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绪论：在寻找写作灵感吗？爱发表网为您精选了8篇金融风险管理的特征，愿这些内容能够启迪您的思维，激发您的创作热情，欢迎您的阅读与分享！
关键词：金融 风险 风险管理
1、金融风险的概念
金融风险是指企业未来收益的不确定性或波动性，它直接与金融市场的波动性相关。一般而言，收益的不确定性包括盈利的不确定性和损失的不确定性两种情形，而现实中人们更关注的是损失的可能性。因此本文所指的金融风险是指未来损失的可能性。具体而言，金融风险是指由于金融市场因素发生变化而对企业的现金流产生负面影响，导致企业的金融资产或收益发生损失并最终引起企业价值下降的可能性。
2、金融风险分类
2.1、金融市场风险
在诸多类型的金融风险中，金融市场风险具有特殊的地位。近年来，随着经济全球化和金融自由化，金融市场的波动性不断加剧，金融工具所蕴涵的风险结构越来越复杂；同时金融市场在经济运行中的作用和地位不断上升，全球经济运行的虚拟程度不断提高，工商企业的经营更加依赖金融市场，传统金融机构如商业银行的业务也趋向金融市场。这些因素使得金融市场风险越来越成为现代工商企业和金融机构面临的主要金融风险之一。
2.2、工商企业的金融市场风险
金融市场风险是影响企业现金流的最主要因素之一：一方面，汇率、利率、商品价格等市场因子的波动不仅直接影响了企业定期财务报表的收益状况，而且也对企业的经营状况产生极为重要的影响。另一方面，金融市场的发展使企业可以利用更多的金融工具来管理金融风险、降低融资成本、调整资本结构、提高投资效率，导致企业的实体经济行为介入金融市场的程度加深。
2.3、金融机构的金融市场风险
作为影响资产负债价值的最基本因素，金融市场风险一直是金融机构最基本和重要的风险之一。而全球市场一体化所带来的全球企业环境的巨大改变，又使得金融机构经营中的市场风险暴露不断增加。
3、金融风险管理概述
3.1、金融风险管理的含义
金融风险管理是指各经济活动主体在筹集和经营资金的过程中，对金融风险进行识别、衡量和分析，并在此基础上有效地控制与处置金融风险，用最低成本即用最经济合理的方法来实现最大安全保障的科学管理方法。合理的风险管理策略可以消除和尽量减轻国际金融风险的不利影响，改善微观经济主体的绩效，并有利于整个宏观经济的稳定发展。
3.2、金融风险管理的策略
风险管理的策略主要有以下几种：（1）风险回避：风险回避是指在金融活动中主动放弃或拒绝实施某项可能引起风险损失的方案。（2）风险防范与控制：对风险采取预防和抑制措施，以期减少风险发生的次数，减少损失后果的严重程度。（3）风险转移：风险转移是指在风险发生之前通过某种交易活动，将可能发生的风险转移给其他人承担，从而避免自己承担风险损失。金融风险转移的方法包括：风险资产出售、担保、保险和金融衍生工具等。（4）风险分散：风险分散是指利用不同风险类别的相关性，通过承担各种性质不同的风险取得最优风险组合，使其总体风险水平最低，同时又可以获得较高的风险收益。（5）风险对冲：对冲也称套期保值。是指针对某一资产组合面临的金融风险，利用特定的金融工具构造与其价值变化方向相反的头寸，以减少或消除资产组合市场风险的过程。（6）风险补偿：风险补偿主要是指在损失发生前对风险承担的价格补偿。即对于那些无法通过风险分散、风险对冲或风险转移进行管理，而且又无法规避、不得不承担的风险，投资者可以采取在交易价格上附加风险溢价，即通过提高风险回报的方式，获得承担风险的价格补偿。
3.3、金融风险管理流程
金融风险管理必须构建一个高效、完整的风险管理系统，为金融风险管理战略的确定和实施提供可靠的保障。一个完整的风险管理组织一般由董事会及其专门委员会、监事会、高级管理层、风险管理部门和其他风险控制部门五个部分组成各个部门和组织都具有明确的风险管理责任和报告线路。
3.3.1、金融风险的识别
金融风险的识别和分析，就是认识和鉴别金融活动中各种损失的可能性，估计损失的严重性。金融风险的识别和分析相当重要，是金融风险管理决策的基础。金融风险的识别与分析包括以下三个方面的内容：首先，分析各种风险暴露。其次，分析金融风险的成因和特征。最后，进行金融风险的衡量和预测。
3.3.2、金融风险管理策略的选择和管理方案的设计
根据对金融风险的识别和分析，管理者就必须考虑金融风险的管理策略，拟订行动方案。不同的金融风险，可以采取不同的策略。然而，在很多情况下，即使是同一种金融风险，我们也可以在多种不同的策略中进行选择。
3.3.3、金融风险管理方案的实施与监控
金融风险管理方案确定后，必须付诸实施。对金融风险管理方案的实施进行监控，也是金融风险管理的一个重要内容。它不仅有利于对各部门进行协调，保证方案的实施，防止少数人或部门存有侥幸心理或拖沓行为，违背方案的要求，放任或偏好风险，而且也有利于风险管理决策者根据环境的变化，对金融风险管理的方案进行必要的调整，以降低金融风险管理的成本，增强金融风险管理的效果。
参考文献：
[1]王春峰.金融市场风险管理.天津：天津大学出版社，2001.
[2]科罗赫，加莱，马克.风险管理.北京：中国财政经济出版社，2005.
[3]莫里森.金融风险度量概论.北京：清华大学出版社，2009.
作者简介：
摘 要 金融风险管理理论是现代金融学理论的一个重要分支，其理论体系具有一定的可操作性。本文通过对金融危机发生的根本原因的分析，指出这场危机展现出的现代金融系统性风险的程度、深度和广度大大超出了我们对传统金融风险的认识，既对金融风险管理和监管模式带来了史无前例的挑战，也为金融风险管理模式创新赋予了新的启示。
关键词 金融危机 金融风险 金融风险管理
一、全球金融危机产生原因的分析
金融危机又称金融风暴，是指一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标，金融危机可以分为货币危机、债务危机、银行危机等类型。此次美国爆发的金融危机呈现某种形式混合的趋势。
迄今为止国内外关于金融危机的成因众说纷纭，概况起来有以下几种观点：第一是制度说，认为自由放任的资本主义制度是全球金融危机产生的根本原因。第二是政策说，认为美国的高消费、低储蓄、长期低利率和宽松的货币政策是金融危机形成的主要原因。第三就是大家普遍认可的市场说，则主要从金融市场的微观角度来分析危机的原因，认为过度的金融创新、宽松的金融监管、金融机构的高杠杆、评级机构的道德风险和人性的贪婪等等都是造成金融危机的直接原因。总之，造成此次全球金融危机的背景和原因是复杂的，不能仅仅单独从某一个方面出发去考虑问题，应该将各个方面的问题有机的结合起来去思考。
二、金融风险管理历程
（一）金融风险和金融风险管理的基本概念
金融风险是指任何有可能导致企业或机构财务损失的风险。而风险是一个十分宽泛的词汇，目前还远没有达成一致的认识，现在对风险解释主要有以下一些观点：1．风险是结果的任何变化2．风险是损失发生的可能性3．风险是预期损失的不利偏差4．风险是可度量的不确定性5．风险是未来收益的不确定性。金融风险主要包括：市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、利率风险、合规风险、战略风险和声誉风险这几种类型。
顾名思义，金融风险管理则是对相应的金融风险进行管理。金融风险管理的过程大致需要风险识别、风险度量与风险管理控制三个环节。首先是风险识别是指在进行了实地调查研究的基础上，运用各种方法对实际存在的各种风险进行系统的归类和实施全面的分析研究。其次是风险度量是指对金融风险发生的可能性或损失范围、程度进行估计和衡量，并对不同程度的损失发生的可能性和损失后果进行定量分析。其中风险度量的主要方法有敏感性分析、VaR估计、情景分析与压力测试。最后是风险管理控制是解决金融风险的途径和方法。一般分为控制法和财务法。
（二）金融风险管理的发展
金融风险管理在半个多世纪的发展过程中，经历了信用风险管理、市场风险管理已经全面风险管理的历程。
金融风险管理的萌芽于20世纪50年代，那时金融风险集中在金融机构，表现为独立的金融系统的风险。政府管制、资本缺乏流动性以及技术限制在全球经济和金融市场中筑起的贸易壁垒，加之中央银行控制着货币供应和汇率，从而未发生过全面的金融危机。出现的危机仅限于个别银行，突出表现为信用风险。进入20世纪80年代，曾经由银行以及政府主导的那种封闭的、严密控制的金融体系，已经被资本世界范围内自由流动所取代，经济全球化取代了封闭的国内市场，人们所熟悉的按照地域划分的市场也以处于不断变化之中。市场取代政府成为风险的承担者和解决者。此时金融风险则主要表现为市场风险，其中具有代表性的案例则是80年代爆发的债务危机和储贷危机。20世纪90年代以后，金融风险管理在不断变化的全球金融环境中继续得到迅速发展。不仅金融机构和政府监管部门对金融风险管理的重视程度在不断提高，而且金融风险管理技术和手段也获得了空前的发展。以信用风险的量化管理模型（如VaR和KMV模型）为代表的现代金融风险管理技术正迅速崛起，并日渐成为金融风险管理的主流。与此同时，金融风险管理由过去主要注重信用风险管理和市场风险管理发展到现在信用风险管理与市场风险管理并重，并兼顾其他风险管理的全面的风险管理系统。
三、金融风险管理发展的新趋势
而随着金融危机的发生，金融风险管理也进入了一个全新的时代。各国都更加重视完善相应的金融风险管理体系，从而使金融风险管理得到了前所未有的发展。具体来说有以下几个主要的方面。
（一）重视培养风险管理文化
一个金融机构风险管理的失败与否，不是因为缺乏信贷政策和相关的程序，即使设置非常复杂的风险控制手段，如果缺少一个好的风险管理些文化，所有这些都将是徒有形式。风险管理效果较好的企业具有共同的特征：领导者具有极强的风险意识，并极力将这种意识灌输给企业内的所有成员，即注重风险管理文化的培育。培养风险管理文化具体可以从两个方面着手。1．树立风险管理意识和理念。建立相应的预警机制，编制各种风险识别标准，定时检查各部门的执行情况，力争做到事前控制，对发现的问题进行跟踪解决，并提交相关的报告。2．重塑人本主义的企业文化。用人本主义来逐渐地取代资本主义在企业中的主导地位，把企业中的人应当视为人本身来看待，而不仅仅是看做一种生产要素。这种人本管理的本质是以促进人自身自由、全面发展为根本目的的管理理念与管理模式，而这种方式有利于风险管理文化的培养。
因此各金融机构应该大力培育和塑造良好的风险管理文化，树立正确的风险管理理念，增强员工风险管理意识，将风险管理意识转化为员工的共同认识和自觉行动，促进企业建设系统、规范、高效的风险管理机制。
（二）风险管理量化技术的发展
近些年来，金融风险管理量化手段和方法的发展主要表现在以下几个方面：首先是持续期和凸性概念被引入银行资产负债管理，使得银行管理利率风险的传统资产负债管理方法变更加科学。其次，随着衍生金融工具和金融工程技术的发展，各种形式的对冲风险管理更使市场风险管理发生了深刻的变化，同时一些衡量和管理衍生金融工具自身风险的指标也得到了广泛的利用和发展。但是衍生金融工具既可用于管理风险又可用于获取盈利从而带来风险的这种双刃剑性质在这此金融危机中得以充分暴露。目前，衍生金融工具自身的风险属性跟其管理风险的属性一样得到了金融机构和监管机构的充分重视。最后，VaR模型在20世纪90年代的迅速发展使得各种工具和市场上的风险的统一衡量和综合管理获得重大突破，VaR模型成为市场风险管理的一种共同标准，这种影响和变化甚至被称为风险管理的VaR革命。因此在金融危机后，金融机构重新明确了主要的风险因子和期限结构。
另外衡量金融风险的技术是多种多样的，各种衡量技术都有其自身的优缺点，都服务于特定的目的。因此，脱离金融机构风险管理的实际需要来评论这些技术的绝对优劣是没有意义的，重要的是要结合风险管理的实际需要选用恰当的方法来衡量风险水平，并且要注意不同衡量方法之间相互取长补短的作用。
四、对于我国金融风险管理的启示
（一）全面认识金融危机产生的原因，吸取美国金融风险管理的宝贵经验
本次金融危机显示，为了切实提高我国金融监管的效率，有效防范金融风险，因采取市场主导、集中管理的模式，从分业监管逐步转向统一监管，可以考虑设立一个机构，加强金融机构的协调监管，解决目前金融领域存在的监管冲突、监管空白等问题。
（二）提高风险度量水平
目前我国经济正处于持续上涨的周期，在这一过程中，极易出现追求利润、忽视风险的非理性的经营行为，一旦市场形势出现扭转，可能对金融机构的经营产生持续的负面影响，因此应该加强金融机构内部控制制度建设，引进先进的风险度量技术，提高金融机构自身风险管理能力。
（三）推进金融创新
美国由于大量的金融创新且没有节制的利用，导致次贷危机爆发引起金融危机，但是这并不意味着我们对金融创新视而不见。由于我国的金融创新不足，导致金融体系运作的效率低，一方面实体经济大量的资金需求得不到满足，另一方面大量的资金低效率的运作，我国现有的金融体系已经难以满足满足投资者多层次的投资需求，尤其是直接融资的规模远小于间接投资，债券市场发育严重滞后于股票市场。因此，各方需求表面我国金融创新是大势所趋。
参考文献：
[1]张金清.金融风险管理.复旦大学出版社.2009.
[2]王春峰.金融市场风险管理.天津大学出版社.2001.
[3]余为丽.管理观察.金融风险管理理论的演进.2008.10.
[4]罗珊.华东经济管理.金融风险管理理论回顾与展望.2010.12.
关键词 企业管理 金融风险 企业运营
在世界经济全球化的大潮中，如何正确看待金融风险和挑战，妥善处理有关金融风险的各类问题，对企业的长久发展有着至关重要的意义。
一、企业金融风险的含义及类型
企业金融风险是企业在长期运营过程中可能遇到的风险之一，具体指利率、企业证券价格、汇率等金融变量发生非预期变动之后可能给企业带来的不利影响。企业金融风险涉及三个方面，即政治方面、社会方面和经济方面。一般来说，只有经济类风险才是我们常说的一般意义上的金融风险。
企业金融风险有很多类型，一般概括为七类：第一，市场风险，该类风险产生的原因是交易对象的违约行为，不履行法律义务而给企业带来的金融风险；第二，流动性风险，即企业在经营过程中面临的资金流动困难、正常支付活动受阻碍等情况；第三，结算风险，该种风险主要表现在所交易的商品或资金没有在预期时间到账的风险。除此之外，企业金融风险还有声誉风险、法律风险、违规风险和运营风险等几种类型。
二、企业金融风险的特征
目前，在风险交易市场上较为常见的是有关合同的风险交易和风险管理等，因此，在分析企业金融风险的特征时需要将其与可保风险进行对比，从而总结出企业金融风险的基本特征。
（一）损失原因
一般来说，可保风险的产生原因是人为因素或自然因素，而企业金融风险一般是由经济性因素导致的，如利率、汇率和证券价格等可变量的变动。这里的原因也可以有正负之分，正向原因指的是变量的变动对企业经营产生有利影响，而负向原因则指变化给企业带来亏损或其他不利影响。
（二）规避途径
可保风险的规避途径一般是保险市场，企业可以通过投保和保险公司承保等方式规避风险；而企业金融风险主要是通过套期保值的方式进行市场交易，从而规避风险，在这里用到的衍生金融工具往往较为复杂多样，充满可变性和投机性。目前，个别金融风险正在不断发展，可以在两个或两个以上市场中同时出现，利用衍生金融工具管理金融风险，实现了跨市场金融风险管理。
（三）货币偿付
可保风险又被称为纯粹风险，原因是该种风险在实际发生以后不管是否给投保人造成了货币化损失，投保人都不能再从中获得额外的收益，也就是说，这种风险一旦发生，投保人所能获得的补偿最多也不会超过其实际货币化损失；企业金融风险属于投机性风险，对该类风险进行风险管理的货币偿付既有可能是正的也有可能是负的，如果企业的基础资产与衍生金融工具的时间匹配，或非完全价值得以实现，行情的有利变动也可能给企业带来额外收益。
（四）降低机制
可保风险是通过保险人支付投保费用的方式转移到保险公司的，如果整个投保过程没有任何漏保问题，那么当风险发生且给投保人带来经济损失的时候，保险公司将会对投保人进行全额赔偿。当企业对金融风险进行套期保值的时候，投保人是通过衍生金融工具，或建立交易合同的方式来弥补企业损失的，这时赔偿的程度将取决于衍生金融工具与被保值风险之间的相关程度，如果两只之间关联较差，即不完全匹配，则风险赔偿的完全程度较低，但是也可能会有额外收益。企业在面临不同金融风险的时候也可以将其分解，例如固定利率的债券风险可以被分解为利率风险、信誉风险、商业风险等，企业在将这些风险分解后再通过资本市场进行再分配，由企业支付一定的费用，将各类风险转移给保险公司，从而降低本企业的金融风险。
三、企业金融风险的成因
（一）外部原因
形成金融风险的外部原因主要包括两方面：第一，与金融风险自身相关的因素，金融风险归根到底是由各种不稳定的经济因素引起的，其中最主要的因素是金融市场因素，包括汇率、利率、证券价格等。然而，当前我国的金融风险预测工作还没有取得实质性进展，反而很多调查结果与预测结果相差很多，这导致人们在金融风险面前更加无力，如果企业根据这些不确定结论进行风险预测，很容易进入错误的交易方向，使得企业面对更严重的金融风险。由此可见，企业本身的金融风险和当前我国金融风险预测系统的不完善会直接影响企业的经营和风险规避。第二，当前社会的经济环境与政策因素。伴随经济全球化的不断深化发展，全世界范围内的各种经济因素开始相互关联并相互作用，这会在一定程度上加大发生金融风险的可能性，给企业的经营和发展造成更大的威胁。同时，不完善的金融风险预测体系和管理体制也给某些企业利用不正当手段制造金融风险创造了条件。除此之外，政府的宏观调控政策和各种金融政策也会给金融风险的形成造成一定影响。
（二）内部原因
企业金融风险形成的内部因素主要是指企业自身的风险管理和控制体系。如果企业的内部管理体系不到位、理财能力低下，则很多金融管理条例都不能发挥实际作用，导致企业不能对资金进行合理利用，造成一定的经济损失。另外，虚假的企业财务信息也导致人们不能正确估计或预测企业将面临的金融风险，没有完善的预警系统和应对措施，当企业真的面临金融风险时，整个企业将呈现链条式的瘫痪状态，这是十分致命的，有可能使企业完全陷入经济危机。除此之外，还有企业财务人员直接带来的金融风险，财务人员的专业素质过低或责任感低下都可能给企业带来严重的金融风险。由此可见，企业内部的经济管理体制和自身财务状况都会给金融风险的形成带来直接
影响。
四、企业金融风险的预防及管理对策
（一）树立风险意识，加强自我评估
牢固树立风险意识，在企业内部形成完善的风险预警体系对企业的稳定发展是很重要的。面对激烈的市场竞争，企业切实加强自我评估，时刻观察自身所处的经济环境和周边风险，不仅是在为金融风险进行时刻的准备，也是在为企业将迎来的机遇做准备。企业在经营过程中应该正确认识金融市场的多面性，及时发现市场中潜在的金融风险并对其做出敏锐果断的反应。企业的自身评估可以帮助企业管理者准确看待自身的发展现状，及时发现其中的问题，把握正确的发展方向。企业在面对经济方面的问题时，要充分结合政府及国家的经济政策制定解决措施，保证企业进行正确的投资，顺应时展潮流。只有这样，企业才能将金融风险遏制在萌芽阶段，或者将风险降至最小损害范围，帮助企业实现可持续发展。
（二）明确金融风险管理目标
企业在明确金融风险管理目标的时候要确定自身能够承担的风险种类和风险严重程度。首先，应该尽量控制风险管理的成本，选择最为经济节约的方法为可能发生的风险做准备。尽量降低风险管理成本，对管理项目的成本和各项费用支出进行精确核算，最大限度地促进风险管理目标的实现。其次，要提高企业的安全保障，企业如果长期面临金融风险带来的压力，就很容易导致员工劳动效率的降低，出现工作效率大幅度降低甚至无效率的情况。因此，企业在面对损失时，必须先缓解企业员工的焦虑情绪，给员工提供心理上的安全感。最后，企业在进行风险管理的时候同样要承担责任并履行义务，这表现在企业应遵守国家的法律规定上。
（三）建立金融风险预测预警机制
企业在建立风险预测和预警机制的时候不仅要从政府和国家的政策角度入手，还应结合自身的实际情况不断完善和改组风险预测预警机制，保证企业在进行金融交易的时候能把握正确的方向，避免最终制定的机制因不符合自身实际而无法发挥应有的作用。例如，企业在评估一个投资项目的时候，应该首先对该投资项目所隐藏的风险进行准确评估，结合市场情况和国家政策估计该投资项目的收益范围，在充分了解风险和获益范围之后制定合适的风险预防措施，尽量把风险发生的可能性或风险带来的损失降到最低。除此之外，企业还应建立快速且准确的信息分析和结果反馈机制，使企业的经营朝着正确的方向发展，企业相关管理者在评估市场环境的时候要对市场信息进行全面的收集和客观的分析，结合公司的实际特点处理各类事项，在每个经济项目中安排负责人，对经济交易的每一步进行实时关注和信息反馈，及时与企业管理层人员进行沟通和交流。
（四）强化金融风险监管
强化金融风险监管主要包括三方面的措施：第一，确定企业的风险管理目标。企业进行风险管理首先应控制管理成本，要求风险管理人员采用最有效的技术进行风险管理，严格核算管理成本和费用支出，及时分析成本和收益的关系，保证经济目标的实现。风险管理还应最大限度减少企业的后期顾虑，这要求企业在规避风险时必须严格遵守政府和国家的相关条例，积极履行社会责任，承担社会义务，尽可能消除风险隐患。第二，将企业的风险管理目标与实际风险状况进行对比，将这两者进行对比的主要方式是调查，在分析宏观因素的时候加强理论研究，论证各项机制和风险管理行为对风险形成与控制的影响，在风险管理的实践中对风险进行识别、衡量和评价。为此，企业可以适当借鉴发达国家的风险管理经验，同时结合我国企业的实际经营情况，制定一套完整有效的企业风险量化和评价体制，对我国金融风险进行准确的预测和有效规避，促进国民经济健康稳定的发展。第三，建立专门的风险管理和控制机构，及时对风险管理目标进行调整和改正，对风险进行全面的监控。企业的风险管理机构是独立于企业经营之外的，应由企业高层授权对各项交易行为进行监控，管理机构的工作人员必须及时报告企业的交易情况，对风险隐患进行客观分析，针对企业风险管理工作中的不同风险采取有效的衡量方法和控制方案，对不同风险的控制额度、相关人员要求等进行明确规定。
（五）加强企业内部管理
加强企业内部管理的最重要手段是健全企业内部金融风险管理机制，及时调整金融风险管理目标，并采取最有效的措施对各项风险进行实时监控。另外，金融风险管理者的专业素质和职业责任感也很重要，企业应加强对相关人员的培训，促进企业内部管理水平的不断提高。
五、结语
企业的金融风险不仅来源于外部环境和政策，还来源于企业自身的管理体制。因此，企业应对金融风险的具体概念进行客观了解和认识，遵守企业应对金融风险的一般规律和程序，有效利用金融衍生工具与金融风险管理之间的关系，在把握金融风险特征的基础上，提高企业的金融风险管理水平。
（作者单位为韩国LG商事）
参考文献
[1] 张兰，王文浩.经济全球化背景下中国跨国企业的风险管理手段改进[J].中国商贸，2015（02）.
[2] 李立新.企业管理创新与金融风险应对策略分析[J].国际经济合作，2015（06）.
对于国际金融危机产生的原因，就目前而言，一般可以分为三种观点，分别是“市场说”“制度说”以及“政策说”。在“市场说”这一观点中，人们主要是通过对整个金融市场的分析来研究金融危机产生的原因，通过这些分析，人们总结出造成金融危机的主要原因有评级机构的道德风险、过度的金融创新以及宽松的金融监管等方面。而“制度说”中则认为造成国际金融危机产生的原因主要是因为自由放任的资本主义制度。最后，“政策说”中认为造成国际金融危机的主要原因是美国的高消费、低储蓄以及长期低利率和货币政策宽松等因素。
二、新旧巴塞尔协议的简要分析
在我国现阶段，随着我国经济水平的不断发展以及综合国力的不断提高，我国的国际地位变得越来越重要，这也就决定了我国的金融系统与国际的金融系统接轨的呼声变得越来越高。在这种前提下，为了解决由于国际经济一体化带来的金融风险，我们就必须对我国金融风险管理的方法进行改革，同时还应该加强对金融的监管力度。就新旧巴塞尔协议而言，新的巴塞尔协议相对于旧的巴塞尔协议来说引入了更加先进的风险管理技术，同时还增加了金融监管以及风险控制的应用，从而有力的推动了整个金融风险防范的标准化以及科学化。在金融风险管理中，其主要的影响因素是信息的不对称以及监管机制的不完善。而新巴塞尔协议的产生能够为国际的金融监管提供一个更加科学规范的标准和依据，并且还能够促进银行资本充足率水平的提升以及信用风险的管理，从而为我国的金融风险管理提供了更加坚实的保障。
三、我国金融风险的现状以及存在的问题
众所周知，自从次贷危机以来，我国的经济走势就呈现出一种不确定增强的现状。特别是在四万万经济刺激计划展开之后，我们的经济严重受到了通货膨胀的影响。除此之外，流动性过剩也成为我国经济发展中存在的一个主要问题，由于股市、房市等行业中大量资金的不断进入，使得这些行业中泡沫的不断增多，从而使我国经济金融中的风险变得越来越大。对于金融市场爆发危机的原因来说主要是因为经济体系的失衡造成的，换句话说就是经济体系中国际收支、资本市场以及借贷市场的失衡导致了国际金融危机的产生与增强。在现阶段，我国的金融业风险的制度性特征主要表现在以下几个方面：金融风险的复杂性以及隐蔽性、信用风险的观念错位以及边界的模糊性等方面。与此同时，由于金融风险管理的制度不完善，导致了我国的金融业中存在着许多的问题，其主要表现在一下几个方面。许多的银行存在着资产质量恶化的问题。其中有些银行在贷款方面存在着很大的缺陷，其主要表现在不良贷款的比重比较高。特别是在当前阶段，由于银行在经营的过程中政府的干预比较大，所以这就导致了部分银行中不良贷款的比例大大提升，从而也就为其自身的发展留下了极大的风险。股份公司发展过程中不规范的因素比较多，同时投机性也比较大。在股票市场发展的过程中，往往会存在着个别机构或者个人利用高股价进行大量投机方式的行为，这些行为严重的影响了股市的正常发展。非银行金融机构在发展中存在着严重的金融风险。在我国现阶段，信托投资公司、保险公司以及证券公司都属于非银行金融机构的范围。在这些机构之中，信托投资公司中有时会出现资产质量下降的现象，造成了不良资产的逐步增加，而保险公司中也会出现为了获得高额利润而采用不规范的方法获得社会资金的行为，从而为自身的发展积累了很大的风险。最后就是证券公司之间的恶性竞争，这些恶性竞争的产生严重影响了整个证券市场的效率。经济发展过程中资本市场信息的不透明。资本市场的交易对整个金融行业的发展有着至关重要的作用，通过对资本市场信息的研究能够对每个上市公司的财务状况以及市场交易进行全面的了解，而如果资本市场信息不透明则会导致整个金融市场变得比较混乱，不利于金融风险的管理。
四、后危机时代背景下我国金融风险管理的原则和方法
在后危机时代背景下，提高我国的金融风险管理已经成为一项迫在眉睫的工作。在进行金融风险管理的过程中我们应该与我国的基本国情密切结合，采取最佳的方法进行金融风险的管理。首先，我们要对金融风险管理的原则进行统一的规划，在这一过程中，我们可以充分的借鉴新巴塞尔协议中对国际监管标准以及风险防范机制的制定和研究，同时结合我国的基本国情从而制定更加符合我国金融业发展的金融风险管理基本原则：首先，在金融风险的管理过程中应该坚持人才的优化，也就是说在整个金融市场的工作过程中，我们要加强对优秀人才的吸收，使我国的金融人才队伍变得更加强大；对于金融行业的发展应该坚持一种循序渐进的原则；金融风险管理中应该坚持利益协调，这有利于避免在发展过程中出现因为利益纠纷而产生不必要冲突的现象；加强审计工作在金融风险管理中的应用，并且还要进一步的提高审计的规范，在各种金融工作中都应该严格的接近性货款的审计程序；进行金融风险的管理还应该实行目标一致的原则，在管理的过程中加强对核心人员的鼓励，同时还应该建立健全完善的激励制度。
五、结语
[关键词]金融风险；金融工程；风险管理
在持续发展和进步的过程中，中国经济越来越接近于全球经济，这为中国提供了很多帮助，但也面临着更多的风险。因金融活动的持续发展，创新金融模式发展水平有了很大的进步。金融业也上升到一个全新的水平。特别是在互联网融资的影响下，实施互联网融资风险管理非常重要，已成为当地研究人员共同关注的课题。我国金融市场必须采取及时、合理、有效的措施，在实践和试验过程中，金融工程在金融风险管理中的应用取得了优异的成绩，因为它在风险评估和规避过程中使用了先进的管理方法和措施，发挥了重要作用。因此，为了促进中国金融业的更好发展和进一步发展，有必要更好地利用金融工程，这是持续实践中公认的一种财务管理方法。在金融工程技术共同应用的影响下，金融市场风险得到有效分析和完善，金融体系内部风险管理体系日益完善，确保了经济社会的稳定增长。
1.金融工程对金融风险管理的现状
金融工程在金融风险管理得到充分利用的是其财务风险管理有许多积极的影响。通过使用金融工程，能有效地预防和控制金融风险，避免金融市场出现大的波动。在使用金融工程的过程中，我们可以准确地预测价格变动的方向，发现了一些未来的发展过程中的风险，并提前采取措施。金融工程具有一定的流动性，所以即使市场价格变化，可以充分解决。这样可以有效地提高管理效率。从国际形势的发展现状，传统的金融工具已经无法满足时代的需要。为了降低财务运营成本，金融工程必须充分应用到金融风险管理，因为金融工程具有标准化和集中化的特点。可以减少信息和交易成本，从而降低了金融交易过程的成本。金融工程已经在金融风险管理过程中得到了充分的应用，它可以预防某些风险并促进金融业的更好发展。但是，在金融工程的具体应用仍存在一些问题，这对金融风险管理有一定的影响。从金融工程的发展现状来看，金融工程在系统风险，这也是在应用过程中最重要的问题方面的某些限制。如今，大多数金融工程数学模型的利率风险和汇率风险的基础上发展起来的。这些模型只适用于某些常规市场的车型，如果市场模型变得异常就会出现一些问题，这将直接导致金融工程控制风险的能力大大降低。
2.金融工程在风险管理的工作内容
一是信用风险管理和控制。新时代下，金融工程已被广泛使用，其功能可以提高，充分发挥其在企业风险管理的作用。而在时代的发展，金融工程管理的范围已大大扩展，人和的优势日益突出。为了保持高度与当时的发展需要一致性，金融和市场经济体制进一步扩大，但经济威胁变得更加明显，加剧了生产工业信用风险在一定程度上。履行合同义务时，金融工程技术可以用来保护的损失和违约的。在重大担保的前提下，可以有效地保证经贸双方的利益，可以预防风险，可以稳步提高业务效率。二是数量风险管理和控制。金融工程的灵活性显着，管理和内部定量风险控制必须得到加强。在平时经营活动中，既要经济风险，如交易量和销售相结合，完善对金融工程技术的应用，以确保良好效果。事实上，在市场经济越来越多的现象。在经济贸易中，有必要加强与多方的交流合作，这在一定程度上导致增加企业的经济交易的数量的交流和沟通。然而，经济交易量的控制是困难的，和方差的特征是大的。在一定程度上，它是更加难以预防和控制的定量风险。在经济和贸易交易的过程中，金融工程技术和严格的量化风险控制的应用程序必须得到加强。首先，我们必须使用商品期权来说明经济交易的数量，其次是在与企业的生产关系的帮助下，我们可以调节和发展市场经济实体，稳定双方在经济交易中的贸易关系，预防风险问题，确保经济利益。
3.金融工程在风险管理中的不足
一是未足够重视金融风险。目前，部分金融机构对风险防范和法律观念的意识不强，同时，对风险的管理和控制意识还有待提高。例如，少部分商业银行通常发行不良贷款以扩大资本范围。另外在财务管理和资本投资的过程中，经常会发生管理混乱，造成很大的财务风险。投资者从事商业活动时，从利益上讲，他们并不注意风险防范措施。当前的金融体系法律法规还不够完善，无法加强对金融风险的有效控制。二是金融市场信息不够清晰。无论是信息咨询还是金融产品都存在密切联系。金融市场要想健康发展，信誉与信息透明度就必须提高。目前，金融市场依然存在信息不对称的现象，甚至部分上市公司也存在有类似现象的出现。另外，由于各种行业内部交易的产生，当务之急形成了管理市场资金内部流动的制度，直接增加了风险管理的难度。三是管理体系不完善。尽管我国经济可持续发展，但金融工程技术也取得了长足的进步，但金融风险防范体系仍然存在许多不合理性，没有专门的金融监管结构体系。对于中央银行信托管理，掌握业务风险管理非常重要。传统的信用风险管理模型与在线金融市场并不紧密相关。另外传统金融机构的内部控制不力，部分金融机构的债权申请繁琐，严重影响了金融资产的质量。目前，金融机构没有独立的风险管理部门，无法控制。
4.金融工程在金融风险管理的改进措施
一是加强优化金融工程思维。在管理和控制金融风险中，金融工程的使用可以将更多和新颖的工程思想引入该方法，同时创建大量合理的数值建模、数值分析和其他金融风险识别方法。从本质上讲技术的持续改进适当地避免了一些潜在的陷阱。在目前的发展假设下，金融工程风险管理的主要特征是量化和建模，可以直接表明人们可以粗略评估金融风险合理管理的程度。通过将金融工程技术应用于业务流程、风险管理和控制，我们还可以通过交易进行处理，并且贯穿整个流程的金融产品也可以用作风险管理产品。优秀的产品可以灵活地应对市场变化并表现出非常积极的态度，从而可以更好地应对传统风险管理方法所导致的金融衰退。二是让金融决策更加合理。金融工程是中国现代金融的主要产品之一。它在整个金融体系中占有重要地位，可以有效地帮助中国金融市场体系迈向更现代化和国际化的道路。通过金融工程技术，我们可以不断改善我们的金融科学决策，我们需要了解金融工程中定义的一些法律制度和市场流程。中国经济市场，规则和机制存在缺陷。为了充分发挥金融工程在管理和控制金融风险中的作用，需要改进和掌握金融决策。此外有必要对金融工程模型带来的一系列变化有充分而有效的理解，以防止因过度依赖模型中的标准和指标而难以控制财务风险。三是完善金融风险体系。为了充分发挥金融工程工具的功能价值，必须更加重视风险管理和控制体系的建立，以有效地控制金融业的风险，并结合高层次的设计原则进行多元化的管理和控制系统。例如在使用金融工程工具时，有必要更深入地研究工具的各种功能要求，并科学地识别风险点，以确保不断提高对风险管理和控制的意识。我们还必须向每个金融市场参与者展示我们的价值，共同努力加强风险管理和控制，并通过金融工程进一步确保金融市场风险管理和控制的水平。四是加强信用评估。信用评估的主要功能体现在金融市场上，信用也可能对双方之间的交易产生重大影响。如果信贷制度不完善，它将无法推动整个金融市场的发展。工程师应更加理性和客观地看待财务风险，并在各个方面加强财务理论的应用。从发展的角度来看，需要市场开始不断创新和金融产品的改进，提高产品适用性是必不可少的。经常使用金融工程可以帮助我们了解不同的评估工具和方法之间的变化，从而增强有效评估信用的能力，这已成为管理和控制金融工程风险的关键。
5.结语
关键词：金融企业；风险管理
一、金融企业风险特征
1.造成损失的原因不同。自然灾害或者是认为因素导致的伤害就是可保风险导致金融风险的就是经济性的原因造成的，主要就是金融市场的基本要素的价格引起的变动，比如，汇率、利率、证券价格都会有一定的影响存在，风险是“正”或者“负”的结果都是由可能的，市场金融行情发生了对自己没有好处的变动，就是“负”，相反而言，对自己会产生不好的影响就是“正”，其会使风险偏好者得以获利。
2.规避风险的途径不同。一般选用企业投保和保险公司承保的方式进行的就是可保风险，可保风险也是发达的保险市场所要经历的；利用复杂多样、本身充满投机和风险的衍生金融工具通过套期保值的市场交易方式，就是金融风险的规避。但是，有很少一部分的险种已经发展到可以在这样两种市场中兼顾，能以衍生金融工具对可保风险进行管理，从而实现了风险管理的跨市。
二、金融企业风险管理缺陷
我国金融企业在风险管理方面还存在很多不足，此次全球性金融危机，迫使我国金融企业必须重新审视自己的风险管理。总体而言，目前我国金融企业在风险管理方面还存在以下缺陷：
1.在完善市场风险管理体系在缺乏全面风险管理体系国内金融企业中已经有了很多年的摸索，但是现在对于全面有效的风险管理体系和框架还是没有建立起来，有不同的部门同时做风险管理工作，以风险的单一性控制为主，没有对所有的风险进行覆盖。在现状我们呢个了解到，董事会、风险管理委员会、资产负债管理委员会等等风险管理决策系统，金融企业基本上都已经建立起来，基本上以稽核委员会为主，风险管理的实施部门以授信部门和风险资产管理部门为主，这就是风险管理的监督系统。
2.风险战略目标不够明确。当前，我国对于金融企业风险的战略还不是太明确，和业务战略结合也不是很紧密，组合管理的起步也比较晚。现在又很大一部分大中型的中资银行都对本行的战略做出了很明确的长景，但是对于现在正在经历的战略风险的认识还是不够充分，对于规划也不是很清晰。业务风险的管理往往是金融企业最注重的，但是对于长期战略风险的管理却忽视了，这样的行为会使金融企业的在风险管理中也往往不能够有预见性，也不能做到防患于未然。
3.风险管理技术比较陈旧。现在我国在对于经济资本的计量和分配还是处于金融企业的探索阶段，还需要对现有的计量手段、会计和信息系统进行改进。很长时间以来，针对于风险管理的方面我国金融业较为重视其定性分析，比如在信用风险管理中，对贷款投向的政策性、合法性、贷款运行的安全性等方面较为重视，在对风险管理的强化之中这些分析的方法都是不可或缺的。但是，和国外风险管理的方法相比较，还是缺少风险管理量化分析手段，在风险识别、度量等方面还很不精确。
三、金融企业风险管理体系构建
依据金融企业在风险管理上的不足之处，对于现行的企业内部控制制度的出台金融企业应该要抓住其机遇，在对企业内部控制构建的同时，要对资本运营风险防范体系和财务分析制度进行完善，对于风险管理要建立并且要全面的实施，要对各类风险的防范要进行切实的加强。可以从以下两个方面具体进行实施：
1.健全内部控制制度具体包括：一是对内部风险评估和检测制度的建立，提供了对内部控制的建立和完善的支持。在对业务的开展之前，对于每一笔贷款、拆借、投资、外汇交易以及涉及不同的业务范围的交易对象、部门、行业、地区和国家，都应该对风险指标或比率要首先进行测定，为业务部门提交作为决策参考。要对风险状况在业务发生以后进行跟踪监测。二是要对内部审监督进行强化，对内部控制机制进行建立。内部审计制度在银行内部控制中起着很重要的作用，支撑银行内部控制作用的发挥，前提和保证就是内部审计制度，所以要强化内部控制制度是很有必要的。要对组织体制上的独立性的建立，要在审计工作开展上具有权威性，就要通过改革来进行，是总行一级法人并且对其负责的审计监督体制是直接隶属的。与此同时，要在很短的时间内，建立起一支政治素质高、业务能力强的干部队伍，对业务人员要配备充足，以便对内部审计工作不断发展和加强的需要有所适应。
2.在对风险管理体系的构建中，要进行全面的监测、跟踪很多分散的、动态的信息组合起来进行，全面风险管理体系的一项重要功能就是向金融企业提供决策依据。有严格的岗位分工和明确的工作职责，以达到内控所需要的双重控制和交叉检查效果。把风险防范作为内部稽核工作的主要目标，实行风险评级制度，逐步提高内部稽核工作的层次和效率。
企业组织中的每位成员都对风险管理承担着责任。在金融风险管理方面，CFO和资金管理队伍责任会更大。明确企业金融风险管理的发展路线，规划出伴随企业一同成长的长期金融风险管理实施路径，能够使企业的资金管理、银企关系管理、信息系统建设更具有远见，避免重复投资和资源的浪费。
企业金融风险管理的手段多种多样，但大体可以分为内部控制系统建设、银行关系管理、资金成本管理、风险对冲和经济资本配置等。从这些手段的操作难度大小和操作失败后给企业造成损失大小的角度分析，它们处于不同的层次上。见下列分析图：
1 战术 内控建设、银企关系
操作难度：
失败后损失：
为了有效地控制舞弊、欺诈等操作风险，企业金融最基本的风险管理手段就是内控系统的建设，包括职责分离、制度建设和内部审计。企业常见的资金风险管控策略多属于这个层级，如：收支两条线与现金池的建立、账户余额控制的策略、资金预算管控策略、资金支付审批控制策略、资金计划调拨策略、大额资金支付预警和控制策略、票据集中管理策略、客户的信用分析和控制策略、人员的授权和岗位互斥策略、轮岗和后督、审计策略等。
在企业现金的收支、集中、划拨、存储、转账过程中，银行起着不可替代的作用，无论是银行的倒闭还是内控失效，都会给企业带来巨大的损失。因此，在企业金融管理中，梳理银企关系过程始终意味着企业对合作银行信誉度和内控流程的不断审视和评价，这是企业选择合作银行的一个重要因素。
总之，这类资金风险管理手段的显著特点是：容易理解，操作技术难度相对较小，但是，一旦出现问题会给企业带来灭顶之灾。目前匡内的集团企业资金管理工作多围绕这类手段展开，信息系统和制度建设也多是面向这方面的风险管理需求设计的。
2 战术 资金成本管理
操作难度：
失败后损失：
企业运行中始终需要适度的资金流配合，随着企业经营规模的扩大和企业外部金融环境资金来源渠道的日益多元化，企业能否充分利用内部资金、能否以较小的代价取得运营的资金，即有效地管理流动性风险，是每个大型企业都要解决的问题。
在多年的实践中，资金成本管理已经形成了如优序融资理论、加权平均资金成本(WACC)控制方法等完备的理论和实践。但是国内目前大型企业中对资金成本的管理手段和效率还是参差不齐，银行和软件公司提供的服务和系统对这类管理的支持也还不够。
3 战术 风险对冲
操作难度：
失败后损失：
一般来讲，对冲风险包括对现有头寸金融风险的识别和度量，之后建立与现有头寸的风险特征相反的头寸，从而使这两种头寸的收益和风险抵消。
假设你手头持有原油，或者未来某个时间会拥有原油，那么就是“做多”原油。作为原油的持有者，你面临原油下跌的风险，因为未来不能卖到今天这样高的价格。为了规避多头面临的市场风险，可能通过远期或期货合约空头、看跌期权多头来对冲风险。
如果你在未来某一时间需要原油，那么就是“做空”原油，面临一旦价格上升则需要支付更高价格的风险。这时可以用远期或期货合约空方、看涨期权多方来对冲现货空头面临的风险。
但是如果你将交易和头寸压在一个方向上，一旦市场变化，必然出现危机。无论是历史上德国金属公司(Metallgesellschaft)，巴林银行(Barings Bank)、长期资本管理公司(Long Term Capital Management)，还是我国近年来中海油公司等案例都是这类操作引发的灾难。可见，对冲作为一种风险转移战略的具体操作手段不仅需要专业的知识和操作技巧，而且一旦失误给企业带来的损失也很大。
4 战术 经济资本配置
操作难度：
失败后损失：
经济资本，也称风险调整后的资本回报(RAROc)作为一种金融风险管理技术是一个从实践界逐步走入学术界的。RAROC模型的应用时间比学术界探讨其理论基础的时间要长得多。简单地说，经济资本管理的核心思想就是分析不同行业业务的非预期风险给公司资本带来的影响，公司应当知道如何面对不同的风险与机会，如何有针对性地分配资产、资金。最初的经济资本管理用于银行的风险管理，目前已逐步发展到用于管理报告、定价、经济资本配置、公司治理与激励、资产组合管理等各个环节和方面。2004年出台的新巴塞尔协议也已将经济资本管理的理念、理论和技术融入到其对银行的资本监管中。
经济资本管理作为一种企业金融风险管理的手段，需要企业具有较高的管理水平和―定的风险管理基础，但是经济资本管理具有其他风险管理手段不可替代的作用和好处。经济资本用于企业内部可在量化特定项目或业务风险的基础上确定该项目或业务线所需的用于支撑其持续运营的经济资本量，通过项目或业务线收益同所需资本的对比，来确定其盈利状况。用于行业范围内，则可用来分析个别企业承担的项目或从事的业务线的RAROC是否达到了行业内的平均水平，从而从分析中发现问题，采取相应的解决方法。
摘要：本文以现代商业银行经营的风险管理为研究对象，通过对现代商业银行的社会层次、经济层次、金融层次的风险的不确定性和必然性的分析，借鉴国内外相关的商业银行风险管理的金融理论研究，综合透析商业银行的风险经营的本质，在结合全球金融危机的表现、危害、趋势等病理机制的探析的基础上，试图探索出商业银行有效进行风险管理的科学合理的机制，推动商业银行的风险管理理论研究。
关键词 ：风险管理；金融；商业银行
市场经济中的金融体系随着资本的扩张而不断扩张，主要集中体现在系列金融产品的衍生和现代商业银行的金融管理功能的不断拓展。现代商业银行的金融管理和经营存在不确定性和损失的可能性。商业银行在承担管理客户风险的责任同时，还要实现风险管理中的收益目标，商业银行某种程度上是依赖于经营风险的企业。美国金融危机表明，商业银行随时有可能会面临风险经营的失败和随之而来的资本账面亏损，因此建构健全有效经营和管理金融风险的机制对于商业银行来说至关重要。
一、国内外银行金融风险经营和管理理论研究
传统的经济学观点认为，商业银行是一种以经营货币为主要业务的特殊企业，并且随着市场货币需求的扩大，商业银行实现货币融通管理的风险性越来越大，因此现代商业银行为了确保金融管理的稳定和安全逐渐形成了以涉及所有市场主体的管理风险为主要职能的运作机制。某种意义上商业银行业已成为经营风险的盈利组织。从风险管理角度来看，金融危机的发生实质是商业银行经营风险产品的失败的结果。最早提出商业银行风险管理职能的银行高管Breuer先生认为商业银行由于市场货币大规模的扩张其职能已经从单纯的资金融通管理演变为金融风险管理职能。而金融风险管理的最优目标是实现金融风险在全市场范围内实现合理的配置、转移和分散。
1.信用风险管理论
传统的商业银行信用风险管理的方法一般有专家分析法、评级法和信用评分法等，其目标是通过一定的组织使用定性管理方法来控制货币借贷的风险。但是囿于定性方法夹杂着管理者的主观因素，其管理考虑的因素不是很全面。另外，专家分析所参考的财务报表也不能及时更新。为了弥补定性方法的缺陷，上世纪80年代信用分析度量的方法开始流行采用概率统计法，如采用多个变量（5变量或者7变量）建构的Z值模型多元判别法，引入现金预测变量的F分数模式、Logistic违约事件概率分布法等。现代信用风险管理在金融理论的发展基础上，引进了数学工具和现代电子计算机技术，建构了多种现代风险管理模型，其风险管理效率显著提高。现代信用风险管理模以数据库分析为显著特征，例如美国KMV公司创立的信用监测模型，主要原理是建构庞大完整的企业信用数据库以进行高效的企业信用预判。虽然现代信用风险管理效率很高，然而由于其对数据库的完整性的要求高，因此适用范围较窄。
2.市场风险和操作风险管理论
市场风险管理的方法主要包括限额管理法、VAR法和事后检验和压力检验法等，其中VAR 法由于其核心原理是建构金融产品收益的优化组合模型，方法相对简单而高效，在商业银行的金融管理中较为常用。然而VAR法在市场风险管理中也有缺乏次可加性而导致风险度量不一致的缺点，并且其所谓的能最大程度降低风险性的金融产品资产优化组合，并不能真实反映商业银行的金融管理的风险程度。VAR模型同样也运用于对金融操作的度量风险管理。由于上世纪90年代美国货币委员会办公室的CAMELS标准无法有效管理商业银行的操作风险，因此不得不再次借用VAR模型进行度量操作风险。VAR模型主要原理仍然是通过求出最优临界值的方法来评估金融机构的操作风险，后来发展为一般的管理操作风险的极值理论。我国度量金融机构的操作风险的方法主要有基本指标法、极值理论模型和内部衡量法等方法，由于我国的金融是市场和政府的双重管理，因此建构管理操作风险的模型可与高效管理操作风险相互结合。
3.流动性风险管理
流行性风险管理也是商业银行风险管理的重要组成部分。商业银行的流动性管理主要是商业银行金融管理中的货币来源和货币运用的管理。流动性管理模型是借用数学的函数工具，建立货币融通流动变量的目标函数，通过函数寻求银行在货币流通管理中的最大化利润，而资金变量流通函数模型的盈利数据也是银行管理层进行流动性管理决策的主要依据。一般商业银行在进行货币流动性管理时会通过存贷合同来确立和客户之间的货币管理关系，借此以适度分配市场竞争中面临的金融风险。西方现代流动性风险管理认为流通性的风险管理是实现货币最优流动性以最大程度盈利，而不是尽可能创造流动性以降低风险的发生。由于我国特殊的市场经济模式，国有性商业银行拥有政府的强大财政实力作客观担保，因此银行流动性风险管理处于相对较低的水平。
二、美国金融危机对风险管理的冲击
中国改革开放标志着市场经济体系在全球范围内的普遍建立。随着市场机制的全球作用，资本与货币的扩张也带动了金融的全球扩张，扩张的货币也直接制造了系列国际债务危机、金融风暴和危机等国际性的金融危机，金融危机一般可以划分为银行业务危机、货币危机、国际外债危机和机制性金融危机等。美国经济在21世纪初由于经济的衰退而开动印钞机，通过制造系列繁杂的金融衍生品和信用消费模式，制造了持续十年之久的货币通货膨胀，直接体现为美国的二级房贷市场的泡沫，泡沫的破灭直接迫使美国金融机构的风险管理濒临崩溃，并最终导致金融流通性危机、信用危机和市场危机的爆发，严重拖累了全球实体经济的发展步伐。
金融危机的爆发主要原因是美国作为一个庞大的资本集团不断通过过度的信贷消费模式和超低利率的刺激政策进行货币扩张。美国中央金融机构的超低利率刺激了市场的流动性货币泛滥，直接造成了信贷金融产品的市值远高于实体经济的真实价值，导致严重的供需失衡的局面，实体经济的消费能力根本无法承担信贷经济的金融产品市场。美国幕后金融机构—华尔街资本集团继续通过金融杠杆化来实现货币的通胀，美元的购买力贬低引爆了全球金融危机。在这场没有硝烟的资本货币博弈中，历史再次重演，在世界拥有金融霸权的华尔街资本集团再次用美国这个庞大的国家机器作为后盾，搅乱了金融秩序，无情地搜刮美国普通人民的实际财富和其他国家的劳动财富。另外，在当代为金融决策提供参考信息的会计信息，以公允价值为核心的会计准则，在无形之中误导了金融管理层和普通投资者；同时，当前金融风险度量法严重低估了金融机构信用风险、市场风险和操作风险失败导致的连环金融亏损效应。
三、金融危机给商业银行的风险管理启示
金融创新在一定程度上可以推动虚拟经济的发展，并带动实体经济的发展。但商业银行必须加强相应的金融监管，在保障金融安全的基础上实现良性的金融管理机制。商业银行推出的金融产品不应脱离市场进行过度包装，否则会导致预期值与市场价值相互脱离，并最终导致风险扩散给所有市场主体。完备的金融监管是风险管理的核心措施。
1.商业银行要坚持稳定安全的金融发展战略
商业银行为了追逐金融风险管理带来的利润会不断推出新的金融产品，然而新的金融产品必须有合理的风险管理标准，否则会导致金融风险失控。
2.商业银行要全面提升风险的度量管理水平
商业银行的风险管理包括了信用风险、操作风险和市场风险等多层风险，要对各种风险借助完备的风险信息数据库和量化评估模型实行动态评估、监控和管理、防范和预测。
3.商业银行要进行优化管理
当前世界上各种商业银行的资产状况好坏不一，资产状况良好的大型商业银行应该兼并运行困难的商业银行，稳定金融体系。
4.商业银行要优化综合化经营规避风险
银行金融发展史表面，一个拥有综合化经营模式的商业银行相对于单一金融业务的商业银行在流动性风险管理、市场风险管理和信用风险管理都要更有优势。同时商业银行在综合经营风险时，对于能提高非利息收入的表外业务应该更加谨慎。
5.商业银行应加强国际合作，实现高效的风险管理
在当今资本全球化和金融风险国际化的大背景下，商业银行应该加强国际间的风险监管合作，制定统一标准的国际风险管理规范。制定完备的资本风险监管体系和会计准则，调整顺周期的资本风险监管制度，改变商业银行顺周期提高杠杆率而反之则降低杠杆率导致的风险扩大效应，会计准则应建立健全以公允价值为市值计算为核心的会计准则，弥补市价会计的虚假性带来的投资误导。构成银行金融体系的金融工具、金融市场和金融机构三大领域都实现了有机动态的金融风险系统监测和评估，才能保障整个商业银行的风险经营管理的稳定发展。
参考文献
[1]詹士伟,詹士勇. 商业银行信用风险管理[J].金融经济，2010(16) .
[2]何冰妮,朱玉林. RAROC在商业银行资本配置中的应用[J]. 金融经济，2008(12) .
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