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绪论：在寻找写作灵感吗？爱发表网为您精选了8篇商业银行存款业务的对策，愿这些内容能够启迪您的思维，激发您的创作热情，欢迎您的阅读与分享！
（中南财经政法大学 会计学院 湖北 武汉 430073）
摘 要：新年伊始，多家媒体就纷纷爆出多地商业银行频现存款“失踪”现象。一向被视为最安全、最可靠投资方式的银行存款，怎么会接连遭遇“丢失”呢？这无疑凸显出我国商业银行存在着严重的内部控制缺陷。文章就是基于这一系列银行存款丢失案分析我国商业银行目前存在的内部控制缺陷，并针对此现象探讨出完善我国商业银行内部控制的对策思路，以期对商业银行内部控制体系建设及风险防范有所帮助。
关键词 ：商业银行；存款失踪；内部控制
中图分类号：F832.33 文献标识码：A doi：10．3969／j．issn．1665－2272．2015．09．020
收稿日期：2015－03－20
1 系列银行存款丢失案案情介绍
2015年年初，多地银行存款被爆“失踪”，一时间这些新闻占据着各大媒体的头版头条，吸引了无数人的眼球。据调查，近5年来，辽宁、江苏、浙江、湖南等多地都曾出现过银行存款丢失的现象，其发生情况大致可归纳为以下三种：
第一种是银行外部人员作案诈骗。外部不法分子通过伪卡盗刷、攻击网银系统、伪造银行票证以及假扮银行工作人员等方式盗取储户存款。比如在去年10月份泸州老窖“丢失”存在农行长沙迎新支行的1．5亿元存款一案中，有数名诈骗人员伪造公司资料和印章，冒用公司名义到银行完成挂失、开户、转账等操作，盗取该公司在银行的1．5亿元存款。
第二种情况是银行内部员工作案诈骗。内部员工利用职务优势，监守自盗，诱骗储户多次输入密码，窃取客户信息盗取存款。这类案件的涉案人员多为银行分支机构的高层管理者，由于目前我国商业银行对基层管理者监控乏力，使得位于基层的银行高管的权限过于集中，其权利往往凌驾于内部控制之上，所以就会导致基层银行出现内部控制失效带来的存款“丢失”现象。
第三种是银行内部员工与外部社会人员勾结诈骗。这类情况一般与银行非法高息揽储相关，犯罪分子许诺银行客户除一般银行利息外还可获得其额外提供的高息，诱使储户将资金存入指定账户，同时与银行员工勾结，要求客户签字、输密码等，将储户资金转走。如杭州联合银行42名储户近亿元存款丢失案就是如此，该行古荡支行文二分理处原负责人祝超菊在案发前先是协助不法分子冒用银行名义伪造盖有银行公章的保证书，对储户宣称可提供事先一次性给予13％利息的“贴息存款”，当储户来到指定窗口存款时，祝超菊再趁储户不备，打开转账界面要求多次输入密码，将存款转入其同伙账户分赃。
综上所述，这一系列银行存款丢失案的发生都与银行的内部控制有关，银行的内部控制不完善，才使得犯罪者有机可乘。因此，要避免此种现象的再次发生，必须完善商业银行的内部控制机制。
2 我国商业银行内部控制的重大缺陷分析
商业银行内部控制是商业银行为实现经营管理目标，通过制定并实施系统化的政策、程序和方案，对风险进行有效识别、评估、控制、监测和改进的动态过程和机制。建立健全有效的内部控制体系，有助于银行贯彻执行国家的法律法规制度和企业内部的规章制度，保障银行和客户的资产安全。而上述一系列存款丢失案都表明我国商业银行存在很大的内部控制缺陷，主要表现在以下几个方面。
2．1 内控政策不完整
我国《商业银行内部控制评价试行办法》规定，商业银行应在各项业务和管理活动中制定明确的内部控制政策，规定内部控制的原则和基本要求。然而，就目前情况来看，我国商业银行内控政策的制定不能全面覆盖商业银行管理的各个层面，也不能很好地为银行的经营目标和审计政策提供良好的指导。同时，我国商业银行为了拉存款、提升业绩而和企业发展各种业务，而不考虑这种业务的风险有多大，可见银行的内控政策没有很好地覆盖到一些高风险业务中，对这些活动也缺少必要的内部控制措施。
2．2 内控文化缺失
内部控制文化奠定了内部控制建设的基调，健康的内控文化可以保障内控制度的高效设计和有效执行。然而，目前我国大多数商业银行都缺少一种健康的、积极向上的内部控制文化，有些银行工作人员并没有真正领悟到内部控制的内涵，大都认为内部控制只是一种规章制度，而没有认识到银行内部控制其实是一种在业务运作过程中包含的制度制定、制度执行和监督控制机制的动态监测过程。另外，有些员工的思想观念和业务素质存在很大的问题，对内部控制执行的重视程度不够，他们常常会以习惯性的做法或经验来取代制度的执行，又或者会以信任来取代控制的执行，对同事之间的相互监督和管理的重视程度不够，对风险防范的意识不强，从而导致了各种违规操作现象的发生。以“杭州储户存款集体丢失案”为例，祝超菊作为银行工作人员，却没有良好的职业道德，屡屡与外部不法分子勾结，无视银行的内部控制制度，而同事对于她窃取储户密码进行非法转账的行为却没有及时发现，足可见员工之间的信任已经取代了对内控的执行。
2．3 内控措施执行不到位
我国商业银行的运行控制措施主要包括高层检查、行为控制、实物控制、风险暴露限制的审查、审批与授权、验证与核实以及不兼容岗位的适当分离等。然而，目前我国商业银行对这些措施的执行都是流于形式，贯彻很不到位。如在贷款的审批与授权上，授权不明朗，贷款事前审查不严格，贷款审批手续不齐全，贷后检查不到位，对资金的运用缺乏有效的监控，对担保单位的担保资格没有进行很好的审查；在实物的控制上，对实物的限制和监控不严，双重保管和定期盘存制度没有落到实处；在行为的控制上，对银行员工的行为没有进行很好的制约，没有很好地做到不兼容岗位的适当分离，对员工的不法行为惩处不严。
3 完善我国商业银行内部控制的对策思路
3．1 提高违规成本，建立合规文化
银行存款丢失案的发生多与违规操作有直接或间接的关系，因此，银行应该加强检查力度，加大违规处罚力度，提高违规成本，对因违规操作、内外勾结、隐瞒实情等造成的经济损失，除追究直接行为人的责任外，还要严格追究各级管理层的责任。同时，各银行还应将合规与内控管理评价指标纳入各分支银行的年度综合绩效考核内，以防止出现基层银行为了抓业务而轻内控建设的现象。除此之外，银行还应该加强员工的职业道德教育，提高员工的思想观念和业务素质，将合规文化建设与员工日常的工作和业务有机结合起来，增强员工对内控管理文化的认同感，持续推进银行内控文化的建设。
3．2 完善内控机制，优化内控措施
银行要预防存款再次丢失的风险，就必须强化、细化内控管理，建立从上至下完备的内控体系，完善内控机制，优化内控措施。首先，银行应该建立和完善内控的“三道防线”机制：基层业务经营机构和基层员工作为内控的第一道防线，在承担业务发展任务时应该加强运营中的风险控制，严格规范各项操作规程；作为内控第二道防线的风险管理总部和业务管理部门，应该统筹内控制度建设，指导、检查、监督和评估第一道防线的工作，并适时调整内控政策制度，促进业务流程优化和系统完善；另外，稽核部门应作为内控的第三道防线，负责优化监督检查方法，加大非现场工作力度，提升风险反应速度，促进整个集团的风险管控能力持续提升。
3．3 加快系统建设，提高监管力度
各家银行应当积极强化事权责划分机制，完善业务授权管理制度，推进差异化授权体制改革，提高监管的力度。同时，银行应该开发更加安全、可靠的信息化技术，加快内控合规信息化系统的建设，加强对业务和管理活动的系统自动控制，从制度建设、工作机制以及技术保障等多方面构建起较为完善的客户信息保护体系，加强信息系统对客户信息保护的硬控制，为客户构建一张金融交易和信息保护的“安全网”。只有这样，企业和储户的银行存款才会更安全，银行的风险也会得到较好的控制。
参考文献
1 车宣呈．商业银行内部控制缺陷分析与完善建议——基于系列银行高管卷款出逃案例的分析［J］．会计之友，2015（4）
2 王义娜．商业银行内部控制失效及治理——基于QL银行欺诈案的分析［J］．经济师，2015（3）
3 边凌洁．存款“不翼而飞”银行该当何责［N］．浙江法制报，2015－01－27
4 张维．银行丢钱多发暴露诸多内部治理问题［N］．法制日报，2015－02－12
5 刘文晖．存在银行的钱，真的会丢吗？［N］．检察日报，2015－01－21
6 朱邦凌．巨额存款离奇失踪拉响上市公司风控警号［N］．上海证券报，2015－01－13
【关键词】民间借贷;商业银行;风险管理
民间借贷是在经济差距增加的环境中形成的，它对缓解资金供求矛盾关系具有积极的作用，加速了资金流通，促进了社会经济的发展。但是，民间借贷也对金融环境产生了一些负面影响，关系到我国商业银行的风险管理。因此，我们应该辩证地认识民间借贷，分析其产生的积极效益和负面影响，发挥其应有价值的同时，引导其健康发展，尽量消除民间借贷对我国商业银行风险管理的不良影响，从而维护金融市场秩序，实现社会资金的有效配置。
一、民间借贷对我国商业银行风险管理的影响
民间借贷的发展得益于商业银行信贷资金紧缩，并对我国商业银行风险管理产生了影响作用，具体体现在以下几个方面:
(一)增加内部风险。民间借贷拥有其他很多行业无法比拟的高额利息，它虽然聚拢了大量的资金，但仍难以满足参与者的资金需求，而商业银行作为社会资金的管理者之一，在巨大经济利益的驱使下，极易引发违规操作的风险性案件。民间借贷的发展，改变了我国的金融结构，不少违法分子利用银行业务存在的漏洞，转嫁风险，如若商业银行不加以防范，很可能会造成无法挽回的损失。其中，技术手段、设备等失效是诱发商业银行操作风险的重要原因，对商业银行风险管理提出了更高的要求。另外，民间借贷的发展还在某种程度上导致我国非法集资现象恶化，挑战了商业银行从业人员的职业道德神经。某些商业银行职员受利益的驱使，主动或被动卷入到民间借贷的利益漩涡中，其一旦出现职业道德失守，势必会造成商业银行或他人资产损失的风险。
(二)增加外部风险。信贷是商业银行获取利润的主要途径，其与存款成正比关系，即商业银行存款越多，则可承担的信贷业务量越大。民间借贷的出现，挤占了部分金融市场，对商业银行存款业务和信贷业务造成了冲击，增加了商业银行的存贷比考核压力。某些民间借贷机构正是利用商业银行的这一窘境，在缓解商业银行存款压力的同时，把部分风险转嫁给了商业银行。民间借贷参与者以存款之名，到相关银行办理大额存单质押贷款，表面上看，此业务可以同时为商业银行存款和贷款带来增长，并且以存款做贷款保证金，是一种低投入高产出的业务。这对民间借贷参与者而言，他们可以通过发放贷款或高利贷等形式，利用商业银行贷款赚取利益，同时还能享受银行存款利息，而需支付的仅是银行贷款利率。一旦民间借贷机构出现资金利益链断裂问题时，其向银行的贷款则无法归还，最终由银行承担风险。
(三)增加市场风险。区别于国家制定商业银行借贷价格，民间借贷利率以金融市场资金供求关系为导向，由借贷双方自主协商确定。一般情况下，民间借贷是在商业银行无力解决资金需求紧张、迫切的情况下发生的，其利率点远高于银行利率，影响了国家利率政策的实施。因此，民间借贷引发了商业银行利率风险，对整个金融市场造成了冲击。近年来，在金融市场日渐活跃的背景下，民间借贷利率不断增长，提高了借贷质押资产的价格和规模，加大了商业银行利率风险管理难度。除此之外，民间借贷还对社会信用环境产生了负面影响，进而影响了银行信用。部分企业在得不到银行信贷的情况下，把目标转向社会闲散资金，利用高回报诱导社会资金流向，干扰了金融市场秩序，不利于经济结构的调整和优化。根据多米诺骨牌效应，一旦有企业不讲信用，就可能向周边蔓延，进而拖欠、逃避银行贷款，增加了银行的信用风险。
二、民间借贷环境下我国商业银行风险管理应对对策
结合对民间借贷对我国商业银行风险管理影响的认识和分析，有针对性地提出了以下几种民间借贷环境下我国商业银行风险管理的应对对策，以供参考。
(一)控制内部风险。商业银行必须要紧随时代和市场发展潮流，积极引入先进技术手段和设备，不断完善自身的业务流程体系，加强职工培训，从而提高本银行的结算质量和效率。目前，很多商业银行都引入了自动化智能设备，改变了传统柜台办理业务的单一模式，而只对大金额单笔网银交易进行监管，为违法犯罪行为创造了可乘之机。为此，商业银行应该建立更加完善的监管体系，严格审核业务办理流程，在仔细确认客户身份之后，再提供相关服务，尽量控制网银交易等风险。针对操作风险，商业银行还应该加强内部控制，通过培训等方式，提高内部职员的职业素质和技能，制定健全的考核机制、监管机制以及奖惩机制，有效规范职员的操作行为，一旦发现违规，立即予以严惩，从而净化银行操作环境，控制内部风险。
(二)规避外部风险。民间借贷环境下，金融参与者之间的关系变得错综复杂，同一个企业或个人扮演着多重角色，增加了债务纠纷的发生频率。因此，在现阶段我国民间借贷管理尚不完善的情况下，商业银行需要认真分析所处的金融环境，尽量规避外部风险。具体而言，商业银行应该进一步明确、细化风险管理目标和任务，积极配合外部监管，推进我国金融体系的改革和优化，在能力范围内预判风险并加以防范。商业银行需要坚定地拥护和落实金融监管部门的规定，认真执行国家的利率政策，从而构筑坚实的风险抵御堡垒，提升自身应对风险的能力。同时，商业银行还需要对信贷人进行严格审批，建立信用查询系统，全面考量申请人的还贷能力和信誉度，在降低风险的基础上，增加自身的存款和信贷业务。
(三)抵制市场风险。民间借贷的发展，在一定程度上改变了我国的金融市场环境。商业银行存在的目的和价值就是实现利益最大化，其根本任务是发展。因此，对于商业银行而言，没有发展本身就是一种风险。民间借贷对商业银行存款和信贷业务造成了冲击，挤占了商业银行在金融市场中一定的份额。商业银行要想有效抵制民间借贷引发的市场风险，就需要不断优化自身的服务结构，提升本银行的服务质量和效率，在执行货币紧缩政策的基础上，结合信贷市场的需求，创新发展银行信贷产品，适度调整资金的投放范围和力度，简化服务流程，让客户可以更加快速、有效地办理相关业务，增强他们对银行信贷的兴趣和依赖。与此同时，商业银行还应该拓展自己的融资渠道，充分利用先进科技，提升存贷款办理效率和质量，积极搭建网络信息服务平台，最大限度地缓解资金供需矛盾，引导民间借贷的良性发展。
三、结语
总之，民间借贷对我国商业银行风险管理的影响是不容忽视的。未来，在我国金融体系逐步完善的过程中，民间借贷将会发挥更多的功能，对商业银行风险管理的影响与日俱增。新形势下，我们应该持续关注民间借贷的发展，认真分析其对商业银行风险管理的影响，找出负面影响部分，有针对性地提出商业银行风险管理对策，提升商业银行的风险管理能力，帮助商业银行建立完善的风险管理体系，从而发挥民间借贷的价值，实现商业银行的稳步发展。
作者:李一凡 刘丛丛 单位:中国矿业大学( 北京)
【参考文献】
［1］段绍译．民间借贷双刃剑［J］．金融经济，2012，5
随着市场经济的发展，民间借贷作为正规金融服务的完善产物，在金融市场中扮演着越来越重要的角色。民间借贷不同于其他形式的金融服务，它本身的特点决定了其在资金流动、财务风险中存有不少问题。同时，民间借贷还对我国商业银行造成一定冲击和影响，增加了商业银行的风险管理难度。本文在对民间借贷对我国商业银行风险管理影响作出论述的基础上，就民间借贷环境下我国商业银行风险管理的应对对策进行了研究。
【关键词】
民间借贷;商业银行;风险管理
民间借贷是在经济差距增加的环境中形成的，它对缓解资金供求矛盾关系具有积极的作用，加速了资金流通，促进了社会经济的发展。但是，民间借贷也对金融环境产生了一些负面影响，关系到我国商业银行的风险管理。因此，我们应该辩证地认识民间借贷，分析其产生的积极效益和负面影响，发挥其应有价值的同时，引导其健康发展，尽量消除民间借贷对我国商业银行风险管理的不良影响，从而维护金融市场秩序，实现社会资金的有效配置。
一、民间借贷对我国商业银行风险管理的影响
民间借贷的发展得益于商业银行信贷资金紧缩，并对我国商业银行风险管理产生了影响作用，具体体现在以下几个方面:
(一)增加内部风险。民间借贷拥有其他很多行业无法比拟的高额利息，它虽然聚拢了大量的资金，但仍难以满足参与者的资金需求，而商业银行作为社会资金的管理者之一，在巨大经济利益的驱使下，极易引发违规操作的风险性案件。民间借贷的发展，改变了我国的金融结构，不少违法分子利用银行业务存在的漏洞，转嫁风险，如若商业银行不加以防范，很可能会造成无法挽回的损失。其中，技术手段、设备等失效是诱发商业银行操作风险的重要原因，对商业银行风险管理提出了更高的要求。另外，民间借贷的发展还在某种程度上导致我国非法集资现象恶化，挑战了商业银行从业人员的职业道德神经。某些商业银行职员受利益的驱使，主动或被动卷入到民间借贷的利益漩涡中，其一旦出现职业道德失守，势必会造成商业银行或他人资产损失的风险。
(二)增加外部风险。信贷是商业银行获取利润的主要途径，其与存款成正比关系，即商业银行存款越多，则可承担的信贷业务量越大。民间借贷的出现，挤占了部分金融市场，对商业银行存款业务和信贷业务造成了冲击，增加了商业银行的存贷比考核压力。某些民间借贷机构正是利用商业银行的这一窘境，在缓解商业银行存款压力的同时，把部分风险转嫁给了商业银行。民间借贷参与者以存款之名，到相关银行办理大额存单质押贷款，表面上看，此业务可以同时为商业银行存款和贷款带来增长，并且以存款做贷款保证金，是一种低投入高产出的业务。这对民间借贷参与者而言，他们可以通过发放贷款或高利贷等形式，利用商业银行贷款赚取利益，同时还能享受银行存款利息，而需支付的仅是银行贷款利率。一旦民间借贷机构出现资金利益链断裂问题时，其向银行的贷款则无法归还，最终由银行承担风险。
(三)增加市场风险。区别于国家制定商业银行借贷价格，民间借贷利率以金融市场资金供求关系为导向，由借贷双方自主协商确定。一般情况下，民间借贷是在商业银行无力解决资金需求紧张、迫切的情况下发生的，其利率点远高于银行利率，影响了国家利率政策的实施。因此，民间借贷引发了商业银行利率风险，对整个金融市场造成了冲击。近年来，在金融市场日渐活跃的背景下，民间借贷利率不断增长，提高了借贷质押资产的价格和规模，加大了商业银行利率风险管理难度。除此之外，民间借贷还对社会信用环境产生了负面影响，进而影响了银行信用。部分企业在得不到银行信贷的情况下，把目标转向社会闲散资金，利用高回报诱导社会资金流向，干扰了金融市场秩序，不利于经济结构的调整和优化。根据多米诺骨牌效应，一旦有企业不讲信用，就可能向周边蔓延，进而拖欠、逃避银行贷款，增加了银行的信用风险。
二、民间借贷环境下我国商业银行风险管理应对对策
结合对民间借贷对我国商业银行风险管理影响的认识和分析，有针对性地提出了以下几种民间借贷环境下我国商业银行风险管理的应对对策，以供参考。
(一)控制内部风险。商业银行必须要紧随时代和市场发展潮流，积极引入先进技术手段和设备，不断完善自身的业务流程体系，加强职工培训，从而提高本银行的结算质量和效率。目前，很多商业银行都引入了自动化智能设备，改变了传统柜台办理业务的单一模式，而只对大金额单笔网银交易进行监管，为违法犯罪行为创造了可乘之机。为此，商业银行应该建立更加完善的监管体系，严格审核业务办理流程，在仔细确认客户身份之后，再提供相关服务，尽量控制网银交易等风险。针对操作风险，商业银行还应该加强内部控制，通过培训等方式，提高内部职员的职业素质和技能，制定健全的考核机制、监管机制以及奖惩机制，有效规范职员的操作行为，一旦发现违规，立即予以严惩，从而净化银行操作环境，控制内部风险。
(二)规避外部风险。民间借贷环境下，金融参与者之间的关系变得错综复杂，同一个企业或个人扮演着多重角色，增加了债务纠纷的发生频率。因此，在现阶段我国民间借贷管理尚不完善的情况下，商业银行需要认真分析所处的金融环境，尽量规避外部风险。具体而言，商业银行应该进一步明确、细化风险管理目标和任务，积极配合外部监管，推进我国金融体系的改革和优化，在能力范围内预判风险并加以防范。商业银行需要坚定地拥护和落实金融监管部门的规定，认真执行国家的利率政策，从而构筑坚实的风险抵御堡垒，提升自身应对风险的能力。同时，商业银行还需要对信贷人进行严格审批，建立信用查询系统，全面考量申请人的还贷能力和信誉度，在降低风险的基础上，增加自身的存款和信贷业务。
(三)抵制市场风险。民间借贷的发展，在一定程度上改变了我国的金融市场环境。商业银行存在的目的和价值就是实现利益最大化，其根本任务是发展。因此，对于商业银行而言，没有发展本身就是一种风险。民间借贷对商业银行存款和信贷业务造成了冲击，挤占了商业银行在金融市场中一定的份额。商业银行要想有效抵制民间借贷引发的市场风险，就需要不断优化自身的服务结构，提升本银行的服务质量和效率，在执行货币紧缩政策的基础上，结合信贷市场的需求，创新发展银行信贷产品，适度调整资金的投放范围和力度，简化服务流程，让客户可以更加快速、有效地办理相关业务，增强他们对银行信贷的兴趣和依赖。与此同时，商业银行还应该拓展自己的融资渠道，充分利用先进科技，提升存贷款办理效率和质量，积极搭建网络信息服务平台，最大限度地缓解资金供需矛盾，引导民间借贷的良性发展。
三、结语
总之，民间借贷对我国商业银行风险管理的影响是不容忽视的。未来，在我国金融体系逐步完善的过程中，民间借贷将会发挥更多的功能，对商业银行风险管理的影响与日俱增。新形势下，我们应该持续关注民间借贷的发展，认真分析其对商业银行风险管理的影响，找出负面影响部分，有针对性地提出商业银行风险管理对策，提升商业银行的风险管理能力，帮助商业银行建立完善的风险管理体系，从而发挥民间借贷的价值，实现商业银行的稳步发展。
【参考文献】
［1］段绍译．民间借贷双刃剑［J］．金融经济，2012，5
［2］肖杰．关于民间借贷的理性分析［J］．海南金融，2012，2
关键词：流动性过剩 货币政策 存款准备金 商业银行对策
中图分类号：F830.49 文献标识码：c 文章编号：1006-1770(2007)06-039-03
近期央行不断实施紧缩性的货币政策，包括提高存款准备金率，加大央行票据的发行量，实施窗口指导等， 这些紧缩性货币政策对商业银行是否会有影响，成为需要加以关注的问题。本文拟研究紧缩性货币政策实施的内在原因，探讨紧缩性政策对商业银行的影响，并提出有关对策建议。
一、紧缩性货币政策将在较长时期内存在
上世纪90年代以来，国际国内经济结构失衡造成我国国际收支持续双顺差，2002年以来，国际收支双顺差的局面进一步发展，带来外汇储备快速增长，而且每年新增数量不断上升。受人民币升值预期的影响，企业和居民大部分不愿意持有外汇，藏汇于民的政策变成了结汇于官，使得企业居民的大部分外汇都变成了金融机构的外汇占款。2001年外汇储备增加投入的货币中93%变成了外汇占款，到2006年这一比例达到98%。强制结售汇制度下，金融机构的外汇占款最终成为央行的资产，而央行资产方的增加即表明流动性的增加。当前，央行对金融机构贷款数量、有价证券的数量都较少，外汇储备超常规增长由此带来外汇占款快速投放，超出经济增长所需要的货币供应量，成为当前流动性过剩问题的主因。
为了控制日益突出的流动性过剩问题，避免银行信贷过快扩张并可能由此带来经济过热和不良贷款增加的风险，从2002年起，央行开始实行紧缩性的货币政策，主要是采取上调存款准备金率和公开市场操作回收银行体系过剩的流动性，利用窗口指导和上调基准利率控制银行贷款过快增长。
由于全球经济失衡是各国内外经济失衡的表现，短期内难以有大的改变，而国内经济结构的调整要假以时日，没有一定的时间是难以到位，人民币不断增加的升值预期将加快投资、投机资金的进入，这些因素的长期性决定了我国国际收支双顺差将在较长时期内存在，银行体系流动性过剩问题也将长期存在，因此，从较长时期来看央行将实施以紧缩为主的货币政策。
二、紧缩性货币政策对商业银行的影响
1、商业银行宽松的资金环境和信贷扩张的货币基础仍将维持，上调存款准备金率对银行增加利息收入有利
据测算，维持每年GDP增长10%、贷款增长16%、M2增长16%的水平，需要投放基础货币约5000亿元左右。2002年以后，外汇占款的增量已远远超过了经济金融发展所需基础货币量。为了抑制流动性过剩，对冲外汇占款大于基础货币增量的部分，央行频繁提高存款准备金率和发行央行票据。从政策实施效果来看，2002年以来基础货币的增长额仍然保持较高的水平，2000年和2001年基础货币比上年增加分别为2871和3360亿元，2002-2006年，则分别比上年增加5286、7703、6015、5487和13415亿元，紧缩性货币政策下商业银行经营的基础货币环境仍然偏松。
在主动投放基础货币的时候，中央银行会把社会的超额储备的流动性控制在尽可能少的数量上。各国通行的无息存款准备金制度也使得商业银行尽可能保留最低超额准备金率。但是由于我国基础货币投放的被动性以及特殊的准备金收益率制度，当前银行体系存在较高的超额存款准备金率。提高存款准备金仅是使部分超额准备金变成法定准备金，因此不会对银行的存贷款业务产生紧缩作用。从实际运作结果来看，2002年以来，商业银行存贷款规模保持较快的增长势头，存贷比不断下降，银行体系并不存在资金面紧张的问题。
由于未来央行上调准备金率和公开市场操作主要目的在于控制银行体系流动性过剩的问题，这些紧缩性的措施将不会影响商业银行整体宽松的资金环境和信贷业务快速扩张的货币基础。此外，由于目前法定准备金利率为1.89%，高于超额准备金0.99%的水平，提高存款准备金率使部分超额准备金转变为法定准备金，对增加银行利息收入有利。
2、央票发行对银行贷款存在挤出效应，对银行盈利造成负面影响
目前商业银行的资金运用主要有贷款、有价证券投资和外汇占款等三部分， 2006年末，这三部分资金运用分别占资金运用总量的62%、11%和27%。从商业银行资金运用的增量来看，2003年以来，随着央行票据发行量的不断增加，央票占金融机构资金运用的占比也在不断增加，2003-2006年央票当年增加值占当年金融机构资金运用总量分别为4.6%、22.8%和16%，央票对贷款的挤出效应趋于明显。
由于一年期央票到期收益率在2.9%左右，远低于一年期贷款6.39%的收益率，央票对银行贷款挤出将对银行盈利产生负面影响。而定向发行央票属惩罚性手段，发行对象主要是贷款发放较多的银行，在于抑止贷款的过快增长，其收益率要低于一年期央票，对银行盈利负面影响更大。
3、窗口指导将控制贷款过快增长态势，但对盈利的负面影响有限
2006年以来央行多次实施窗口指导，都是要求商业银行控制贷款过快增长。年初以来央行和银监会联合召开窗口指导会议，提醒各家银行要对过快增长的信贷投放保持警惕，严格控制过度投资行业的贷款；银监会则明确表示所有违规违法的信贷资金都要查处。受窗口指导的影响，商业银行贷款过快增长势头将会受到控制，但由于总体上银行信贷仍将保持较快增长态势，对银行的盈利增长不会产生太大的负面影响。
4、加息有助于扩大银行利差，增加利息收入
加息将有助于提高贷款平均利率水平。在宏观经济快速发展，投资需求较为旺盛的情况下，贷款需求不会因加息而受到影响，贷款平均利率上浮水平不会因为加息而缩小。2006年央行于4月和8月两次上调贷款基准利率合计54个百分点， 2006年1季度贷款利率为5.85%，为基准利率的1.05倍，到4季度的1年期贷款加权平均利率升高到6.58%，为基准利率的1.08倍，4季度较1季度提高了73个基点，要明显大于贷款基准利率54个基点的提高。贷款平均利率上浮水平不仅没有因加息而缩小，反而略有扩大。
加息对于存款平均利率上调影响弱于贷款。央行数次加息没有调整活期存款的利率，仅仅提高了银行定期存款的成本，在目前存款利率存在法定上限的条件下，加息对于银行存款平均成本的影响主要由银行定活期存款结构决定。尽管加息使定期存款与活期存款利率的差距有所扩大，可能使企业和居民选择期限更长的存款，进而提高银行的资金成本。但实际上，由于居民和企业选择定期存款的主要目的是获得利息收入，而选择活期存款是为了满足流动性需要，投资和消费支出的增加才是驱动活期存款比重上升的主要因素。在目前股票市场火爆，企业投资增长较快的情况下，加息不会降低银行活期存款的比重，银行存款仍将呈现明显活期化的趋势，加息对银行存款成本影响不大。
由于加息使商业银行平均存款利率有所提高，但要明显低于贷款平均利率的提高，将使银行利差收入得到扩大。加息对宏观经济紧缩作用有限，并不足以降低信贷的增长，因此加息后银行净利息收入增长会有所提高。
5、银行资金运用压力将加大，但金融市场利率走高对商业银行资金业务带来积极影响
随着外汇占款和市场流动性不断提高，银行体系存款规模将不断增加，定向发行央票、窗口指导、加息等紧缩性货币政策将起到抑制银行信贷扩张作用，加上股票市场和债券市场的发展对企业信贷起到分流影响。银行体系存差规模将持续提高，存贷比趋于下降，银行资金运用压力将会增加。
2006年以来，受货币政策紧缩预期和央行加大基础货币回笼力度的影响，银行间市场利率大幅上升。未来一段时间央行仍将执行紧缩为主的货币政策，带动货币市场、债券市场利率持续走高。金融市场利率走高尽管会影响现有票据和债券的市值，但由于银行债券投资的久期只有2年左右，现有债券市值所受影响较小。但是，债券市场收益率的上升会提高银行未来的债券投资收益。因此债券市场收益率的提高，对银行资金业务收入的影响正面为主。
6、商业银行资产质量所受负面影响有限
加息主要目的是遏制过快增长的贷款需求，防止经济过热，因此不会影响宏观经济形势。由于央行加息主要考虑CPI上涨的因素，扣除CPI加息后客户实际利息负担不会增加，对于经济增长和企业盈利的影响很小，加息并不会对银行贷款质量带来负面影响。相反，由于加息会增加资金边际成本，降低收益率较低的企业的贷款需求，有助于银行对借款企业进一步优选，改善商业银行新增资产的质量。
综上所述，当前紧缩性的货币政策对商业银行的影响利弊共存，有利之处在于：一是银行资金面宽松的环境不会改变；二是增加银行利差和资金业务收益率；三是有利于银行调整资产结构，优化资产质量。弊端在于贷款快速增长势头将有所放缓，对利息收入总额存在一定的负面影响。
三、对策建议
总体来看，央行实施的以提高存款准备金率和发行央行票据为主的紧缩性货币政策主要目的在于控制银行体系流动性过剩问题，不会对经济增长和金融环境产生严重的冲击，不会改变银行资金面持续宽松的局面，对银行经营环境的负面影响有限。商业银行不应过分担心央行紧缩性货币政策，而应抓住经济快速发展、金融环境较为宽松的良好发展环境，加快各项业务又好又快发展。
但是，央行发行央票、窗口指导、上调利率等政策会对银行贷款增长、资金运作、资产质量、净息差和利润产生一些影响，商业银行应正视这些影响，抓住机遇，迎接挑战，做好以下应对准备。
1、积极调整优化存款结构，提高存款收益贡献度
在市场流动性持续宽松的情况下，资本市场快速发展将推动同业存款快速发展以及企业和居民存款活期化倾向。由于股票、房地产等资产价格持续上升，银行信贷增幅居高不下，CPI高位运行，未来央行加息的可能性较大，并有可能成为今后紧缩性货币政策的主要选择工具之一。在加息周期中，商业银行活期存款占比越高，加息得到的收益将越大。对此，商业银行应认清当前金融发展形势，抓住机遇，加快低成本活期存款业务较快发展。特别是应从强化品牌形象，加快产品开发，提升服务入手，加快企业、个人活期存款业务发展；同时应加强金融机构同业的市场营销力度，积极吸收金融机构的同业存款，改善自身的存款结构，提高存款对银行收益的贡献度。
2、有针对性得加快内向型中小企业信贷业务发展
紧缩性的货币政策不会影响银行存款快速增长的整体趋势，但是银行的信贷扩张受窗口指导等政策影响将有所放慢，而资本市场发展带来的金融脱媒使优质大企业客户，进而优质中型企业客户的贷款迅速分流，因此商业银行将长期面临资金宽裕、存贷差持续扩大的局面。在银行利差保持上升趋势的情况下，拓展中小企业信贷业务，获取利息收入将是商业银行增加收入的重要途径之一。商业银行可加强细分市场研究，有针对性的寻找目标客户。由于国际收支顺差主要由对外部门的对外经济交往引起，对外部门的资金充裕，紧缩性货币政策可能使内向型企业面临资金面紧张的问题，信贷需求将会较为迫切。为此，商业银行应加强对市场资金供求结构的研究，重点加快资金压力较大、具有较好发展潜力、盈利情况良好的内向型中小企业客户信贷业务发展，达到较好的营销效果。
3、大力提高产品创新、市场交易和风险管理的能力，促进资金业务快速发展
随着商业银行存差的不断扩大，银行的资金运用压力将增加，但是金融市场产品创新的加大以及市场利率的逐步走高，为银行资金业务发展提供机遇。商业银行应积极提升自身的资金产品创新、市场交易和风险管理能力，增强资金业务获利能力。重点在于培育和引进资金交易人员，大力提高交易能力，提升盈利水平。增强营销意识和营销力度，加快本外币资金产品的创新能力，拓展资金交易产品品种，以更好得把握业务发展机遇，增加业务收入。
4、大力发展新兴中间业务，拓宽收入来源
应对流动性以及市场资金面长期宽松的局面，在贷款增长受限的情况下，商业银行应尽快调整经营思路，着力发展理财、基金、保险等各类中间业务，以及短期融资券承销、境外上市为主的投资银行业务，将之成为业务收入的主要来源之一。重点来看，一是加强产品创新能力，不失时机的开发与资本市场、外汇市场、境外投资相关的理财等金融产品，大力拓展零售业务，特别是中高端零售业务市场。二是密切对公对私、总分行、境内外行的业务联动，为客户提供增值服务和一揽子解决方案，促进承销等投资银行业务的发展。三是加快专业理财师、投资银行队伍建设，通过薪酬体制和机制的改革与创新，保持员工队伍的稳定性，培养和引进相关高素质的专业人才，加快理财业务发展。
论文提要：我国国际收支持续双顺差带来外汇储备增加局面长期存在，为对冲银行体系过剩的流动性，央行将在较长时期内执行紧缩性的货币政策。紧缩性的货币政策对银行存款、信贷、资金等业务以及银行收入、资产质量的影响利弊共存，商业银行应正确应对，做好相应的准备。
近期央行不断实施紧缩性的货币政策，包括提高存款准备金率，加大央行票据的发行量，实施窗口指导等， 这些紧缩性货币政策对商业银行是否会有影响，成为需要加以关注的问题。本文拟研究紧缩性货币政策实施的内在原因，探讨紧缩性政策对商业银行的影响，并提出有关对策建议。
一、紧缩性货币政策将在较长时期内存在
上世纪90年代以来，国际国内经济结构失衡造成我国国际收支持续双顺差，2002年以来，国际收支双顺差的局面进一步发展，带来外汇储备快速增长，而且每年新增数量不断上升。受人民币升值预期的影响，企业和居民大部分不愿意持有外汇，藏汇于民的政策变成了结汇于官，使得企业居民的大部分外汇都变成了金融机构的外汇占款。2001年外汇储备增加投入的货币中93%变成了外汇占款，到2006年这一比例达到98%。强制结售汇制度下，金融机构的外汇占款最终成为央行的资产，而央行资产方的增加即表明流动性的增加。当前，央行对金融机构贷款数量、有价证券的数量都较少，外汇储备超常规增长由此带来外汇占款快速投放，超出经济增长所需要的货币供应量，成为当前流动性过剩问题的主因。
为了控制日益突出的流动性过剩问题，避免银行信贷过快扩张并可能由此带来经济过热和不良贷款增加的风险，从2002年起，央行开始实行紧缩性的货币政策，主要是采取上调存款准备金率和公开市场操作回收银行体系过剩的流动性，利用窗口指导和上调基准利率控制银行贷款过快增长。
由于全球经济失衡是各国内外经济失衡的表现，短期内难以有大的改变，而国内经济结构的调整要假以时日，没有一定的时间是难以到位，人民币不断增加的升值预期将加快投资、投机资金的进入，这些因素的长期性决定了我国国际收支双顺差将在较长时期内存在，银行体系流动性过剩问题也将长期存在，因此，从较长时期来看央行将实施以紧缩为主的货币政策。
二、紧缩性货币政策对商业银行的影响
1、商业银行宽松的资金环境和信贷扩张的货币基础仍将维持，上调存款准备金率对银行增加利息收入有利
据测算，维持每年gdp增长10%、贷款增长16%、m2增长16%的水平，需要投放基础货币约5000亿元左右。2002年以后，外汇占款的增量已远远超过了经济金融发展所需基础货币量。为了抑制流动性过剩，对冲外汇占款大于基础货币增量的部分，央行频繁提高存款准备金率和发行央行票据。从政策实施效果来看，2002年以来基础货币的增长额仍然保持较高的水平，2000年和2001年基础货币比上年增加分别为2871和3360亿元，2002-2006年，则分别比上年增加5286、7703、6015、5487和13415亿元，紧缩性货币政策下商业银行经营的基础货币环境仍然偏松。
在主动投放基础货币的时候，中央银行会把社会的超额储备的流动性控制在尽可能少的数量上。各国通行的无息存款准备金制度也使得商业银行尽可能保留最低超额准备金率。但是由于我国基础货币投放的被动性以及特殊的准备金收益率制度，当前银行体系存在较高的超额存款准备金率。提高存款准备金仅是使部分超额准备金变成法定准备金，因此不会对银行的存贷款业务产生紧缩作用。从实际运作结果来看，2002年以来，商业银行存贷款规模保持较快的增长势头，存贷比不断下降，银行体系并不存在资金面紧张的问题。
由于未来央行上调准备金率和公开市场操作主要目的在于控制银行体系流动性过剩的问题，这些紧缩性的措施将不会影响商业银行整体宽松的资金环境和信贷业务快速扩张的货币基础。此外，由于目前法定准备金利率为1.89%，高于超额准备金0.99%的水平，提高存款准备金率使部分超额准备金转变为法定准备金，对增加银行利息收入有利。
2、央票发行对银行贷款存在挤出效应，对银行盈利造成负面影响
目前商业银行的资金运用主要有贷款、有价证券投资和外汇占款等三部分， 2006年末，这三部分资金运用分别占资金运用总量的62%、11%和27%。从商业银行资金运用的增量来看，2003年以来，随着央行票据发行量的不断增加，央票占金融机构资金运用的占比也在不断增加，2003-2006年央票当年增加值占当年金融机构资金运用总量分别为4.6%、22.8%和16%，央票对贷款的挤出效应趋于明显。
由于一年期央票到期收益率在2.9%左右，远低于一年期贷款6.39%的收益率，央票对银行贷款挤出将对银行盈利产生负面影响。而定向发行央票属惩罚性手段，发行对象主要是贷款发放较多的银行，在于抑止贷款的过快增长，其收益率要低于一年期央票，对银行盈利负面影响更大。
3、窗口指导将控制贷款过快增长态势，但对盈利的负面影响有限
2006年以来央行多次实施窗口指导，都是要求商业银行控制贷款过快增长。年初以来央行和银监会联合召开窗口指导会议，提醒各家银行要对过快增长的信贷投放保持警惕，严格控制过度投资行业的贷款；银监会则明确表示所有违规违法的信贷资金都要查处。受窗口指导的影响，商业银行贷款过快增长势头将会受到控制，但由于总体上银行信贷仍将保持较快增长态势，对银行的盈利增长不会产生太大的负面影响。
4、加息有助于扩大银行利差，增加利息收入
加息将有助于提高贷款平均利率水平。在宏观经济快速发展，投资需求较为旺盛的情况下，贷款需求不会因加息而受到影响，贷款平均利率上浮水平不会因为加息而缩小。2006年央行于4月和8月两次上调贷款基准利率合计54个百分点， 2006年1季度贷款利率为5.85%，为基准利率的1.05倍，到4季度的1年期贷款加权平均利率升高到6.58%，为基准利率的1.08倍，4季度较1季度提高了73个基点，要明显大于贷款基准利率54个基点的提高。贷款平均利率上浮水平不仅没有因加息而缩小，反而略有扩大。
加息对于存款平均利率上调影响弱于贷款。央行数次加息没有调整活期存款的利率，仅仅提高了银行定期存款的成本，在目前存款利率存在法定上限的条件下，加息对于银行存款平均成本的影响主要由银行定活期存款结构决定。尽管加息使定期存款与活期存款利率的差距有所扩大，可能使企业和居民选择期限更长的存款，进而提高银行的资金成本。但实际上，由于居民和企业选择定期存款的主要目的是获得利息收入，而选择活期存款是为了满足流动性需要，投资和消费支出的增加才是驱动活期存款比重上升的主要因素。在目前股票市场火爆，企业投资增长较快的情况下，加息不会降低银行活期存款的比重，银行存款仍将呈现明显活期化的趋势，加息对银行存款成本影响不大。
由于加息使商业银行平均存款利率有所提高，但要明显低于贷款平均利率的提高，将使银行利差收入得到扩大。加息对宏观经济紧缩作用有限，并不足以降低信贷的增长，因此加息后银行净利息收入增长会有所提高。
5、银行资金运用压力将加大，但金融市场利率走高对商业银行资金业务带来积极影响
随着外汇占款和市场流动性不断提高，银行体系存款规模将不断增加，定向发行央票、窗口指导、加息等紧缩性货币政策将起到抑制银行信贷扩张作用，加上股票市场和债券市场的发展对企业信贷起到分流影响。银行体系存差规模将持续提高，存贷比趋于下降，银行资金运用压力将会增加。
2006年以来，受货币政策紧缩预期和央行加大基础货币回笼力度的影响，银行间市场利率大幅上升。未来一段时间央行仍将执行紧缩为主的货币政策，带动货币市场、债券市场利率持续走高。金融市场利率走高尽管会影响现有票据和债券的市值，但由于银行债券投资的久期只有2年左右，现有债券市值所受影响较小。但是，债券市场收益率的上升会提高银行未来的债券投资收益。因此债券市场收益率的提高，对银行资金业务收入的影响正面为主。
6、商业银行资产质量所受负面影响有限
加息主要目的是遏制过快增长的贷款需求，防止经济过热，因此不会影响宏观经济形势。由于央行加息主要考虑cpi上涨的因素，扣除cpi加息后客户实际利息负担不会增加，对于经济增长和企业盈利的影响很小，加息并不会对银行贷款质量带来负面影响。相反，由于加息会增加资金边际成本，降低收益率较低的企业的贷款需求，有助于银行对借款企业进一步优选，改善商业银行新增资产的质量。
综上所述，当前紧缩性的货币政策对商业银行的影响利弊共存，有利之处在于：一是银行资金面宽松的环境不会改变；二是增加银行利差和资金业务收益率；三是有利于银行调整资产结构，优化资产质量。弊端在于贷款快速增长势头将有所放缓，对利息收入总额存在一定的负面影响。
三、对策建议
总体来看，央行实施的以提高存款准备金率和发行央行票据为主的紧缩性货币政策主要目的在于控制银行体系流动性过剩问题，不会对经济增长和金融环境产生严重的冲击，不会改变银行资金面持续宽松的局面，对银行经营环境的负面影响有限。商业银行不应过分担心央行紧缩性货币政策，而应抓住经济快速发展、金融环境较为宽松的良好发展环境，加快各项业务又好又快发展。
但是，央行发行央票、窗口指导、上调利率等政策会对银行贷款增长、资金运作、资产质量、净息差和利润产生一些影响，商业银行应正视这些影响，抓住机遇，迎接挑战，做好以下应对准备。
1、积极调整优化存款结构，提高存款收益贡献度
在市场流动性持续宽松的情况下，资本市场快速发展将推动同业存款快速发展以及企业和居民存款活期化倾向。由于股票、房地产等资产价格持续上升，银行信贷增幅居高不下，cpi高位运行，未来央行加息的可能性较大，并有可能成为今后紧缩性货币政策的主要选择工具之一。在加息周期中，商业银行活期存款占比越高，加息得到的收益将越大。对此，商业银行应认清当前金融发展形势，抓住机遇，加快低成本活期存款业务较快发展。特别是应从强化品牌形象，加快产品开发，提升服务入手，加快企业、个人活期存款业务发展；同时应加强金融机构同业的市场营销力度，积极吸收金融机构的同业存款，改善自身的存款结构，提高存款对银行收益的贡献度。
2、有针对性得加快内向型中小企业信贷业务发展
紧缩性的货币政策不会影响银行存款快速增长的整体趋势，但是银行的信贷扩张受窗口指导等政策影响将有所放慢，而资本市场发展带来的金融脱媒使优质大企业客户，进而优质中型企业客户的贷款迅速分流，因此商业银行将长期面临资金宽裕、存贷差持续扩大的局面。在银行利差保持上升趋势的情况下，拓展中小企业信贷业务，获取利息收入将是商业银行增加收入的重要途径之一。商业银行可加强细分市场研究，有针对性的寻找目标客户。由于国际收支顺差主要由对外部门的对外经济交往引起，对外部门的资金充裕，紧缩性货币政策可能使内向型企业面临资金面紧张的问题，信贷需求将会较为迫切。为此，商业银行应加强对市场资金供求结构的研究，重点加快资金压力较大、具有较好发展潜力、盈利情况良好的内向型中小企业客户信贷业务发展，达到较好的营销效果。
3、大力提高产品创新、市场交易和风险管理的能力，促进资金业务快速发展
随着商业银行存差的不断扩大，银行的资金运用压力将增加，但是金融市场产品创新的加大以及市场利率的逐步走高，为银行资金业务发展提供机遇。商业银行应积极提升自身的资金产品创新、市场交易和风险管理能力，增强资金业务获利能力。重点在于培育和引进资金交易人员，大力提高交易能力，提升盈利水平。增强营销意识和营销力度，加快本外币资金产品的创新能力，拓展资金交易产品品种，以更好得把握业务发展机遇，增加业务收入。
互联网通过巨大的粘合作用和信息整合作用，不仅实现了信息流在时间和空间上的全面整合，而且实现了对传统行业的深度融合，并正从结构层面推动着经济增长模式转型为“互联网+”模式。“互联网+金融”模式，即建立在互联网基础上的互联网金融，有助于降低交易成本、缩短交易时间、拓展渗透范围、增加参与人数、扩大消费增量和盘活消费存量，全面改变了金融产品和金融服务的传统运营模式、销售渠道和客户消费模式，因而对金融行业产生了多方位的冲击。
目前我国互联网金融发展迅速，主要表现为：（1）第三方支付牌照。从2011年央行发放第一批第三方支付牌照至今，已有270家企业获批第三方支付牌照（其中3家被注销）。2015年我国互联网支付交易规模达到了263 730亿元，同比增长57.4%，预计2017年市场总体交易规模将突破50万亿元。（2）网络借贷。不仅第三方支付发展迅猛，网络借贷也迎来了爆发期。2015年我国网络借贷行业交易规模突破8 000亿元人民币，同比增长248.2%，预计至2019年突破3.7万亿元人民币。（3）网络资管。网络理财市场在余额宝之后，如雨后春笋一样迅速发展。2016年，除了余额宝之外，理财通、平安盈、现金快线、南方现金宝、活期通、百度百赚、添益宝、微财富存钱罐、如意宝登上了十大互联网理财产品排行榜。2015年我国网络资管规模达到17 983亿元，同比增长57.3%，预估2016年将接近2.8万亿元。
互联网金融对我国商业银行的冲击，目前主要显现为分流了银行存款和借贷资金以及银行支付、理财产品的市场份额。那么未来商业银行是被互联网金融颠覆还是与之共生？商业银行实施哪些发展策略才能与互联网金融共生共赢？本文基于我国互联网金融与商业银行的比较优势和发展趋势，对这些问题进行了分析。研究贡献为：（1）区别于长期以来的颠覆还是并存之争，本文将商业银行与互联网金融的未来格局具体化为“基于比较优势的分工与合作，合作为主，竞争为辅，共生共赢”模式。（2）从打造智慧银行、在线综合金融服务平台、一体化品牌体系和金融创新实验区方面，提出了商业银行应对互联网金融冲击的对策。
二、 文献综述
互联网金融冲击商业银行的最终结果，在国内外存在颠覆论（取代）、并存论以及工具论等不同观点。
1. 国外。国外普遍认为互联网金融对金融体系具有不同程度的冲击作用，但对于最终影响结果则有取代论和并存论之争。（1）取代论。互联网金融是不同于传统金融中介和资本市场的第三种金融模式（Manuchehr Shahrokhi，2008），必将取代传统金融中介。（2）并存论。纯粹的互联网金融模式无法取代传统的金融机构与服务（Furst et al.，2002），互联网金融和传统金融是竞争与融合并存关系（De Young，2001）。
2. 国内。国内主要存在颠覆论、并存论与工具?三种观点。（1）颠覆论。谢平等（2012）认为互联网金融区别于商业银行间接融资和资本市场直接融资，是第三种金融融资模式，将对人类金融模式产生颠覆性影响；吴晓求（2015）将互联网金融定义为第三种金融业态。（2）并存论。王达（2014）认为互联网金融不会颠覆传统金融，而是竞争与融合并存。（3）工具论。陈志武（2014）认为互联网金融只是渠道创新；王国刚等（2015）等认为互联网金融没有改变金融的交易实质，没有改变金融系统功能，只是改变了金融功能的实现方式。当然，互联网金融处于发展初期，评价有待进一步观察（刘士余，2014）。
分析上述文献，发现国内外理论界虽然持有互联网金融与商业银行并存的观点，但是没有深入分析并存模式下的具体结构与关系。本文认为互联网金融的发展会全面触动我国商业银行的支付模式、融资模式、理财模式，但两者既不是有你无我的替代式竞争，也不是彼此独立的并行式共存，而是基于比较优势的分工与合作，合作为主、竞争为辅，在合作中实现共赢，这种共生状态既符合我国金融市场的发展趋势，也更有利于我国金融体系的整体发展。
三、 互联网金融对商业银行的影响
博迪和莫顿（2013）将金融系统按照现代金融功能理论划分为六项功能，即：资源配置；支付结算；风险管理；提供价格信息；储备资源和所有权分割；提供激励机制。其中，资源配置和支付结算是最基础的两大金融功能，主要由商业银行承担，风险管理即财富管理是现代金融最核心的金融功能，与其他三项功能一起分别由商业银行和资本市场承担。目前互联网金融模式主要有第三方支付平台、阿里小贷、众筹融资模式、P2B模式、P2P贷款、余额宝、金融产品销售平台、网商银行等，基本集中在支付、融资、理财等领域。因此，下面重点针对互联网金融对商业银行在支付、融资和理财领域的影响影响和比较优势，具体分析两者未来的关系模式。
1. 支付领域。支付中介是商业银行通过转移账户活期存款，为客户提供代办货币结算、收付、兑换等业务的金融服务，以解决人们在清偿债权债务活动中出现的空间和时间上的不匹配。Fama（1980）认为商业银行的特殊性在于商业银行支付中介功能。目前商业银行借助支付中介职能，已经成为了整个社会经济活动的支付中心。
第三方支付对商业银行支付中心地位的冲击，主要为：（1）第三方支付在收付、支付结算、银行卡等中间业务方面挤压了商业银行市场，分流了商业银行的手续费收入；（2）第三方支付造成了商业银行的客户存款流失，主要是银行活期存款转化为第三方支付已收代付的沉淀资金，分流银行沉淀资金的利差收入；（3）第三方支付带走了商业银行的庞大客户群，并为支付平台奠定了大数据分析基础。
第三方支付之所以对商业银行形成上述冲击，主要是因为其同商业银行相比，具有以下优势：在支付结算方面，具有周期短、操作便捷、支付方式多样、创新能力强、支持多家银行等特点；在小额转账业务方面，操作便捷、到账及时、手续费低；在公共事业费代扣代缴业务方面，几乎支持所有银行全天候不间断服务，不受时间限制，不需要到柜台排队，业务不断丰富，方便客户管理。在互联网金融时代，正反馈机制通常发挥主导作用，金融机构一旦形成某种优势或劣势，该优势或劣势就会不断自行强化，进而出现强者更强、弱者更弱的马太效应（Matthew Effect）。根据艾瑞咨询统计，在我国支付体系中，第三方支付在零售客户和小额支付结算方面占主导地位；而在线下存取款、支票或大额支付业务中，为确保资金安全则主要依赖商业银行的支付结算系统。可以合理预测，双方的上述比较优势，将在未来支付体系中转化为马太效应。我国商业银行在国家金融体系乃至国民经济中具有特殊而重要的地位，甚至在某种程度上决定着我国国民经济的命脉和社会秩序，因此在我国金融体制以及社会经济结构不发生颠覆性变化情况下，商业银行的支付中心地位和比较优势不可能自行消失或被取代。由此分析，在未来支付体系中，商业银行支付功能不会被互联网金融颠覆，也不会与互联网金融独立并存，主导模式将是基于比较优势的分工与合作状态，即第三方支付基于其在零售客户和小额支付结算中的优势地位而专注于此类业务，商业银行则基于其在线下存取款、支票或大额支付业务的优势地位而侧重于这类业务。
2. 融资领域。融资中介是商业银行最基本的职能，其通过吸收存款、发放贷款而为社会公众提供融资中介服务。商业银行在资金融通功能上的优势地位，主要在于能够克服借贷资金在数量和期限上的不协调、融资过程中的信息不对称问题，并能够分散和转移融资风险等问题。
目前互联网金融融资模式主要有阿里小贷、众筹模式、P2B模式、P2P贷款等，这些网络融资模式具有交易成本较低、审批流程简单、贷款速度较快、信息更全面、产品更丰富等优势，更适合小微金融，主要冲击商业银行的零售贷款业务，如个人消费贷款、个人经营性贷款和小微企业贷款等。另外，互联网金融融资平台的高利率吸引了一部分风险承受能力高的客户，从而对商业银行的定期存款和理财资金造成一定影响。
互联网金融融资平台在金额、期限和审批程序上比商业银行贷款更为灵活，因而对银行融资业务造成一定冲击，但网络融资在贷款利率和资金风险上都高于商业银行，因此冲击程度比较有限。利率低、体量大是商业银行贷款的优势，对于资信较好或有中长期消费与投资需求的客户，尤其是国有大中型企业，银行贷款具有绝对优势。低风险是商业银行存款的优势，对于风险偏好较低的客户，商业银行存款和理财产品具有绝对优势。而互联网金融融资平台更适合资信较低、融资规模小、资金使用期限短以及风险偏好较高的客户。按照与上相同的理论分析，商业银行与互联网金融融资平台在未来的关系定位应该也是基于比较优势的互补性竞争关系而非替代关系，即二者各自基于上述比较优势，各自分层次、分对象、分等级地服务于其优势领域的客户。
3. 理财领域。商业银行通常为银行理财产品设定了较高的最低准入门槛，而将小额资金拒之门外，并且规定了较长的存续期，一般不允许中途退出，从而大大降低了资金流动性。
?对这些限制，互联网金融通过创新理财模式开发了若干新型理财产品，使小额资金也能享受商业银行中高端客户的收益率，并且做到了随时赎回和及时到账，提高了流动性。互联网金融在银行理财模式上的优势主要有：扩大客户群覆盖面；提供功能丰富、低成本、便捷便利的产品营销网络；推动余额资金的财富化等。其结果是互联网金融侵蚀了商业银行主渠道地位，分流了银行手续费收入，吸纳了部分银行存款及理财资金。如“余额宝”，货币基金收益加上随时在线支付、小额转账取现和信用卡还款，打破了商业银行余额资金储蓄化的格律。再如陆金所理财产品，安全性与商业银行理财相当，收益率却高于商业银行理财，其结果必然是抢占商业银行客户资源，特别是年轻客户、个人客户和中小企业客户。
目前余额宝、陆金所在理财领域与商业银行的争夺战日趋激烈。余额宝及陆金所凭借产品收益高、投资门槛较低、流动性较好等优势持续争夺银行存款和理财资金，而商业银行则试图通过提高理财收益、降低投资门槛等手段守护主导地位。未来当存款利率放开后，余额宝及陆金所等收益率优势将被逐步抵消，商业银行在理财市场中将逐渐由战略防御地位转为战略相持状态。由此分析，未来在理财领域，商业银行与第三方理财销售平台也是互补性竞争关系或者竞争性合作关系。一方面，商业银行可以采取降低代销费率、缩短赎回到账时间、自建综合理财网销平台等措施，同第三方理财销售平台竞争；另一方面，商业银行也可以扩大与第三方理财销售平台的合作，将自有的理财产品投放到第三方理财销售平台销售。换言之，在未来的理财领域，商业银行与互联网金融也将呈现为基于比较优势的共生模式。
综上，商业银行和互联网金融各自具有比较优势和劣势。商业银行关注大客户、大众市场、主流业务，难以满足小众市场的个性化需求。互联网金融由于其开放、互动的特性，以及数据重构、云计算、移动支付等技术手段的应用，能有效提高金融效率，满足中小微企业和个体消费群体的个性化服务，有助于解决金融需求的“长尾”问题，打破传统金融的“二八定律”，但互联网金融发展面临着更大的投机风险、信息与安全风险、声誉风险、监管风险和融资成本。因此，基于比较优势和马太效应分析，互联网金融与商业银行的未来格局应该是“基于比较优势的分工与合作，合作为主，竞争为辅，共生共赢”模式。
四、 互联网金融下商业银行的对策
在互联网金融的冲击下，商业银行可以基于本身优势并借鉴互联网金融的优点，采取相应对策提升市场竞争力，抵御外部冲击力，以实现共生共赢的均衡状态。本文认为，有效对策主要包括但不限于：智慧银行、在线综合金融服务平台、一体化品牌体系和金融创新实验区。
1. 客户导向的智慧银行。客户导向的智慧银行，是指以客户为中心，将感应度量、互联互通、智能洞察能力有机融入银行的业务与技术层面中，为客户提供智慧化的金融服务。随着多元智能理论和人工智能技术的成熟，建立客户导向的智慧银行既是商业银行发展的必然方向，也是商业银行抗衡互联网金融的核心竞争力。其解决方案主要为：（1）前端。银行前台需要通过多元智能技术和工具，快捷、方便和全面地获取客户信息，敏锐地洞察客户显现和潜在的金融需求。（2）中后端。银行中间环节和后台需要通过技术创新和业务流程优化，实现业务决策及其处理与客户需求的无缝对接和客户服务的完美体验。（3）集成式风险管理。在前中后台转型过程中以及未来运营服务中，银行业务线、管理线和监督线进行集成式风险管理，以统一协调并高效灵活地将业务层面风险和银行层面风险控制在风险容忍度和总体风险容量之内。
2. 在线综合金融服务平台。为了配合智能银行的功能要求，在目前阶段商业银行应该基于新旧金融业务和现行金融模式，全面提升网上银行的基础服务能力，培养业务创新能力，改造业务流程，及时完成金融产品的在线安全迁移和无缝对接，将网上银行打造为准智慧银行，即升级为集成客户体验、标准交易、战略伙伴合作与风险管理功能并为客户提供一体化金融解决方案的综合在线金融服务平台。
3. 一体化品牌体系。商业银行应以协同服务为出发点，以渠道融合为核心战略，推动银行网络渠道的融合发展，建立由“八统一”为主要内容的一体化品牌体系。“八统一”，是指统一银行文化、统一服务标准、统一业务流程、统一支持技术、统一客户体验、统一签约渠道，统一物理渠道和电子渠道的协同定位，统一集成式风险管理体系。
4. 金融创新实验区。创新是银行生命力的源泉。商业银行应该在一体化品牌体系基础上，建立金融创新团队和创新机制，在一定范围内开辟金融创新实验区，随时关注、跟踪并自行研发金融新产品、新服务、新渠道和新技术，例如家居金融服务模式、自营和跨业销售平台、语音或视频银行服务等，积极探索和尝试超前性的研究、开发、实验和实践。
关键词：商业银行；存款保险制度；存在问题；建议措施
一、商业银行存款保险制度概述
商业银行存款保险制度作为一种金融保障制度安排，是指由符合条件的各类存款性金融机构集中起来建立一个保险机构，各存款机构作为投保人按一定存款比例向其缴纳保险费，建立存款保险准备金，当成员机构发生经营危机或面临破产倒闭时，存款保险机构向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款，从而保护存款人利益，维护银行信用，稳定金融秩序的一种制度[1]。
二、我国存款保险制度存在的问题
（一）政策漏洞
当前我国商业银行存款保险制度来说，没有真正做到分工明确，将具体工作切实落实到具体单位行业中去。例如在投保人向商业银行缴纳保险金后，具体索赔额度如何计算，在怎样的时间范围内予以赔偿并且针对不同程度的经济困难分别给以怎样的援助等等这些问题还没有具体落实在文件规范上，因此可以看出我国对于政策上还存在一些问题，长期以来的经验不足和理论缺陷还是造成大量政策上的漏洞，影响了存款保险制度的运行。
（二）社会信任问题
一直以来，我们国家商业银行的盈利模式主要是通过净息差实现的，零售业务及其他一些中间业务还不能够未成为商业银行利润的主要来源，也正是因为这种高资本消耗、高成本投入、高风险投放的粗放型发展方式得不稳定性，使得我国银行业利润来源的维持面临着极大的挑战，与此同时也给金融体系的稳定带来了极大的风险隐患[2]。
（三）无法消除的系统性金融风险
在20世纪30年代，美国就是因为面临严重的经济危机，才将存款保险制度逐步的深化完善，可是这种全球性的金融风险无法消除，循环性的发生给全球都带来了巨大的影响，对于我国的金融体系更是有着破坏性的作用，这种破坏性也会进一步体现在存款保险制度上[3]。我国目前的金融体系正在不断的完善中，但是应对全球危机的水平仍然较低，抵御风险的能力低，这样的情况下我国的存款保险制度就面临着较多的困难，应对这种无法消除的系统性金融风险，也就成为了重要的问题。
三、完善我国存款保险制度的对策
（一）完善金融法律法规
制定统一的《存款保险法》已是金融界和理论界的共识。2014年1月，央行在人民银行工作会议上表示，存款保险制度各项准备工作基本就绪，存款保险制度作为我国已全面展开的金融改革的重要环节，择机推出的可能性很大。这也是政府管理当局的呼声和迫切希望。我们国家对于商业银行存款保险制度的正式实施尚且处于比较初级和不完善的阶段，因此，建立一个行之有效的法律条例进行规范和约束就显得特别重要，通过法律的制定，将一些具体的内容要求明确化，既方便这一制度的正常运行，又能减少不必要的矛盾和混乱。
（二）加强对银行的风险治理
风险问题是全球商业金融机构都普遍存在的问题，风险对于商业银行的发展，尤其是存款保险制度的建立和运行都具有一定的破坏作用，因此加强风险方面的治理也是存款保险制度所要解决的问题之一。而从我国银行业的实际情况来看，整体银行资产质量低下，并且受地方政府的保护，我国银行普遍存在较大的风险问题[4]，针对如何加强银行的风险治理，我们应该明确态度，建立科学的风险管理体制[5]，因为风险是银行业发展过程中必须面对的一个问题，无论是全面风险还是操作风险，银行自身都应架构好内在的控制风险的机制，治理机构的完善，对银行来说至关重要。
（三）解决社会“信任危机”
社会的信任是商业银行存款保险制度存在的基础，因此解决社会的“信任危机”也就成为我国存款保险制度的关键问题，要想加强社会信任，首先要在全社会建立明确的存款保险体制，对用户保险费的缴纳，索赔额度的计算以及商业银行具体的职能范围做出准确的规定，让社会公众更加了解这一制度的内在运行模式从而强化对银行的信任程度，解决我国存款保险制度的不足问题。
四、结论
通过对商业银行存款保险制度的概念介绍以及相关分类和特点，以及重点了解关于我国商业银行存款保险制度的建立必要性和存在的不足、发展建议等方面的研究，可以看出我国当前的商业银行存款存款保险制度仍处于初级阶段，在很多方面存在着问题，例如政策漏洞、金融风险等等，所以在我国即将建立这一制度之时，更应着重解决这些问题，营造一个良好的社会环境，促进我国对于这项制度的发展，当然，在更深层次的探讨商业银行存款保险制度的整体性之和未来发展预计的问题上，本文还存在很大的不足。
作者:高群 单位:沈阳师范大学
参考文献：
[1]窦鹏娟.隐形与显性存款保险制度的比较分析[J].法治与社会.2010.
一、利率市场化进程中商业银行存款定价情况
本文选取常州市13家商业银行，其中大型国有银行4家，全国性股份制银行4家，城商行、农商行和村镇银行等地方性银行5家。选取2014年11月、2015年3月和5月这三个存款利率浮动区间扩大后的时点展开调查。调查显示，当前商业银行存款定价主要呈现出以下特点:
(一)上浮幅度随政策放宽呈扩大趋势。随着存款利率上浮区间的逐步扩大，商业银行利率定价的上浮幅度也整体呈现扩大趋势。以一年期个人定期存款的挂牌利率为例，调查行中，除1家银行的当前利率上浮幅度较浮动区间上限为1．3倍时降低外，其余12家银行均呈上升态势;所有调查银行当前挂牌利率上浮幅度均较1．2倍浮动区间时高;有9家银行随浮动区间上限的调整逐次扩大上浮幅度。
(二)从各家商业银行存款利率定价情况来看，不同类型银行定价上浮分化明显。在网点和规模的优势下，大型国有银行定价策略相对谨慎稳定，挂牌利率整体上浮幅度明显低于其他类型银行。就以城商行、农商行和村镇银行为代表的地方法人银行而言，由于品牌影响力小、经营受地域制约，存款增长压力较大，不得不通过价格优势吸引存款，因此这些银行在每次利率浮动区间调整时，定价往往在同业中处于最高位置，在1．3倍浮动区间之前大多采取“一浮到顶”的策略。就全国性的股份制银行而言，这类银行既想通过一定价格优势保存款，但又面临着严格的成本约束，因此定价大体介于大型国有银行和地方性银行之间。
(三)定价策略向差异化、合理化方向发展。在政策的持续引导下，商业银行合理化定价意识明显提升。一是大多数银行开始对不同客户、不同存款品种实行差别化定价。一方面，一些银行已将个人与对公存款定价分开，不但挂牌利率体现出明显的差异，且特定对公存款还有优惠利率审批通道。另一方面，商业银行普遍对不同期限、种类的存款上浮幅度进行了差异化设定。不少银行对活期、协定、通知等品种的存款按基准利率执行，对一年期以上定期存款的上浮幅度也进行了控制。将被调查行一年期和三年期存款的挂牌利率上浮情况进行比较可以发现，浮动区间上限为1．2倍时，对一年期和三年期实行同样的挂牌利率上浮幅度的银行有6家，浮动区间调整为1．3倍后降为4家，而截至目前所有调查行三年期存款挂牌利率的上浮幅度均低于一年期。二是地方性银行逐步放弃“一浮到顶”的策略，开始有意识地调整和控制利率上浮幅度。随着浮动区间上限的扩大，越来越多的地方性银行不再实行“一浮到顶”的做法，尤其是从上浮区间调整到1．5倍后开始，已无银行将利率上浮幅度抬升至50%。以个人一年期存款为例，上浮区间调整当日，挂牌利率最高的银行上浮40%，且在市场利率定价自律机制的指导下，数天后上浮幅度又降至33．33%(见表1、表2、表3)。
二、利率市场化背景下商业银行存款定价机制建设情况
(一)战略思路与制度建设随着利率市场化的不断深入，商业银行存款定价的战略性思路也逐渐清晰，成本收益相匹配、精细化管理、差异化竞争等存款定价原则已成为大多数银行的共识。如某大型国有银行存款定价战略的主要思路包括两方面:一是坚持量价平衡的授权策略，确保负债成本和资产收益相匹配，形成资产业务和负债业务良性互动;二是定价过程考虑不同期限品种的利率敏感性和市场竞争激烈程度，实现精细化价格管理。比如，某股份制银行存款定价机制坚持价值导向、理性报价、保持合理利差，依据“科学定价、分类指导、灵活调整、分级授权”的原则对存款定价采取精细化管理，把差异化定价和成本管控放在重要位置。某地方法人银行对存款定价的管理将遵循全面成本覆盖、兼顾市场竞争、体现客户差异、标准化与非标准化相结合的原则。从制度建设情况来看，当前商业银行普遍已建立了基础性的利率管理制度，但针对存款利率定价的专门性、细则性制度建设仍然相对落后。这一点在地方性银行中表现得尤为突出。由于长期缺乏定价自，浮动区间较窄时“一浮到顶”的应对策略也延续了近3年时间，使得地方性银行建立健全存款定价机制的动力相对不足。但2014年11月以来，存款利率市场化步伐的加快，倒逼这些银行从加强制度建设做起，着手完善自身定价机制。如辖内某农商行今年3月初启动了存款定价办法的拟定工作，6月初已初步定稿并向监管部门报备，不久即可正式发文施行;某城商行也反映其总行近期将专门制定出台存款利率定价管理办法，以进一步适应利率市场化改革步伐。
(二)组织架构与管理模式1．大型国有银行和不少股份制银行的利率定价组织架构较为相似，利率管理最高决策机构一般为总行的资产负债管理委员会，负责审定利率管理政策、利率定价目标、利率定价策略和利率执行方面的重大事项，并根据政策规定授权利率管理部门行使相关职能;计划财务部门是利率的牵头管理部门，负责组织贯彻执行各项利率政策和管理规定;各业务条线在授权下指导和管理条线产品的利率定价;分支机构在授权范围内进行定价的管理和执行。2．地方性银行利率定价决策部门的设置与国有银行、股份制银行有所差异。如某城商行在总行成立利率定价管理领导小组，由总行资产负债管理部、计划财务部等10个部门组成，负责制定利率定价管理目标，审议利率定价管理政策及重大调整方案。某农商行以行长办公会为利率定价最高决策机构，资产负债管理委员会则在其领导下负责定期沟通讨论利率定价执行情况，根据市场及政策的变化调整定价策略，确定新产品的定价机制。村镇银行的定价组织架构相对简单，“决策－管理－执行”链条中的层级相对单一。如某调查行的利率定价由董事会直接领导，综合管理部负责利率管理，营业部、业务发展部人员组成利率管理专职团队负责具体定价工作的实施。从管理方式来看，商业银行大多采用集中管理、分级授权的模式。1．在集中管理、分级授权的模式下，各商业银行总行在确定指导价或挂牌价的基础上，授予一级分行一定定价审批管理权限，部分银行还进一步对二级分行甚至支行进行转授权，从而增加定价的灵活性和市场竞争力。同时，对于超过本级审批权限的业务，则需逐笔报上级行进行审批。2．除基本管理模式之外，部分银行还会根据自身需要，对利率定价附加设定临时性的个性化管理条款。如目前某大型国有银行江苏省分行对辖内二级分行的存款利率实行上浮的占比、限额管理，其中要求常州分行执行上浮的存款余额占比不超过65%，对今年各季度末执行上浮30%的存款额度也分别规定了最高上限。3．虽然大多数银行已开始适当放权，注重培养市场化的自主定价能力，但也有一些地方性银行定价管理方式仍然僵化。如某村镇银行目前仍在母行的指导下进行存款定价，确定挂牌价后，严格按照统一利率标准执行，几乎无任何本地化差别化定价措施。某城商行的分支机构在存款定价中也以执行挂牌利率为主，特殊情况需要提高上浮幅度的，必须由上级行进行严格审批。
(三)定价基础系统建设当前，大多数商业银行都已建立起客户关系管理系统、客户信息管理系统、成本管理系统、信贷管理系统等基本业务系统，部分银行还建立了专门的存款利率审批系统，虽然支持存款利率定价的系统建设已具备一定基础，但真正建立起核心存款定价系统的银行仍在少数。在系统建设方面走在前端的某股份制银行，2012年初上线了自主研发的产品定价管理系统，并主要运用于贷款定价，在此定价系统基础上该行又进一步开发了存款产品定价功能，并于2014年9月正式上线运行。存款定价系统以客户为中心，针对客户的综合贡献，对每笔业务实时进行产品定价方案设计，并提供定价的查询、分析和管理功能。目前，该行对于需要进行差别化定价的客户存款，已能通过产品定价系统自动测算出目标利率。客户经理录入客户基本业务信息之后，产品定价系统通过系统间数据交换自动呈现该客户在本行的定价参数、收益情况以及定价结果。在政策导向和同业经验下，城商行、农商行等地方性银行也加快了存款定价系统的建设。以辖内某法人银行为例，经过几年的建设，该行全成本管理系统、贷款定价管理系统等基础信息系统已先后上线并有了两、三年的运行积累，功能和参数运用日趋成熟，在此基础上，存款定价核心系统的开发也已收尾进入测试阶段，拟于6月底完成上线。该行的存款定价系统选定了适合农村金融机构在利率市场化完成前后有效过渡的存款定价模型，通过多个基础系统间的互联互通，抓取各类影响存款定价的参数，以助于实现多维度差异化定价。
(四)定价方式目前，商业银行中较为主流的存款定价方式是成本加成定价法，其原理是在合理确定各项成本的基础上，加上利润目标要求，并经一定调整后得出定价水平。如某股份制银行存款利率定价在综合考虑资金成本(收益)、运营成本、信用风险成本、资本占用成本、税赋成本、目标利润率以及交叉营销收益水平等相关因素的基础上综合确定，在日常经营与管理中，常借助于FTP定价曲线下的定价规则进行一般存款的初步定价计算。2015年5月，人民银行组织部分金融机构研究制订了《中小金融机构存款利率定价模板》，促进中小金融机构建立健全科学的存款利率定价机制。在此模板指导下，城商行和农商行积极探索建立符合自身实际的定价模型。相较于之前“一浮到顶”的粗放式定价方式，中小银行存款定价的科学性和合理性明显趋于提升，与利率市场化要求的差距正逐步缩小。以辖内某银行为例，该行将定价公式设定为“存款测算价格=资金成本率－管理成本率+调整点差－目标收益率”，其中资本成本率根据资金转移定价(FTP)确定;管理成本包含了人事费用、营销费用、日常营运费用、折旧(摊销)费用、管理费用、税费、存款保险保费及其他费用等;目标收益率根据经营管理要求另行设定;调整点差是实现差异化定价的主要依托，包括了区域、产品、客户、金额和市场竞争等多方面因素。按此定价原理简单测算，6月28日降息后，该行一年期存款定价若较基准利率上浮50%，则相应的收益率仅0．58%;三年期存款利率较基准上浮50%和40%的情况均为亏损，其盈亏平衡点位于基准上浮37．85%处(见表4)。
三、利率市场化背景下商业银行完善存款定价机制中存在的困难及问题
(一)定价系统建设与应用仍是实现差别化定价的短板在银行业务日益繁多的情况下，要提升存款的差别化定价水平，仅仅依赖经验判断、手工操作已不现实，必须依靠科学的定价模型和完善的系统支持。但目前，大部分银行核心存款定价系统仍处于未建成或不成熟状态，推广与运用仍然存在一些阻碍，尚难为差别化定价提供有力、可靠的支撑。1．系统未建成。如某大型国有银行反映，目前其存款业务系统还未实现客户识别、业务办理、效益测算的全流程整合，无法完成综合贡献度测算和业务办理的实时交互，从而达不到客户精细化管理的要求，也限制了基层机构议价能力的提升。2．系统参数获取存在困难。某农商行虽然核心定价系统已建设完成，但运用该系统进行定价测算需要从其他系统获取各类参数，这就对全行各类系统的建设水平，特别是数据的准确性、时效性提出了较高的要求。由于部分系统上线时间较短，历史数据积累有限，参数测算可能存在一定误差，对定价的准确性也将产生不利影响。3．主观能动性不高，参数设置尚待调整。如某股份制银行对需要进行差异化定价的存款业务，已可实现通过存款定价系统自动进行成本收益测算。但一方面，受客户经理流动性大、行内培训力度不够等因素影响，客户经理在新客户拓展过程中，运用定价系统进行模拟定价和收益测算的主观能动性不高，无法充分发挥系统在定价中应有的积极作用。另一方面，系统定价的科学性、合理性仍有待不断提升，目前定价的参数设置主要参考运营成本、资金收益以及央行基准利率等指标，缺少同业竞争信息的关联参考，而随着利率市场化的推进，对同业竞争定价信息关注度和敏感度的提升变得愈加重要。
(二)专职岗位设置和专业人才储备存在缺口在利率市场化背景下，对于商业银行而言，包括定价在内的利率管理变得尤为重要，需要也值得投入更多专业力量。在岗位与人员配备方面，大多数行在总行层面都能做到设置专职专岗负责利率定价管理工作，但从一级或二级分行开始，往往不再设立利率管理专岗或专员，而由从事计划财务的人员兼职负责。在人才储备方面，利率定价管理是一个崭新的业务领域，从商业银行总行到基层网点，从定价机制的建设到具体化的执行，需要大量配备定价规则制定、测算、执行等不同类型的专业人才，但由于缺乏过往业务积累，定价管理方面的人才稀缺，专业人才储备面临不足的困境。随着存款定价的不断放开，商业银行自主定价任务日益繁重，利率定价管理专职岗位设置及专业人才储备方面的缺口，将对利率管理水平的提升和定价政策的有效贯彻执行产生不利制约。
(三)定价后的考核与评价机制建设相对滞后在各商业银行加快健全存款定价机制之余，却大多忽视了对定价后考核与评价机制的建设。完善的定价后考核与评价机制，一方面能及时向定价机构反馈定价执行效果，为其调整定价策略、提高定价质量提供依据;另一方面能有效调动分支机构运用定价自的积极性，促使基层行不断提升定价水平。从建设现状来看，部分商业银行建立了存款利率执行情况的定期通报反馈制度;个别商业银行对于通过审批的业务实行事后监督评价，不定期要求分支机构就业务实际综合收益情况进行书面报告，督促落实各项审批条件，并以此作为后续利率审批的重要参考依据;更多的商业银行则通过加强对EVA、效益类指标的考核间接评价利率定价水平。但总体而言这些做法离真正的定价后考核与评价机制还有较大的差距，难以做到全面客观地评价存款定价质量，也无法为利率定价、管理水平的提升提供有效支撑。
四、对策建议
(一)夯实定价支持基础，为实现市场化定价提供保障一是要进一步健全完善定价制度和组织架构，充分发挥分支机构在定价中的主观能动作用，增加定价机制的灵活性。二是要加快定价系统建设，依据市场变化和客户需求，完善系统功能建设，提高电子化定价水平，同时应加大定价系统推广运用力度，灵活运用定价信息指导业务经营良性发展。三是建立健全定价后的评价管理机制，一方面引入存款定价后管理模式，通过加强定价后期跟踪管理，更好地了解客户、把控风险，提高成本管控和定价能力，另一方面建立差异化定价考核评价机制，充分利用定价系统等手段，正确评价差异化定价水平，并与经营绩效考核挂钩，以促进差异化定价能力的提升。四是要做好岗位职责的科学合理分工和专业人才的培育和使用，结合自身转型发展和政策制定、执行需要，加大人才的培养和引进力度，合理配置岗位和人员，进一步完善员工成长和发展的激励机制。
(二)加大负债管理理念转变，走差异化可持续发展之路利率市场化对商业银行的盈利能力提出了挑战，但也增强了其实现差异化发展的动力。商业银行应大力转变负债业务发展思路，从追求存款规模的增长转变到注重成本的有效控制和提升差异化竞争力上来，合理使用利率定价权，积极运用市场化工具增强主动负债能力，提高理性定价和以质换量的能力，避免不计成本的恶性价格竞争，以多样化创新产品和优质服务吸引客户，打造专业化的金融服务品牌。同时，在合理范围内适度扩大分支机构自主定价权限，充分发挥其贴近客户的优势，提升差别化定价水平。
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