时间：2023-07-20 09:21:49
绪论：在寻找写作灵感吗？爱发表网为您精选了8篇艺术品理财投资，愿这些内容能够启迪您的思维，激发您的创作热情，欢迎您的阅读与分享！
当今的书画收藏市场可谓风起云涌。2003年以来，一直是国画、油画唱主角，在一场拍卖会上，动辄拍出百万元以上是常有的事。然而提起水彩画，又有多少入会买账呢?答案是否定的。但是2005年之后，随着场“书画炒作风暴”的来临，一夜之间发生了变化。“书画泡沫”使一些急于生财的画商陷于商业泥潭而无法自拔。当我们经历2005年市场风暴后，随着国画市场的逐渐降温，一向不被看好的水彩画正在悄悄地崛起。市场也发生了转机，冷静和调整下的市场悄悄地风生水起。在国画与油画持续攀升的重压下，一些有识之士于是把目光转向水彩画，水彩画以其物美价廉的先天优势后来居上。
2006年10月，上海崇源水彩画拍卖会专场一石激起千层浪，水彩艺术家的作品以独立的艺术价值、学术价值和收藏价值进一步凸显。无独有偶，2007年2月年深圳华奇公司的“中国水彩名家专场拍卖”再一次掀起了水彩拍卖收藏的新，画家关维兴的水彩作品《卫星从这里升起》以45万人民币的高价创造了国内当代水彩拍卖的新纪录，这可谓水彩界的幸事。
水彩画渐受市场关注
水彩画属国际性画种，在国内和国际上具有很强的普及性。在欧洲已有相当长的历史，是一门古老的画种。它具有清晰、明快、绚丽、高雅的艺术特色。早在德国文艺复兴时期已出现，丢勒被公认为第一个用水彩作画的画家。在十八、十九世纪的英国，水彩画日臻成熟，享誉世界。在20世纪初传入我国，迄今已有百年历史。
中国水彩画经过近百年的曲折发展，经过几代画家的不懈努力，已逐渐形成独具特色的艺术门类和创作风格。尤其是近年来在我国的发展十分兴旺，势态可佳，是艺术、学术活动力最强的画种之一。全国目前从事水彩画的画家数量可观，各地区的艺术学术团体不断涌现，作品的地域面貌强烈，民族特色鲜明，艺术风格手法丰富多样。
水彩画在中国历经近百年的风雨，已经到了厚积薄发的阶段，其艺术地位不断提高，从一个点缀性的小画种逐渐变成了可与油画、国画并驾齐驱的大画种，这对于曾被讥称为“丑小鸭”的水彩画来说，变化无疑是翻天覆地的。
中国水彩画是一门大有作为并能推向国际艺坛而立于世界艺术之林的画种。因为，中国水彩画作为绘画领域最重要创作形式之一，兼具很强的国际性和历史性，是当代美术中一个不可或缺的类种。因此，随着国内艺术品拍卖市场的日趋完善，水彩画的价值也逐渐被市场发现和接受，成为继油画后的新宠。
仅从去年的上海崇源大型艺术品拍卖会上“中国名家水彩画”专场来看，收集了60位国内著名水彩画家的80件水彩画拍品(含组画)，取得了148万余元的成交额和65％的成交率，就是个新的起点。全场最高价桂冠被陶冷月创作于1931年的《风景》以17.6万元摘得，另外王师子早年创作的描绘江浙水乡风光的《水彩组画》也拍得10.45万元人民币的高价。去年春拍中香港苏富比、佳士得和内地的瀚海、诚轩、嘉泰、西泠等10家拍卖公司共上拍水彩作品56件，其中成交45件，成交率为80％，算是2003年国内艺术市场活跃以来水彩作品拍卖的大成果。虽然水彩画专场拍卖的总成交额不如单件高端油画或者国画高，而这一并不足以震撼人心的拍卖结果，却默默地暗示着国内水彩画拍卖跨上了新台阶，水彩画已经是不容忽视的一类原始股。
当代画家潜力可挖
当代水彩画画家潜力可挖。除了老一辈水彩名家，活跃于当代水彩画坛的名家之作也是收藏投资的“潜力股”。中国嘉德2005年春拍推出的吴冠中的《苏州园林》，估价为40万元至50万元，最后以159.5万元成交，创下了国内水彩画拍卖的新高。值得一提的是，2006年底深圳惊现一幅国内最大的水彩画《野趣》(150cm×280cm)，作者傻妹子・树林。这幅作品记录了梦境似的美感，整个画面被一种浓郁而童真的梦境所环绕，既是一种批判式的倾诉也是一种预言式样的展示。作者将人带入比梦还美的水彩画世界。因此，其作品价格一路高攀，陆续被内地、美国、加拿大及中国香港收藏家珍藏。
另外还有一个不容忽视的，即是当代非专业水彩画家的水彩作品。如当代著名油画家徐芒耀创作于1989年的《老人与羊》，虽尺幅不大，但刻画人物表情、红兜肚花色、后景的土墙等刻画细致入微又不失大气，具有很强的感染力和浓郁的人文气息，以10.45万元成交；中国当代艺术最活跃人物之一岳敏君的粉彩稿《红旗飘飘》，在中国嘉德2005年秋季拍卖会以33万元成交，这一价位虽与其动辄上百万的油画作品相差甚远，但作为当代中青年艺术家群体水彩画拍卖纪录的新高，是不可否认的事实。
已有多幅水彩作品被欧洲各大博物馆收藏的中央美术学院王维新教授认为，中国水彩兼具中国传统水墨和外来油画等特点，既有中国文化的魅力又有西方艺术的亲切感，具有国际化的优势和前景。
从价位方面看，目前水彩画作品价格普遍较低，在当下油画作品身价大涨之后存在一个很大的补涨空间，可以用很大众化的价格收藏到很好的作品甚至精品。偏低的价位也使得赝品不像国画那样泛滥，对爱好者和藏家来说在选择上多了一些放心和保证。油画价位一路飙升而让不少人咋舌，进而不断分析思考渐趋于理性化。同版画、摄影一样，水彩这一价值和价格严重背离的画种越来越集聚了各界关注的目光。
投资水彩画就是储蓄未来
在艺术品市场火爆的大好时机，对水彩画的收藏投资的热情却不高，这是市场不成熟的表现。现在可以大胆的讲，有远见的收藏家和投资者是收藏水彩画的最佳时机。理由是：
一是以现代艺术观念创作的水彩画不是件容易的事，因为它要具有时代感、层次感、色度感和视觉感，而且要运用其他画种技法融与水彩画中。从选题到完成，画家要经过较长时间的辛勤工作，油画可以反复修改，而水彩画却不能反复修改，画坏了就要重画，难度也较大，因此好的画家一生中精品的水彩作品也是不多的。
二是人们以为水彩画较难以保存，容易变色，这是个误区。水彩画发展至今，现代制造的水彩纸可以保存500年。现代水彩画的颜料几百年不变色，而且将它裱装在封密的镜框内，可以长久鲜艳亮丽。
三是水彩画的假画稀少。画一幅水彩画不比油画更容易。其水彩技法是十分讲究的，它对水分的掌控是相当难的事。而且水彩画家的技法也不一样，因此要造一幅假画是件非常难的事。
四是水彩画易于装饰。新房子装修好了，配上美丽的镜框，挂上几幅明快亮丽的水彩画，或田园或都市风光，使人耳目一新，富有诗意。水彩画也是赠送亲朋好友的最佳礼品。
五是现在艺术品市场，国画、油
画已创造出几千万天价，而水彩画家的作品价格只有在几千元和几万元之间徘徊，它是艺术市场原始股，升值潜力极大。可以说水彩画收藏才刚刚起步。
从整个艺术品的市场来看，水彩画的历史地位以及其在整个艺术历史发展链条上的文物学价值，将随着市场的进一步发展成为当代艺术的楚翘。加之水彩画目前整体的低价位，任何一个能够冷静思考中国当下精神生活的艺术品投资人都会慎重思考，或许没有人愿意错过水彩画收藏。
2元人民币收藏价值猛增
也许你已经发现，近年来市场上的2元人民币已经难得一见；但也许你没有发现，随着2元人民币不再发行，其收藏价值正在不断翻番。目前，1953年版的2元人民币身价已经在1000元以上!
据了解，为了优化币种，1999年6月30曰国家决定取消2元人民币发行。此后8年里，2元人民币“只收不付”，正逐渐退出货币流通领域。
由于银行不再发行，导致2元人民币收藏价值猛增。记者从成都钱币收藏市场了解到，1953年版本的2元人民币在收藏界早已升值为1000元以上，1960年版本的2元人民币则在300－600元之间，1980年版2元人民币现已升至30－50元/张。钱币专家预测，随着时间推移，2元人民币的升值潜力还将不断上升。
不过钱币专家也提醒，在人民币的收藏和投资中，要非常注意藏品的品相，越新的才能越值钱。如果是经过处理的藏品，在日后的交换中价值将大打折扣。
“小老鼠”拉升邮市人气
近日，各大发行2008年邮市“开门票”――鼠年生肖票的邮政网点人满为患，旺盛的人气发出了邮市回暖的信号：另据悉，对前年末就预订了2007年全年新邮的广大集邮爱好者来说，也无不乐得笑呵呵，因为对于新邮预订者来说，面值135.7元的2007年全年票，目前市场价格已经达到173元，升值了约30％。
据悉，2006年之前，有近10年的时间，中国邮政部门每年发行的年票在市场上都能以低于面值的价格买到。最低时，70元就可以买到100元价格的邮票。而从2006年初，邮票市场开始回暖，2006年全年发行的30套邮票普遍升值。而2007年，邮市回暖的态势继续保持，卢工邮市有关人士告诉记者，2007年我国发行的纪特邮票中，最抢眼的是“奥运鸟巢”小型张，面值6元，现在在卢工邮市里的成交价已经达到35元－36元/枚，此外，“嫦娥”等邮票表现也不俗。目前，2007年全年邮票的市场价格达到了173元左右，远远超过了其135.7元的总面值。
部分老票也跟着上涨。著名的庚申年猴票被称之为邮市的风向标，前年一年涨了800元，去年又涨了1000多元，目前的成交价格在3750元左右，整版售价32.5万元；“梅兰芳”小型张，成交价为4.4万元/枚，也创下了历史新高。此外，“文”字票和编年票这一两年的成交价也保持温和上涨态势。
邮市回暖原因何在?据业内人士介绍，首先，宏观调控、适度从紧的新邮发行政策继续发挥了积极作用。近年来的纪特邮票和小型张的发行量都基本控制在900万套和800万枚左右，这有利于邮市的健康发展：其次，我国邮市经历了长达10年的低迷期，技术上有复苏的要求；第三，过剩的流动性推动了资金向邮市等收藏品市场蔓延：第四，难得一遇的奥运题材，也是近一两年邮市回暖的动因。从邮票收藏领域来看，奥运题材的邮票不分国界，特别是历届奥运会主办国发行的邮票，都会受到人们的推崇和追捧。国家邮政局不久前公布的2008年纪特邮票发行计划表明，今年计划发行的全部25套纪特邮票中，奥运题材邮票达5套之多，分别是“第29届奥林匹克运动会――圣火传递”、“北京2008年奥林匹克博览会”、“第29届奥林匹克运动会开幕纪念”、“奥运会从北京到伦敦”和“北京2008年残奥会会徽和吉祥物”，从2008年新邮预订的踊跃度看，集邮爱好者普遍对今年的行情充满期待。
“犀角雕”成为藏家新宠
2006年以来犀角雕作品价格一路攀升。2006年香港春拍，一明代犀角雕双螭龙海棠形杯以1076万港元成交。同年纽约秋拍，清康熙犀角张骞乘槎溯河源带尤通款的槎杯，成交价达到1850万元，创造了截至目前犀角雕刻器拍卖的最高纪录。自上个世纪90年代开始，犀角杯就开始不断出现在国内的拍卖行中，尤其是2000年后，价格持续上扬，市价涨了至少十几倍，而国际行情也在飞涨。
犀角雕作品如此身价暴涨，原因之一就在于其存世量有限，且料源也十分珍罕。中国不出产犀牛，所以即使在古代，犀牛角也属于珍稀物品，多是通过进贡、贸易等渠道进入中国。犀牛角流入中国，据悉是从郑和七下西洋之后开始的。
犀角有非洲犀牛角和亚洲犀牛角之分，目前，亚洲犀牛已经灭绝，因此亚洲犀角格外珍罕，价值高于非洲犀角；而且从药用价值上说，亚洲犀角是非洲犀角的20倍。所以如何区分亚洲犀角和非洲犀角就显得格外重要。
鉴别方法之一就是看犀角，黑犀、白犀、苏门答腊(撤马利亚)这三类有双角，爪哇、印度则是单角。印度独角犀的角，由于数量极少，价值极高，非常珍贵。三种亚洲犀角中，最长的是印度犀角，可达二十几公分，东南亚犀角次之、苏门答腊犀角最短；二是形状比较特殊，角上有纵向纹路，类似甘蔗，横断面则呈“栗米纹”，底座呈马蹄形，最适合制作马蹄杯，角的前后有“天沟地岗”：三是药用价值高，有腥味。老作品有的已经有几百年历史，也有的皮壳上了漆，但只要在毛料上摩擦就能闻到一股香味；此外，亚洲犀角质地半透明，在光照下呈玛瑙色。另外，还可以从犀牛的皮肤上进行区别，印度犀牛的皮肤上清晰可见深深的折痕，就好像穿了铠甲一样，而非洲犀牛的皮肤则比较光滑，没有折痕。
据介绍，中国犀角雕刻大致可以分为三个流派：一是北京派，代表宫廷艺术，取材厚、大，表现皇室题材，工艺精美，不计工本材料；二是苏州派(包括嘉定)，工巧荟萃、讲究文人气息，多取材兰亭雅集、东坡游赤壁等题材，用料次于皇家；三是广东派，带有强烈的地方色彩，以花卉为主，用料较薄。中国历史上犀角雕刻工艺在明清达到高峰。现存的亚洲犀角雕刻作品绝大多数(超过95％)是明清时代的作品。亚洲犀角绝迹后，非洲犀角取而代之，则是在清代中叶以后，大多是为了贸易作来料加工。此外，犀角雕刻作品除了看材质，还要看制作年代、雕刻流派以及是否名家手笔。
仇英《赤壁图》7952万元人民币成交
近日，中国嘉德拍卖会上国宝级珍品明代仇英《赤壁图》最终以7952万元人民币成交，创下了涵盖中国油画、书画等各类中国绘画艺术品拍卖成交价格的世界纪录。
今年以来，多地线下理财门店集中爆发兑付问题，赞助支持东方卫视《金星秀》的上海炳恒财富投资管理（集团）有限公司（下称“炳恒集团”）也出现了资金兑付紧张的状况。
据《投资者报》记者了解，炳恒集团将此次兑付危机产生的原因指向P2P行业的消极影响。5月9日晚间，炳恒集团发出一封《致投资人书》称：“针对近期社会舆论关于P2P存在高风险的影响，使众多客户对P2P行业失去信心，出现大批量赎回的情况，导致我司正常资金兑付出现紧张。”公告称，炳恒集团已暂停一切提前赎回的兑付。
此外，公告还显示，“根据初步统计：炳恒集团涉及的债权总量、固定资产、投资项目目前可以覆盖投资者的本金”，“将尽快公布具体的兑付方案和兑付细则。并将于2016年5月20日之前成立工作小组。”
5月11日下午，在炳恒集团召开的客户说明会上，其总裁苏国美在现场称，目前已向有关部门备案，并重申所有投资人本金不受损，已经成立工作小组。
称受P2P行业消极影响
公开资料显示，炳恒集团成立于2014年5月，旗下分为商业管理、文化传播、产业基金和电子商务四大板块。该集团官网介绍，旗下拥有上海炳恒财富投资管理有限公司、上海炳恒资产管理有限公司、上海炳恒金融信息服务有限公司等多家专业子公司。
《投资者报》记者了解到，该集团在全国拥有约39家名为“炳恒金融”的实体理财门店。其官网介绍，2015年，江苏地区700多个银行营业大厅的滚动屏幕，同步循环播放炳恒集团宣传广告。有资料显示，炳恒集团曾在农业银行、建设银行的营业网点投放广告。
近期，炳恒集团的股东之一炳恒资产全称上海炳恒资产管理有限公司因为不当宣传收到了银行的律师函。4月21日，上海市银行同业公会声明称，一些理财机构通过各种方式引导投资者预存资金并对外投资，且明示投资标的对接银行理财产品，严重误导了社会公众。多家银行已经就该问题向一些理财机构发送了律师函，其中包括炳恒资产。
直到5月9日晚间，炳恒集团发出一封《致投资人书》称：“针对近期社会舆论关于P2P存在高风险的影响，使众多客户对P2P行业失去信心，出现大批量赎回的情况，导致我司正常资金兑付出现紧张。”并且已暂停一切提前赎回的兑付。
上述声明还显示，根据初步统计：炳恒集团设计的债权总量、固定资产、投资项目目前可以覆盖投资者的本金，但须经律师事务所、会计师事务所等专业的第三方机构评估和审核，评估完成后将第一时间公布资产明细。
旗下还有两家P2P平台
根据盈灿咨询数据，炳恒集团旗下还有两家线上平台，“恒有钱”和“钱宝贝”金服，总待收不到亿元。目前钱宝贝金服已经发出来延迟还款公告，而恒有钱则处于无标可投的停运状态。
盈灿咨询数据显示，截至2016年5月8日，恒有钱平台总成交量为3946.07万元，当前待还1394.20万元，综合收益率9.89%，平均借款期限4.44月；钱宝贝金服总成交量为1.64亿元，当前待还8056.78万元，综合收益率高达11.74%，平均借款期限5.06月。
其中，“恒有钱”是一个专注互联网汽车金融的平台，股东为苏国美和傅志文，法人代表也是同为炳恒集团总裁的苏国美。
另一家平台钱宝贝金服是由上海释讯金融信息服务有限公司（炳恒集团）打造并运营的互联网金融信息服务平台，主要产品为恒想贷，据官网介绍，恒想贷是针对现当下白领公寓房东回笼资金慢、租户付租压力大等问题而推出的，出借人通过平台出借的资金直接用于借款人支付房租，借款人再按时本息还款，并由房东提供担保。
有网友爆料钱宝贝金服发生兑付危机，该平台也于5月11日在其官网了延迟还款的公告：“炳恒资产与广发银行原定近日签订银行托管协议，因银行业务调整，协议提前终止，协议终止时相关业务宣导未及时更新，给各方造成误解，部分线下理财客户集中挤兑，导致5月1日假期到期产品未能及时兑付。”
明星装点推高成本
《投资者报》记者调查发现，炳恒集团与娱乐圈合作频繁，多次请明星或者赞助娱乐活动为其“增光添彩”。公开资料显示，2016年初，炳恒集团赞助了东方卫视的节目《金星秀》，另外还包括2015年7月华谊ELLE之夜；BIGBANG2015年世界巡演6月21日的上海站演唱会、2015年3月《2015姜昆相声巡演――上海站》等。
该集团官网显示，在炳恒集团举办的2016年年会上，演员陈坤和潘长江发去视频祝福。杨洪基、周传雄、陈志朋等明星嘉宾到现场表演。2015年的年会更是被形容为“星光灿烂”，歌手罗中旭到场表演，姜昆、师胜杰、杨洪基、蔡明、菅韧姿、秦岚等20多位演艺界人士都发去了祝福。
随着国内艺术品市场的整体持续走高，原本低调、不为人所熟知的艺术品基金，因为屡屡有惊人表现而逐渐成为关注的焦点。有数据表明，整个艺术品基金资金规模已经达到60亿元左右。
艺术品投资基金最近又有哪些变化？运作模式方面发生了怎样的变化？未来发展前景如何……带着诸多问题，本刊记者采访了上海鼎艺投资管理有限公司委员会主席陈波。
行业快速发展
《理财周刊》：作为最早介入市场的资深业内人士，对当前的艺术品基金市场如何评价？
陈波：中国的艺术品基金发展已经进入“快车道”。据我观察，到2011年底，整个市场资金规模已经达到了60亿元，其中投资性基金接近30亿元，另外以抵押融资为主的融资性基金也有30亿元的规模。
《理财周刊》：观察艺术品基金市场的规模发展态势，它在2010年快速增长，2011年更是称得上强力爆发，这是基于什么样的原因而产生的变化？
陈波：2011年的艺术品基金的增长幅度之快，已经出乎我的意料。到2011年底，国内近30家艺术品基金公司已发行成立了超过70只艺术品基金。从宏观层面来说，这跟中国艺术品市场的快速发展有着极大的关系。我注意到了这样一组数据，2009年中国艺术品市场成交额为225亿元，2010年则达到了573亿元，2011年更高，达968亿元，每年都有将近一倍的增幅。自2000年以来，艺术品市场成交量更是暴涨了近千倍。
另外值得注意的是，其收藏群体越来越大。艺术品作为投资品种也得到了更大范围的认可，越来越多的国内高净值人群在资产配置中增加或提高艺术品投资份额。此外，包括机构如私人银行、信托等，以及包括来自山西、内蒙的煤矿等企业，也早已经加入到收藏艺术品的行列中来。
《理财周刊》：那么，市场未来会如何进一步发展呢？
陈波：未来还会保持快速增长势头，但增长幅度肯定会降下来一些。
从海外的经验来看，当人均GDP超过3000美元的时候，收藏需求会出现增长趋势，达到5000美元的时候，便会大幅增长。而到2011年底，我国人均GDP已经超过5450美元，冲过5000美元大关，这表明收藏市场需求会逐步增长，因而这块市场上升空间还很大。在中国，排名前100名的超级富豪，有计划地购买艺术品的比例不超过10%，但西方发达国家已经超过60%。
模式不断创新
《 理财 周刊》：国内艺术品基金类型主要有哪几种？
陈波：目前主要有两大类型，即有限合伙型和信托型，其中信托型包括单一信托艺术品理财基金、集合信托艺术品理财基金。
各种不同类型的基金运作机构也有所区别。单一信托艺术品理财基金与银行合作，银行通过向客户募集资金，银行作为单一信托人委托投资顾问进行操作。集合信托艺术品理财基金则跟信托机构合作，就是针对艺术品市场的集合计划。艺术品私募基金是以投资艺术品为标的的基金，投资顾问机构作为GP进入，再引入LP。
对集合信托艺术品理财基金而言，银行、信托、投资顾问共同参与项目运作，共同监管。这类基金的门槛并不高，一般是100万~200万元，风险可控，收益率也不一定很高。
艺术品私募基金则是收益率大，但同时风险也比较高的基金。其门槛相对较高，一般要求500万~1000万元。
《理财周刊》：形式上是否已出现了新的变化？
陈波：为了满足不同的投资需求，目前市场上出现了混合型的艺术品基金。比如最近刚刚成立的鼎艺基金，则以私募和信托的集合体形式出现，相对私募基金来说，门槛要低一些，以满足不同的投资需求。应该说，这是一种创新模式。鼎艺一号基金资金规模为3000万元，预计在3月底募集结束，投资年限为“3＋1”年，即三年投资期限另加一年的可选延长期限，优先和劣后LP配比为3:2。像鼎艺基金这种混合型的艺术品基金，在国内并不多见。
《理财周刊》：除了形式上的创新之外，理念和策略方面是否也有突破？
陈波：在理念和策略方面，鼎艺基金也走了一条与众不同的路线。目前国内大多数艺术品基金以艺术品为投资标的，低吸高抛赚取差价。但鼎艺则以投资艺术家为主要手段，是一只真正给艺术家做实际工作的基金。通过我们的努力，挖掘艺术家的美学价值，体现真正的市场价值。也就是走一条挖掘价值，发现价值，最后实现价值的投资之道。
在国内，我们是第一家这样操作的基金。从某种程度上来说，鼎艺的做法有些类似于画廊经纪人模式，就是通过各种渠道和方式让社会了解艺术家，并承认他的价值。但鼎艺基金集合了资金、品牌、渠道、宣传、客户数量等各种资源，非一般的画廊所能及。
《理财周刊》：我了解到，鼎艺跟国内知名画家陈无忌已经签约，这样的选择是基于什么样的考虑？
陈波：我前面也提到了一点，就是要发现价值。像陈无忌这样的画家，我们感觉到目前他是被低估的，所以我们选择了他。陈无忌专攻水墨，这又引出了另外一个话题，即中国的当代水墨画其实也处于被低估阶段，处于价值洼地，还有很大的上升空间。目前，除了陈无忌之外，我们还跟国内其他几个水墨画家已经签约。
渐受市场追捧
《 理财 周刊》：机构在市场中的作用是不是越来越大？
陈波：随着国内艺术品价格的逐步上涨，大部分作品都涨到了一定的水平，对个人投资者而言，价格升高所造成的风险在加大，因而机构的作用逐渐加大，这是趋势。
而从另外一个方面来看，从2007年开始，经过三、四年时间的摸索，艺术品基金模式已经为市场所接受，成为继实业、股票、房产之后又一种投资方式，在家庭投资的配置比重有所增加。
《理财周刊》：这么说，艺术品基金值得期待。
陈波：是的，投资者开始看好这种投资品种。原因不外乎两个方面：一是艺术品投资基金可以把众多投资者的资金集中起来，并且通过艺术品投资组合，尽可能地控制风险，增加收益；另一方面，艺术品投资基金的管理人员要么具有良好的艺术素养，要么拥有丰富的管理经验，由这些专业人士管理艺术品投资基金，应该可以大大降低运作成本和投资风险。
小资料
如果你不满足仅仅做个百万富翁，而要成为与大亨比肩的人物，从现在开始你就进行艺术品投资或收藏。
艺术品已成为当今世界公认的三大投资领域之一（金融、地产、艺术品）。
世界金融危机后，各种投资渠道持续萎缩，通胀预期严峻。然而文化艺术品市场却一路高歌，风生水起。可以说，文化艺术品市场是后投资时代最后一座金矿。
艺术品作为人类文化传承的一个重要载体，其旺盛的生命力和市场价值主要体现在它的唯一性和不可复制性。在过去的5-10年中，艺术品的表现都超过了金融资产、股票和房地产。全球股市回报率为6.5%；而艺术品的年平均回报率达到了16.6%。
在国内，2012年上半年艺术品市场的集体“井喷”着实让人惊叹。过云楼藏书以2.162亿元刷新了古籍拍卖的世界纪录。近代画家李可染画作《万山红遍》以2.9325亿元成交。艺术品投资的全民化浪潮正扑面而来。
中国著名固化鉴赏家陈少慈先生认为，艺术品市场的价值回归是不争的事实，尤其在高通胀预期情况下，艺术品是资本的避风良港。专家认为，在艺术品全民投资热到来之际，一般投资人应首先选择一个透明的投资平台——艺术品投资基金来介入。首先，基金拥有的专家顾问团是对投资艺术品的第一道保障；专业的投资团队是投资回报的第二道保障；基金的投资策略和缜密的投资流程是第三道保障；专业银行资金托管是对资金安全的最有效监控。担保机构的介入更是遏制风险，获取收益的双重保险。
专家理财方式将是初涉艺术品投资人士最明智的选择。在市场机遇来临之际，只有那些敢于抓住机遇并迅速行动的人才能最先分享财富带来的乐趣。
（1）文物类。包括历史文物、（古人类、生物）化石、古代建筑物实物资料、字画、碑帖、拓本、雕塑、铭刻、舆服、器具、民间艺术品、文具、文娱用品、戏曲道具品、工艺美术品、
革命文物及外国文物等。现代物品虽不属文物，但凡可并入上述小类者，均归入此类。上述项目均包括较多内容，如器具中包括金银器、锡铅器、漆器、明器、法器、家具、织物、地毯、钟表、烟壶、扇子等；工艺美术品包括料器、珐琅、紫砂、木雕、牙角、藤竹器、缂丝等。
（2）珠宝、名石和观赏石类。包括珠宝翠钻，各种砚石、印石，奇石与观赏石三类，均以自然未经人工雕琢者为主。
（3）钱币类。包括历代古钱币及现代世界各国货币。
（4）邮票类。包括世界各国邮票及与集邮相关的其他收藏品。
（5）文献类。包括书籍、报刊、档案、照片及影剧说明书、海报等各种文字资料。
（6）票券类。包括印花税票、奖券、门券、商品票券、交通票证、月票花等。
（7）商标类。包括火花、烟标、酒标、糖纸等。
（8）徽章类。包括纪念章、奖章、证章及其他各种徽章。
（9）标本类。包括动物标本、植物标本和矿物标本等。
（10）其他类。凡以上九类均未能包括者列入此类。
据不完全统计，全国民间藏品已达500种，尚有许多藏而不露的。收藏范围已从陆地向海洋（如海洋动植物标本）和天空（如酸雨、陨石）发展，物品类别从“古玩”到“今玩”（如光盘、电脑），显示了历史的演变。随国民经济同步增长，当今收藏人数全国约有7000万人，占总人口的6%，目前还在不断上升中。
这种投资获利的关键取决于投资者的知识、经验、分析能力和鉴别能力等。所以说艺术品投资，既是财力的投资，更是智力的投资。
另类艺术品投资频频亮相
意境优美的原创油画、充满现代感的雕塑、典藏的红葡萄酒、“表中之王”陀飞轮手表……这些原本只属于个人发烧友收藏的投资品，如今已变身成为银行投资理财产品向投资者走来。当富裕人群将目光从传统的资本市场、房地产市场转开之际，多家金融机构嗅到了商机加紧布局另类投资市场。
可到银行看画展买股份投资
在江北嘴重庆金融中心A座顶层刚揭幕的华夏银行重庆分行财富管理中心里，一间装饰一新，陈列着50多件油画和雕塑作品的艺术中心吸引了投资者的目光。参加展览的艺术名家有庞茂琨、张杰、翁凯旋、李强等，作品涵盖油画、雕塑等主要艺术门类。
“在银行里看艺术展，有不懂的可以现场请教艺术家，这种形式令人耳目一新。”来自当地的刘女士说，很多作品都令她印象深刻，她有买回家去挂在客厅慢慢欣赏的冲动。
“这是重庆地区的金融机构首次推出艺术品投资，比起传统的银行理财产品来说，这类投资也算另类投资。”华夏银行重庆分行财富中心负责人说，如果客户想参与艺术品投资主要有两种方式：客户可以先到银行开户，再存入保证金，一旦中介机构有艺术品产品发行，就可以根据自己的意愿买入一定金额的股份。发行的艺术品过了3-5年的期限后，艺术品升值了，可以通过拍卖的方式变现获取收益。另一种方式则是，客户在画廊看到展示的艺术作品有了购买兴趣，可以和艺术家本人或者经纪人联络，双方直接交易。银行在整个过程中都是严守中立，也不会收取佣金。
投资者个性化需求多元化
和很多中资银行一样，华夏银行重庆分行早就开辟了专门面向贵宾客户的理财中心，进入门槛为金融资产金额在70万元及以上的客户。中心也拥有一批证券、基金、保险、黄金等领域的专业理财师。但随着股市的“跌跌不休”和房产调控的深入，投资者对于传统的股票、基金、房产市场并不感冒，开始有了不同的个性化理财需求。经过市场调查发现，金融资产在100万元以上的客户，20%-30%都有艺术品投资的需求。这些客户普遍年龄在40岁以上，旗下大多拥有别墅等高端物业，喜欢把玩字画和艺术品。下一步，华夏银行重庆艺术中心还将在重庆推出古董、瓷器等艺术品展示投资交流会。
金融机构牵手艺术品市场，一来可以满足高端客户的投资需求提升增值服务，二来还能提升银行自身的品牌美誉度和形象。从银行收益角度而言，银行通过以艺术赏析和投资可以吸收更多社会资金在银行内的流转。对于机构和客户而言，都是双赢。
普洱茶手表都可成投资产品
市场上，越来越多的中外资金融机构也正在发力其他相关的投资品种，包括投资红酒、普洱茶甚至手表。
甚至钻石也成为了富裕人群的投资品种。招商银行首推私人银行“全球搜钻平台”。通过该平台，个人投资者可通过其全球搜钻系统搜索到克拉级以上、任意4C级的裸钻。据招行私人银行介绍，该平台里的钻石都经过了专业机构鉴定，拥有各类机构认证的等级证书。投资者通过平台购买的钻石，均可进入招行构建的二次流转平台“挂价”出售，从中获取差价收益。
投资葡萄酒、普洱茶等另类银行理财产品也在向投资者走来。
中国银行就面向私人银行客户推出了葡萄酒理财产品。投资者购买葡萄酒理财产品，就相当于购买了葡萄酒，既可以在产品到期以后获得投资收益（届时由厂家进行回购），也可以在产品没到期时提取葡萄酒。就在同月，工商银行则推出了专门面向私人银行客户的普洱茶理财产品。投资者认购理财产品后就成为普洱茶认藏人，该行将所募集资金专项用于投资大益“黄金组合”普洱茶。投资者可以选择以实物方式或现金方式获得收益。
农业银行与制作陀飞轮的海鸥手表公司推出了海鸥手表受益权投资理财产品。购买该理财产品的投资人可以在产品开放期内灵活选择以现金或实物形式获得理财本金和收益。该产品的推出，意味着一直有着“表中之王”之称的陀飞轮手表走进了奢侈品理财的行列。
建议：配置最多不要超过10%
很多艺术品收藏者因为看到艺术品的增值转而成为投资者。但单纯为投资而进入艺术品市场具有巨大的风险，普通投资者往往因此被艺术品市场拒之门外。
艺术品早已不单单是陶冶情操的阳春白雪之物，“丧志”的说法也早已不合时宜。很多艺术品收藏者因为看到艺术品的增值转而成为投资者，这早已不是什么新鲜话题了。
美术馆和博物馆的氛围很容易让人产生购买的冲动，这里是最初的艺术品买卖的场所。随着网络的兴起，艺术品销售网站开始兴盛，成为传统渠道的重要补充力量。目前，以经营中国书画为主的可人轩网、一松堂网，还有专营现代艺术品的曹氏现代美术馆网，都是其中的佼佼者。不过这些都还停留在个别艺术品的低买高卖上。
拍卖行是艺术投资活动的主要场所，大多数拍卖行都有自己的规则和策略来拍卖运作艺术品。一件名不见经传的艺术品经过短期内频繁的买卖，在两三年内暴涨数十倍甚至数百倍，在前些年的艺术界和投资界，这样的故事屡见不鲜。
还有一些投资人直接包办某几位新兴艺术家相对长的时间内的所有创作。这种方式避免了购买到赝品的可能，还能以更低的价格大量购买，成了常见的商业模式。
但是上述的这些操作都要求投资人对艺术品本身和艺术市场有很高的判断能力。单纯为投资而采用上述方式进入艺术品投资市场具有巨大的风险。尽管房产、证券和艺术品被公认为当前最主要的三种投资方式，但普通投资者往往因此被艺术品市场拒之门外。
当艺术联姻基金
通过积累广大投资者的闲散资金，利用专业的艺术投资者的判断进入艺术品市场，是普通投资者投资高档艺术品的捷径。
第一支在金融界建立的艺术品投资基金是由大通银行的分支机构负责管理的大通艺术基金(Chase Art Fund)。1989年，它获得30亿美元的担保，并通过巴黎银行艺术品投资顾问机构主办的巴黎银行基金投资艺术品。但是由于收藏费用增加导致成本过高，以及最初制定的销售计划没有适应市场环境的改变，投资艺术品的损失惨重。
艺术市场的发展再次激起了基金经理们攫取利润的欲望。21世纪初，全球超过50家主流银行提出了建立艺术投资基金的意向，或者增设为客户提供艺术品投资服务的项目。
2007年11月，法国兴业资产管理有限公司在卢森堡发起成立了募集资金达15亿美元，年收益率15％的艺术品投资基金。
不用担心艺术品的天价，也不用怀疑投资品的真伪，把钱交给艺术银行，让他们去帮你打点投资。
很多艺术品收藏者因为看到艺术品的增值转而成为投资者。但单纯为投资而进入艺术品市场具有巨大的风险，普通投资者往往因此被艺术品市场拒之门外。
艺术品早已不单单是陶冶情操的阳春白雪之物，“丧志”的说法也早已不合时宜。很多艺术品收藏者因为看到艺术品的增值转而成为投资者，这早已不是什么新鲜话题了。
美术馆和博物馆的氛围很容易让人产生购买的冲动，这里是最初的艺术品买卖的场所。随着网络的兴起，艺术品销售网站开始兴盛，成为传统渠道的重要补充力量。目前，以经营中国书画为主的可人轩网、一松堂网，还有专营现代艺术品的曹氏现代美术馆网，都是其中的佼佼者。不过这些都还停留在个别艺术品的低买高卖上。
拍卖行是艺术投资活动的主要场所，大多数拍卖行都有自己的规则和策略来拍卖运作艺术品。一件名不见经传的艺术品经过短期内频繁的买卖，在两三年内暴涨数十倍甚至数百倍，在前些年的艺术界和投资界，这样的故事屡见不鲜。
还有一些投资人直接包办某几位新兴艺术家相对长的时间内的所有创作。这种方式避免了购买到赝品的可能，还能以更低的价格大量购买，成了常见的商业模式。
但是上述的这些操作都要求投资人对艺术品本身和艺术市场有很高的判断能力。单纯为投资而采用上述方式进入艺术品投资市场具有巨大的风险。尽管房产、证券和艺术品被公认为当前最主要的三种投资方式，但普通投资者往往因此被艺术品市场拒之门外。
当艺术联姻基金
通过积累广大投资者的闲散资金，利用专业的艺术投资者的判断进入艺术品市场，是普通投资者投资高档艺术品的捷径。
第一支在金融界建立的艺术品投资基金是由大通银行的分支机构负责管理的大通艺术基金(Chase Art Fund)。1989年，它获得30亿美元的担保，并通过巴黎银行艺术品投资顾问机构主办的巴黎银行基金投资艺术品。但是由于收藏费用增加导致成本过高，以及最初制定的销售计划没有适应市场环境的改变，投资艺术品的损失惨重。
艺术市场的发展再次激起了基金经理们攫取利润的欲望。21世纪初，全球超过50家主流银行提出了建立艺术投资基金的意向，或者增设为客户提供艺术品投资服务的项目。
2007年11月，法国兴业资产管理有限公司在卢森堡发起成立了募集资金达15亿美元，年收益率15％的艺术品投资基金。
同年，在英国的格恩西成立了“艺术贸易基金”，这是全球首家规范的美术品对冲基金，在3至12月期限内向投资者提供回报。
2008年，卢森堡注册的“艺术品交易公司”成立，计划通过3至5年募集得20亿美元。不同于其他艺术基金的短回报周期，这个基金坚信“对艺术市场来说长期原则仍然是最好的投资策略”。
国内首支金融机构艺术基金是由民生银行发起的“非凡理财艺术品投资计划”1号和2号产品。这款公募基金向这家银行资产50万元以上的高端客户公募发行，募集到的钱用于购买中国当代艺术品，然后在封闭期将其出租或出售以获得收益，并在到期时将年收益18％以下的部分返还给基民，1896以上的部分由基民与银行共享。如果到期艺术品不能出卖，则由艺术品的原持有人按当初交易价进行回购，通过这种方式来确保投资者“只赚不赔”。
两年后的今年7月，“非凡理财艺术品投资计划”1号和2号产品到期，平均年收益率达到了11.55％。
关注艺术品投资的人都知道，中国的艺术品市场到了2007年春季，已经处于高位盘整时期。当年年底，又爆发了由美国引发至全世界的“金融海啸”，中国的艺术品市场也未能独善其身。看似生不逢时的“艺术品投资计划”却能在两年到期后共获得税后净收益25％，远远高出一般的基金收益，也实现了与股市大盘的逆风飞扬。
这个“高位介入，收益非凡”的结果，让投资者和基金发起人眼前一亮。纷纷关注艺术基金。
在“非凡理财艺术品投资计划”封闭期间，“和君西岸”也投入了运营。与“非凡理财”不同，“和君西岸”艺术基金第一阶段的投资方向聚焦在西方经典油画，陆续推出的多期基金将关注不同领域的艺术品。2009年7月，建行北京分行私人银行也推出了“国投信托・盛世宝藏1号・保利艺术品投资集合资金信托计划”，这是国内首款艺术品投资集合资金信托计划。加之人民币国际化进程中，通过QDⅡ和其他方式，购买国外银行的艺术基金也成为可能。
对于艺术品的衍生品投资者来说而言，私募基金门槛低、便于操作，但缺乏信用保障；直接投资艺术银行盈利有保障，但需要专业知识和大笔资金。银行的艺术品理财项目仿佛更能适合普通投资者的胃口。
艺术银行跨界出世
说到艺术基金，就不得不提到艺术银行。正是艺术银行成功的商业模式启发了艺术基金的诞生。艺术银行不需要承担艺术品真伪和贬值的巨大风险，又不需要多人共同分享同一款作品，投资者还能自主地对艺术品进行投资操作，因而适合那些对艺术品稍具兴趣，又希望通过艺术品实现增值的非专业投资者。
“艺术银行”即使在欧美发达国家也属于上世纪80年代逐渐兴起的新鲜事物。2006年底，上海市文化发展基金会和徐汇区共同筹建了国内首家艺术银行，但这个“实验产品”还不能称为真正意义上的艺术银行，而更类似于拥有一定资金支持或政策保障的非政府文化艺术机构。2007年3月开业的北京世纪墙文化艺术有限公司成为国内首家民营的真正意义上的“艺术银行”。
上海红瓷会展有限公司董事长沈春南是首批吃艺术银行这只“螃蟹”的投资者。他花5。万元从北京一家叫“世纪墙”的美术馆购买了一幅苏新平的油画，同时签署了委托出售件。如果沈先生同意，“世纪墙”也可在一年之后以不低于54.5万元的价格重新收回此油画。
艺术银行之所以敢于冒“低卖高买”的风险，是因为像沈春南一样的投资者可自愿将购买的艺术品委托给艺术中心进行售卖。售出价格超过原画价格的部分，艺术中心收取50％作为佣金。此外，这家美术馆还提供艺术品置换服务，协议到期后，委托艺术中心将画出售，再重新购买一幅新的作品。收藏者购买了艺术作品后，可以将作品委托给艺术中心举办展览，艺术中心每年会向所有者支付购买价的10％作为租金。
而“世纪墙”除了将这些委托其管理的艺术品进行展览获得收益外，还推出了“艺术品租赁”计划，在驻华使馆和普华永道等跨国企业举办的国际会议上，以及长安俱乐部等高档会所里，经常能看到“世纪墙”提供的作品。除了需要向“世纪墙”支付押金，使用人还需要按照市价的3％到6％缴纳日租金。
“世纪墙”艺术总监王泊乔解释说：“‘世纪墙’就是‘艺术银行’。”而所谓“艺术银行”就是将收藏的艺术品出售或租赁给客户，再用出售或租赁的收入来购买艺术品。与直接投资艺术品相比，在“艺术银行”，购买人不用担心艺术品的真伪和保值增值问题，也不用考虑储藏、维护等问题，而且可以定期更换，保持新鲜感。
不用担心艺术品的天价，也不用怀疑投资品的真伪，把钱交给艺术银行，让他们去帮你打点投资。
很多艺术品收藏者因为看到艺术品的增值转而成为投资者。但单纯为投资而进入艺术品市场具有巨大的风险，普通投资者往往因此被艺术品市场拒之门外。
艺术品早已不单单是陶冶情操的阳春白雪之物，“丧志”的说法也早已不合时宜。很多艺术品收藏者因为看到艺术品的增值转而成为投资者，这早已不是什么新鲜话题了。
美术馆和博物馆的氛围很容易让人产生购买的冲动，这里是最初的艺术品买卖的场所。随着网络的兴起，艺术品销售网站开始兴盛，成为传统渠道的重要补充力量。目前，以经营中国书画为主的可人轩网、一松堂网，还有专营现代艺术品的曹氏现代美术馆网，都是其中的佼佼者。不过这些都还停留在个别艺术品的低买高卖上。
拍卖行是艺术投资活动的主要场所，大多数拍卖行都有自己的规则和策略来拍卖运作艺术品。一件名不见经传的艺术品经过短期内频繁的买卖，在两三年内暴涨数十倍甚至数百倍，在前些年的艺术界和投资界，这样的故事屡见不鲜。
还有一些投资人直接包办某几位新兴艺术家相对长的时间内的所有创作。这种方式避免了购买到赝品的可能，还能以更低的价格大量购买，成了常见的商业模式。
但是上述的这些操作都要求投资人对艺术品本身和艺术市场有很高的判断能力。单纯为投资而采用上述方式进入艺术品投资市场具有巨大的风险。尽管房产、证券和艺术品被公认为当前最主要的三种投资方式，但普通投资者往往因此被艺术品市场拒之门外。
当艺术联姻基金
通过积累广大投资者的闲散资金，利用专业的艺术投资者的判断进入艺术品市场，是普通投资者投资高档艺术品的捷径。
第一支在金融界建立的艺术品投资基金是由大通银行的分支机构负责管理的大通艺术基金(Chase Art Fund)。1989年，它获得30亿美元的担保，并通过巴黎银行艺术品投资顾问机构主办的巴黎银行基金投资艺术品。但是由于收藏费用增加导致成本过高，以及最初制定的销售计划没有适应市场环境的改变，投资艺术品的损失惨重。
艺术市场的发展再次激起了基金经理们攫取利润的欲望。21世纪初，全球超过50家主流银行提出了建立艺术投资基金的意向，或者增设为客户提供艺术品投资服务的项目。
2007年11月，法国兴业资产管理有限公司在卢森堡发起成立了募集资金达15亿美元，年收益率15％的艺术品投资基金。
同年，在英国的格恩西成立了“艺术贸易基金”，这是全球首家规范的美术品对冲基金，在3至12月期限内向投资者提供回报。
2008年，卢森堡注册的“艺术品交易公司”成立，计划通过3至5年募集得20亿美元。不同于其他艺术基金的短回报周期，这个基金坚信“对艺术市场来说长期原则仍然是最好的投资策略”。
国内首支金融机构艺术基金是由民生银行发起的“非凡理财艺术品投资计划”1号和2号产品。这款公募基金向这家银行资产50万元以上的高端客户公募发行，募集到的钱用于购买中国当代艺术品，然后在封闭期将其出租或出售以获得收益，并在到期时将年收益18％以下的部分返还给基民，1896以上的部分由基民与银行共享。如果到期艺术品不能出卖，则由艺术品的原持有人按当初交易价进行回购，通过这种方式来确保投资者“只赚不赔”。
两年后的今年7月，“非凡理财艺术品投资计划”1号和2号产品到期，平均年收益率达到了11.55％。
关注艺术品投资的人都知道，中国的艺术品市场到了2007年春季，已经处于高位盘整时期。当年年底，又爆发了由美国引发至全世界的“金融海啸”，中国的艺术品市场也未能独善其身。看似生不逢时的“艺术品投资计划”却能在两年到期后共获得税后净收益25％，远远高出一般的基金收益，也实现了与股市大盘的逆风飞扬。
这个“高位介入，收益非凡”的结果，让投资者和基金发起人眼前一亮。纷纷关注艺术基金。
在“非凡理财艺术品投资计划”封闭期间，“和君西岸”也投入了运营。与“非凡理财”不同，“和君西岸”艺术基金第一阶段的投资方向聚焦在西方经典油画，陆续推出的多期基金将关注不同领域的艺术品。2009年7月，建行北京分行私人银行也推出了“国投信托・盛世宝藏1号・保利艺术品投资集合资金信托计划”，这是国内首款艺术品投资集合资金信托计划。加之人民币国际化进程中，通过QDⅡ和其他方式，购买国外银行的艺术基金也成为可能。
对于艺术品的衍生品投资者来说而言，私募基金门槛低、便于操作，但缺乏信用保障；直接投资艺术银行盈利有保障，但需要专业知识和大笔资金。银行的艺术品理财项目仿佛更能适合普通投资者的胃口。
艺术银行跨界出世
说到艺术基金，就不得不提到艺术银行。正是艺术银行成功的商业模式启发了艺术基金的诞生。艺术银行不需要承担艺术品真伪和贬值的巨大风险，又不需要多人共同分享同一款作品，投资者还能自主地对艺术品进行投资操作，因而适合那些对艺术品稍具兴趣，又希望通过艺术品实现增值的非专业投资者。
“艺术银行”即使在欧美发达国家也属于上世纪80年代逐渐兴起的新鲜事物。2006年底，上海市文化发展基金会和徐汇区共同筹建了国内首家艺术银行，但这个“实验产品”还不能称为真正意义上的艺术银行，而更类似于拥有一定资金支持或政策保障的非政府文化艺术机构。2007年3月开业的北京世纪墙文化艺术有限公司成为国内首家民营的真正意义上的“艺术银行”。
上海红瓷会展有限公司董事长沈春南是首批吃艺术银行这只“螃蟹”的投资者。他花5。万元从北京一家叫“世纪墙”的美术馆购买了一幅苏新平的油画，同时签署了委托出售件。如果沈先生同意，“世纪墙”也可在一年之后以不低于54.5万元的价格重新收回此油画。
艺术银行之所以敢于冒“低卖高买”的风险，是因为像沈春南一样的投资者可自愿将购买的艺术品委托给艺术中心进行售卖。售出价格超过原画价格的部分，艺术中心收取50％作为佣金。此外，这家美术馆还提供艺术品置换服务，协议到期后，委托艺术中心将画出售，再重新购买一幅新的作品。收藏者购买了艺术作品后，可以将作品委托给艺术中心举办展览，艺术中心每年会向所有者支付购买价的10％作为租金。
而“世纪墙”除了将这些委托其管理的艺术品进行展览获得收益外，还推出了“艺术品租赁”计划，在驻华使馆和普华永道等跨国企业举办的国际会议上，以及长安俱乐部等高档会所里，经常能看到“世纪墙”提供的作品。除了需要向“世纪墙”支付押金，使用人还需要按照市价的3％到6％缴纳日租金。
“世纪墙”艺术总监王泊乔解释说：“‘世纪墙’就是‘艺术银行’。”而所谓“艺术银行”就是将收藏的艺术品出售或租赁给客户，再用出售或租赁的收入来购买艺术品。与直接投资艺术品相比，在“艺术银行”，购买人不用担心艺术品的真伪和保值增值问题，也不用考虑储藏、维护等问题，而且可以定期更换，保持新鲜感。
同年，在英国的格恩西成立了“艺术贸易基金”，这是全球首家规范的美术品对冲基金，在3至12月期限内向投资者提供回报。
2008年，卢森堡注册的“艺术品交易公司”成立，计划通过3至5年募集得20亿美元。不同于其他艺术基金的短回报周期，这个基金坚信“对艺术市场来说长期原则仍然是最好的投资策略”。
国内首支金融机构艺术基金是由民生银行发起的“非凡理财艺术品投资计划”1号和2号产品。这款公募基金向这家银行资产50万元以上的高端客户公募发行，募集到的钱用于购买中国当代艺术品，然后在封闭期将其出租或出售以获得收益，并在到期时将年收益18％以下的部分返还给基民，1896以上的部分由基民与银行共享。如果到期艺术品不能出卖，则由艺术品的原持有人按当初交易价进行回购，通过这种方式来确保投资者“只赚不赔”。
两年后的今年7月，“非凡理财艺术品投资计划”1号和2号产品到期，平均年收益率达到了11.55％。
关注艺术品投资的人都知道，中国的艺术品市场到了2007年春季，已经处于高位盘整时期。当年年底，又爆发了由美国引发至全世界的“金融海啸”，中国的艺术品市场也未能独善其身。看似生不逢时的“艺术品投资计划”却能在两年到期后共获得税后净收益25％，远远高出一般的基金收益，也实现了与股市大盘的逆风飞扬。
这个“高位介入，收益非凡”的结果，让投资者和基金发起人眼前一亮。纷纷关注艺术基金。
在“非凡理财艺术品投资计划”封闭期间，“和君西岸”也投入了运营。与“非凡理财”不同，“和君西岸”艺术基金第一阶段的投资方向聚焦在西方经典油画，陆续推出的多期基金将关注不同领域的艺术品。2009年7月，建行北京分行私人银行也推出了“国投信托・盛世宝藏1号・保利艺术品投资集合资金信托计划”，这是国内首款艺术品投资集合资金信托计划。加之人民币国际化进程中，通过QDⅡ和其他方式，购买国外银行的艺术基金也成为可能。
对于艺术品的衍生品投资者来说而言，私募基金门槛低、便于操作，但缺乏信用保障；直接投资艺术银行盈利有保障，但需要专业知识和大笔资金。银行的艺术品理财项目仿佛更能适合普通投资者的胃口。
艺术银行跨界出世
说到艺术基金，就不得不提到艺术银行。正是艺术银行成功的商业模式启发了艺术基金的诞生。艺术银行不需要承担艺术品真伪和贬值的巨大风险，又不需要多人共同分享同一款作品，投资者还能自主地对艺术品进行投资操作，因而适合那些对艺术品稍具兴趣，又希望通过艺术品实现增值的非专业投资者。
“艺术银行”即使在欧美发达国家也属于上世纪80年代逐渐兴起的新鲜事物。2006年底，上海市文化发展基金会和徐汇区共同筹建了国内首家艺术银行，但这个“实验产品”还不能称为真正意义上的艺术银行，而更类似于拥有一定资金支持或政策保障的非政府文化艺术机构。2007年3月开业的北京世纪墙文化艺术有限公司成为国内首家民营的真正意义上的“艺术银行”。
上海红瓷会展有限公司董事长沈春南是首批吃艺术银行这只“螃蟹”的投资者。他花5。万元从北京一家叫“世纪墙”的美术馆购买了一幅苏新平的油画，同时签署了委托出售件。如果沈先生同意，“世纪墙”也可在一年之后以不低于54.5万元的价格重新收回此油画。
艺术银行之所以敢于冒“低卖高买”的风险，是因为像沈春南一样的投资者可自愿将购买的艺术品委托给艺术中心进行售卖。售出价格超过原画价格的部分，艺术中心收取50％作为佣金。此外，这家美术馆还提供艺术品置换服务，协议到期后，委托艺术中心将画出售，再重新购买一幅新的作品。收藏者购买了艺术作品后，可以将作品委托给艺术中心举办展览，艺术中心每年会向所有者支付购买价的10％作为租金。
而“世纪墙”除了将这些委托其管理的艺术品进行展览获得收益外，还推出了“艺术品租赁”计划，在驻华使馆和普华永道等跨国企业举办的国际会议上，以及长安俱乐部等高档会所里，经常能看到“世纪墙”提供的作品。除了需要向“世纪墙”支付押金，使用人还需要按照市价的3％到6％缴纳日租金。
“世纪墙”艺术总监王泊乔解释说：“‘世纪墙’就是‘艺术银行’。”而所谓“艺术银行”就是将收藏的艺术品出售或租赁给客户，再用出售或租赁的收入来购买艺术品。与直接投资艺术品相比，在“艺术银行”，购买人不用担心艺术品的真伪和保值增值问题，也不用考虑储藏、维护等问题，而且可以定期更换，保持新鲜感。
艺术品市场评论人赵丹虹表示，前些年艺术品价格高速增长的时期已经过去。如果投资一个画家的年收益超过26％，那就意味着这个画家的作品将三年翻一番。这样的涨幅比较困难。另外，进行真正的艺术品投资，一般财产需要千万元以上。如果投资额较小，只关注艺术品重升值而不重内容，建议选择银行的艺术品理财项目间接投资“艺术银行”。
艺术基金并非只赚不赔
如今，金融危机的寒流还没有完全退去，众多基金“只赚不赔”的不败金身早已被剥得体无完肤。而作为艺术基金这个门槛最高的基金投资，其本身最不适合普通人投资的项目来说，在享受艺术品升值带来收益的同时，它也是一把财富的双刃剑。
去年以来全球艺术基金遭遇搁浅。一方面是包括伦敦艺术交易基金这样的老牌基金都无法募集到预定的数额，一方面是一些高价购买的艺术品无法按计划出售。尽管中国的艺术品不是重灾区，但大大挫伤了投资者和拍卖行的积极性。在这种情况下，艺术品基金的风险正在增加。这包括：
信用风险，即项目操作期间，艺术顾问公司发生违约事件时，挪用或滥用理财本金造成客户损失。
市场风险，即艺术品市场的波动将直接影响到本理财产品的收益乃至本金，募集方一般对基金的未来表现不提供任何担保或承诺。
延期风险，遇项目投资标的延期交易而造成理财产品不能按时还本付息，理财期限有可能延长等。
相比于银行发售的公募艺术基金，在国内还广泛存在难以统计的艺术私募基金。
公开资料里最早的艺术品投资基金出现在2005年5月的中国国际画廊博览会上。一家来自西安的“蓝玛克”艺术基金，以50万美元的价格收购了当代油画家刘小东的《十八罗汉》组画。此后，无论在中国艺术品一级市场的画廊界，还是在二级市场的拍卖行，各式各样的艺术基金不断浮出水面，但大多是或明或暗地停留在类似地下钱庄般的操作中。
在这种操作模式中，有钱人或者一些企业将分散的钱集中起来，交给专业人士，去运作投资于当代艺术品或者书画等等。而这些专业人士主要是艺术品经纪人或者之前从事与艺术相关的工作，比如说之前开办过画廊等等。
建行携保利艺术品市场尝鲜
近日，建设银行推出了首款艺术品投资集合资金信托计划――“国投信托・盛世宝藏1号・保利艺术品投资集合资金信托计划”。
据悉，这个新鲜的理财品种，首先由投资顾问保利文化艺术有限公司选定一批藏家手中的当代著名画家作品作为投资标的，并对艺术品的市场价值进行评估，然后在评估价格的基础上打折来确定募集资金规模。这款信托计划信托期限为1年半，投资者能享受到7％的预期年收益。
根据信托计划规定，藏家可以根据约定对这批艺术品进行回购，并向投资者支付相当于当初定价7％的费用。否则，这批作品将进行拍卖处置，并根据拍卖的成交价格来确定藏家和投资者的最终收益。对于投资者来讲，拍卖价格越高，获得超额收益的可能性越大。
如果藏家无法回购及拍卖成交价格不理想，这款产品的投资收益及本金存在一定风险。
但投资者无权决定最终收益，只能被动选择。意思是说，如果在产品到期前，某个画家的作品突然升值，收益远超过回购的资金收益，此时是执行回购还是按照市场价格来计算收益，投资者无权决定。
有信托业内人士对本刊记者说：“其实这款产品的技术含量不高，实质是一款融资产品。”某外资银行资深私人投资顾问也表示，这款信托计划的投资者购买的其实是7％的受益权，并不是艺术品的所有权。
尽管如此，但这款艺术品投资产品信托份额在短短3个工作日就全部销售完毕。
与建行同步，招商银行推出了一款私人银行艺术鉴赏计划，这是一款类期权艺术品投资产品。投资者可以从招行推荐的当代艺术品中任意选择其喜爱的作品，存入相当于该艺术品现价的保证金，即可拥有该艺术品的鉴赏权益，期限为1年。在1年之内，如果其选定的艺术品升值，投资者可随时以原约定价格购入该艺术品。如果不满意，投资者也可退还艺术品，只需支付2％的管理费用就可拿回保证金。也就是说，如果艺术品的定价为l 00万元，那么投资者1年要支付2万元鉴赏费。
建行北京市分行私人银行副总经理南亚表示，中国富裕阶层的眼光正在转向精神领域，艺术品投资和收藏需求日益升温。但市场上的相关理财产品却十分稀少。
艺术品理财热中国
近期，在北京举行的一个题为“艺术品正在成为金融资产”的艺术品投资论坛上，有关专家指出，国际上，金融业尤其银行界，早已开展了艺术品的贷款、抵押业务，各种形式的艺术品投资基金给投资者创造了许多投资机会，艺术品早已纳入私人银行理财产品范围。艺术品的保险也相当发达，保险公司与受保机构、个人满足了各自的需求；艺术信托也有选择地与艺术家合作，给艺术家提供特殊的金融服务，整个金融和艺术品投资体系极为健全。
当前，中国已经出现一个数目堪称庞大的高收入阶层。据统计，中国高收入阶层中有超过20％的人群收藏艺术品，收藏品价值平均约占其全部资产的5％。目前艺术品市场吸纳的资金在100至200亿元之间。目前整个艺术品市场的大致规模在55亿元至75亿元之间，拥有相当多的投资机会。
据介绍，建行和招行对艺术品领域的投资并不是国内银行在该领域的首次尝试。2007年，民生银行发行了首款银行系艺术品投资产品，非凡理财“艺术品投资计划”1号1期、2期产品，期限分别为2年和23个月。当然，产品面向私人高端客户限量发售。起点为100万元人民币，募集资金投资于中国现代、当代艺术品。今年7月20日，这两款产品到期，均实现了12.5％的年化收益率。
艺术品理财之路还远
在中国台湾，艺术品顾问公司能够带给投资者持续的高收益――年收益30％至50％，因为，他们的运作经验已经相当成熟。有关专家担心，中国大陆尚无成熟的艺术品顾问公司，只怕银行难以规避艺术品市场中各种不确定因素。
通常找到一个好的艺术品顾问也非常艰难。某外资银行资深私人投资顾问提到，目前国内的商业银行参与艺术品市场，往往通过第三方艺术投资顾问进行合作，银行只是起担保的作用。
据悉，民生银行在运作“艺术品投资计划”1号时发现，若选择跟拍卖公司合作，拍卖公司会提要求，藏品必须经他们的拍卖行进行拍卖，这样会局限不同类型藏品的拍卖利润。若选择个人艺术顾问，需要的是全职的艺术顾问以防风险，很多优秀的个人艺术顾问就在这里止步了。若选择艺术咨询顾问公司，作为独立机构，大多由单个艺术界资深人士一人独挑大梁，不仅缺乏专业度，在众多投资者心中也尚元品牌可言。
据记者了解，许多银行的私人银行部对艺术品理财还保持谨慎的态度，目前还没有计划向投资者推出艺术品理财产品，因为投资艺术品本身风险很高，流动性较差，还需要考虑存放、运输、安全等等问题。目前，国内也还没有一家保险公司愿意承担艺术品保险业务，因为，保险公司对艺术品本身价值的认定、真伪鉴定也缺乏专业的研究，艺术品保险的管理办法同样需要时间来建立。
艺术品市场的高回报是存在的，但指望短期内获得高额回报可能性不大。国际上同一艺术品两次拍卖的时间间隔平均为28年，如果投资一个画家的年收益超过35％，那就意味着这个画家的作品价值将3年翻一番。尽管，近几年来中国当代油画的增值速度飞快，但长期实现这样的涨幅是困难的。浙江省艺术品经营行业协会刮会长周岳平表示，投资艺术品当然是8到10年最好，但对较长的周期，投资者心理难以接受。
正是因为艺术品的流动性小，参与投资的群体范围也较小，所以，银行艺术品投资产品所选择的期限想要获得高收益也是有难度的。在人们普遍对艺术品投资理财缺乏认识的基础上，银行不可能做一个8年的投资品种。
目前，面向高端投资者定向配额发售的艺术品投资产品，动辄以100万元为投资门槛，银行系艺术品投资产品难以“飞入寻常百姓家”。据记者了解，这些相关产品中主要涉及当代艺术，当代艺术恰恰是过去几年爆炒的品种，多为资金推动行为。
国际大行与艺术投资
外资银行介入艺术品市场主要有两种方式，一是购买具有增长潜力的艺术品，作为银行自己的投资或收藏；二是将艺术品交易纳入到私人银行业务和财富管理计划之中，作为代客业务。
瑞士银行
瑞士银行不仅是全球领先的财富管理机构，也是全球领先的艺术投资服务公司，还是国际最大的艺术品博览会的长期赞助商。艺术品投资服务是其为热爱艺术的资产管理高端客户提供的高级服务，在投资者的要求下，银行会为其辨别并研究买卖艺术作品的良好时机，同时提出目标导向性的投资策略。瑞士银行的艺术品投资服务主要包括：第一，艺术品市场研究分析，提供度身定制的投资策略，并提供艺术品买卖、保存和估价等方面广泛的最新信息；第二，收藏与出售策略建议；第三，艺术品投资组合管理；第四，艺术收藏品财产规划；第五，博览会主办或赞助。
把“吃的”、“用的”变身为理财产品的挂钩标的物，似乎正成为一种流行趋势。自2 0 07年民生银行推出第一款另类银行理财产品以来，5年间，各家银行推出的另类理财产品犹如天女散花，五彩缤纷，投资标的从艺术品到红酒、白酒，再到普洱茶、手表、火腿、门票、瓷器，等等。
既然如此，那么对某些标榜高收益的另类银行理财产品，是否还值得投资？
披着高收益的外衣
据《投资与理财》记者了解，民生银行在2007年推出的国内首款投资艺术品的理财产品非凡理财“艺术品投资计划”1号产品，2009年到期实现了年化收益率12.75%，两年的总收益率为25.5%。
正是因为有这些高收益的诱惑，投资者纷纷向另类理财市场挺进。有了市场，又间接刺激了银行发力设计出更加另类的银行理财产品。而在这些产品发行之初，银行纷纷打着高收益的旗号来吸引投资者的眼球。如日前推出的“好声音”门票理财，期限半年，预期年化收益率达10%，远远高于银行理财产品5%左右的平均预期收益率。
庖丁解牛 识得另类理财真面目
可是，对于这些听着名字就奇怪的银行银行理财理财产品，你是否知道它的真面目呢？
“另类投资之所以被称为另类，是相对于传统的股票、债券等公开交易市场投资而言的。另类投资领域非常宽泛，艺术品、奢侈品、红酒、古董、气候型商品（巨灾选择权、碳交易）等都是另类投资的领域。”普益财富研究员指出，若银行理财产品资金不是投向债券、货币市场、股票、基金、票据等传统标的，而是投资于具有较高收藏价值的财产受益权，则称之为另类投资银行理财产品。
据这位研究员透露，如果忽略五花八门的标的物，另类理财产品的设计逻辑大体可以解剖成以下关系：银行提供给投资者一个选择权，投资者可以选择提前赎回，获得本金及收益（本金×较低的年化收益率×实际理财天数/365）；投资者也可以选择持有到期，进行实物交割，除此之外还可以获得一定收益。
投资者疑虑 值不值得投？
千奇百怪的另类理财产品标的以及高收益的诱惑，不断地刺激着投资者的神经，但他们也疑惑，这样的另类银行理财产品是否值得投资呢？
“高收益意味着高风险，这是投资界亘古不变的真理。虽然某些另类的银行理财产品获取了较高收益，但其本身的风险系数可不小。”《投资与理财》特约理财师指出，无论另类理财产品如何发展，但它始终是小众产品。良莠不齐，加上定价标准及收益并无统一标准，不能忽视其相应存在的风险。
纵观目前已经到期的几款另类理财产品，有实现了较高收益的产品，但也有可能出现负收益的情况，例如市场上的白酒理财产品。最近白酒因受“塑化剂”事件影响，价格纷纷下跌，茅台酒就从最高的每瓶2300元跌到1400元，这样的价格跨度，直接影响与其相关的白酒理财产品表现。果真如此，在最后兑付时，投资者只能把酒带回家，喝都喝不完。
乍看上去颇有“眼球效应”的另类理财产品，可能因类似的风险，让很多投资者笑不出来，最终说不定成为“坑爹”者的受害者。
2011年5月22日的中国嘉德春拍，使得法人股大王刘益谦，在书画市场狠狠火了一把。由他送拍的齐白石作品《松柏高立图•篆书四言联》以8800万元起拍，最终创出中国近代书画的最高成交纪录――4.255亿元。而他此前购得这套书画的成本不到2000万，短短几年获利21倍，怎么不让人羡慕。
好在艺术品投资市场并不仅仅对刘益谦这样的资本大鳄开放。随着艺术品拍卖市场创造的一次次成交纪录，也催热了艺术品理财市场，目前越来越多的信托公司开始发行艺术品信托产品。
投资新道：艺术品信托
早在2007年，国内一些金融机构就开始尝试，为投资者提供门槛较低的艺术品理财服务。如民生银行推出的“非凡理财•艺术品投资计划1号”，资金门槛100万元。这是我国第一个艺术品理财产品。到2009年7月20日为止，该计划取得了12.75%的年化收益，绝对收益率达到25.5%。特别是此期间经历2008年的金融危机，艺术品投资的保值增值特性，由此得到充分检验。
如果说当时银行的尝试可能只是浅尝辄止，那么如今的信托已经在艺术品市场走出一条投资大道了。
2009年6月，国投信托联合建设银行、保利文化艺术有限公司共同推出 “国投信托•盛世宝藏1号•保利艺术品投资集合资金信托计划”，该计划募资4650万元，用于投资艺术品藏家合法拥有的艺术品收益权。这是国内首款艺术品信托理财产品。作为信托公司的第一次试水，这个信托产品主要向建行北京分行私人银行的高端客户发售，并由北京保利文化艺术有限公司担任艺术品投资顾问。
接下来的两年里，国投信托接连推出11款艺术品信托，其中最早的盛世宝藏1号已经结束，取得了7.08%的年化收益。
进入2011年，其他信托公司也开始高频率推出艺术品信托。包括中信信托、北京国际信托、中融信托等信托公司，已经分别发行了多达11款艺术品信托产品。
统计数据显示，2011年上半年艺术品信托理财产品的规模就已经达到25亿元，而去年全年发行的艺术品信托理财产品规模才5.58亿元，半年时间就已经达到了去年4倍的发行规模。业内人士估计，照此情形发展，今年公开发行的艺术品相关理财产品的规模很可能超过50亿元人民币。
高收益高门槛
这些新推出的艺术品信托的预期收益率普遍在10%左右，而一些封闭期长的艺术品信托，回报更是高达11%以上。如中信信托推出的“中信文道•中国书画投资基金”，封闭期3年，预期收益率高达10%；北京国际信托推出的“懋源富雅1号艺术品投资”，封闭期5年，收益率更是高达13%。
面对这些高收益的信托产品，信托公司所设的门槛也颇高，购买起点必须在100万元人民币以上，甚至有一些还要求在300万以上。然而，高收益还是激起了投资者的热情。记者在采访中了解到，新发行的艺术品信托产品往往只需要三四天就销售一空，投资者认购十分踊跃。
融资类产品更受青睐
那么，艺术品信托到底是一种什么样的运作模式？它如何参与到艺术品投资领域？
中信信托的工作人员林琳告诉记者，按照操作方法来看，目前内地的艺术品信托主要可以分为融资类和投资类两种模式。
“融资类艺术品信托，就是为艺术品藏家或机构提供融资服务的信托。”林琳介绍说，这类信托一般在发行时，即约定了明确的预期收益率，信托公司通过结构化设计、艺术品质押担保以及第三方机构担保来防范风险。大多数信托公司比较青睐这种操作模式，“存续期在3年以下的艺术品信托，通常都是此类产品，占市场的大多数。”
而投资类艺术品信托，是在投资顾问建议下，买入艺术品，依靠艺术品自身升值为投资者带来收益，这类产品的运作模式与基金相似。由于募集资金直接投资于艺术品，能够获得艺术品升值的资本利得，收益有时会是本金的几倍。但这种模式的问题是：需要较长的时间来等待升值，运作周期较长，存续期通常3～5年。
“这两种模式各有各的优势。”林琳告诉记者，融资类信托约定了预期收益率，较能为投资者接受，但投资者无法分享艺术品升值的超额回报；而纯投资类信托，未来的高收益也对应着高风险。
认购时需注意投资标的物
在采访中时，林琳还告诉记者，书画类是目前作为信托产品的主要投资标的物，分为古代书画和现代书画。“两者各有优劣，因此投资者在认购时需要注意所投资的标的物。”
就古代书画来说，往往年代久远，作者已经离世，由此具备了不可再生的稀缺性，使得价值通常较高，也有一定的标准来认定。但古代书画的缺点是，容易被人做假，风险极高。另一方面，机构介入古代书画，主要得依靠文物商店购买或拍卖行竞拍，为此建仓成本会大大提高。
而现代书画则不同：因为时间近，画家通常在世，机构投资者可以直接向作者本人订购，这样既能保证真实性，又可以控制建仓成本。但现代书画也有它的问题――通常难有公认的标准来对其价值进行认定。
基于以上思路，大多数1亿元以下的信托，都是以建仓成本较低的现代书画作为投资标的。对于现代书画价值无法判定的问题，信托行业也逐渐摸索出解决办法――与业内著名拍卖公司或具备强大专家团队的艺术品鉴定收藏机构合作（邀其担任艺术品投资顾问），以这些行家的专业眼光与手法来为投资护航。
警惕鉴定与评估风险
然而也有一些收藏界人士表示了不同看法。“其实投资艺术品最大的难题在于，艺术品鉴定的不专业。”收藏界人士陈先生表示，我国《拍卖法》规定，拍卖公司享有“不保真”免责条款的权利，再加上我国在艺术品市场方面的法规和管理还不健全，艺术品市场容易鱼龙混杂，风险难控。
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