时间：2023-09-03 15:18:41
绪论：在寻找写作灵感吗？爱发表网为您精选了8篇银行的信用风险管理，愿这些内容能够启迪您的思维，激发您的创作热情，欢迎您的阅读与分享！
关键词：信用；风险管理；商业银行；借鉴
中图分类号：F820.4文献标识码：A文章编号：1672-3198（2007）10-0078-01
1信用风险概念的新发展
传统的信用风险一般是指借款人到期不能或不能履行还本付息协议致使银行等金融机构遭受损失的可能性。从某种意义上说，它实际上是一种违约风险。
随着现代风险管理环境的变化和风险管理技术的发展，传统的信用风险的定义已不能充分反映现代信用风险及其管理的性质和特点，其主要原因是传统的信用风险主要来自于商业银行的贷款发放业务。
随着整个风险管理领域的迅速发展，信用风险管理也在不断发生变化，从而现代信用风险管理也表现出与传统信用风险管理不同的特点。
（1）信用风险管理决策的科学性不断增强。
传统的信用风险管理缺乏科学的定量分析的手段，主要倚重定性分析和管理者主观经验判断，因此管理中风险的量化和模型的运用相当少。而近些年，在市场风险量化模型技术和信用衍生产品市场的发展的推动下，以Creditmetrics为代表的信用风险量化和模型管理的研究和应用获得了相当大的发展，信用风险管理决策的科学性不断增强，这已成为现代信用风险管理的重要特征之一。
（2）信用风险管理手段不断丰富和发展，信用风险对冲手段的出现部分解决了信用悖论现象。
信用悖论的现象是指，一方面理论上要求银行在管理信用风险时应遵守投资分散化、多样化的原则，防止授信集中化；另一方面实践中的银行信贷业务很难将其较好的贯彻执行，许多银行的贷款业务的分散程度不高，因为过分分散会使银行失去大客户。这种分散风险和扩张业务的矛盾就称为信用悖论。进入90年代后，对冲思想在信用风险管理领域的运用，使得这个难题得到部分解决。
（3）信用风险管理由静态管理向动态管理发展。
传统的信用风险管理长期以来都表现为一种静态管理。这主要是因为银行对信贷资产的估值通常采用历史成本法，因而难以根据实际信用风险的程度变化而进行动态的管理。而在现代信用风险管理中，这一状况得到了很大的改进。首先，信用风险计量模型的发展使得组合管理者可以每天根据市场和交易对手的信用状况动态的衡量信用风险水平，盯市的方法也已经被引入到信用产品的估价和信用风险的衡量。其次，信用衍生产品市场的发展使得组合管理者拥有了更加灵活、有效地管理信用风险的工具，其信用风险承担水平可以根据其风险偏好，通过信用衍生产品的交易进行动态调整。
（4）信用评级机构在信用风险管理中发挥重要作用。
独立的信用评级机构在信用风险管理中的重要作用是信用风险管理的又一个突出特点。信息不对称导致的道德风险是造成信用风险更为重要的原因之一，对企业信用状况及时、全面地了解是投资者防范信用风险的基本前提。独立的信用评级机构的建立和有效运作是保护投资者利益、提高信息搜集与分析的规模效益的制度保障。
3信用风险量化度量和管理方法的革命
传统的度量和管理信用风险的定性方法和手段已远远不能适应当今社会发生的新情况和新问题，更不能满足人们对信用风险进行科学的量化度量和有效的管理的需要。因此，近年来在信用风险度量和管理这一领域正经历着一场革命性的变化，新的量化度量和管理方法和技术如雨后春笋不断涌现。业务中主要运用于①信用审核；②信用等级的测定；③信用资产定价；④信用风险早期预警；⑤信用资产组合风险度量等。但是，由于信用风险自身存在着诸如分布不对称以及数据匮乏等理论和实际问题，而且各界对具体的信用风险量化度量方法也尚未达成共识。
4信用风险管理新发展与新巴塞尔协议
新巴塞尔协议对最低资本要求的计算包含了对信用风险、市场风险和操作风险的度量。可以发现，新协议较之于原协议是一个技术性更强的行业文件，它对不同类型风险的处理提供了多种比较灵活的方法，其中处理信用风险的方法包括标准化方法和基于内部评级的方法，后者又分为初级方法和高级方法；其主要区别在于在初级法中风险构成因素由监管机构确定，而在高级法中允许采用银行内部评级系统的结果计算。内部评级法是新协议的核心，它继承
了1996年计量市场风险的创新之处，即允许使用自己的内部模型计量信用风险。
新协议的出台对于中国银行界的深远影响远不止表面上看到的资本最低要求或是资本充足率达标，而是以满足最低资本要求为表象的内部风险管理体制的变革。
5改善我国信用风险状况及加强我国商业银行信用风险管理的途径
（1）学习和借鉴国际性银行内部评级法，充分揭示风险，着手建立完善我国银行内部风险评级体系。
要用内部评级法较为精确的计算信用风险加权资产，就必须具备两个平台，即制度平台和技术平台。制度平台是技术平台的基础，一个准确的内部评级体系要达到理想评级结果首先要保证执行过程不发生偏差，而执行过程不发生偏差就必须有良好的制度与之适应。在实施内部评级法的制度平台具备或基本具备后，实施内部评级法的技术平台就必须从现在开始积累相关数据。目前我国的银行风险管理最薄弱之处就在于数据基础，为此必须解决以下一些问题：
①企业有效数据缺乏连续性；②由于历史原因，数据质量（数据真实性和完整性）不高；③对债务人的内部评级结果缺乏后评估，未能与违约概率对应；④对债项评级（贷款风险分类）的标准过粗，受人为因素影响较大，定性过多，定量不足；⑤尚未确定根据经济周期变化对债务人、债项进行压力测试的办法。
在上述要求全部达到后，我国商业银行的信用风险管理将完成质的飞跃。
（2）完善我国商业银行信用风险管理组织体系，保证内部评级工作顺利开展。
全面的风险管理要求银行对整个机构内各层次、各业务单位的各种风险实行通盘管理，而通盘管理的基点就是内部信用评级。
（3）充分借助国内外专业评级公司的技术力量。
国内外专业的评级机构积极参与企业债券评级、企业资信评估和银行贷款能力评估等领域，在信用风险揭示方面发挥了一定作用。而我国商业银行在行业分析与研究、评级体系的建立和信用级别的确定等方面则可以借助专业技术力量，以弥补在内部评级水平不高、专业人员不足的缺陷。
（4）建立高素质评级队伍。
信用评级是一个即重视理论，也重视经验的工作，评级业务即需要科学的评级理论的指导，同时也需要评级人员具有丰富的经验。借鉴国外先进的经验，商业银行有关部门应在稳定队伍中逐步提高评级人员的素质，如经济发达国家普遍实施的员工持股计划和期权制度，制定合理的激励机制，最大限度地调动信用评级人员的积极性。
适应国际金融信用风险管理发展趋势，以及及早针对新的巴塞尔资本协议框架采取措施，对于加强我国商业银行的信用风险管理、促进金融市场稳定发展具有重要的意义。
参考文献
关键词:信用违约互换;信用风险;风险管理
中图分类号:F831.1
文献标识码:A
文章编号:16723198(2009)20015201
1信用违约互换在银行信用风险管理中的作用机制
(1)信用违约互换为银行提供新的贷款组合管理方式,有效解决银行贷款中存在的信用悖论。
通过信用违约互换交易,银行降低或消除了其特定贷款或一篮子贷款的信用风险暴露,但并没有降低预期回报。信用风险转移到保险机构和其他投资者,由于贷款依旧属于银行,贷款保留在资产负债表内,银行并不需要通知借款者或获得借款者的许可,因此既能够降低组合暴露,又能够避免出售相应资产而引起的客户关系的破坏,甚至可不拘于信贷限额,发展持续性的信贷交易。信用违约互换使银行实现贷款组合分散化管理,为信用风险管理提供了更大的自由,使传统消极、被动的回避风险,转化为积极、主动的组合风险。
(2)信用违约互联首次使得信用风险从它所附属的金融资产中剥离出来,并在市场上定价出售。
信用违约互换首次使得银行资产中的纯信用风险从总体风险中剥离,并上市交易。在此之前信用风险和市场风险往往结合在一起,而任何一种避险工具或方法都不能同时防范信用风险和市场风险。违约互换使得信用风险从总体风险中解捆成为可能,完成了风险管理的分离和转移信用风险的循环,为银行信用风险管理提供了更大的自由。随着市场的成熟,会出现银行贷款以外的新的信用风险资源,如公司债券的信用风险暴露管理复杂,可以通过信用违约互换市场寻求信用保护;投资可转换的基金管理者利用信用违约互换市场回避信用风险;从事房地产的借款者使用信用违约互换嵌入其贷款的信用风险管理。
(3)缓解银行资本充足率管理的压力。
《巴塞尔协议Ⅱ》以及银监会的《商业银行资本充足率管理办法》对商业银行的资本充足率都有明确规定。上市商业银行资本充足率必须达到8%,其他商业银行也要在规定的时间内达到8%。根据《商业银行资本充足率管理办法》,银行的资本充足率的计算公式如下:
资本充足率=(资本-扣除项)/风险加权资产+12.5倍市场风险资产
降低银行的风险加权资产是提高商业银行的资本降低银行的风险加权资产是提高商业银行的资本充足率的有效手段。在交易前,银行对一般企业的债权的风险权重是100%。利用信用衍生品产品例如信用违约互换可以把该标的债项的信用衍生品给了交易对手,对一般企业的风险变成了对其他金融机构的风险,根据修订后的《商业银行资本充足率管理办法》,对评级为AA以及以上国家或地区注册的商业银行或证券公司的债权风险权重是20%。通过信用风险转移手段可以有效降低风险加权资产,使其为原来的五分之一,有效提高了银行的资本充足率。《巴塞尔协议Ⅱ》有专门针对信用衍生品和资产证券化等信用衍生品产品的风险缓释条款。
(4)信用违约互换为投资者创造了新的收益可观的投资机会。
在信用违约互换问世以前,虽然非银行金融机构如投资基金、保险公司、养老基金等的资金来源大多是股本、定期存款等非流动性负债,在贷款的持有上具有较大的比较优势。但是,非银行金融机构投资者外部缺少贷款市场的客户来源,内部缺少运作贷款的人员设施,并受法律规定的限制,往往不能直接进入贷款市场。通过信用违约互换,投资者可以方便地进入这一市场,不必直接持有信贷资产而承担信用风险敞口。利用金融工程技术,它们可以设计更为合意的风险和报酬结构,使其投资组合范围进一步拓宽,从而满足其经营目标,成为投资者争夺的一个新业务领域。
(5)信用违约互换增强银行抵御突发风险的能力。
2001年美国的经济衰退使得债券违约和公司破产达到高峰,据标准普尔统计,上市公司破产案件达257件,比2000年增长46%,债券发行者违约达21家,金额1157亿美元。多家加银行在安然事件和世界通信的特大破产案中正是由于运用了信用违约互换等信用衍生品交易,才使自己幸免于难。经过一系列金融危机及最近的违约事件,投资者和机构重新评价了信用违约互换抵御违约风险的重要性,提高信用违约互换的使用能够保护未来的债务危机并增加公司受益,而不断增加的国家和个体的违约增加了对信用违约互换规避信用风险的需求。
2信用违约互换在银行风险管理中的具体实施步骤
2.1我国银行同业之间开展信用违约互换交易
银行同业之间通过开展信用违约互换交易,可以突破信贷限额的限制。银行同业之间进行信用违约互换交易,可以在扩大贷款规模的同时而不扩大信用风险,不增加风险准备金,不破坏与客户的关系。因为银行购买信用违约互换,不需要通过借款者的许可,既能降低风险头寸暴露,又能避免出售相应信贷资产而引起的客户关系的破坏,甚至可以不拘于信贷限额,发展可持续性的信贷交易。这样,银行可以更好地与企业之间开展各项业务,增加银行收益。
2.2我国银行与机构投资者之间开展信用违约互换交易
信用违约互换交易的普遍应用离不开成熟的风险转移市场,而风险转移市场的发展和完善又需要积极发展壮大各种机构投资者。我国的机构投资者如投资基金、保险公司、养老基金等拥有大量的资金,但缺乏足够的投资机会和投资渠道,这也导致了当前大量机构投资者的资金向股市集中,风险集中度增加。而机构投资者通过与银行之间开展信用违约互换交易,不但可以降低银行的信用风险,而且能够增加自身的投资渠道和投资收益。因为信用违约互换的应用可以为非银行金融机构的投资者在无需持有资产和管理资产的条件下,创造新的、收入可观的信用暴露机会,从而实现更加有效的资产组合风险多样化管理。
关键词：信贷风险;法律思维;有效资产;有效控制
一、法律思维与法律风险概述
法律思维是一种规范性思维;是一种人性恶的思维;是一种求实的以寻求利益为目的思维方法。正向的法律思维逻辑为法律主体间有关系、有义务、有责任、有能力。笔者将其简称为“四有”。银行应当运用法律思维中的“四有”逻辑对信贷风险进行开展管理活动。
二、信贷风险的法律表现形式
1.合同法律风险。（1）主体风险。银行与缺乏签约资质的主体订立借款或担保合同，导致合同效力瑕疵。如单独与未成年人签订借款合同；再如与学校、幼儿园、医院等以公益为目的的单位签订担保合同或以其公益设施设立担保或以公益设施以外的财产为他人债务设立担保等。（2）客体风险。客体风险，尤其体现在担保法律关系中。表现为抵质押物不符合法律规定；抵质押权存在其他权利限制，如留置权、建设工程承包人优先受偿权等。（3）内容风险。银行对法律规则的错误理解而修改合同内容致银行处于不利地位，如根据离婚协议财产分割将夫妻共同借款变更为夫或妻单独借款；担保合同与借款合同未建立一一对应关系；误将连带责任保证约定为一般保证；主合同无效，担保合同效力认定约定不清等。（4）操作风险。合同非本人签字；合同遗漏或错填重要信息，如借款金额、币种、利率、罚息、复利等；未及时根据法律规定进行权利公示，导致权利效力瑕疵。如抵押及权利质押未及时到登记机关办理登记。（5）行政司法风险。不同的行政司法机关对事实或法律可能存在不同理解或自由裁量行为，从而产生不同的法律后果。如对最高额的认定标准，采信“本金最高额”说的法院认定担保人应当对最高额本金及相应的利息费用承担担保责任；采信“债权最高额”说的法院则认定无论是本金还是利息或其他，总额不得超出最高额。2.有效资产控制不到位，履约保障不足。银行对还款义务人有效资产控制失效，成为信用风险化解的障碍。具体表现为：未核查资产的权属及权利负担；未及时办理抵质押登记；贷后管理中，未严密监测资产权属及其权利限制的变化；贷款风险处置阶段未对资产采取有效保全措施。3.重要法律时效节点管理不到位，债权完整性受到威胁。在借款及担保法律关系中涉及到的重要法律时效节点包括诉讼实效与保证期间。超过诉讼时效期间的，义务人获得抗辩权，债权人的权利请求无法得到法律的强制力保护。超过保证期间，债权人未提起权利主张，将丧失对保证人的追索权。4.信息不对称，权利缺乏行权基础。代位权和撤销权制度在银行维护债权方面的作用未得到有效发挥。究其原因，主要为贷后管理未实现精细化，对债务人损害债权人利益、采取各类手段转移资产逃废银行债务的信息未进行有效搜集，导致代位权和撤销权的行权基础缺失，代位权和撤销权制度形同虚设。5.不当缓释，雪上加霜。信用风险缓释是银行进行信用风险管理的一项重要措施。但在缓释过程中，因操作不当，往往风险管理效果事与愿违。如贷款展期未征得所有还款义务人同意；超出借款合同约定支用期，重新向借款人支用贷款导致新发放贷款脱保等。6.毁灭性清收，执行困难。信息的不对称，银行对借款人财产线索的缺失，常导致借款人在司法上被认定为无还款能力。抵质押物风险的存在导致押品处置难度大、成本高等现象频频出现。上述因素的综合，最终影响银行债权的全额实现，常出现赢了官司输了钱的局面。
三、法律思维在信贷风险管理中的运用
1.树立全流程法律风险控制意识。银行的各项经营管理活动必定在法治框架内进行。即使在我国具有“熟人文化”的背景下，法治也才是主线。银行信贷风险管理者必须树立起法律风险管控意识，将实现法律风险的精细化管理贯穿于信贷业务的各个环节。2.加强法律思维培训，提升法律技能。对从业人员开展培训，提升法律控制能力。银行从业人员法律培训的思路应当是通过对具体法律条文与案列的学习，逐渐培养法律思维；培训的内容应当包括刑法、民法、诉讼法等；培训方式应当实现多样化，追求培训实效。培训对象应逐渐习得并有效运用法律思维开展工作。3.以法律思维执行各项风险控制制度。“三个办法一个指引”将贷款流程划分为贷款申请、受理与调查、风险评价、贷款审批、合同签订、贷款发放、贷款支付、贷后管理、回收与处置九大环节。银行信贷风险管理也应从这九大环节着手，梳理各个环节的法律关系，运用法律思维明确各个环节的法律风险控制要点，制定并执行相应的法律审查和法律风险管控制度。4.运用法律思维做好有效资产的有效控制。银行对还款义务人有效资产的有效控制聚焦于“查”和“控”。（1）“查”即核查资产的状态，包括事实状态和权利状态，目的是核实资产的有效。对资产事实状态核查应坚持“亲见”原则。对资产权利状态核查，应以法定的权属确认标准予以判断。在信贷流程中，涉及到资产核查主要有四个阶段，贷前调查资产为信贷决策提供依据、贷款支付前核查资产确保放款条件、贷后管理关注资产变化、贷款清收查找资产以保障债权。（2）“控”即针对“查”到的资产采取措施，目的是实现管控的有效。对资产的法律控制措施主要有：一是通过担保性权利控制，如设立抵质押权。二是通过财产保全即申请查封、冻结、扣押等司法措施进行控制。对有效资产的及时保全对于银行贷款回收有着重要意义。主要表现为，一般来说对财产首先采取财产保全措施的债权人获得处置资产的优先权；若债务人为企业，财产保全措施的及时性就更为重要，甚至决定债权受偿顺序；采取保全措施后，债权人有权收取保全财产的孳息用以归还债务，如收取房屋租金。5.运用法律思维做好不良贷款处置。（1）做好诉讼时效和保证期间管理，确保债权完整性。需要注意的是中断诉讼时效的行为应当在诉讼时效进行中发生，且相关权利请求金额应当是债权余额，防止中断效力仅仅及于部分债权。对已超过诉讼时效或保证期间的贷款，银行仍应当以积极的态度清收。目前，司法解释对超过诉讼时效和保证期间的挽救措施提供了指引。（2）积极查找有效资产并及时加以有效控制。银行要充分发挥各方面力量，通过专业律师介入、法院协助等方式从信贷档案、贷后管理获取的义务人交易对手及相关凭据、征信等材料中挖掘义务人财产信息，并申请法院对查到的财产及时采取保全措施。（3）选用适当程序，防范程序风险。笔者认为，在各种法律程序中，实现担保物权及破产程序应当慎用。实现担保物权程序的启动，可能因程序尚未完结、债权数额不确定而导致法院不予受理或裁定中止审理其他程序，进而导致后期发现的责任财产无法及时执行。破产漫长的程序势必影响贷款回收的及时性。（4）合理选择责任财产清偿顺序。清收应优先处置非抵质押财产后处置抵质押财产。同时，银行的清收工作必须将成本节约纳入清收策略综合考量。如对于义务人处置难度大、成本高的资产，可考虑通过办理应收账款质押登记的方式，以收取的租金偿还贷款。
四、结语
银行信用风险管理应当运用法律思维，识别信贷合同的订立、履行、违约处置等各阶段的法律风险，通过担保、保全措施等实现对义务人有效资产的有效控制，以此做好银行信用风险管理工作。
参考文献：
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【关键词】金融工程 信用风险管理 措施
一、引言
由于银行债务人或者银行的交易对手违约而产生的风险被称为银行信用风险。与流动性风险以及市场风险相比，信用风险已经成为银行面临的主要风险。国外，上个世纪的九十年代末期，由于金融市场部稳定，使得众多大型银行遭遇信贷的风险，对于信用风险金融界开始给予重新的认识，呆坏账可能会使得银行很快破产。根据我国的实际情况，当前我国的股市发育有待于完善，银行提供的间接投资是其主要的社会融资渠道，同时，因为期货以及期权等的市场开放存在局限性，我国银行实际上面临的流动性风险以及市场风险有限，因此，以不良贷款为主的信用风险就成了我国银行面临的最大的风险。银行风险无疑威胁到金融体系，甚至会对我国经济的发展造成非常恶劣的影响。基于此，加强对我国银行业信用风险的防范与管理，无疑对我国银行业的良好发展乃至对我国经济的发展都有着非常重要的作用和意义。
二、目前我国银行信用风险管理存在的问题
（一）银行信用管理存在的技术方面的问题
我国银行业传统上采用5C法，财务比例分析法以及5W法以及借鉴国外发达国家的CAMEL法等进行信用管理，实际操作中上述方法简单，稳健，但是因为是事先已经将变量进行确定，同时，上述方法仅仅是进行定性描述，因此，其主观性特别强。虽然很多银行目前使用了打分求和与信用评级等方法，但是实践中，还存在着具有很大典型性，在不同行业间进行对比不便。这些方法对信用管理时，大部分仅仅对单项贷款以及投资项目进行风险管理的衡量，不能对信用的集中风险进行全面评估。目前，随着经济全球化的发展，金融风险呈现出多元化，全球化及市场化的特征，因此，银行为了将风险降低，必须通过贷款组合以及投资组合的方式进行风险分散。而银行传统的风险管理的方法还没有实现能够对贷款组合的集中风险进行衡量。
（二）银行信用管理存在的制度方面的问题
我国银行尤其是国有银行的制度也是银行信用风险产生的重要原因。最为突出的表现就是企业产权不清晰。名义上，国有银行的产权的主体是国家者与全体人民，但是，实际上各级政府机构进行产权的行使，由于其并不承担银行风险，因此这样就使得银行效率低，竞争力差，造成了银行信用风险的集中。另外，因为存在着信息不对称的问题，我国银行特别是国有银行中冗员比较多，重复设置机构多，缺乏有效的竞争机制，这些都会对银行风险管理措施的实施带来阻碍。
（三）银行信用管理存在的监管方面的问题
作为信息不对称程度非常高的行业，一旦银行监管不够，那么非常容易使得银行的金融风险增加。当前，我国银行监管的主要问题在于，监管的目标清晰。银行监管的内容不够丰富，目前的银行监管主要是对机构审批以及审定经营的合规性，并没有重视银行日常的经营风险监管。另外，银行进行监管的措施单调。针对金融风险，监管系统不能够实现对其进行系统的监管与整体评估。
三、金融工程发展对银行信用管理的影响
起源于上个世纪七十年代的金融工程，主要用来解决金融机构出现的风险管理实际的问题。随着技术的不断进步，金融工程对银行信用管理产生的非常大的影响。
（一）金融工程的发展，使得模型化方法得当了广泛应用
信用风险由于投资组合的发展而实现了在很大的范围内进行分散。而投资组合的发展无疑促进了模型化管理的发展。同时，计算机科学，统计学等学科的发展，也促进了风险管理模型的发展。近年来，信用风险量化模型也得到了迅猛发展。当前，Mckinney公司的Mckinney模型以及KMV公司的KMV模型都是银行业信用风险管理常用的模型。
（二）金融工程的发展，使得对银行全面风险管理逐渐代替了单一的风险管理
随着当前经济全球化的发展，不断出现新兴市场，银行的信用风险管理面临的环境越来越复杂，因此，传统针对单一项目进行风险管理的信用风险管理已经不能适应现代化的发展。银行业希望能够对信用风险进行全局性的管理，基于此出现了全面风险管理。全面风险管理针对银行业各个业务单位中不同风险进行全局的统筹管理。在一致性基础上进行风险测量与管理，因此，将风险的相关性考虑到其中。通过全面风险管理，能够使得对银行的收益分析质量提高，同时能够促使银行业决策人员能够对风险进行更广泛与全面考虑，从而做出高水平的管理决策。
（三）金融工程的发展，使得银行业的风险管理实现了从静态向动态的转变
银行业通常采用了历史成本法进行信贷资产的结算，虽然技术简单，易于操作，但是不能按照信用风险的实际的情况进行风险的管理。而银行信用风险模型化技术，能够使得银行决策人员基于交易以及市场对手实际情况的动态变化，对银行的风险水平进行实时的衡量与管理，能够针对市场中风险变化进行及时调整。
（四）金融工程的发展，使得分散信用风险的金融工具得到了大力发展
基于金融工程的内涵，其核心就是创新。信用衍生工具是基于金融工程的创新理念，能够对银行信用风险进行分散的金融工具。通过银行的信用衍生工具，实现在某些风险中将其中某一种风险进行分离，同时将其转让给另一方。就银行而言，信用衍生工具是银行信用风险管理的一种全新的工具。其核心思想是把银行面临着的信用风险利用协议向愿意承担风险的投资者进行转让，同时支付相应的费用，这实际是银行进行信用风险规避的非常有效的手段。
四、利用金融工程解决我国银行信用风险管理问题的措施
（一）大力发展金融工程，促进银行风险信息化管理
随着我国加入WTO的不断深入，我国逐渐开放金融业，银行业面临着来自国内国外的双重压力。因此，银行信用风险管理必须改变风险管理方式单一，主观性强的问题。构建先进的信息收集与分析系统，掌握大量市场信息及客户信息，基于对市场风险与客户风险的识别，构建量化的风险分析系统。利用构建的风险评估模型，使得银行风险管理中主观性降低，从而实现对银行整体信用风险的全面，客观评价。
（二）通过技术的创新，推进银行业制度的改变
银行业面临着来自于国内外的竞争压力越来越大。因此，优秀的产权管理以及银行管理机构决定了银行信用风险管理的高效性；同时，通过先进的技术以及先进的风险管理方法能够促进产权治理机构的变革。金融工程促进金融工具发展的同时，也使得银行内部结构改善提供了条件。金融工程的发展，促进了银行内部信息管理的公开化与标准化，提高了银行的市场竞争力。
（三）加强金融工程银行监管的力度，确保金融市场的稳定
银行能够有效应对金融风险的前提是具有良好的金融市场以及有效的监管。银行监管信息系统以及银行监管的量化指标，能够使得对银行的监管的目标更加清晰，同时可操作性也更强。加强金融工程监管，能够增强银行企业应对复杂的外界环境的能力。
（四）推动金融工程的发展，发展信用衍生工具
由于和国外发达国家相比，我国进出金融工具不成熟，因此，我国银行业首先发展柜台交易的信用衍生工具，同时结合金融组合分解，将衍生工具作为拥有着受益风险特征的金融产品。与我国实际情况相结合，针对性的设定期权，价格等，能够降低银行面临的风险。
五、结束语
随着全球经济一体化的不断深入，我国银行业面临着来自于国内外的双重竞争压力。同时，传统银行风险管理虽然操作简单便捷，但是不能实现对风险的全局管理，动态管理，存在着很多的问题。利用衍生工具为代表的金融工程能够提高银行业应对风险的能力，能够提高银行综合管理水平，规避银行风险，对我国银行业的发展具有非常重要的作用和意义。
参考文献：
[1]约翰.B.考埃特.演进着的信用风险管理——领域面临的巨大挑战[M].北京：机械工业出版社，2001.
【关键词】 信贷风险;财务指标;预警系统
进入2010年,银行信贷进一步高速增长可能引致未来银行不良资产大量积聚的风险,业已引起各方的高度关注。在银行监管层面,“切实做好银行业风险防控工作”成为今年银行业监管的主基调。银监会陆续“三个办法一个指引”,旨在进一步严格执行放贷条件,规范和加强信贷业务管理,促进银行贷款业务健康发展。最近,国际三大评级机构之一的惠誉将招商银行和中信银行的个体评级从“C/D”级下调至“D”级,理由是贷款规模大幅增加导致两家银行的资本状况恶化,业务的信用风险上升。尽管中国银行业运行总体稳健,包括遭惠誉下调评级的中信银行和招商银行也都经营稳健,但坚持稳健经营毫无疑问,仍然需要引起各商业银行的高度重视。银行着力于“防风险”的意思表示明显。
一、目前我国银行信贷风险质量管理中存在的主要问题
1.信用风险管理机构方面存在问题。在我国商业银行中,负责信用风险管理的主要是贷款部门的贷款员,这远远不能满足实际信用风险管理工作的需要。
2.信贷管理机制不健全。就目前我国商业银行的信贷管理而言,贷款的审批和发放主要凭借个人主观意愿,无论是贷前调查还是贷时审查,都缺少科学而完整的客观评价,且缺乏完善的贷后检查工作。贷款资金发放后,银行极少就企业对贷款资金的使用状况及企业的重大经营管理决策等进行必要的检查、监督和参与,这种只“放”不“问”的做法必然导致逾期、呆滞、呆帐贷款的增多。另外,贷款员的责、权、利与贷款质量不挂钩,缺乏明确有力的激励约束机制。
3.信贷管理方法和手段落后。我国商业银行在进行企业信用分析时,采用定性方法者较多,缺乏系统科学的定量分析,信用风险分析主要停留在传统的比例分析阶段,缺乏建立在统计分析和人工智能等现代科学方法基础上的信用风险量化测量工具,如缺乏对企业违约风险分析模型、企业破产失败预警模型等科学定量模型的开发和使用。对企业信用等级的评定也主要是由各个银行自己进行,评级的主观性强。另外,我国商业银行电子化起步较晚,很多银行缺乏关于企业详尽完整信息的数据库,缺乏像美国J・P・Morgan公司那样的成熟的信用风险管理专家系统。况且,次贷危机的影响至今仍然历历在目,即使是相对完善的发达国家金融体系,一样存在着信贷高风险。
4.信贷人员综合素质不高。我国商业银行的信贷部门缺乏大量的德才兼备的人员,信贷人员素质不高,风险意识薄弱,缺乏自觉维护银行整体利益的观念。信贷部门规章制度不健全,内部管理不完善,信贷人员的违章操作、越权、人情贷款、甚至等行为皆有发生。
基于这些内在缺陷,着重研究财务指标体系对信贷风险管理的有效性,结合财务预警系统,进行指标系统的确立,从新的角度研究银行信贷风险管理的方法。
二、财务指标分析在银行信贷风险管理中的重要性
(一)企业财务分析是信贷风险管理中贷款决策的重要依据
1.贷款风险决策管理是以风险度为核心开展的贷款决策活动。根据:贷款风险度=企业信用等级系数×贷款方式系数×100%,其中,企业信用等级由企业经营者素质、企业经济实力、企业资金结构、经营效益、信誉状况和企业发展前景等六类评价指标进行综合评定。借款人的信用状况决定银行贷款方式的选择,对企业资信状态的评价,必须以真实的财务信息和准确的财务分析为前提,否则企业信用等级评估有误,贷款方式选择上产生偏差,以贷款风险度为重要依据的贷款决策将会产生失误。
2.在贷款投向管理上,通过优化贷款增量,调整信贷结构,有效控制贷款风险。对信用等级在AA级(含)以上企业,简化贷款程序,并在服务手段上给予全方位满足;对A级企业贷款需求,有条件投入,严格实行贷款担保;对BBB级企业贷款需求,以短期贷款和贴现为主;对BB 级以下企业,以压缩贷款存量和清收原有贷款为主。如果不以真实的财务信息和准确的财务分析为前提,企业信贷等级评估有误,将使贷款投向出现偏差。
(二)企业财务分析是贷款操作程序中不可缺少的重要环节
信贷风险管理将统一的贷款操作程序分为贷前调查、贷时审查和贷后检查三个环节。贷前调查要求严格调查企业是否符合贷款条件及考察各项财务比率等,贷时审查要求严格审查借款企业和担保单位的资信等,贷后检查要求严格检查企业的生产、销售情况和财务能力等。在贷款操作程序中,每一环节都包含有进行企业财务分析的重要内容。
(三)企业财务分析是防范和控制信贷风险的重要预警信号
银行在信贷风险管理中,建立了一套预警指标体系和预测方式,包括预测企业偿债能力、盈利能力等指标体系,资产负债表、损益表等有关项目迅速变化的早期财务报警信号、经营状况变化的早期报警信号和银企关系变化的早期报警信号。其目的就是在企业经营状况恶化之前发现问题,使银行及早作出决策。
三、财务指标体系及预警系统在银行信贷风险管理中的运用
(一)指标分析
在对目标贷款企业进行财务审查时,首先要关注其偿债能力指标:资产负债率、负债与所有者权益率、流动比率、速动比率、现金比率等。通过对偿债能力指标的分析,作出初步的风险等级评价,设置准入门槛,将一些财务风险比较高的,偿债能力差的企业拒之门外,预防风险。其次应从盈利能力分析指标入手,主要有:销售利润率、营业利率率、税前利润率、成本费用利润率等等,了解并掌握企业一段时期之内的盈利水平和利润指标,降低信贷风险水平。再次应该从发展能力指标入手,对企业的各项资产,利润增长指标进行统计分析汇总,并且预测未来年份的发展水平与能力,为银行长期贷款的信贷风险提供参考依据,提高银行未来的抗风险能力。通过对以上三项指标及其相关的企业财务资料与银行标准指标进行比较,判断其偿债能力、盈利能力和发展能力等是否符合贷款条件和银行设立的安全控制标准,决定是否发放贷款以及贷款的额度,系统地降低未到期偿债的风险指标。
(二)财务风险预警系统的建立
财务危机通常是指企业无法偿还到期债务所引发的危机。国外有关企业财务危机预警的研究起步很早,我国在此领域的研究则刚刚起步。一般的企业财务危机预警系统选择并不适用于银行业,财务危机预警模型可以追溯到Fitz-Patrick(1932)开展的单变量破产预测。他以19家企业危机样本,运用单个财务比率将样本企业划分为破产与非破产两组。Beaver(1966)首先运用统计方法建立了单变量财务危机预警模型,发现营运资金/总负债在破产前一年的预测正确率可以达87%;Altlnan(1968)将多元线性判别模型引入到财务危机预警研究中,并得出著名的Z――Seore模型。Ohlson(1980)使用多元逻辑回归模型分析企业财务危机问题,并得到了高于90%的预测概率。结合银行的特殊性,目前而言生存分析模型―Cox模型将成为商业银行财务危机预警模型的较好选择。
引入财务风险预警系统,结合事前对企业的指标分析,进行银行的风险预警系统研究,达到二者的融会贯通,形成统一的财务分析模型,提高银行的预防信贷风险能力。银行风险预警部分包含对象企业资金链监控、负债规模评测、偿债能力分析、异常波动预警等内容,基本上涵盖了银行信贷风险分析的主要方面:
1.资金链监控。资金链断裂情况频繁出现,如何监控企业资金链,预先知道企业是否会出现资金链断裂可能,已成为当前理论界和实践界的一大难题。从以下几个方面对企业资金链情况提出了基本意见:(1)会不会发生资金链断裂。主要判断当企业一旦出现信任危机,会不会出现资金链断裂,如果出现资金链断裂,资金缺口将会是多少;(2)是否存在长期性资金缺口。通过企业长期性资金缺口是否存在的判断,可以确定企业资金结构的稳定性;(3)是否存在经营性资金缺口。从企业日常经营过程中的资金来源和资金占用,观察企业经营活动是否存在资金缺口。
2.合理负债规模计算。首先根据企业报表所反映的经营情况,计算了企业当前经营活动正常所需要的短期资金、长期资金和资金总需求。在此基础上,根据企业目前的资产负债关系、周转速度和盈利水平,计算了企业有能力在一年内偿还的无风险负债规模和企业在二年、三年内有能力偿还的负债规模。从以下五方面内容入手:(1)短期资金需求;(2)长期资金需求;(3)总资金需求;(4)一年内可偿还期负债规模;(5)一年以上可偿还负债规模。通过企业能够偿还的负债规模和银行实际已经给企业发放的贷款的比较,可以清楚地看出企业目前是否负债不足或者负债过度。对于放债不足,可以追加贷款。对于负债过度的,应当提出补救或保证措施。
3.现金流量分析。基于现金流量的分析,已越来越受到国内外银行和企业的重视。本系统从现金流动结构、现金流动的有效性、现金流动的充足性、现金还债能力、现金盈利能力等角度,对贷款企业的资金状况、还债周期、还债能力、造血功能等进行分析,并从现金角度揭示信贷企业的财务风险和盈利水平。本部分包括四方面内容:(1)现金流动分析;(2)现金流动充足性评价;(3)现金流动有效性评价;(4)现金还债能力评价。
最后,针对以上提及的盈利,发展能力以及管理能力等,一样设置相关的指标体系,形成全面的财务预测分析模型,充分判断银行的信贷风险,从而调整信贷规模,合理规避风险。
参考文献
[1]宋雪枫,杨朝军.财务危机预警模型在商业银行信贷风险管理中的应用[M].国际金融研究.2006(5)
[2]李利娜.财务分析在银行信贷风险管理中的运用[M].广西金融研究.2002(6)
关键词：宏观压力测试 银行体系 信用风险 实证分析
一、引言
由2007年美国次贷危机引发的全球金融危机表明，金融市场一体化的格局已经形成，金融风险的传染效应和溢出效应日益强化，现代金融体系呈现出高度复杂性、结构性以及同构性的特征。在严峻形势下，各国金融管理当局不断研发评估金融体系稳健性的工具。巴塞尔银行监管委员会在2009年5月正式的《稳健的压力测试实践和监管原则》中强调了压力测试的独立地位，它应成为验证计量经济风险模型准确性的重要工具和内部资本充足评估程序（ICAAP）的组成部分。压力测试也是金融稳定评估规划（FSAP）中基金组织量化评估成员国金融风险的重要工具。此次国际金融危机背景下，主要国家加大了运用宏观压力测试评估金融体系稳健程度的力度。2009年2月，美联储等美国金融管理部门联合对19家美国银行控股公司（BHCs）的资本情况展开全面压力测试（SCAP），以期在经济发展形势不确定时，督促BHCs持有充足资本缓冲，降低银行体系可能遭受的不可预期影响，并确保对有承贷能力客户的信贷需求。2010年7月，欧洲银行业监管委员会（CEBS）公布了91家银行压力测试结果，目的在于揭示欧洲银行体系面对冲击的准备程度，在经济不佳以及欧洲债务出现危机的背景下，压力测试结果显示超九成银行达标，为稳定债权人信心，促进市场快速恢复发挥了积极作用。与此同时，国内开展压力测试理论研究和实证分析的进程也在快速推进，银监会于2007年12月了《商业银行压力测试指引》，督促商业银行加大开展压力测试的力度。但纵观国内压力测试的开展情况，总体呈现出“宏观压力测试少，微观压力测试多；自上而下的少，自下而上的多”等特征，表明宏观压力测试理论研究和实证分析有非常广阔的拓展空间。
二、研究设计
（一）压力测试的基本理论巴塞尔银行全球金融系统委员会和国际货币基金组织将压力测试定义为利用一系列方法来评估金融体系承受罕见但是仍然可能的宏观经济冲击或者重大事件的过程。Berkowetz（1999）认为压力测试是关注于“尾部”事件的一类特殊风险模型。在微观领域，可以作为风险度量工具VaR的重要补充，帮助金融监管当局更好地监管个别金融机构的市场风险和信用风险；在宏观领域，可以通过研究银行间市场的传染效应、反馈效应以及信贷衍生品市场发展引起的风险问题来对金融系统稳健性做出评估。将压力测试方法引入实务领域加以运用是我国近年来才展开的内容，相关学者对此做出了积极探索。其中黄学元等（2006）提出了一个信用风险的宏观压力测试实证架构，利用其检测了香港银行体系受到宏观经济冲击时的抗压能力；徐明东、刘晓星（2008）详细分析比较了国内外主要宏观压力测试架构及方法；徐光林（2008）运用线性模型，重点测试了GDP增速等指标恶化时，我国银行业金融机构资产规模扩张的受影响程度。张志暹、边永平（2008）运用VAR模型和蒙特卡罗模拟分析，揭示了甘肃银行体系在面临经济冲击时所暴露出来的脆弱性及其承受冲击的能力。华晓龙（2009）通过多元线性回归分析，利用假设情景定量分析了宏观经济波动对中国银行体系贷款违约率的影响。本文在研读压力测试文献和宏观经济形势分析报告的基础上，尝试设计了“极端且合理”的宏观压力情景，并构建了一个自上而下的宏观压力测试实证分析模型，试图从数量关系上刻画在宏观压力情景下银行体系信用风险水平的变迁情况，具有一定的现实意义和政策实践性。
（二）压力指标的选择 本文选取代表银行体系信用风险的不良贷款率（NPL）作为承压指标和被解释变量，选取具有重要影响的宏观经济变量作为压力指标和解释变量，通过构建多元线性回归模型反映解释变量（压力指标）和被解释变量（承压指标）之间的映射关系。实证模型设定如下：
NPLi，t=αi+βj， t+λx， t+y， t-1……+εi，t（1）
其中，αi代表常数项；j、x、y为表征压力指标的宏观经济变量，β、λ、为模型回归系数。考虑到宏观压力指标（GDP同比增速，M2同比增速等）对银行体系资产质量存在滞后期影响。因此，模型中引入解释变量的时间滞后效应t-1；εi，t代表随机误差项。一般认为，为避免解释变量之间的同期相关性、保证模型处理的有效性，纳入模型的压力指标不宜过多，因此本文将对银行体系不良贷款率影响最为显著的3个主要宏观经济指标（这三个指标经过模型独立性检验和相关性检验以后筛选得到，筛选过程从略）纳入模型，包括：一是GDP同比增长率（GDP）。GDP是反映宏观经济运行景气程度的核心指标，理论及实践表明，GDP与商业银行不良贷款率有着显著的负相关关系。二是M2同比增长率（M2）。近年来，由外汇占款规模不断扩大引发的银行体系流动性过剩深刻影响着银行的经营行为和实体经济融资的可获得性，从而对投资、消费等实体经济活动产生明显的制约或强化效应，由此使得M2与实体经济的景气循环及发展形势有着紧密的关联性，并最终影响到银行体系的信贷资产质量。三是商品房销售价格平均增速（FJ）。房地产行业已成为我国的支柱产业，房地产贷款在银行业贷款中的占比近年来不断提高，以开发贷款为例，2009年银行信贷资金已占到房地产开发企业资金来源的34.48%。因此房地产贷款已成为影响我国银行体系稳健程度的重要因素，有必要关注以房价为主的宏观经济变量对银行体系信贷资产质量的影响。
（三）宏观压力情景的设计 为体现压力测试的主旨及意义，设计宏观压力情景应符合“极端且合理”的原则，这要求情景中既要体现引发金融风险的小概率事件，将测试目标定位于尾部风险，又要保证情景发生的可能性，使测试结果具有参考意义。由于平衡上述两方面的难度较大，因此压力测试诸多环节中，关于设计压力情景的讨论和争议总是最多的。在设计方法方面，成熟市场经济的金融管理当局或IMF等国际性金融组织一般运用宏观经济生成器（如一般均衡动态方程组）进行测试；普通实证分析或业界实务采取历史情景法或专家设计法（即假设情景法）较多；本文采用历史与假设结合的方法设计压力情景。根据当前我国宏观经济面临的内外部主要矛盾和主客观方面因素，本文对有可能产生大量银行坏账的极端宏观经济发展形势分析如下：实体经济方面，2009年以来，国际金融危机影响仍在持续。外部经济低迷使我国外贸出口行业继续萎缩，此外，节能减排压力也将成为牵制GDP增长的重要力量；货币政策及价格调整方面，美国、日本等主要发达国家为刺激本国经济，继续实施量化宽松货币政策，全球流动性泛滥在造成我国输入性通货膨胀的同时还引起严重的资产价格泡沫；政策措施方面，为防止流动性过剩带来的信贷猛增、通胀引起的“负利率”以及资产泡沫，央行将通过多种方式加大回收过剩流动性的力度，甚至采取加息等价格型货币政策工具。同时，迫于来自贸易逆差国的压力，人民币重启升值通道。此外，为保障民生，政府将会加大平抑房价的政策力度。在上述诸多因素的综合影响下，经济增长出现失速，加之2009年贷款增幅过高、地方政府融资平台贷款过大等影响银行业稳健运行的隐患尚未消除，银行体系信贷资产质量面临严峻考验。将上述宏观压力情景转换为GDP、M2和房价3个压力指标的冲击强度，需进一步分析3个指标时间序列数据的历史变迁情况，计算出分位数及其所代表的发生概率（表1）。参考上述压力指标历史数据的统计参数及其所反映的发生概率，结合当前宏观经济的运行情况，认为GDP、M2具有“极端且合理”的特征。对于房价平均增速，本文认为借鉴银监会于2010年初部署的压力测试冲击强度较为合理，即房价较2009年底下降10%、20%和30%。据此设计出量化的压力情景如（表2）。
三、实证分析
（一）描述性统计 近年来，由于商业银行内在风险管理水平的提高、外部经营环境的优化等多种原因，17家银行的汇总不良贷款率数据呈现出明显的下滑趋势（图1）。图中显示出不良贷款率的时间序列数据呈现出较强的单边下滑趋势，以2005年3季度末为分界点，之前呈现快速的下降趋势，第4季度小幅上升， 4季度末又重启下降通道，但趋势明显放缓。由于整体趋势的存在，一定程度上掩盖了宏观经济变量的影响。因此在认为整体趋势是由银行经营内外部条件趋好的前提下，以分段线性函数拟合不同阶段不良贷款率趋势线的结果如（图2）。为保证实证结果更加拟合现实状况，首先需要对趋势项进行剔除，处理方法为不良贷款率减去趋势（NPLM= NPLyi），最后得到的是能够反映宏观经济对不良贷款率影响的波动情况。由于波动的绝对数值较小，且假设在具有足够长时间序列的情况下承压指标（NPLM）和压力指标（GDP等）服从标准正态分布，为了获得更好的拟合结果，进一步将其标准正态化，方法为：（X-期望）/标准差。
（二）回归分析运用标准化处理之后的承压指标与压力指标，运用最小二乘法（OLS）建立线性回归模型。考虑到GDP、M2和房价影响信贷资产质量的滞后效应，在回归时对3个压力指标均加入1-4期的滞后项。在保证宏观经济对不良率影响的意义与主观判断一致的前提下，剔除不显著的回归结果，系数估计见（表3）。总体看，模型的拟合度较高，且一般检验效果较好。3个压力指标中，滞后4期的GDP、当期M2的回归结果显著，对于不良贷款率变化的解释度较高。而商品房销售价格平均增速对于不良贷款率的解释相对较弱，但该指标的滞后效应非常明显，滞后3期的显著性明显增强，且标准误差值达到最低。三个指标的回归结果都符合一般的经济学意义，即滞后4期的GDP、当期M2和滞后3期的房地产销售价格平均增速与不良贷款率呈现负相关关系。进一步分析模型回归结果可知，3个压力指标中，M2对不良贷款率的影响最为显著，其次为GDP，房价对银行体系信贷资产质量变迁的解释力相对较小。运用线性回归模型的拟合结果，建立如下方程实施压力测试：
NPLM=-0.253*GDP-0.362*M2-0.095*房价（-3）-1.33
（-1.99） （-2.11） （-1.59）
将宏观压力情景代入上述方程，得到的压力测试结果如（表4）。
四、结论与建议
（一）结论 本文仍然存在诸多有待改进的方面，一是实证分析数据仍然较短，虽然理论上作为承压指标的宏观经济变量服从标准正态分布，但收集的建模数据较短不支持此假设，影响了模型估计效果，此外有关数据的时间序列还未经历一个完整的经济周期，一定程度上也影响了拟合效果。二是本文采用经典线性回归模型，尽管估计效果较好，但仍不能很好地反映现实中复杂的经济关系。基于上述几方面问题，应对压力测试结果持一定的审慎态度，在此前提下，本文实证结果分析如下：首先，压力指标对不良贷款率的影响程度各不相同。通过估计系数判断，M2对不良贷款率的影响最大，GDP次之，房地产销售价格平均增速的影响最小。从以下几个方面对此进行解释：一是流动性的充裕程度与GDP、房价存在密切关系，间接影响信贷资产质量；二是由于主动（金融危机以来实施的积极货币政策）和被动（外汇占款）增加的M2深刻影响着银行经营决策的审慎性，一定程度上直接影响着信贷资产质量。其次，宏观压力测试结果显示，重度冲击下的不良贷款率达到6.05%，低于自2003年以来不良贷款率的平均值，一方面表明近年来银行体系不良贷款率的下滑主要源于商业银行风险管理水平和经营审慎性的提高，宏观经济循环对于银行信贷资产质量的影响程度相对次之；另一方面假设压力情景下形成的信用风险损失对银行体系的影响相对有限。最后，压力指标对不良贷款率的滞后影响各不相同。其中M2、GDP的影响是当期的，房地产销售价格平均增速的影响滞后三期。这一结果说明M2、GDP的先验关系尚不明朗。凯恩斯理论认为货币当局通过控制M2影响GDP，但由于近年来我国M2处于被动超发局面、金融危机产生的救市效应等其他因素影响，M2与GDP对信贷资产质量的影响未符合预期。而房地产市场波动产生的财富效应首先影响人们的心理因素，继而影响开发商的投资决策，随后影响钢铁、水泥等上游行业的生产与库存，因此对银行信贷资产质量的传导时滞较长。
（二）建议 实践和理论证明，银行信贷资产质量的变化是由多方面因素造成的。结合压力测试的实证分析结论，提出以下建议： 一是商业银行应密切关注宏观经济形势及其发展趋势，在此基础上，采取一定程度的逆周期经营策略，例如在M2大幅增长以及经济增速较快时，应能把握信贷投放节奏、强化放贷的审慎原则、提高贷款审批标准，以此确保信贷资产质量。此外，应前瞻性的根据经济形势把握好宏观调控政策的调整节奏与力度，提前制定和调整本行的信贷政策。如在房地产价格快速增长时，应能及时控制对房地产行业及其密切联系的上下游行业的信贷投放力度。二是央行作为管理流动性的政策主体，虽然不直接制定和实施银行监管措施，但应运用相关法定职责参与银行体系资产质量的控制。宏观上应确保货币政策的连续性和稳定性，加大对过剩流动性的回收力度，维持资产价格以及宏观经济的持续稳定增长，为商业银行提供稳健有序的金融运行环境；微观上应加大差别存款准备金率、定向票据、窗口指导等政策的实施力度，加强对银行体系的结构化调控，确保金融机构贷款的合理有序增长。三是银监会应探索建立和完善金融机构风险预警体系，关注在信贷高速增长、宏观调控政策调整以及经济形势突变之后银行的集中度风险、行业信贷风险等重要的风险源头，及时分析风险的发生机制和传导机制，加强对银行的风险提示。此外，除了组织商业银行开展微观压力测试以外，还应常态化开展宏观压力测试，从宏观审慎管理的角度及时评估和揭示银行业运行中存在的薄弱环节和脆弱性，以增强出台和调整监管政策的实效性和针对性。
参考文献：
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[关键词]商业银行；信用风险；对策建议
一、我国商业银行信用风险概述
随着人们对银行业风险的重视以及认识的加深，商业银行风险管理的内涵和理念也在不断深化和提高。
1.我国商业银行信用风险的含义和特点。目前，我国商业银行的主营业务主要集中在信贷业务上，这就决定了商业银行面临的风险主要是信用风险，它也是本文主要的研究对象。信用风险又称违约风险，是指借款人、证券发行人或交易对方因种种原因，不愿或无力履行合同条件而构成违约，致使银行、投资者或交易对方遭受损失的可能性（钱宏亮，2005）。
我国商业银行的信用风险具有以下几个特点：（1）信用风险的客观性；（2）信用风险还具有十分明显的非系统性；（3）信用悖论性；（4）信用风险的双重性。
2.我国商业银行信用风险的类型。我国商业银行的风险可分为系统性风险和非系统性风险两大类。系统性风险又称为市场风险。非系统性风险中的信用风险是目前存在的对我国商业银行的经营影响最大的风险。
3.我国商业银行信用风险的发展状况。在我国商业银行的资产中，贷款占据了最大部分，贷款余额也是逐年递增。根据银监会年报统计，截至2009年底，各项贷款余额42.6万亿元，比年初增加10.5万亿元，同比增长33.0%。其中，按贷款期限分，短期贷款余额15.1万亿元，比年初增加2.3万亿元，同比增长17.7%；中长期贷款余额23.6万亿元，比年初增加7.1万亿元，同比增长43.5%；个人消费贷款余额5.5万亿元，比年初增加1.8万亿元，同比增长48.6%；票据融资余额2.4万亿元，比年初增加4557亿元，同比增长23.6%。
因此，从上述统计数据的分析中可以看出，目前信贷业务依然是我国商业银行的主要业务，信贷风险是我国商业银行信用风险的主要形式。我国商业银行面临的信用风险主要存在于信贷业务中，其中不良贷款率是衡量我国商业银行贷款质量及风险状况的一个主要指标。
二、我国商业银行信用风险管理中存在的问题及原因分析
1.我国商业银行信用风险管理存在的问题。我国商业银行信用风险管理主要存在以下几个问题：（1）内部控制机制薄弱；（2）信用文化建设有待加强；（3）商业银行公司治理结构落后；（4）缺乏先进的信用风险的度量与管理技术；（5）内部评级体系尚不成熟。
2.我国商业银行信用风险管理存在问题的原因。由于我国的资本市场尚处于发展时期，长期以来，企业融资是以商业银行贷款为主的间接融资方式为主要方式，企业间的信用危机很容易波及银行的信用危机，使银行回收资金的周期变长，表现出明显的传统性特征。
三、加强我国商业银行信用风险管理的对策建议
1.从商业银行内部加强我国商业银行信用风险管理。（1）加强商业银行内部控制制度建设。商业银行的风险管理应从内部控制开始，内部控制是银行风险控制和量化管理的基础。（2）建立良好的银行信用文化。信用文化的形成是一个渐进而漫长的过程，它需要银行经营管理者长期、持之以恒地倡导和培育。一是银行高层人员应首先提高对信用风险的认识程度，把信用风险作为风险管理的核心内容和基础工作。二是借鉴国外先进的信用风险管理理念，结合我国基本国情应用到本行的信用风险管理中区。（3）建立有效的内部组织结构。我国商业银行应当重整纵向组织结构，完善总分行制的结构框架，彻底打破分支机构的行政性设置方式，由目前按行政区域设置改为按大中城市设置，实行中心分行制。在体现效率和市场原则的同时将信用风险抑制到最低，使新增不良贷款责有其主。（4）提高商业银行信用风险度量。银行的经营能力与核心竞争力需要风险管理技术来体现和塑造，如果失去了对于信用风险的度量和管理，就会使银行在贷款业务中承担很大的风险，还会影响银行资本的增加。巴塞尔新资本协议大量地采用了数量化的计算模型，我国商业银行应该以科学有效的信用风险识别、度量机制为基础，建立商业银行信用风险的全程监控制度和预警体系。
2.通过国家政策加强我国商业银行信用风险管理。（1）建立全国性的银行间数据库。由于我国金融市场起步较晚，信用评估中介机构才刚刚起步，要实现风险计量和分析，各银行要积累充分的行业、客户等方面的历史数据，数据积累是一个长期过程，各家商业银行出于保护商业机密的原因而不愿意公开这些数据，必须建立全国性的银行间数据库。（2）强化风险外部监管，完善信用风险法制的建设。政府应加快建立与诚信相关的法规，健全信用法规，实现信用资本的有序运行，积极完善包括金融信贷、中介机构职能规范等方面的法律法规。将国家发放的贷款资金转为国家对企业的投资，企业之间的相互债务也可直接协商转化为企业之间的投资，或者由中介组织将债务转为对企业的投资，中介组织承担对银行的债务。
【关键词】商业银行；信用风险管理；问题；对策
改革开放以来，中国经济快速发展，商业银行逐渐占据中国金融行业。为竞争需求商业银行产生信贷业务，这将必然存在一定的风险，银行对于信用风险管理直接影响商业银行的发展，同时对我国国民经济的增长也起到抑制作用。受到2008年金融风暴的影响，商业银行更加注重信用风险管理，在商业银行风险管理中主要侧重指信贷业务的风险。把握好信用风险管理，是促使商业银行正常运行的保障。
一、中国商业银行信用风险管理所处的形势
1.信息技术在商业银行信用风险管理中的不足
（1）对于存储、管理数据方面的信息技术做得不到位。伴随着电子信息行业的发展，在银行内部信息技术的管理与应用也较为普遍。在发达国家电子信息运用到银行信用风险管理中包含三点：建立信息完整的数据库、信息进行分类处理、信息的分析、审核。在信用风险管理中信息库的建立是最主要的，是后续一切活动的基础。我国电子信息系统在银行信用风险管理中的应用存在很多不足，信息收集不全面，信息处理环节不细致，数据的分析结果有偏差等，这就导致了我国商业银行信贷业务存在一定风险。
（2）对于信息的操作技术使用不当。电子信息在银行内部信用风险管理中的应用已成为一种趋势。电子信息相比手工操作而言，准确性高，工作效率快。但在技术操作上要求较为严格。我国商业银行在对客户信贷方面评估时，需要对企业或客户的基本资料、收支情况、社会背景等大量工作进行审核，由于对信息操作技术的不健全，有些工作还停留在手工报表的形式上，导致工作量增大，加大了信贷风险。部分商业银行在信控额度的管理系统分析不全面，使得信贷额度存在不确定的因素。
2.信用风险管理机构存在弊端
我国商业银行的内部管理机构的设置分为行长、科室长、经理等进行分级管理，银行下面设置总行、一级分行、二级分行、支行、营业网点等，在机构组织和管理方面呈现锥形分布，由上到下垂直管理。而国外合资的银行的管理体系上呈现矩形结构，纵向有分行、支行，横向各个部门分工合作、相互联系又相互制约，更好的协调银行信用风险管理。而我国商业银行下面的设置一级分行、二级分行、支行等分支太过繁琐，机构的设置分工不明确，对各个分支的监管不全面，不能相互协调管理银行信贷业务的发展。
3.信用风险管理中的审核工作不全面
我国商业银行的发展一直以来受到信用风险的制约，客户、企业不还贷的现象频繁发生。主要基于商业银行为了竞争大客户，在信贷方面对于客户资料的审核环节做的工作不细致，只是片面的审核客户资料的合法性，对于客户内部不做详细分析、调查。导致银行借贷给他们，而客户由于企业内部的各种原因不能偿还贷款，从而导致商业银行经济的巨大亏损。
二、提高商业银行信用风险管理的措施
1.合理的信用风险预警系统的建立与应用
（1）合理的信用风险预警系统制度的建立。任何系统管理的建立都必须有制度、法规作保障。信用风险预警系统的建立也必须依靠健全的制度来开展。对于信用风险管理中最主要的数据库来说，预警制度的建立必须有科学性、合理性，为银行信用风险预警系统的建立提供保障，为信用风险的管理打下基石。
（2）风险预测模型的使用及方法。商业银行通过采用科学合理的风险预警模型和方法，能有效地进行风险预警。例如，利用要素分析进行评估的方法中，对于客户的道德品质、收支能力、经营环境及担保进行分析评估，对于各个环节的评估使用信息数量化，最后对信用风险的预测提出正确的分析。
（3）提高风险预警在商业银行信贷业务中的运用。商业银行的信贷业务需要一个全面的、准确的风险预警系统作保障，通过实施预警在商业银行的信贷业务中的应用，有效的减少了商业银行信贷的信用风险。
2.注重银行信用风险管理型人才的培养
对于信用风险的预防，主要实施靠人来完成，对商业银行信用风险的管理人才的培养应该引起重视。首先，注重信用风险的管理人的思想观念的培养，让管理人员意识到信用风险对于银行经济效益的重要性，定期组织对管理团队的专业知识和信息化系统的培训。此外，对于优秀的信贷管理人才应得到重用，在物质和精神上给予一定的帮助。加强银行信用风险管理型人才的培养，从而有效提高信用风险的管理，保证银行健康发展。
3.提高全体银行人员的信用风险管理思想
在商业银行的信贷风险管理中，把信用风险管理思想渗透到每个业务工作环节中，银行的全体人员自上而下自觉形成科学的信用风险管理理念，养成良好的风险文化。在每个工作流程中每个人都应该做到事前做好调查分析、事中加强监督管理、事后把握好跟踪服务。加强内部控制管理，提高全体银行人员的信用风险管理思想，有效促进商业银行的经济利益发展。
4.加强商业银行体系创新
商业银行作为金融机构中介，为适应经济发展的需要，应加强商业银行体系创新。从根本上提高商业银行的竞争能力，减少信用风险的发生。因此，商业银行通过设置合理的管理结构，注重公平，构建市场机制和激励机制，实现了商业银行体系创新。
商业银行是以利润为经营目标的，信贷业务作为其主要的经营内容，如何能减少信用风险是最关键的。商业银行在信用风险上的管理，提升了整个行业的业务能力和服务水平，同时也促进了中国经济的快速发展。
参考文献：
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