业在进行项目投资时没有进行有效的投资决策，不能对资金进行有效约束，引起企业资金流向随意，财务的监督成为摆设，导致企业资金跑冒滴漏。另一方面，企业进行资金管理控制的手段相对落后，随着我国现代市场经济的日趋完善，企业原有的资金管理方式不能适应企业大规模化生产和集中管理的要求，不能提供资金管理所需要的一些基础信息，导致资金的管理和控制工作开展不顺利。
(三)资金管理失控，财务信息传达失真
企业在进行资金管理时，管理失控、信息失真等现象明显。某些集团企业不论其生产经营情况如何，报表信息基本一致。没有准确真实的资金信息，企业管理者很难了解企业的内部资金使用情况，从而不能作出正确的决策。大部门企业存在信息失真问题，资金使用的数据没有真实呈现，信息比较混乱，企业的管理部门往往出于利于最大化的目的向企业提供虚假的数据，导致做出的资金使用决策没有科学性。财务部门不能及时了解各企业的经营情况，便很难开展有效的资金控制，经营情况与成果没有真实反映，十分不利于企业健康发展。
三、加强现代企业资金管理的对策
(一)通过财务的垂直管控手段来实现资金控制
集团企业要强化对子公司的财务监控能力，可以通过向子公司派送总会计师或财务总监等，以集团企业的名义对子公司进行监督、管理，参与子公司的重大决策，保证集团企业的整体发展规划在子公司的实施中不会被改变。同时派驻子公司的特使还可以通过参与子公司的拟筹资方案、预算方案，参与拟定利润分配方案，审核投资项目或者竞标项目的可行性报告，承担子公司的财务管理工作等方式加强集团企业对子公司的财务监控能力。就资金管理而言，可）以通过集团公司向子公司的相关权利人授权，决定资金调度、使用的相关权限，从而使企业集团的资金管理可控，而不至于由子公司把持了业务端的资金流向。
(二)加强对企业集团内成员资金管控的考核力度
在实际中，不仅有定量指标对子公司的表现进行衡量，还有一些无法数量化的定性指标对于子公司的表现也是很重要的。所以，集团企业在进行子公司表现的度量的时候一定要结合实际情况来进行，定性指标与定量指标相结合，并且考虑实际情况，不能一味纸上谈兵，否则容易挫伤子公司的积极性。例如，在某集团房地产企业中，对于各子公司的备用资金，每月核定次月需要开支的项目支出数、项目费用支出数，下达销售回款数等，刚性制约下属企业的资金流出。如某下属企业由于种种原因必须要超标支出，则应由集团统一调剂，考虑其他子公司的未用额度来解决这个问题。通过对于相关指标的设定并严格考核，能够较好地实现资金强管控的目的。
(三)建立健全完善的资金管理制度
关键词：集团企业；资金管理；绩效管理
现阶段市场经济发展迅速，企业不断扩大规模，业务也随之更加多元化，而资金作为企业运行的血液，为生产经营奠定基础，资金管理受到日益广泛的重视，并且把它作为财务管理的核心。因此，加强资金管理，促进资金周转，提高企业整体资金的使用率，是企业财务工作的重点。资金管理的质量极大地影响着企业的稳定发展，决定着企业的经营效率。在具体的经营过程中，集团企业必须加强资金管理，使用最小投入获取最大限度的回报。本文就针对现阶段集团资金管理过程中出现的问题进行详细分析，同时就如何强化资金管理，促进集团经济发展以及运营效益提出针对性的应对方案。
一、集团企业资金管理的必要性
1.提高集团企业资金监管力度
集团企业下属各成员企业之间在文化和经营目标上均有所不同，企业对资金进行集中管理，对成员企业的资金状况进行实时掌握，加强对运营过程中出现的大额资金支出进行有效监控，不仅可以切实保证企业资金的安全性，防范经营风险；还可以促进集团经营目标的统一，树立成本意识。
2.提高资金利用效率，降低经营成本
由于各成员企业的具体的经营情况存在差异，也就使得各成员企业资金需求量存在差异，在企业运营过程中，通常会发生有的成员企业资金运转不灵，转而向银行寻求贷款的情况；与此同时，另一部分成员企业则出现资金闲置的情况。因此，对企业资金进行集中管理，合理调配内部资金，使得资金短缺以及结余的企业都能高效发展，不仅可以帮助有效解决企业资金闲置问题，同时还可以促进集团企业整体运营成本的降低。
二、集团企业资金管理中存在的问题
1.缺乏完善的集团资金管理制度，成员企业资金管理分散
集团企业缺乏完善的资金管理制度，没有形成合理的资金集中管理模式，导致成员企业资金管理分散。现在，大部分集团对资金集中管理不到位，部分集团没有对应的管理部门，无法有效控制资金调度问题，集团决策层也无法准确掌握企业的资金运营状况，最终会对企业的长远发展造成不良的影响。此外，资金管理分散还降低了资金的使用效率，造成了资金成本的增加。不进行高效的资金集中管理，还会出现资金使用不合理的现象，一旦投资出现失误，集团的资金周转就会遭遇困境，严重情况下，会造成企业资金链断裂。
2.没有开展完善的资金风险管理，存在安全患
资金是企业运营的血液，具有极强的运动性，资金运动就必然会产生风险，风险产生的原因很多，必须进行全面的资金风险管理，才可以有效降低风险隐患。现在，在资金风险管理方面，大部分企业的重视程度不够，没有形成健全的资金风险管理。对于资金的监管大都采用事后管理，使其资金运作存在诸多的安全隐患。当前集团面临的竞争日益激烈，实施片面的资金风险管理，已经无法满足当前集团的经济运行需求，无法及时对企业的财务进行有效分析，也无法全面控制集团资金运转过程中出现的各类风险，对于企业的稳定发展形成了阻碍。
3.没有实行资金计划管理，无法有效监控资金使用
资金计划管理可以有效规范公司管理程序，保障资金合理调配，提高资金的使用效率，预防财务风险，降低财务成本，保障集团顺利运营。现在多数企业在资金运行过程中，缺乏相应的计划管理，只知道短期的资金需求，而无法知道较长期间的资金需求，导致资金管理呈现出一种救火式的管理，今天这有缺口补这，明天那有缺口补那，使得整个集团资金状况一直处在一种不稳定的状态中，随时都有可能出现资金链断裂的危险。另外，没有资金计划管理，也就无法对资金的使用情况进行有效监控，就会导致资金调配不合理，严重影响资金的使用效率，对于财务风险无法实施有效的防范，在一定程度上也提高了集团的资金成本。
4.没有有效的资金绩效管理机制，资金使用存在浪费现象
高效的资金绩效管理机制可以有效管理资金的使用，提高资金使用效率和效果，减少资金浪费，降低资金成本，促进企业发展。但是目前在集团内部，部分公司进行资金运转的过程中，缺乏有效的资金绩效管理机制，导致部分单位在资金使用方面没有节制，选择供应商时没有进行三家比价，对于大额支出没有进行多轮价格谈判，造成了严重的资金浪费，甚至产生腐败问题。对于项目的投资盲目，没有进行科学的考察论证，缺乏项目的可行性分析，投资数额过于大手大脚，没有合理的绩效管理机制，对资金使用效果没有进行评估，严重影响了项目的投资效果。
三、集团企业资金管理的改进建议
1.健全资金管理制度，对资金进行集中管理
集团企业与成员企业管理层要充分认识到资金管理的重要性，建立健全资金管理制度并在全集团范围内严格执行，通过采用资金集中管理的方式，最大限度的降低资金成本和资金风险。对于资金的集中管理可以采取不同的模式，其中，资金池模式已经为越来越多的集团企业所青睐。通过资金池可以有效地归集各个成员企业的资金，使得企业可以对整个集团的资金进行统筹安排，最大限度的减少资金闲置现象。
2.建立完善的资金内控体系，增强对资金风险的抵御能力
建立完善的资金内控体系，设立资金审批权限表，对于不同金额的资金支出设立不同的审批权限，对于大额资金支出必须经过集体决策。加强集团资金内部控制，有效规范企业的经营活动。对于资金的监管采取事前、事中和事后相结合的管控方式，控制资金风险，提高企业对资金风险的抵御能力。
3.实行资金计划管理，有效监控资金流向
在集团内部实施资金计划管理，主要是资金预算预测管理。除了对资金进行年度预算管理外，每个月还要根据当前实际资金使用状况，对未来几个月的资金进行预测管理，这样就能对未来的资金需求做到心中有数，并对未来的投融资需求进行提前安排，降低企业财务风险。一方面，有了资金计划，就能有效监控资金流向，以确保其按计划进行；并使得决策层可以根据企业的资金情况，作出合理的资金使用决策。另一方面，资金计划管理也有利于改善资金使用状况，解决内部资金缺乏问题，促进企业的健康有序发展。
4.建立资金绩效管理机制，提倡节约使用资金
建立完善的资金绩效管理机制，促进资金使用效率的提升，提倡节约使用资金，减少资金浪费现象的产生。对于固定资产支出实行三家报价，与报价公司进行价格谈判，选出性价比高的公司，减少资金的支出，并将价格谈判纳入谈判人员的绩效考核，根据其为公司节省的费用按照适当比例进行奖励，激励其为公司节省更多的费用。对于原料供应商的选择，除了对供应商进行实地考察，现场评估，对供应价格也要货比三家，在原料质量相同的情况下选择提供最优价格的供应商。对于重大项目投资，事前要进行投资可行性分析，项目运作过程中，对资金的使用进行跟踪和监控，及时反馈资金使用情况，管理层可以根据反馈的情况，及时采取有效措施进行调整，保障资金管理的科学、高效。资金的使用与项目相关人员的工作绩效相联系，鼓励节约使用资金。
四、结束语
综上所述，在企业的财务管理过程中，资金管理占据至关重要的位置，对企业运营发挥着极为重要的作用。目前阶段，企业在资金管理过程中依然出现部分问题，比如，本文提到的缺乏完善的集团资金管理制度等问题，这都在一定程度上影响了企业的发展。因此企业必须采取健全资金管理制度，对资金进行集中管理等一系列措施，进而有效管理集团资金，保障企业长远、健康发展！
参考文献：
[1]孟善荣.试析集团企业财务风险管理[J].北方经贸，2012，06：78+80.
[2]王政.试析如何完善企业财务资金管理[J].中国管理信息化，2013，06：4-5.
[3]李春连.试析企业如何强化资金管理[J].经营管理者，2013，10：84.
摘要：自各商业银行推出“网上银行”业务后，引起了华北电力集团公司高层的关注和重视。电力企业是资金、技术密集型企业，如何利用金融创新手段加强企业集团的资金管理，加速资金管理创新，已成为摆在决策者面前迫切需要研究的问题。本文结合电力集团公司资金调度实践，拟从资金管理手段创新着眼，论述“网上银行”对加速电力企业资金管理创新的作用和意义，并对电力集团公司开展“网上银行”业务提出了具体的实施建议。
一、电力集团公司急需开展“网上银行”业务，以优化资金调度管理，发挥集团资金运作的时间和规模优势
电力企业是资金密集型企业，对于区域性电力集团公司而言，由于其跨省、区的地理位置，由于其跨区的地理特征，营业面积广阔，所辖分公司和子公司的银行帐号多且分散，尤其是有县（区）级供电公司的市区供电公司，往往由于环节多，资金汇划在途时间较长，致使资金向集团公司总部回笼速度减慢，给资金统一调度造成困难。因而，加强资金集中控制与统一调度，是资金管理的重点和难点问题。
企业资金管理手段在较大程度上要依赖银行，银行的技术手段创新后，企业要及时发挥其功能，做到资金调度管理和金融科技创新与时俱进。电力集团公司为加强资金管理，曾制定有关现金调度的一系列办法，但苦于银行和企业受当时技术手段的限制，使电力集团公司的资金调度虽然有先进的管理理念，但在手段和方式上却显然已经落后。受技术手段的制约，现金调度落实不到位，影响了资金潜力的充分发挥。
近两年，银行的电子商务发展十分迅速，已能解决企业资金管理中存在的技术问题，有些网、省电力公司在加强资金管理方面以实施“网上银行”为突破口，取得了较好收益。据了解，这些网、省电力公司利用“网上银行”的技术手段后，在集中资金0快电费回收速度方面获得了很大效益，最明显的结果是：网、省公司能够实时跟踪各分公司的资金流向，并运用集中的资金在资金、资本市场上运作，获得了可观的收益回报。由此可见，开展“网上银行”业务，加速资金管理创新，是电力集团公司强化财务管理、提高资产经营效率的内在要求和发展趋势。
二、“网上银行”业务相关概念及其系统功能
“网上银行”并不神秘，是指以因特网为媒介，以客户发出的电子信息为依据，为客户提供金融服务的电子银行，是“电子商务”的表现形式之一。“网上银行”基于传统金融服务并有了新的拓展。现阶段具备的功能有：网上实时查询、实时划拨；下载对帐单自动对帐；企业集团理财；网上结算；客户证书管理；外汇买卖；工资；各种统计、咨询、分析服务等。
网上银行的功能特点有四方面，最突出的就是实时性，通过网上资金划拨，只要网络畅通，同城或异地可以瞬时实现资金的转帐；其次，客户可随时从网上下载标准格式的对帐单，直接供本单位的会计核算软件进行对帐处理，节省了大量的手工勾帐工作；第三，可以协助企业集团理财，实施企业集团内部总（母）公司向分（子）公司划转调拨资金，查询分（子）公司帐户信息，监控其资金运作；第四，客户证书管理功能将根据客户需要对客户证书设置各种权限，查询、更新证书，帮助客户实现有效的内部事务管理。
三、加强内部管理，努力规避和化解“网上银行”业务风险
电力企业是资金密集型企业，对资金的管理，首要问题是要保证资金的绝对安全。“网上银行”系统从四方面采取了安全措施：
1.在数据网络传输方面，采用高强度的SSL安全通信加密手段，以保护用户信息不被外界窃取和修改；
2.在身份认证方面，利用国际上安全性最强的128位非对称密钥算法建立起公钥安全体系，可有效地对用户进行身份认证，确认合法用户的身份，核查用户的数字签名。同时，客户证书采用支持非对称式RSA算法，带协处理器的CPU智能IC卡为存储媒介，大大提高了网上银行的安全性；
3.在整个系统的网络框架上，设置多重防火墙和一个安全服务器，以防止非法人员的入侵，保证整个系统的安全4.在业务处理上，在电子付款指令中增设一个支付密码，经过业务人员核押无误后才办理付款，同时还建立了严密的内控制度。总之，系统本身采用了业务、技术双重安全机制，理论上能确保网上资金的安全。
在企业内部要防范“网上银行”业务风险，关键是要制定非常严密的内部会计控制制度，一定要健全监督机制，避免高科技犯罪，同时对出现结算纠纷要做好充分的准备。计算机、网络、巨额资金，给高科技犯罪提供了诱因，而利用电子商务的高智商犯罪往往更具有隐秘性。电力企业资金巨大，一旦内控制度出现统漏，可能造成不可挽回的损失。因此，健全内部各岗位职责，规范工作流程和权限管理，是开展“网上银行”业务的安全保证。同时要加强职业道德教育，要求经办人员要有高度的责任心和爱岗敬业的精神。
四、充分发挥“网上银行”的有利因素，时刻注意消除负面影响，确保电力资金安全运转
“网上银行”业务是新生事物，其生命力强，对集团公司有利影响主要表现为以下三个方面：
1.有利于管理上台阶。开展“网上银行”业务，能够监控集团公司及分公司的所有帐户，防止资金“跑冒滴漏”，防范资金“三乱”风险。对决策者而言，他可以查询总公司及任何一家分公司的资金状况，能够随时摸清家底，有助于做出正确决策；对于具体工作人员而言，只要在计算机终端上轻轻按键，就可以实现资金划转并立即查询结果，其自动对帐功能，使财务人员的工作量大为减轻。因此说，“网上银行”运用得好，将大大创新企业资金管理的方式、手段、内容，提高资金管理水平。
2.有利于加速资金周转。通过“网上银行”，在网络畅通的前提下，只要几秒钟资金就能到帐，与传统方式比大大缩短了资金的在途时间，加速了资金周转和流通，为企业节约了资金的时间价值；集团公司对各供电局的电费实施主动划款，减少了电费上交环节，加快了电费向总部的回笼，确保了经营活动资金的正常运转。
3.有利于降低资金成本。由于电力集团公司大部分早已建立广域网，具备上网条件，所以除820元的服务费及工本费等以外，不需额外追加其他费用。“网上银行‘业务现阶段将比照传统业务收取手续费，但外资银行介入中国金融业后，”网上银行“业务的手续费可能有一定的降价空间。因为在国外网络汇划收取的手续费大大低于信汇、电汇等传统方式，大部分银行对大客户基本不收手续费。
当然，电力资金管理运用“网上银行”技术，还要特别注意以下几个问题：
1.制定好开展“网上银行”业务的目标和任务。
总体目标是保证资金安全，发挥资金的最大效益，利用“网上银行”改革电力集团公司的财务管理手段，加强对资金的集中控制，加快资金周转，实时监控各分公司资金帐户，逐步扩大统一结算范围，最终使各分公司银行存款达到最小或趋近于零。具体任务有：①实时掌握各分公司资金动态；②加快电费上交速度；③实现自动对帐；④先在集团公司内部（包括总、分公司，分公司之间）实行网上支付结算，条件成熟后再在关系紧密的上下游企业支付结算；⑤扩大统一结算范围，把分公司的基建工程。城农网、贷还款等业务的结算纳入进来，控制大额资金支出。
2.确定好开展“网上银行”业务的模式。工商银行推出了“网上银行”集团二级帐户业务功能，专门针对企业集团和集团内财务公司的管理模式，解决了由于财务公司软件不能和银行接口，导致集团公司不能在“网上银行”进行查询和结算等一系列的问题。具体做法就是电力集团公司直接在银行开立帐户，作为财务公司帐户下的二级帐户，再由电力集团公司、银行、财务公司三方签订有关协议执行。选择企业集团二级帐户的模式，一方面满足了集团公司提出的管理需求，另一方面又确保了财务公司的利益不受损失。
3.要加强对银行帐户的有效管理。制定有关帐户管理办法，规范银行开户行为，各分公司所有帐户由财务部门统一归口负责，对分公司帐户要进行清理整顿，实行帐户申报审批制度；做好各公司银行帐户在“网上银行”系统中的设置和身份认证登记工作，办理好分公司帐户对总公司帐户的授权经营承诺。
4.财务的基础工作一定要扎实。“巧妇难为无米之炊”，有了现代化的手段，如果基础工作不扎实，没有可靠完整的数据，也难以作出准确的预测和合理的资金安排。所以，客观上要求FMIS中资金管理子系统、预算管理子系统都要配套跟进。才能更好地发挥“网上银行”的作用。新晨
5.要有足够的软、硬件条件支持。硬件方面，实施网上银行要求必须具备上Internet的条件，同时要保证网络的高效畅通及网络安全。所以，集团公司总部和各分公司，对网络条件和PC机硬件要求均较高；软件方面，必须对现有的FMIS加以改造，以适应下载对帐单进行自动对帐业务，甚至还可以通过“网上银行”系统自动生成FMIS中的银行凭证，省略人工制证环节。
6.财务管理的机构设置和岗位职责要作适当调整。不仅财务部门内部要调整岗位职责分工，而且与财务部门业务关系密切的其他部门，也要求相关的职能分配要调整和理顺，如涉及到电费账户问题，财务和营业如何才能做到合理分工、协调配合，做好电费帐户的合并；做到资源共享、高度集成，避免信息浪费和重复建设。
五、积极试点，及时总结，保证“网上银行”业务在电力集团公司资金管理运用中的平稳起步
电力集团公司开展“网上银行”业务，应根据国内的具体情况、电子商务发展初期本身的客观规律、发达国家企业运用电子商务的经验以及电力集团公司的实际情况加以分析应用。
1.要设立财务部领导下的资金结算中心，归口管理“网上银行”业务，发挥企业内部银行的作用；同时，要处理好结算中心和财务公司的业务关系，理顺在二者之间的职责权限。
【关键词】 资金管理 资金池 资金效益
资金是企业的“血液”，是维系企业生存的重要保障。与单一企业相比，集团企业资金管理的重要性更为突出，尤其对于一个拥有多个独立法人企业的集团而言，集团内部各企业与银行之间的关系错综复杂。从集团角度看，往往存在这样一个现象：一部分企业拥有大量的存款闲置在多个商业银行的众多账户中，存款收益较低；另一部分企业又从商业银行贷入了大量资金，造成资金成本增加，资金使用效率降低。本文将以“平等资金池”的资金管理运作模式，探讨集团企业如何在内部统一调剂资金，实现集团企业效益最大化。
一、传统资金池运作模式及优缺点分析
目前部分管理先进的集团企业在集团内部建立了“资金池”，用于对集团内部资金进行调剂。传统的“资金池”运作模式通常为：集团总部对集团各企业资金定期进行归集，存放在集团总部账户；然后根据各企业的资金需求情况，将归集来的资金按照有偿使用的原则调剂给下属单位使用。运作模式如图1所示。
委托贷款
这种运作模式避免了集团内拥有闲置资金的企业将资金存放在商业银行，只获取较低的存款利息，而另一部分企业又从商业银行贷入大量资金，支付较高的贷款利息。从而提高了资金在集团内部的运作效率，实现了集团效益最大化。
根据人民银行相关管理规定，非金融性质的企业不能直接从事借贷业务，非金融性质的企业之间的资金借贷需通过金融机构以委托贷款的形式进行。按照现行公司法运作的集团企业，内部单位通常为法人实体，因此，集团总部对集团内各企业的资金归集不能直接进行简单划拨，而是属于资金在不同企业法人间的委托贷款。为激励所属企业积极将资金归集到集团总部，集团总部通常按照资金有偿使用的原则向资金归集单位支付高于银行活期存款的利息。按照营业税法的相关规定，该部分利息需要交纳5%的营业税。而集团总部向资金短缺单位调拨资金时，同样按照委托贷款的模式运作，就所收取的利息交纳5%的营业税。在资金池运转的同一笔资金，需要在归集和划拨这两个流程里，交纳两笔营业税，增加了企业的税负成本。
此外，金融机构通常对委托贷款收取手续费，同一笔资金需要在归集和划拨这两个流程里，交纳两笔手续费，增加了企业的财务成本。
二、“平等资金池”运作模式
“平等资金池”与“传统资金池”的不同之处主要在于：集团总部不再归集各所属企业的资金，资金仍旧存放在各企业账户。资金短缺的单位需要资金时，直接由资金富余单位通过金融机构进行委托贷款，运作模式如图2所示。
集团总部所起的主要作用是资金的统一管理和调剂。为确保整个集团企业资金的高效运转，有效激励所属单位积极参与“平等资金池”运作，切实做到集团效益最大化，“平等资金池”的高效运作还需要以下几项工作支持。
1、确定金融机构。为保障资金及时到账，降低运营成本，集团总部需确定一家金融机构参与“平等资金池”的运作，并与该金融机构商讨确定“平等资金池”运作的相关规则及委托贷款手续费率等事项。集团内各企业做为“平等资金池”成员，并在上述金融机构开立账户，日常将大部分资金存放在该金融机构的账户。如果集团内部有财务公司，最好选择财务公司从事该项业务，可最大限度地将收益留在集团内。
2、编制资金计划。“平等资金池”主要利用的是集团内各单位的流动资金，这部分资金往往结余时间和短缺时间都相对较短，通过资金池让资金在短期内实现高效运转，并在运转中实现价值。另外，如果集团成员企业较多，以最少的资金调剂次数满足成员单位的资金需求，缩减工作量，提高工作效率，也是一项需考虑的重要内容。综合上述两项，通过“平等资金池”调剂资金最好有准确的资金计划支持。
集团内各企业根据自身的资金需求状况编制资金计划并上报集团总部，可采用月资金计划与周资金计划相结合的方式，以月资金计划为基础，按周进行滚动更新，确保计划的准确性。集团总部根据资金计划，进行资金调配。比如A企业10日需要借入一笔资金，借款期限大概是7天；B企业相同期限正好有一笔资金闲置，则可将B企业的资金调配给A企业。
通过准确的资金计划支持，可以最大限度地实现资金调拨在金额和时间上的匹配，保证资金贷出方需要资金时，借入方有能力归还，也可降低资金调剂的工作量。
3、落实融资授信。我们通常会说“计划没有变化快”，虽然资金计划可最大限度地实现资金的有效匹配，但有些特殊或意外情况仍无法避免，如付款方因特殊原因推迟付款导致资金无法按期收回，从而导致资金池成员中的贷出方需要资金，而借入方没钱归还，且资金池没有富裕资金再调剂的现象。
这种情况下，就需要以集团的优势，与合作的金融机构签订统一融资授信合同，落实有效的授信额度，并以融资强势单位带动弱势单位，确保资金池所有成员能够从金融机构及时取得融资支持，从而保障集团企业资金链安全。
4、确定“平等资金池”执行利率。因集团内企业多数为法人单位，总部对成员企业的考核机制也普遍以利润为重要考核指标，建立有效的效益驱动机制，不仅有助于提高成员企业的效益，且能够提高集团成员企业参与“平等资金池”的积极性。 “平等资金池”的执行利率是效益驱动机制之中的重要一项。该利率需高于同期金融机构存款利率，且低于同期金融机构提供的最低贷款利率。有效的利率有助于提高资金闲置单位向资金池提供资金的积极性，也有助于确保资金短缺单位使用资金池资金，而非转向金融机构融资。
综上所述，一家与集团企业有良好合作关系的金融机构、准确的资金计划、有效的融资授信额度、合理的执行利率，是确保“平等资金池”有效运作的重要基础。
三、建立“平等资金池”的重要意义
1、提高集团资金运转效率，实现集团效益最大化。假设集团内部企业A有一笔10亿元的闲置资金存放在银行，而B企业又从银行贷入10亿元用作流动资金。按照央行现行存贷款利率，存款利率为3.25%，流动资金贷款利率为5.6%。A企业可获得存款利息和B企业支付的贷款利息分别为3250万元和5600万元。那么集团企业整体实际要向银行支付2350万元的利息作为融资成本。实际上，一家生产经营企业很少能在银行存放一年期的定期存款，为满足日常生产经营的流入流出，通常都只做更短期限的存款，如“七日通知存款”，这样A企业可获取的存款收益更低，而集团企业整体所需负担的财务费用将更高。
如果A企业通过集团的“平等资金池”将该部分资金贷给B企业，假定“平等资金池”的执行利率为4%。则A企业可以获得收益4000万，相比银行存款高750万；B企业则可降低贷款利息1600万。从集团企业看，只需向银行支付金额较少的委托贷款手续费既可。
从上述例子可以看出，“平等资金池”通过资金在集团内部企业的运转，将资金运转过程中所带来的收益全部留在集团企业内部，并提高了成员企业的效益。
2、实现以效益驱动的资金集中管理，奠定集团总部的统一管控地位。因“平等资金池”的执行利率介于金融机构的存贷款利率之间，可为集团成员企业提供更高的资金收益或更低的融资成本，因此，有助于推动集团成员企业参与“平等资金池”业务。针对资金闲置单位，为方便及时贷出资金，获取更高收益，会主动将其大部分资金存放在“平等资金池”指定的金融机构账户；而对于资金短缺单位，为降低融资成本，会首先选择通过“平等资金池”进行融资。从集团总部来讲，则同时实现了对所属企业存贷款的集中管理。
目前大型集团企业资金管理普遍面临如下问题：管理层次多、集团决策者难以及时、准确、全面地掌握经营过程中的实时完整的资金信息，无法进行有效的管理、监督和控制。
“平等资金池”通过效益驱动的方式促使集团成员企业自发的进行存贷款集中，则有助于集团总部从原来管理众多成员企业的众多银行账户转向管理成员企业在同一金融机构的几个账户，同时借助于金融机构的现金管理平台等手段，可有效、及时地了解集团内的资金信息，有助于资金风险和经营风险的有效控制，奠定了集团总部的管控地位。
3、实现税收筹划，降低集团企业税负。目前一些大型集团企业成立了内部财务公司，通过财务公司在集团内进行资金统一存贷。财务公司属非银行性质的金融机构，日常运营需遵循人民银行的相关管理规定，如利率通常需执行央行统一的存贷款利率标准。按照营业税法规定，财务公司对其发放贷款所收取的利息交纳营业税，税率为5%。按照10亿元的流动资金贷款利率计算，财务公司就利息收入交纳营业税及附加（城建税、教育附加、地方教育附加）共计313.6万元。“平等资金池”发放贷款的单位也需就其所收取的委托贷款利息交纳营业税，但因利率低于财务公司的贷款利率，因此可在一定程度上降低营业税金及附加的金额，按照“平等资金池”4%的执行利率计算，则贷出方需交纳营业税金及附加224万元，相比财务公司贷款可降低营业税金及附加89.6万元。由此可见，合理制定“平等资金池”的执行利率，不仅可提高集团各成员企业的资金收益，还可从集团层面进行税收筹划，降低税负，有效降低集团企业运营成本。
综上，“平等资金池”的资金管理模式不仅在集团内实现了资金合理调拨，提高各成员企业的资金效益，还有助于实现集团企业的资金集中管控，降低资金风险，实现税收筹划，降低集团企业的运营成本。
关键词：企业集团 现金池管理模式 应用对策
一、现金池管理的相关概述
（一）现金池的含义
所谓现金池是指由企业集团总部选定一家商业银行设立现金池账户，每个子公司在总帐户下设立子账户，并提前约定一个统一的透支额，通过向总部委托贷款的方式，每日在确定的时间将子公司的资金划到现金池账户。银行系统会对子公司账户进行扫描，将子公司账户清零，如果子账户有结余，就将结余划到总帐户上，作为集团贷款并且收取利息，如果出现透支，就从总帐户上划拨归还，作为子公司的借款并且支付利息。实质上，现金池是以资金集中管理为主线，借助商业银行的现金管理服务，对公司的资金进行统一调度和集中运作的一种管理模式。
（二）现金池的管理特点
1、极限式的零余额管理
零余额管理是指在满足一定条件下，根据资金管理要求，进行账户余额控制，尽量使营运资金最小化的资金管理模式，保持企业集团最低限度的占用流动资金。零余额管理不仅可以将企业集团的多个账户的余额转到总帐户，加强对现金的控制，而且这种管理将多个账户的余额现金集中起来，增强资金利用率。通过零余额管理，实现了集团企业与各子公司之间的资金共享，有利于资金的集中管理，降低资金成本。现金池的运用就想是追求现金在集团内部的“零库存”。
2、银行与企业间的密切合作
现金池业务是企业集团在商业银行提供专业化服务的基础上，实行的一种基金集中管理方式。商业银行在集团内部资金运作与资金共享的过程中起到主导作用，现金池的使用让银行与企业集团建立了密切的战略联盟关系。银企的密切合作，给企业集团结算中心带来了便利，有效降低了出错率，提高了资金的整体效率。同时现金池业务可以使得企业集团能够更好的利用商业银行所提供的资金核算、投资融资等服务，实现资金的集中高效管理。
3、以委托贷款方式融通资金
现金池资金管理模式的运用，使得企业集团与子公司之间产生存贷款关系。就目前我国有关法律规定，企业法人之间不允许直接的资金借贷，没有贸易背景的资金在真实账户间的转移以公司间借贷处理，这是不允许的，只能通过银行以委托贷款的方式融通资金。现金池业务就是基于委托贷款方式建立的，而且在集团企业与子公司融通资金时，必须支付一定的手续费。因此，现金池资金管理模式运用后，企业集团与各子公司都存在利息的收入与利息支出。
二、企业集团现金池管理模式中存在的问题
（一）资金利用率不高，内贷资金难以回笼
目前，很多企业集团的资金管理存在缺陷，对子公司的资金运作情况不实施严格的监控，大多子公司都独立经营，自行管理内部资金的运作。这样很容易导致各子公司之间发展的不平衡，有的子公司存有很多现金余额，而有的则会出现资金短缺现象。虽然现金池的运用对公司资金进行了统一管理、实时监控，并且解决了融资问题，但对闲置资金的利用率不高，不能很好的借助剩余资金进行投资，以获得投资收益。另外，在子公司出现资金短缺时，会向集团总部申请内贷，这样虽然及时解决了资金短缺问题，但企业集团面临着内贷资金难以回笼的危险。
（二）政府相关政策具有一定的局限性
在现金池资金管理模式下，总公司和子公司之间的资金转移，导致了企业不同法人之间资金的真实转移。根据我国目前的政策法规，以委托贷款的方式建立的现金池结构基本是可行的，但并非解决了所有的融资问题。目前很多企业集团虽采用了现金池管理模式，提高了资金利用率，降低了资金成本，但是这种资金集中的管理模式给企业集团带来了很多风险。常见的一种就是产品交付使用过程中客户有可能会发现产品中存在问题，这就给客户带来了很大损失。
（三）存在资金运作的安全问题
企业集团账户是以银行网络系统为平台构建的，在实际操作中，作为一种新的企业集团资金管理模式，现金池在具有其独特优势的同时也存在很多安全问题。因此，要加大对资金安全问题的关注，确保资金使用的安全。在现金池资金管理模式下，各子账户存在于集团总账户下，内部资金的往来运作，不需要通过银行实际交易完成。当子公司的银行账户被冻结时，集团内部的相关现金池业务将无法正常进行，给企业集团带来了很大的影响。
三、优化企业集团现金池资金管理模式的对策
（一）加强预算资金管理，合理设定内贷资金额度
企业集团要想有效的运用现金池业务，首先必须加强集团内部资金的预算管理，规范监控各子公司资金的运作情况。对于企业资金要进行年预算、月结算、日调整，而且资金的运用要有合理的计划和全面资金预算，严格的按照预算控制资金的流动。另外，要合理设定内贷资金额度，根据资金管理有关规定，通过与各个子公司的商议及其资金的预算情况，定期调整各个子公司的资金使用额度。同时，把子公司的经营业绩与资金使用额度建立联系，通过对现金利用情况进行分析控制，严格把关现金的流入与流出，企业集团要发挥总部的作用，不仅要对子公司的现金流进行实时监控，而且还要控制好集团内部资金的调动，严格控制资金的审批过程，控制资金的对外支付及资金的投向，形成一体化的管理控制体系，从而有效的进行资金管理，优化资金配置，提高企业集团的资金使用效率。
（二）完善资金预算管理机构，提高信息化管理水平
现金池资金管理模式在为企业集团带来收益增长的同时也存在着一定的风险。现金池管理将企业集团与各子公司看成一个整体，如果某个子公司不能按时还款，将使得整个集团的资金运作受到影响；如果集团内部没有完善的内控制度，会出现子公司拖欠本息的现象，导致企业集团与子公司之间的资金运转不能正常进行。因此，应配合现金池管理，建立和完善企业集团的内部控制，引入银行信贷管理机制，建立防范措施，强化对内部资金的监控，促进企业集团的资金管理和风险控制。另外，由于现金池资金管理模式的技术含量较高，所以对企业的信息化管理水平有较高要求。首先通过加强对集团公司的财务信息化建设，提高财务信息传递速度。同时，实现财务信息的在线管理，加强财务信息的实时分析，帮助企业集团真实的了解子公司的资金运作情况。另外，各银行要建立电子支付标准，通过网络发送和接受相关资金信息，加强对数字化管理的实施，不断提高内部资金信息的真实性和及时性，推进有效的现金池管理业务。
（三）有效规避企业集团的资金运作风险
在实际操作中，现金池资金管理作为一种新的资金管理模式，虽然可以为企业集团加强资金集中管理、降低资本成本、提高资金利用效率，但也存在着很多风险问题。因此，要增强对资金运作风险的预测，积极采取各种有效规避措施，做好客户的安全保管工作，从而确保资金使用的安全。在现金池资金管理模式下，各子账户存在于集团总账户下，内部资金的往来运作，不需要通过银行实际交易完成，因此集团总部要加强对资金的控制力度，健全资金管理体制，实现资金的安全低风险运作。另外，企业集团要深入子公司的内部经营与资金运作中，约束子公司在资金使用和运作上的行为，监督子公司对企业集团资金集中管理的执行情况。如果子公司的银行账户被冻结，集团总部的账户交易等相关业务将无法正常进行，直接给企业集团带来了很大损失。因此，企业集团应高度关注所属子公司的现金流动，提高资金业务的透明度，加强风险控制。
（四）调整融资政策，放宽外汇管制
根据我国目前的政策法规，以委托贷款方式建立的现金池业务是可行的，但不能解决了所有的问题。“现金池”管理模式体现了一种资金管理方式，在这种模式下，总公司和子公司之间的资金转移，导致了不同法人实体账户间资金的真实转移。要想在在实践中取得预期成果，我们应借鉴西方国家的理念，对企业集团施以宽松的融资政策，采用国际通行的现金池管理模式实现资金融通，将集团内部资金划拨看作是一种商业行为不作严格限制。另外，国家政策法规应放宽外汇管制，建议出台外汇集中管理的相关细则，加强企业集团对试点范围的外汇资金集中管理，创造良好的外汇资金管理环境。
综上所述，现金池作为一种资金管理的制度，实现了企业集团的资金共享，成为集团内部加强资金集中管理、提高资金利用率的重要方法。但客观来说，虽然现金池资金管理模式存在很多优势，但在管理中仍存在很多问题。我们应积极借鉴发达国家的成功经验，根据企业自身的发展状况，有效运用现金池资金管理模式，正确处理企业集团与银行的关系，不断完善企业集团的内部控制和资金预算管理机构，真正实现企业价值最大化。
参考文献：
购物车(0)
