时间：2023-07-18 09:35:09
绪论：在寻找写作灵感吗？爱发表网为您精选了8篇企业经营状况分类，愿这些内容能够启迪您的思维，激发您的创作热情，欢迎您的阅读与分享！
一、财务报表分析与企业经营决策的关系
1.财务报表分析与企业经营决策的含义
财务报表主要包含企业生产经营、产品销售、资金流动等方面内容，能够提供各种企业的财务经营信息。财务报表不仅包含企业的经营利润、产品销售、资金流动等方面信息，而且包含企业的资产、负债情况、资本结构、资本变动状况。财务报表分析通过整理各种财务信息，对这些财务信息进行精准的量化分析，指出企业经营中存在的漏洞与不足之处，来指导企业未来的生产经营活动。企业高管在参考财务会计报表后，针对财务会计报表出现的问题进行治理，以保证企业经营活动的顺利发展。会计部门主要对企业的生产经营活动、资金流动状况，进行详细的记录和计算，财务报表分析能够保障企业资金的准确性与安全性。财务部门从不同的角度，对企业的财务报表进行全面准确分析；还运用单位变量确定法，对企业的单一变量所造成的影响进行分析。
企业的经营决策首先要制定出一套完善的企业经营方案，根据企业经营方案开展各项生产经营活动，来达到既定的生产目标与经济利润。企业的经营决策应该制定一套完整的企业生产经营方案、企业经营管理方法，企业生产经营方案能够引导企业的生产经营活动，企业经营管理方法能够对企业的生产流程、资金流向进行有效监督，保障企业生产、企业资金的安全与透明。
2.财务报表分析与企业经营决策的关系
会计部门需要对企业的各项财务经营状况进行记录和计算，并将其记录形成简洁的财务报表。财务报表需要运用文字、数据、公式、图表的形式进行表示，以达到简洁易懂的效果。财务报表提供的信息要能够被企业管理者理解，企业管理者在浏览财务报表后，对企业的生产经营状况进行改革与调整。财务报表需要能够明确反映企业的资金总量、流动资金数额、生产产品数量、产品销量等一系列信息，为企业未来的经营决策提供相应指导。
二、财务报表分析的内容和流程
1.财务报表分析的内容
财务报表分析主要对企业的经营利润、商业经营能力、管理状况进行统计分析。
企业的经营利润指的是企业在短时间内各项经营所获得的总利润，企业经营利润主要包括：产品销售利润、成本节约利润、企业管理获得利润。企业财务报表的经营利润分析，能够发现企业的经营管理问题。通过对企业的营利状况、管理情况进行分析，找出企业各个经营环节存在的问题，并采取措施进行解决。
企业的经营能力指的是在市场环境竞争激烈的情况下，企业通过内部生产资源、生产技术的优化整合，来完成企业经济利润的增长。企业的经营能力与管理状况密不可分：一方面来自于企业管理的加强，企业生产资源、生产技术的优化整合；另一方面来自于企业资金、生产产品的快速流转。资金与产品的快速交易转换，能够带来更多的闲置资金，也能够加快企业资本的重新利用与利润的不断产出。
企业的财务分析需要对企业的产品生产、管理状况、资金流动情况，进行全面详细的分析。单一指标的企业财务分析，不能够对企业的生产经营活动作出准确判断，也就不能达到指导企业经营的目的。
2.财务报表分析的流程
财务报表分析的流程，主要包括以下几方面内容：
（1）确定分析标准与目标。企业会计部门需要根据财务报表的不同用途，运用不同的分析标准与分析方法，进行企业各种经营因素的分析。在进行财务报表分析的过程中，企业要将企业的生产因素分析结果，与国家制定的生产因素标准进行对比分析。通过对比发现各种生产因素存在的问题，并采取相应措施进行问题治理。目前企业生产经营中，主要存在企业债务沉重、资金短缺、虚假投资、管理不到位等方面问题。
（2）策划分析方案。企业财务数据能够表现企业在一段时间内的经营状况，但财务数据不能对企业未来的经营情况进行合理规划。而企业高层需要在浏览各项财务数据后，制定出详细的企业问题解决方案、企业生产指标方案、企业发展规划方案与企业资金流动方案。只有之当初准确合理的企业发展方案，才能推动企业规模的不断扩张，推动企业经济效益的逐渐增长。
（3）整理核实信息。在对企业的生产经营信息进行分析后，需要对各种信息的真实性进行审查与确定。只有保障企业经营信息的真实性，才能够顺利开展接下来的发展工作。
（4）得出结论。在完成财务报表分析、财务数据核实后，需要对企业的发展做出整体评价，包括：企业发展中的优势之处、企业发展中的不足之处、需要改进的发展项目等。
三、财务报表分析对企业经营决策的影响与局限性
1.财务报表分析在企业经营决策中的作用
企业在对各种生产因素的财务报表数据进行分析后，能够得出企业在一段时间内的生产经营状况，也能够发现企业经营存在的问题。其次财务报表分析能够对企业的资金流动情况进行统计，得出企业的产品经营范围、资金损失状况。企业管理者在获得相应的资金流动信息后，能够根据资金的流动方向，对自身的生产经营活动进行适当调整。财务报表分析能够提供众多的企业管理信息，在减少企业管理与成本支出的情况下，提高企业的经济利润。财务报表分析也能够对企业的经营利润进行分析，企业的经营利润包括企业产品销售利润、成本节约利润、企业管理利润等。财务报表分析还能够对企业的生产成本、损耗成本进行统计，通过企业生产总成本、经营利润的对比，可以得出企业在生产经营中存在的问题。通过对各种问题进行梳理，针对主要问题采取适当的措施予以解决。最后财务报表分析还能够对企业的资本结构、外债状况、流动资金数额进行统计分析，通过分析能够得出企业的资金流向。企业的不合理的投资活动，会对企业的生产经营、资本流向产生严重影响。企业失败的投资活动会产生众多的企业经营风险，也会损失大量的发展资金。因此财务报表分析一方面能够对企业生产经营活动进行记录，反映企业的经营状况；另一方面也能够对企业存在的各种风险进行监督，避免各种风险所带来的资金损失。
2.财务报表分析的局限性
财务报表分析在对企业生产成本、损耗成本、经营利润、资金流动状况、资本结构、外债状况、流动资金数额等因素进行分析的过程中，会受到其他不确定因素的干扰。这种不确定因素的干扰会使企业的生产经营信息，与实际企业生产经营状况产生较大差别。财务报表分析主要包括以下几方面的局限性：
（1）企业财务报表是对企业过去生产经营状况的统计与分析，但随着市场竞争的日趋激烈、市场经济的日益复杂，企业各种生产经营数据都会发生不确定的变化。特别是在国家宏观调控政策的前提下，企业财务报表会与真实生产经营情况存在一定的差异。
（2）其次企业财务分析所运用的比率分析法，是对企业各种生产因素进行财务分析。企业选取不同的财务经营时间段，会具有不同的经营数据。而对不同的经营数据进行比率分析法的分析，会得到不同的企业财务分析结果。
（3）企业的财务人员大多具有专业的技术水平与知识素养，但它们通常以企业财务数据作为财务分析的主要角度，而不会从企业经管理角度进行企业财务分析。
四、财务报表分析在企业经营决策中存在的问题
1.思想与管理的脱节
财务报表分析主要为企业提供可靠的生产经营信息，以指导企业未来的经营活动。但目前大多数企业的财务报表分析指作为参考数据，而不能决定企业未来的经营方向。由于企业高层故意忽视财务报表分析结果，自主操控企业的经营模式与发展方向，导致财务报表成为企业经营中的摆设。很多企业经营者一味追求企业的虚假宣传、面子工程，而将企业的产品品质、经济效益放置一边，最终导致企业陷入发展困境。
2.报表分析的片面性
财务报表分析还会存在分析片面性的问题，分析片面性与财务报表分析人员思想的片面性有较大关系。企业财务人员在进行财务报表分析过程中，会由于自身思想的片面与技术的生疏，导致财务报表分析结果与实际情况的差异。不同的财务会计具有不同的专业认知与发展方向，在进行各种财务报表分析时候，难免会出现不同程度的疏漏情况。各种财务会计性格、专业方向的差别，会导致财务报表统计分析结果的差异。
3.虚假财务报表问题
企业会计部门主要运用比率分析法、趋势分析法、因素分析法，对企业各种生产要素进行财务分析。而企业中的虚假财务报表问题，是财务报表分析存在的主要问题之一。会计部门所进行的虚假财务报表分析，会得出错误的企业财务信息。企业利用错误的财务信息作为指导，会使企业未来的经营管理遭受严重危害。
五、企业经营决策中财务报表分析的改革思考
首先要根据企业财务报表的相关要求，运用不同的分析方法对不同对象进行财务报表分析。在财务报表分析的过程中，会计部门要掌握一系列的财务报表分析流程，根据相应的流程开展具体的分析工作，各个流程工作人员的职责要分配清楚。
其次在财务报表分析前，需要对相关的会计人员进行专业技术培训，需要时他们掌握专业的财务分析知识，以保证其能顺利完成财务分析工作。同时在运用现代科技印象财务报表分析的时候，需要对各种数据进行准确分类，根据不同的类别分层次进行分析处理，以保证分析结果的准确与全面。
然后财务报表的分析要对各种账目进行准确统计，以保证账目的真实可靠；随后要运用定量、定性的财务分析方式，进行企业生产经营、外来债务的具体分析。特别是要对各种客观不确定因素进行数据分析，例如：市场经济状况、国家宏观调控情况等。企业要根据不同的经济状况，对企业内部的生产技术、未来发展规划进行不断的改革调整。
除此之外综合绩效评价法、价值评估法的引入，能够使企业的各种财务生产因素的分析更加全面化、准确化；最后要对企业的财务信息进行不定时公开，以保障财务信息的透明。
关键词： 企业并购；动态博弈；并购企业；被并购企业
中图分类号：F27文献标识码：A文章编号：1006-4311（2012）04-0115-020引言
企业并购（M&A）是指在市场机制下，企业为获得对其他企业的控制权而进行的产权交易活动，是企业兼并（Merger）与收购（Acquisition）的总称。自1895年第一次并购案发生至今，五次并购浪潮席卷了世界主要资本主义国家。随着经济的全球化和产业的同质化，以资产和资源重新配置为目的的企业并购行为成为了市场运行中的一种重要经济活动，也成为了反映一国或地区经济活动水平的标尺。
企业并购过程中的并购方和被并购方之间的交易行为早已被作为一种博弈行为来进行研究。而用动态博弈论的分析方法分析企业并购行为对于提高并购理性、规范我国市场、优化资源配置和提高我国企业素质有着重要意义。
1博弈模型假设
在并购过程当中，主要参与者是并购方与被并购方，并在此基础上对双方的并购行为进行了假设。
①博弈参与者为并购方企业A和被并购方企业B，只存在单一的买方和卖方。
②博弈双方是理性经济人，并购对双方都有利。
③并购方企业A有买和不买两种选择，被并购方企业B有卖高价和卖低价两种选择。
④被并购方企业B清楚自己的经营状况，而并购方企业A只能知道被并购方企业B的报价，对被并购方企业B的经营状况不具有完全信息。
⑤对于并购方企业A，被并购方企业B经营状况好与坏时的并购价值分别为V和W。
⑥被并购方企业B的价格有高低两种：高价为Ph、低价为Pl；当被并购方企业B的经营状况坏，则需要对企业进行包装，包装费用为C。
⑦为了简化分析，假设V-Ph>W-Pl>0>W-Ph不等式成立。
⑧并购方企业A根据经验判断：P（g|h）=a1；P（b|h）=1-a1；P（g|l）=a2；P（b|l）=1-a2。其中g表示经营状况好；b表示经营状况坏；h表示被并购方企业B出高价；l表示被并购方企业B出低价。
2博弈过程分析
在并购过程当中，并购方企业A有买和不买两种选择，被并购方企业B有出高价和出低价两种选择。在博弈中，两者能够自由选择，博弈进行到哪个阶段、出现哪种结果，需要计算各自的收益以及确定并购双方能否合作，企业并购的动态博弈模型如图1所示。图1中括号内第一个数字为被并购方企业B的得益，第二个数字为并购方企业A的得益。并购双方的博弈过程为：自然N首先选择被并购方企业经营状况好或经营状况坏，这里用g和b来表示；然后由被并购方企业决定卖高价还是卖低价；最后由并购企业选择并购或不并购。无论被并购方的经营状况好或坏，被并购方都可以选择高价或低价，所以并购方企业并不能根据被并购方出价的高低来判断被并购方企业的经营状况，还要搜集其他信息，例如并购方企业可能要对被并购方企业的经营状况进行一系列纵向和分析，如果是上市企业，还可以参考上市企业的市场价格等。而被并购方企业的策略选择主要根据自身的经营状况、并购方企业的策略选择以及以前类似并购案例知识和数据作出选择。
2.1 对并购方企业的分析
2.1.1 当被并购方企业出高价时的得益如果被并购方要的是高价，并购方企业选择并购，则期望得益为
UAh=P（g|h）（V-Ph）+P（b|h）（W-Ph）=a1（V-Ph）+（1-a1）（W-Ph） （1）
如果并购方企业选择不并购，则期望得益U■■=0。所以并购方企业选择并购的条件为
a1（V-Ph）+（1-a1）（W-Ph）>0， （2）
即a1>（Ph-W）/（V-W）。 （3）
令f1=（Ph-W）/（V-W），w1为被并购方企业出高价时并购方企业选择并购的概率，则根据0-1分布的性质以及（1）-（3）式，有如下等式成立
w1=P（a1>f1）=（V-Ph）/（V-W），
1-w1=P（a1
2.1.2 当被并购方企业出低价时得益如果被并购方企业要的是低价，并购方企业选择并购，则期望得益为
UAl=P（g | l）（V-P1）+P（b | l）（W-Pl）=a2（V-Pl）+（1-a2）（W-Pl）（4）
如果并购方企业选择不并购，则期望得益U■■=0。所以并购方企业选择并购的条件为
a2（V-Pl）+（1-a2）（W-Pl）>0，（5）
即a2>（Pl-W）/（V-W）。（6）
令f2=（Pl-W）/（V-W），w2为被并购方企业出低价时并购方企业选择并购的概率，则根据0-1分布的性质以及（4）-（6）式，有以下等式成立
w2=P（a2>f2）=（V-Pl）/（V-W），
1-w2=P（a2
2.2 对被并购方企业的分析
2.2.1 被并购方企业经营状况好时的得益分析当被并购方企业经营状况好时，其出高价的期望得益是
UBh=w1×Ph+（1-w1）×0=Ph（V-Ph）/（V-W）。
当被并购方企业经营状况好事，其出低价的期望得益是
UBl=w2×Pl+（1-w2）×0=Pl（V-Pl）/（V-W）。
根据被并购方企业在经营状况好时的净资产公允价格一定大于其在经营状况差时的售价，所以一定有UBl
2.2.2 被并购方企业经营状况坏时的得益分析当被并购方企业经营状况坏时，其出高价的期望得益是
U■■=w1×（Ph-C）+（1-w1）×（-C）=（V-Ph）/（V-W）×（Ph-C）+（Ph-W）/（V-W）×（-C）=Ph（V-Ph）/（V-W）-C。
当被并购方企业经营状况坏时，其出低价的期望得益是
U■■=w2×（Pl-C）+（1-w2）×（-C）=Pl（V-Pl）/（V-W）-C。
比较被并购企业经营状况坏时，出高价与出高价时的期望得益
U■■-U■■=[Ph（V-Ph）/（V-W）-C]-[Pl（V-Pl）/（V-W）-C]=[（Pl-Ph）V-（Pl-Ph）（Pl+Ph）]/（V-W）=（Pl-Ph）（V-Pl-Ph）/（V-W）。
并购方企业对被并购方企业在经营状况好时价值的评估与被并购方企业出高价时的价格的差值不会大于被并购方企业以低价出售的金额，所以根据博弈论中纳什均衡的定义，当被并购方企业的经营状况坏时并且清楚并购方企业的先验概率时，出低价时被并购企业的最优选择。
由于并购双方都是以实现自己的利益最大化为目的，在正常交易中，并购方企业愿意出高价去并购一个经营状况坏的企业从而损失自己的利益。而且在现在的市场条件下，这种情况是不被允许的，出高价去并购一个经营状况坏的企业，不仅使并购没有带来预期的好处，还有可能是两家的经营状况都变差，从而损害双方的利益。从资源优化配置角度来看，高价购买经营状况坏的企业会使社会资源配置效率低下，从而不能给这个社会带来福利的增加，甚至会使其下降。
在被并购方企业出价后，在信息不对称的情况下，并购方企业当被并购方企业出高价时，选择并购的概率为w1，选择不并购的概率为1-w1；当被并购方企业出低价时，选择并购的概率为，选择不并购的概率为1-w2从而达到完美贝叶斯的混合均衡。
3结论和建议
在并购活动中，博弈双方的行为相互影响，每个博弈方在做出自己的策略选择时都必须考虑对方可能产生的反应。针对目前我国资本市场中国有资本占据优势的情况，本文给出以下建议：并购方企业要慎重选择目标企业，并购之前一定要详细准确地了解被并购方企业财务状况及其财务报表的公允性；被并购方企业应评估并购对企业营运及公司价值的影响，防止并购以后由于信息闭塞而造成损失，另外还要遵循商业道德和市场游戏规则，坚决杜绝违规违法操作。
参考文献：
[1]徐增标，刘卫国，葛金田．《企业并购的博弈分析》[J]．价值工程，2006，25（7）.
[2]谢识予．《经济博弈论》[M]．复旦大学出版社，2007.
[3]陈旭东，肖秀丽．《企业并购的博弈分析》[J]．山东行政学院山东省经济管理干部学院学报，2004（6）.
四大资产管理公司2005年主导着价值两万亿的金融不良资产的交易市场。根据2006年6月的数据，我国四大资产管理公司已经处置了11 692亿元的金融不良资产,但至2008年5月，我国包括国有商业银行、股份制银行、城市商业银行、农村商业银行及外资银行在内的银行业不良资产总额仍存有1.2万亿元。
目前，中国对金融不良资产的处置方式，主要有本息清收、诉讼追偿、破产清算、债权重组、债权转让等。其中，在债权转让处置中，对于大量的金额较小的债权，在很多情况下是批量打包进行处置的。
我国金融不良资产评估中的特殊性是，评估对象难以鉴定、评估依据资料不完整和评估程序受到较多的限制。
目前，批量打包出售的金融不良资产的价值分析,尚没有形成成熟的理论和经验。金融不良资产包，通常是大量的债权，同时也涉及企业股权与实物等。其特点是包内涉及的债务人户数很多，银行及相关机构所掌握的有关债务人的信息又较少，大多不具备履行正常资产评估程序的条件。一般情况下，不良资产包是在尽职调查的基础上进行价值分析，但在这样的分析工作中，主观因素的作用往往可能过大，从而导致价值分析的结果偏离客观的价值。为了减少主观臆测产生的差错率，我们认为，可以考虑应用运筹学决策分析原理及数理统计技术，建立数学模型，进行资产包科学合理的价值分析。这是我们的一个尝试。下面，我们将结合实例对金融不良资产包价值分析数学模型的应用进行说明。
2．金融不良资产包价值的分析模型
为了分析金融不良资产包的价值，需要建立金融不良资产包价值分析模型。该模型由三个模块组成，即输入模块、分析计算模块和输出模块。如图1所示。
2.1 输入模块
输入模块有指标数值确定和数据采集系统两个程序组成。
确定模块的指标数值
影响金融不良资产回收价值的因素很多，包括：社会环境与还贷意愿、当地的经济环境、债权交易市场的情况、债权形态、抵押情况、担保情况、债务企业及债务责任关联方的性质、行业特点、剥离时的资产状况、债务企业的资产、负债情况及债务企业的信誉情况、债务企业未来发展前景预测、借款时间、借款金额、借款用途、还款来源、逾期时间、银行贷款形态、诉讼前景和诉讼结果执行前景等。我们根据对目前金融不良资产评估的研究成果和我国金融不良资产的特征，并考虑所需求信息资料的可获取性，圈定影响因素的范围，构成输入模块初步的指标体系，见表1。根据指标体系，我们将进行数据采集。
2.2 分析计算模块。
分析计算模块是金融不良资产包价值分析模型的核心。它由3个子模块组成。
数据分类处理模块
由于该指标体系中既存在定性指标，又存在定量指标，这就需要在正式运算前对指标进行分类。
特征变量选择模块
本模块的功能是在数据分类处理模块中，运用多元统计分析中的因子分析法，选择若干个具有代表性的、敏感且特征性强的变量作为特征变量。
价值分析模块
根据运筹学的决策分析原理，通过判别分析数据分类处理模块的样本数据与特征变量选择模块确定的样本数据，进行金融不良资产回收率的预测。
2.3 输出模块
综合判别函数计算出每一债权的回收概率，确定债权包的综合回收率，并将计算结果按指定格式输出。
3. 金融不良资产包价值分析模型的建立
3.1 数据的处理
相关资料存在着可靠性和有效性的问题，需要进行酌情处理。
如贷款本金、表内外利息和孳生利息占本金的比例、贷款时间三个变量的数据的处理方法，是对其取以10为底的对数。
还款记录、剥离形态、经济与地理区域、债务企业性质、债务企业经营状况等定性变量，我们采取对样本不同特征的频率分布进行描述性统计。在此基础上对有关影响因素（特征变量）进行单因素方差分析，分类认识样本的分布特征。根据不同类别资产的回收率之间是否存在着显著差异，进一步进行数字化处理。
3.2 建立模型实例中债务企业经营状况的数字化处理
本模型建立实例中，采集了国内287家企业金融不良贷款案例作为样本。这些样本涉及各个行业、地区和各种特质的借款人。经过挖掘与研究，数据集中包含了影响偿债能力和反映借款人信用状况的众多因素。这些企业中的大多数处于半关停、关停和破产状况，只有42家企业（占全部样本的14.63%）维持正常经营。随着大部分企业经营状况的不断恶化，贷款回收率必然会逐步减低，但对于正常经营的企业，贷款回收率是很高的，能达到39%。表2为不同状态企业回收率的单因素方差分析的结果，该结果表明，经营状况变量的不同状态对回收率会产生显著影响。
经以上分析，我们将债务企业分为破产、关停、半关停和正常经营四类状况，在数字化处理时分别设定为1，2，3，4。
3.2.1应用因子分析法建立分析指标体系
因子分析法简介
在人们设定的各类指标体系中，可以发现指标间经常具备一定的相关性，从而促使人们希望用较少的依然能反映原体系全部基本信息的指标来代替原来较多的指标，于是就产生了主成分分析法、对应分析法、典型相关分析法和因子分析法等各类以较少指标替代原体系中较多指标的方法。本次建模中，我们选择采取因子分析法对体系中的变量进行筛选，以达到浓缩变量数量，但又能够保证信息量损失达到最少的目的。具体过程如下：
采用SPSS统计分析软件，求出因子载荷矩阵A。依据载荷矩阵A，建立起新的指标数量更为浓缩的指标体系。其工作流程如图2所示。（见文末图2）
分析过程
对样本做必要的数据处理之后，经过SPSS软件计算后得到上述12项指标的相关系数矩阵（见文末表3）。由矩阵看到某些指标间高度相关。通过计算巴氏的球形检验统计量的数值（342.527）并利用正态分布的可加性和林德贝格――勒维定理将巴氏球形检验，据此进行相关度检验。结果表明指标体系存在着系统变异，有必要进行因子分析。为了尽可能不丢失信息，采用探索性因子分析的主轴法，得到因子载荷矩阵。然后进行因子分析，得出共性因子结构模型。如果不能一目了然地看出其表征含义，则需要对因子载荷矩阵进行方差最大正交旋转。采用Kaiser1958年提出的最大方差之正交旋转法（Varimax）将因子4次旋转后，得到旋转后的因子载荷矩阵（表4）。
表4中金融不良资产相关指标的统计分析结果，能够得到以下信息：如因企业大多存在还款记录，公因子f1与X3呈正相关，载荷系数为0.873；因样本中贷款时间都较短，所以f1与X4呈负相关，载荷系数为-0.363；因样本中贷款本金较少,载荷系数为-0.525；债务企业经营状况、有无保证人、保证人经营状况载荷系数分别为0.562、0.878与0.647， 载荷系数的变化与金融不良资产回收率的变化一致。
而f2、f3两个因子，与不良资产回收率的变化方向一致性较差，故确定f1为“回收因子”，f2、f3则舍弃。
通过以上的因子分析，我们可以得出金融不良资产打包价值分析中6个相关性较强的指标，即贷款本金数额X1、还款记录X3、贷款时间长度X4、债务企业经营状况X9、有无保证人X10与保证人经营状况X11。
3.2.2 应用判别分析法建模
判别分析方法的选择
判别分析（Discriminant Analysis）是一种根据变量观测,判断研究样本分类的统计分析方法。判别分析法是在一个p维空间R中，确定样本点X(X1，X2，…，Xp)，应该属于哪一个Gj(j＝1,…,k)总体。
进行判别分析时，通常是根据已掌握的一批分类明确的样品，建立判别函数和分类规则，然后将待分类的样品的实测值代入该函数，求出其函数值，并据此作出判断。
判别函数可用下式表示：
D(j)=a0(j)+a1(j)X1+a2(j)X2+…+ap(j)Xp， j=1,…k
其中，j是组编号，D(j)是判别得分，ai(j)是判别系数，Xi(j)是预测变量。
判别分析有多种类型，其中常用的有距离判别、Bayes判别和Fisher判别。距离判别是基于样品到总体间的距离所进行的判别。这种判别较为直观，适应面广。距离判别的缺陷是不考虑各总体的分布和由错判造成的问题。而在Bayes判别中，当两个总体都是正态分布，而在其协方差相同时，可导出一个线性判别式。Fisher判别利用方差分析导出一种线性判别函数，从而解决了距离判别和Bayes判别存在的缺陷。本文采用Fisher判别确定各样本点的预测类别归属。
建模过程
1.对金融不良债权有无可能回收进行判别
首先，对金融不良债权是否有回收可能建立判别模型，这是一个两总体的判别模型，即将样本分为有回收和无回收两种情形。利用这个模型首先筛选出预期零回收的债权。
2.对金融不良债权能否全部回收进行判别
这同样也是一个两总体的判别模型，即将样本分为100％本金回收和非100％本金回收两种情形。
3.一般债权回收情况判别
在进行上述两种情形的判别之后，我们对回收率在0-100％之间的情况进行建模。首先将回收率区间分成10组，每一组作为判别分析的一个总体(或类别)，再用SPSS统计分析系统进行变量相关性分析，建立一系列判别规则，最后确定判别函数。
我们仍以这287家样本企业为基础，演绎建模过程。
首先对债权回收情况进行特殊与一般性的判别，其中，有23家为零回收的债权，9家为100%本金回收债权，剩余255家为一般性债权，故将这255家一般性债权纳入到判别分析范围内。
其次，根据因子分析法得到的指标体系，即贷款本金数额X1、还款记录X2、贷款时间长度X3、债务企业经营状况X4、有无保证人X5、保证人经营状况X6，作为判别分析的预测变量，在对255家样本企业指标进行数据化处理后，作为预测变量样本值。
再次，采取Fisher判别建立判别规则，进行判别分析后得到了10组判别系数：
最后，根据显示的非标准化判别方程系数，得到判别函数为：
D(1)=-24.435+7.528X1+0.200X2+…+2.287X6
D(2)=-25.479+7.013X1-0.784X2+…+3.201X6
…
D(10)=-35.390+4.927X1-0.204X2+…+4.144X6
回收率计算
将所评估不良资产包中的新样本代入各个判别函数就可得到相应的判别得分D(j)(j=1,…,k)，然后计算样本落在各组的概率。即：Pj=exp(D(j))/Σkj=1exp(D(j))
我们可以用每组的平均值或中间值来表示该组内的平均回收率。用上述判别分析得到的判别概率对各组平均回收率进行加权平均，就得到最终的回收率。
在此基础上计算所评估不良资产包的综合回收率。即：
Y=∑YiLi/L
其中，Y为综合回收率，L为全部债权金额，Yi为单户债权回收率，Li为单户债权金额。
4.结语
运用运筹学决策分析和判别原理，分析确定金融不良债权资产包，特别是对于产权关系复杂的信用债权资产包和无抵（质）押的担保债权资产包的回收价值，相对比专家判断法或交易案例比较法而言更为科学和严谨，且节约成本。
关键词：财务分析；企业发展战略；配合；完善
0前言
在经济体制改革持续深化的背景下，不管是企业经营者抑或债权人等均需经由自身目的、利益着手，获知企业实际财务状况与经济成果。如此也就让财务分析变为了企业管理的重要内容。其具体以财务指标的分析为基础，将企业经营实情、财务成果当做主体，实施客观且精确的剖析，基于财务信息为企业经营、拟制发展战略给予有力依据。可以说，财务分析在企业发展中具备显著效用，我们需对其予以高度关注，从而为企业发展战略的实现予以支撑。基于此，本文对财务分析与企业发展战略的配合与完善进行了探讨。
1企业发展中实施财务分析的意义
1.1有效总结财务工作
实质上，财务分析于企业发展中具有过渡功能，不但可对企业运营状况有效分析，也能给企业下达经营决策予以数据支撑。通过财务分析，可对企业市场股份、偿还债务的能力充分了解，为企业运营相关责任的划分予以帮助，对各部门业绩有效评估，还能将其视为企业惩罚奖赏的凭证，对企业经济活动与管理工作的实践至关重要。
1.2指明企业发展方向
就企业经营而言，如果匮乏财务分析，那么企业发展便会停滞不前，更甚者会金融危机滋生。而经由合理的财务分析，可为企业发展指明方向，对企业弱势环节选取适宜的举措，将老旧的管理机制革新，对企业当前具有的资源优化配置、高效利用，确保企业经营有序，彰显企业优势特征。
1.3充分反映企业运营状况
企业经营伴有较多风险，投资者经由财务分析可明确企业当前的盈利和偿债能力，对企业投资危机进行精确预测，下达科学决策。同时，投资商这一企业主体，会经由财务分析明确企业当前的经营状况，为企业发展战略的拟制予以支撑。
2完善企业运行，体现财务分析效用的方法
2.1科学应用财务分析方法
2.1.1差异分析。选择该方法时，需将真实数据与预测数据有效比对，经由预算与标准成本的比较出现差异，此方法能分析企业经营状况，面向企业及时预警。关注差异点时，能依据百分比的方式抑或绝对金额加以分析，就不同业务而言，可把差异点定为10%抑或详细数额，特殊业务则需利用特殊批准程序。2.1.2报告假设。通常而言，用户管理部、业务部无法有效表述数字及信息内容，譬如需出具收入数据，但之前已将这些数据总结，则能运用之前的数据，若未将这些数据总结，企业便需落实相应报告和总结，有效表述收入金额及单位汇率。若预算环节具有相关数据形成，也需对实际与预算数据的差异有效阐明，经由报告体现，并统一口径。对账户余额分析期间，经由其变化幅度分析企业资产负债，经由明细的方式体现，且对具体项目加以分析；余额调整时，需选择不一样的数据表；合成表内，需对关键数据指标加以分析，对各阶段数据指标变化予以明确；分析银行余额时，应绘制余额调节表，明确账户余额变化。合成表即数据指标的汇总，能对企业各阶段数据的变化加以整合，对年度支付情况细致分析，为决策的下达予以支撑，经由分析词表，能明确企业财务指标及实际经营状况，从而判定企业经营有无合理性。2.1.3明细分析。其能细致分析账户情况。企业能对所有数据加以分析，明确数据间的关联及明细的构成，进一步认知企业财务管理状况。数据分析期间，需对数据合理分类，经由分类明细探究获知业务实质，为管理指明方向；应收账款分析期间，不但需回答余额，也应说明具体产品欠款时间；成本明细分析时，需对成本变化予以指导，明确固定资产项目。2.1.4过程分析。其往往在时间抑或性质不一样的数字差异分析中运用，企业管理者将对预算、净利润间的差异进行提出，此时需由企业实际生产、经营状况着手，划分为若干步骤，对数字层面的差异加以分析，明确成本差异等，并探明差异的成因。财务工作者惯于使用数据库方式，把海量数据制作成数据库，对客户产品数量以及单件产品价格加以分析，与成本要素相结合预算实际利润，并经由数据库对直接、间接成本予以体现。构建数据库时，需设置相应标准，发挥数据库的灵活性，与自身实情结合，经由数据透视技术对企业财务状况加以分析，此间财务部需出具专业意见及切实可行的方案，在极为熟悉业务情况的同时明确历史财务支出，对未来科学规划。财务分析环节，需精确措辞，合理表述自身想法，财务工作者可借助财务报告这一方式进行，语言干练，规避歧义滋生，让读者能明确财务报告真实含义，内容的选取需视情况而定。
2.2掌握财务分析方法与工具，探明企业经营利弊
2.2.1企业运营条件与效率取决于运营资产的应用及能力，经由财务分析能获知企业经营资产流动率及运用效应，对其资产利用能力加以探究，在对总资产周转率分析的基础上，探明其变化成因，基于影响因素实施定量分析，明确有利、不利因素，对企业资产运用期间的问题加以判定，且选取合理举措提升企业资产运营水平。2.2.2将具体财务数据实行定量分析，与企业整体战略相结合，给企业决策、管理予以信息支撑。2.2.3探究业务运营高风险范围，在同一企业历史时期中对未来业绩进行执行，借助相应统计技术，囊括现阶段与今后的价值，此外推方式可谓是财务分析失误的主因。因以往的统计数据无法对今后有效预测，财务比率的比较仅属于财务分析方式之一，其面临着一定的挑战。2.2.4对财务分析指标体系加以健全。财务分析人员可经由百分比分析，此分析关联把相应数据缩减给某一基础金额的百分比，譬如某组项目能代表净收入的百分比，在相同数字位于既定时间内经由百分比体现的比例变化叫做水平分析期间，垂直抑或公共尺寸分析把报表内全部项目缩减至“公共尺寸”，视为某一基准值的百分比，这对和其他尺寸企业的比较大有裨益。故而，全部损益表、资产负债表项目需分别除以销售额与总资产。另一方式即比较分析，其给发展趋势的确定出具了最佳方式，该方式位于两个抑或若干时间段中具有一样的信息，并列体现，方便分析。2.2.5设置完善的金融风险预警系统，规避金融风险，并增强风险意识及决策的有效性。财务风险表示潜在事件可能对财务目标构成的影响，导致实际收益和预期存在出入。故而，企业需强化财务管理，将其视为是防治风险的要点。就资本流动过程而言，即金融风险转移与积累的动态过程，金融风险在金融活动中大肆存在，如债务、商业风险等，因而企业应设置完善的风险预警机制，对自身风险状况加以分析，拟定适宜的风险应对措施，确保财务安全，为企业的长远发展予以支撑。
3财务分析服务于企业发展战略的策略与建议
3.1脱离数字与框架桎梏，脱离资金看财务分析
由新的维度入手对财务分析重新组织。对财务报表实施多维透视分析，落实风险预警培训，对财务数据实施定量分析，与企业战略相结合。将企业管理的重心面向技术、人才等方向转变，因而对企业经营业绩评估期间，需对企业品牌价值、发展水平等非财务指标予以高度关注。
3.2加强和其他部门的交流
就企业而言，应当选择合理举措强化财务部和其他部门的交流。具体如下：一是企业应构建适宜的交流文化，将其为支撑，位于部门和部门间构建适宜的交流氛围及途径，促使企业员工于精神方面能有效交流，从而对自身真实想法予以表述。经由此，员工和员工便能加深认识，明确自身不足并将其改进。长此以往，员工便会和谐相处并在企业获得较好归属感。二是企业需对财务工作者沟通技巧相关培训予以高度关注。从外部邀约、聘用富有财务交流经验的专业人士为指导，在内部各部门间实施多元化外联活动。概言之，企业需给内部各部门的交流搭建桥梁，支持部门信息共享，强化部门交流能力，改善工作效率与质量，为企业核心竞争力的提升奠定夯实的基础。
3.3树立战略目标意识，对人员素质加以提升
财务分析是企业正常经营的有利凭据，需真实、可靠、合理，为企业战略决策目标提供优质服务。如此便需企业高管、财务工作者对企业发展中财务分析的重要性具备充分认知，对企业建设及其发展趋势实施进一步研究，且财务工作者应持续汲取先进专业知识，对自身素质加以提升，从而与企业长远发展需要相一致。在此形势下，企业不但能够尽早落实发展战略目标，对自身影响力予以扩张，也能为员工带来更高的收入，发掘他们的工作热情，改善工作效率。
3.4对财务预警机制加以完善
预警机制可有效洞察企业长远发展受阻的影响因素，让经营者基于影响因素选取适宜的策略为企业长足发展予以支撑。具体而言，企业应将财务报表、经营计划等资料为凭据，依照企业现有组织体系选取定量、定性等分析方式，将企业发展中的经营变化情况及危险面向经营者与相关方反馈，发掘企业财务运营体系内潜在的不足，经由企业管理部预先拟定防治举措应对危机，规避财务风险，以获取长远且稳定的发展。
（一）理念创新驱动内部审计视角变迁
1.由关注“已发生问题”向关注“已发生问题和潜在问题并重”转变。内审部门以数据分析为抓手，通过对系统内部数据、外部区域或行业风险数据、客户经营趋势数据及以往检查发现问题数据的综合分析，提前预判单一客户或行业集群风险，实现由“震后救援”向“震前预报”的转变，帮助经营管理者赢得缓冲时间，采取有效的风险缓释措施和手段，真正做到防患于未然。2.由“以揭示问题为主”向“揭示问题和解决问题并重”转变。内审部门以增加价值为核心，主动融入经营管理，紧贴银行转型发展大局和经营一线实际，从揭示问题切入，以解决问题落脚，总结、分析、归纳普遍性问题，深入挖掘问题产生的深层次原因，提出有针对性、有分量、可操作的建议，有效提升审计价值。3.由“着重提升查证分析能力”向“提升全面服务转型发展能力”转变。内审部门以提升能力为目标，围绕建行转型发展规划重点和要求，拓宽内部审计服务领域，不断积累经验和方法，完善审计规范体系，构建实用高效的工作机制，创新审计技术方法，加快培养高素质的专业人才，以更高的标准和要求，全面打造与转型发展相匹配的审计能力。
（二）工具创新突破内部审计发展瓶颈
1.系统功能实用、丰富。建设银行自主研发的非现场审计系统（OAS），是一套专门供审计人员使用的数据分析工具软件，累计荣获两项国家专利，并获人民银行科技发展一等奖。该系统提供数据关联、排序、合并、分组汇总、回归分析、聚类分析、相关性分析等标准工具，为实现内部审计信息化奠定了坚实根基。通过对业务数据进行分析，一方面，可以发现审计对象经营管理中存在的问题，评估审计对象风险状况；另一方面，也可主动识别业务商机，辅助业务部门开展精准营销，提供咨询服务。2.数据种类多样、灵活。一是非现场审计系统数据来源面广。涵盖银行境内外结算、信贷、财务、证券、理财及电子渠道等60多套主要业务系统，涉及数据表近4000张，数据总记录数达上万亿条。二是系统数据灵活性强。系统中预留了自定义数据加载通道，审计人员可直接将从外部获取的结构化数据加载至系统中，结合系统内数据开展业务分析。3.集中管理高效、安全。非现场审计系统依托建设银行新一代企业级数据平台和桌面云技术，实现了数据的总行集中加载；同时，遵循“用所必需”的授权原则，统一管控数据访问；为跨地区审计分析工作，提供了一个安全、便捷、高效的应用平台。企业级数据平台采用MPP（大规模并行处理）云计算技术，可大大提高数据分析效率，提升用户体验；而桌面云技术的应用，则提供全流程云端服务，实现了数据分析和应用“不落地”，增强了数据应用安全性，防范了信息安全风险。
（三）模式创新引领内部审计思路更迭
1.数据分析模型创建流程化。通过对不同业务流程及相关系统数据结构进行分析，以审计方案为出发点，开发对应审计测试点的模型。而后，采取交叉复核、技术复核、业务复核等手段，校验模型是否满足审计工作需求，对有缺陷或效率低的模型进行优化，以建立有效的审计模型体系。2.数据分析模型群组式管理成效初显。非现场审计系统中的数据分析模型，由单一模型正逐步转变为跨区域、跨业务、跨渠道的若干模型群组，可辅助审计人员定期监测相关业务风险。3.数据核查模式集散化运用日趋娴熟。鉴于非现场审计系统集中管理特点，建行审计部门集中优势资源，组建了若干专业团队。同时，辅之以审计疑点分散交由各分行驻地审计机构核查，形成了“集中分析，分散核查”的新型审计模式，节约了审计资源，促进了审计项目质量提高。（四）信贷资产质量牵动人心，风险预警价值凸显1.高管层密切关注信贷资产质量状况，内部审计责无旁贷。近年来，我国处在经济下行期，银行业资产质量下降压力增大，资产不良率有所上升，利润空间受到挤压。伴随目前改革深水“攻坚期”和经济新常态“转换期”的叠加形势，我国经济增速仍显低迷，对公信贷业务风险仍是各银行前进道路上的主要阻力之一，引发高管层密切关注。作为公司治理目标实现的重要基石之一，做好对公信贷风险分析与预警研究是内部审计职责所在。2.经营管理部门资源有限，内部审计具备一定优势。目前，业务经营管理部门主要依赖信贷企业提供的财务报表、客户经理的贷后检查来进行企业信贷风险预测。而内部审计条线具备数据资源、分析团队和工具方法等方面优势，能够从审计的视角开展对公信贷风险分析与预警研究，为业务部门风险预警提供参考。3.强化内部审计融入性，助力审计自身转型发展。内部审计工作的融入性、前瞻性是建设银行内部审计转型发展的核心内容之一。因此，在持续关注对公信贷业务合规性问题的同时，创建信贷业务风险分析与预测体系，提早捕捉风险预警信息，将更有效地推动内部审计融入日常业务经营管理工作中，实现内部审计价值最大化。
主要功能
预警体系的总体思路是，运用非现场审计系统，整合银行多个系统数据资源，定义相关指标，编制非现场模型群组，建立“企业经营状况定量分析”“企业重大风险事项定性评价”两大核心模块，再通过风险分析整合工具，形成对公信贷客户分类预警名单。风险分析及预警方法体系的主要原理如图1。
（一）企业经营情况定量分析模块
1.选指标。科学选取经营变化预测分析指标。借鉴企业破产预警分析理论，审计人员研究了信用风险与企业经营状况的关系，重点围绕贷款企业“第一还款来源”的可靠性，挖掘能反映企业真实经营状况的数据开展分析。审计人员进而利用非现场审计系统，挖掘出“业务成长性、市场拓展能力、经营活动规模、经营稳定性、短期偿债能力”五大类16项动态指标，构建信贷客户风险计量分析框架，如图2。2.看趋势。运用趋势分析工具研究指标周期变化。审计人员利用Excel相关功能，专门开发了趋势分析工具，并运用该工具计算企业经营情况指标周期变化趋势，形成单个指标的周期变化趋势值，以了解企业经营变化情况。如企业的经营稳定性指标波动大，意味着企业经营不够稳定，企业的风险相对较大。3.定权重。结合历史信息，确定权重，实现风险量化。审计人员通过分析已形成不良的和经营状况良好的两组对公信贷客户的历史数据，初步设定权重。再用大量企业数据予以模拟，迭代修正。最后，根据每个客户的趋势值和权重，计算得出客户的经营情况风险值。
（二）企业重大风险事项定性评价模块
企业重大风险事项定性评价模块，主要是依据审计经验，拟定三大类15个重大风险事项，根据风险事项对企业的影响程度大小设定风险权重，而后利用非现场审计系统编制疑点筛查类模型，定位每个企业经营中存在的风险点，计算得出单个客户重大风险事项的加权风险值。1.捕捉风险线索，揭示客户风险特征。审计人员对近年来内外部审计检查发现问题进行了梳理，归纳提炼了与客户信用风险密切相关的三大类15个重大风险事项，如图3，并在非现场审计系统中编制疑点筛查模型，捕捉具有上述风险疑点的企业和相应的风险线索。2.确定风险事项影响，科学定义风险事项权重。根据客户风险特征的相关性及风险重要程度，对风险事项进行分级；同时，根据已形成不良的客户历史风险事件，调整修正后，最终形成各风险事项的权重。3.计算客户风险值，实现定性分析量化比较。对非现场审计系统筛查出的具有风险疑点的客户进行加权评分，客户的风险疑点越多，疑点的重要性越高，则风险值越大。
（三）风险分析整合工具
1.分级整理定性与定量结果。根据“企业经营状况定量分析”“企业重大风险事项定性评价”两个模块，得出单个客户企业经营情况、企业重大风险事项两个风险值，按照大小排序，分别确定企业经营风险分级预警名单及企业涉及重大风险事项风险分级预警名单。2.整合确定最终预警名单。依托定量和定性分析产生的信贷客户分级预警名单，经过有机整合和综合判断，确定对公信贷业务风险一级、二级预警名单，预警名单整合工具如表1。审计项目实践中，在对单个客户进行风险分析并确定风险预警名单后，内审人员可继续对行业、区域、所有制等多个维度进行风险分布分析，绘制风险分布图，供业务部门参考借鉴。
主要特点
（一）体系设计上，多渠道、多视角风险“画像”，实现风险前瞻预判
1.定性与定量风险分析交织，构建风险成像体系。预警体系是一套基于大数据应用技术的体系工具，以定量与定性相结合的分析方法，定量分析企业经营情况和趋势，定性评价企业重大风险事项，综合研判对公信贷业务风险，从而辅助经营管理部门提前识别客户信贷风险，做到早预警、早干预、早化解，有效提高了对公信贷业务经营管理水平。2.有点有面，个体风险“画像”与区域风险“分布”相结合。一是实现对单个客户的风险画像。预警体系可结合以往审计发现、外部舆情、区域经济现状等数据资料，综合分析客户是否潜在重大风险事项，融合定量与定性分析结果，判断对公信贷客户的整体风险状况，实现对其风险的前瞻预判，促进全行对公信贷业务转型和持续、健康发展。二是实现对区域客户的多维分析。运用预警体系，可实现对公信贷客户的风险筛查，应用大数据统计分析方法，反推信贷政策和管理现状，可描绘全行信贷客户区域、行业、规模和组织形式等不同维度的风险分布图，为信贷投放提供参考。
（二）工具运用上，综合不同技术方法，让数据反映风险
1.以非现场审计系统为核心，夯实预警体系根基。一是通过充分挖掘非现场审计系统资源，综合运用数据清洗、整合、筛选等方法，编制分析类模型，以投融资活动、薪酬支出等16项分析指标为引导，综合分析企业经营现状；二是通过编制疑点类模型，对资金流向高风险行业、企业高管存在不良行为、企业担保圈复杂等15项风险特征进行充分识别，捕捉信贷企业未暴露风险事项。2.以风险赋值为重要手段，完成对片段式风险信息的整理。审计人员运用Excel工具，创新研发趋势分析及风险计量工具，参照线性趋势分析方法，对相关指标进行多周期数据趋势分析，计算相关权重，实现单一或多指标的风险计量，得出由客户经营趋势变化带来风险值。
（三）数据来源上，有效整合行内外多类数据源，分析视角丰富而立体
1.丰富优化数据分析来源渠道。当前经济环境下，有些企业的财务报表可信度欠缺，影响银行对企业真实经营情况的判断。预警体系所涉及的企业经营状况指标，主要来源于对公信贷客户存款账户交易数据，在一定程度上避免了财务报表数据及客户经理人工采集数据的局限性。例如，用电费值替代电量值，用工资人数替代员工数量，用工资额替代员工工资总额，用纳税金额替代客户税收额变化比率，用客户账户销售收入替代主营销售收入变化等。2.拓展外部互联网数据，满足风险预测闭环要求。审计人员依托互联网搜索平台，创建了互联网舆情监测工具，重点抓取诸如环保处罚、法院失信人名单、重大交易及兼并重组信息、停工裁员等外部负面舆情信息，并通过与银行对公信贷客户名单进行匹配，打通风险前瞻预判“最后一公里”。
（四）组织模式上，集约运用资源，实践检验成果
1.集中分析分散核查，提高审计工作效率。组织全行大数据分析优秀人员集中研讨大数据风险分析与预测的总体思路、方法和解决路径，充分运用非现场审计集中系统的跨区域、跨系统等数据资源集中优势，对全行对公客户进行信贷风险“体检”。这样既提高体系创建和研发的速度，又实现单次批量化客户风险分析，节约了审计资源，提高了审计效率。2.实践修正权重，提高预警精准度。创新一套研究体系需要从实际效果反推体系正确性，同时不断修正相关权重，提高预警体系的正确性。内审机构在将预警名单提供经营部门后，周期性跟踪名单企业的风险状况，并加以记录、整理、分析，检核预警体系分析预测风险的准确性并修正部分权重，提高体系的分析可信度和预警精准度。
主要成效
（一）对公信贷客户风险识别、预警能力显著增强，风险预警结果精准度较为理想
通过持续跟踪，预警体系提出风险的客户名单中，由经营管理部门重检确认为风险客户的占比高达七成以上。其中，超四成属于预期经营状况出现严重恶化趋势的客户，近六成属于经营状况正常，但涉及重大风险事项的客户。同时，在风险确认后的几个月内，近四成的风险预警客户贷款由正常关注进入不良，部分风险预警客户贷款已进入核销、转让等资产保全程序。
（二）对公信贷客户风险预警
前瞻性优势显现，不良资产应对化解措施提前将风险预警时间与贷款到期日相比，提前1-3个月、3-6个月、6-9个月、9个月以上预警的客户占比分别为29%、17%、20%、34%，为业务部门平均多争取6个月的风险应对及化解时间，如图4。
（三）对公信贷风险客户名单制管理得以落实，信贷资产得以充分保障
经营管理部门充分运用预警体系提供的风险客户名单，快速反应，及时制订信贷退出计划，取得良好效果。以某一级分行为例，该行经营管理部门参照审计提供的预警客户名单，采取提前清收贷款方式，挽回潜在风险信贷资金超3亿元。
（四）对公信贷客户区域、行业分布情况明朗，利于未来信贷政策调整及制定
关键词：国有企业现金流量表财务管理中图分类
1现金流量表概述
1.1现金流量表定义
现金流量表是反映企业在一定会计期间经营、投资、筹资活动影响现金和现金等价物增减变动的报表，可以比较明细地表述企业货币资金增减变动的原因，能够为会计信息使用者提供更加客观、及时及前瞻性的财务信息。
1.2现金流量表与资产负债表、利润表对比
在企业财务管理中，资产负债表和利润表主要反映企业的财务状况和经营成果，虽然能反映利润的形成过程，但其有一定的局限性，不能充分地反映企业资金的变化情况。财务信息反映不完全，而现金流量表是对资产负债表和利润表反映会计信息的有效补充。一方面，在编制现金流量表时，不仅能反映现金的增减变化过程，同时也能反映各种会计要素变化对其的影响；另一方面，通过对现金流量表各种指标的计算分析能反映企业的“造血”能力和投融资方面的会计信息。
1.3现金流量表对国有企业财务管理的重要意义
现在社会是“现金为王”的时代。任何一个公司的经营发展都离不开现金，就如同人的“血液”一样，现金就是企业赖以生存发展的“血液”，离开它企业就会倒闭破产面临死亡，只有它在企业内部不停地循环才能给企业带来生机和活力，不断地创造出新鲜的“血液”，它循环的结果就会给企业带来收益，为投资者创造更大的价值。所以，对于国有企业的财务管理要更加的重视现金流的管理，规避企业运行财务风险，为企业的健康发展保驾护航。
2现金流量表在国有企业中的应用
2.1现金流量管理可以有效地评估企业的价值
企业价值是一种为利益相关者带来回报的能力，既不等同于企业利润也不等同于企业账面资产，它是企业未来自由现金流量的折现值，是企业资金时间价值的体现。可以预测评估企业未来的风险、发展前景，是企业财务实力的综合体现，可以为投资者的投资决策、债权人的信贷决策、经营者的战略决策提供支撑依据。它是动态发展的，在相同条件下，企业自由现金流量越大，企业价值也就越大，两者为正相关关系。现代国有企业做大做强的途径就是不断地提升企业价值，而在企业价值管理中企业自由现金流量是非常重要的因素。
2.2现金流量管理可以反映企业的经营状况
现金流量表可以为投资者解惑两个他们最为关心的问题：钱花到哪里去了，是增加了还是减少了？但光看经营性现金流量还不能反映企业的盈利质量，只有通过比较分析经营性现金净流量和净利润的关系，也就是现金流量表的附表各项目，才能真实地反映企业的获利能力和前景。经营性现金净流量是企业日常经营现金流入减去经营性现金流出后的净额。利润表的利润反映企业在一定期间内盈利状况，为经营总收入减去经营总成本加上其他收益等的净收益，是企业的经营成果体现。经营性现金净流量和净利润的比较是衡量一个企业盈利质量的重要指标。假设企业经营的收支都是以现金结算，那么此时的现金流量表中经营性现金净流量就等于净利润。然而，在现实企业经营中是很少出现这样的情况，其主要原因就是非现金收入和非付现成本的存现。
2.2.1现金流量表附表—应收账款
应收账款就是企业的非现金收入，它就是无息的贷款，企业应收账款越多，账期越长，企业的资金成本就越高，资金的流动性就越差，盈利了但没有充足的现金流进入企业。同时应收账款的多少，账期的长短也反映了企业在同类市场中与竞争对手的地位关系，是否处于主导地位，特别对于国有中小型企业，财务对应收账款的管理要尤为注重，加大应收账款催收力度，减少资金占用，盘活企业资金，不至于“断血”现象的出现。
2.2.2现金流量表附表—折旧摊销
摊销折旧是企业的非付现成本，EBITDA（息税折摊前收益）常被用来和经营性现金流比较，因为它等于息税前利润（EBIT）加折旧费用加摊销费用，当一家亏损企业需要再融资是需要对其EBITDA进行评估，可以快速地判断该企业是否具有偿还融资资金利息的能力。但其粉饰了更高的利润，并且易于会计调账，忽略业绩质量。所以它需要配合其他财务指标使用，比如，经营性现金流指标，才更有效果。要了解一个企业完整的运营现金流状况，就一定要看公司的现金流量表。
2.2.3现金流量表附表—预收账款
预收账款为企业对客户资金的占用，对企业来说它是一项负债，也是一项无息贷款，但是预收账款转化为收入的速度快慢，决定着企业的发展，这也是国有企业财务管理的一项重要工作，通过销售部门的配合提高预收账款的收入转化率，使负债转化为企业真正收益。国有企业财务管理只有充分理解现金流量表附表—净利润和经营性现金流的关系，才能有效地分析和发挥现金流量表的作用，如果企业的经营现金净流量能够满足企业的资本性支出，说明企业具有造血能力，能够维持企业可持续发展。如果企业的经营性净现金流远小于企业净利润增长，企业就要加快资金回笼，同时配合以融资策略，以避免企业出现长期消耗现有资金造成资金短缺，使企业面临危险境地。
2.3现金流量表可以对资金进行有效监管
现金流量表通过对企业经营活动、投资活动、筹资活动的现金流入和流出的列示，能有效地对企业资金进行管理。现金流量表能比较完整地反映企业资金的收支状况，同时配合资产负债表、利润表综合分析就能反映企业的资金流向是否合理，对企业经营管理层提供有效数据，增强企业经营管理加速存货周转率、应收账款回收率，增加资金回流、监管资金流出，从而达到对企业资金的监督管理和合理运用。
2.4现金流量表可以规范企业风险
现在的国有企业考核指标中大多注重资产负债率、国有资产保值增值率、利润总额等相关指标，往往忽视了最能反映企业真实经营状况的现金流量，过多的关注利润总额，通过利润总额来看企业是否赚钱，其不知，利润表上反映的利润为财务账面利润，有些会计账务处理非常复杂，光看利润有局限性，况且利润也不能当作现金来使用，反而账面利润会蒙蔽管理层的双眼，认为企业账面有利润就有资金，比如企业的业务大部分是通过赊销的方式，账面存在大量的应收账款。企业创造了利润但现金流入很少。企业经营的好与坏不能单一地从利润表来看，现实中很多大型企业都是在企业蒸蒸日上时突然崩塌，打败它的不是来自于竞争对手，而是企业流动资金短缺，造成资金链断裂无法持续企业经营，资金就是企业的“血液”，财务管理就是要保证企业资金在其运营的每个环节合理占用并进行预警，在财务安全期内让资金流动起来，否则有可能会出现资金链断裂。公司经营就是为了盈利，国有企业也是一样，只有这样才能获得企业发展充足的现金流，在企业经营和项目投资时一定要测算未来的现金流量，测算将来是否盈利，此计划是否能实施，否则就会给企业带来极大的财务风险。
3现金流量表应用中需要格外关注的问题
3.1关注货币计量以外重要信息的披露
现金流量表中的财务数据都是用货币计量的，这就要求国有企业财务管理必须重视非货币性方面的信息，有些非货币性财务信息比货币性财务信息更为重要，比如：财务报告的评论、审计报告表达、国有资产的保值增值情况等。由于货币价值量的不断变化和会计报表历史信息的不足，使得企业财务管理更需要关注表外信息—辅助信息和预测信息的披露，从而提高会计信息的质量降低财务风险。
3.2明确会计政策报表披露，保证指标分析口径一致
国有企业财务管理者必须对企业的会计政策进行关注和了解，同时还必须有对会计报表反映信息的偏差性在一定范围内可容忍，要具体问题具体分析，同时要保证各项目指标口径的一致性。
3.3关注理解表外融资及其对企业财务状况的影响
由于表外融资不在资产负债表各项目里反映，但其产生的费用和收益在利润表里反映，这就会有可能使财务报表数据不能真实的反映企业经营状况。表外融资主要有经营租赁、代销商品、应收票据贴现、银票、信用函证以及银行理财、资产证券化等。表外融资与现金流量表没有直接关系，却间接影响到企业的现金净流量。表外融资会创造收入，增加现金净流量，会对现金流量表产生影响。现在国有企业改革采取的模式大部分为混改或参股模式，表外融资的存在，就会使得企业财务数据相对于投资者而言信息不对称，企业投资者依据现有的财务报表信息会产生理解认知的偏差，会产生对企业经营状况和经营成果的误判，增加投资风险。所以国有企业的财务管理必须关注表外筹资对企业财务状况和经营成果的影响，避免财务信息的误导并加以防范。
4结语
国有企业改革重组是现在国有企业的必然出路，是关系国际民生的大事，国有企业改革的最终目的是让国有企业成为一名“资本家”而不是一名“资产家”，通过兼并重组的方式，让更多的社会资本流入国有企业，为国有企业的发展腾飞插上资本的翅膀，资本运作是国有企业改革发展的运作模式，如何有效地运用和控制风险就是国有企业财务管理的重中之重，而最能直观地反映这一风险的就是国有企业的现金流量表，对它的有效分析，才能真实地反映企业的运行状况及质量。
参考文献
[1]李青青.试析表外融资对企业财务状况的影响[J].财会学习,2018(14).
[2]徐春萍.企业现金流量管理存在的问题及对策探讨[J].中国商论,2018(24).
（南京晓庄学院，江苏 南京 210000）
摘 要：随着社会经济的发展，财务分析在企业发展过程中所占的地位越发突出，对企业经营决策起到了至关重要的作用。财务分析程序与方法是企业进行财务分析的关键，科学合理设置财务分析程序与方法，是企业进行财务管理必须要慎重考虑的问题。就目前我国企业财务分析状况来看，传统的财务分析程序与方法已经无法满足当下企业财务分析发展要求，进行财务分析程序与方法体系重构，显得尤为重要。本文通过对现今我国采取的财务分析程序与方法进行了研究，结合企业发展实际状况，对传统财务分析程序与方法进行了有效改善，采取新的财务分析程序与方法，完善财务分析体系，以此更好促进我国企业财务管理工作的有效进行，进而促进企业实现经济效益，获得更好的发展。
关键词 ：财务分析程序；方法；体系重构
中图分类号：F275文献标识码：A文章编号：1673-260X（2015）08-0154-02
财务分析是对企业财务信息需求与供给的相关研究和分析，它的产生与发展，是随着社会经济发展，企业财务管理需求变化，而进一步发展起来的。当前我国社会经济取得了又好又快的发展，与经济全球化联系日益密切，社会主义市场经济体制进一步得到完善，在这样的背景形势下，我国企业面临着更加激烈的市场竞争。如何完善财务分析的目标、方法、体系、内容，以及将之更好地应用于财务管理当中，是当下企业财务管理工作必须面临的重要议题。现代财务分析程序与方法体系的重构，是为了更好满足经济发展需求，促进企业发展的有效措施，对此，我们要结合我国经济与企业发展实际，构建现代新型财务分析体系。
1 现代财务分析体系中应该注意的问题
就当下经济形势来看，经济全球化趋势日益加剧，企业之间的竞争更加激烈化，基于这种背景环境下，企业进行财务分析时，要注意以下几个方面内容：（1）战略分析：战略分析是企业进行经济决策，根据当下经济发展形势为企业未来发展目标作出相应规划，以促进企业取得长足发展的战略目标。战略分析，将更加注重企业经营决策，在财务分析当中的体现，则表现在财务报表的数据分析上；（2）会计分析：会计分析是对企业阶段性经营状况的分析，对企业盈利情况、亏损情况、资产负债、现金流量等情况进行归纳统计，更加直观地表现阶段性经济效益；（3）价值评估分析：价值评估分析问题，一般体现在企业并购过程中，在进行价值评估分析过程中，将对企业经营状况、资产负责、财务管理模式等问题进行统筹兼顾，注重经营分析，并且对财务报表的依赖性较大；（4）预测分析：预测分析是针对于价值评估分析而言，其产生和发展都是以价值评估分析为基础的。现代财务分析体系包括两个方面内容，一方面是财务分析的一般方法，即财务分析程序；另一方面则是财务分析的具体步骤，即财务分析方法。本文对现代财务分析程序与方法体系重构的研究，则是针对于这两个方面展开的[1]。
2 现代财务分析程序与方法体系进行重构的基础
本文对现代财务分析程序与方法体系的重构研究，主要从财务分析目标和财务分析作用两个方面进行。财务分析目标和财务分析作用，是现代财务分析程序与方法体系重构的基础，对财务分析体系构建，具有积极推动作用。
2.1 财务分析目标
财务分析目标是财务分析体系构建的一个重要范畴，它包括了企业经营目标和企业财务管理目标。企业进行财务分析，首先要明确企业经营目标与财务目标关系，二者具有相辅相成的关系，财务目标对于实现企业经营目标来说，有着积极推动作用。企业是市场经营活动的主体，企业以实现经济效益为发展目的，在实现这一目标的过程中，就必须注重合理配置资源，以提升生产效率和节约资源来实现经济效益目标。在实现这一目标时，就需要将企业经营目标与财务目标相结合，企业财务目标是股东实现权益的目标，是企业实现自身经济利益的目标，它与企业自身发展目标是统一的。财务目标，以实现企业效益，满足股东收益为根本目的，其核心价值是经济效益的提升。
其次，财务管理目标与财务的业绩评价目标要保持一致。企业在生产经营过程中，就是财务管理目标实施的过程，财务管理包括了企业为了扩大生产、实现经济效益进行的筹资活动、投资活动、经营活动和利益分配活动，这些活动与企业的生产成本直接挂钩，关系到了企业盈利能力、偿债能力、扩大生产能力等多个方面。因此，财务管理目标必须与业绩评价目标保持一致，可以更好地监督生产经营活动，对企业各个环节以及各个方面的业绩进行有效评价，更好实现经济效益和经营效益。
最后，则是财务业绩评价目标与财务分析目标要结合统一。企业的生产经营状况以及实际盈亏状况都以财务报表的方式体现出来，财务业绩评价的基础是财务分析报表，而财务分析也要从财务报表体现的数据进行入手。财务业绩评价目标与财务分析目标具有辩证统一关系，财务分析需要就财务报表的数据信息入手，进行会计分析，就其相关性和可靠性进行探讨。
2.2 财务分析作用
现代财务分析程序与方法体系重构的基础，离不开财务分析的作用，财务分析的作用，体现在企业发展的各个方面，从企业过去、现状、未来发展趋势三个方面，对企业生产经营有着重要影响：（1）评价企业过去：对企业过去发展状况以及经营状况的评价，可以更好地为企业现状发展以及未来发展战略制定，提供有效参考和依据。财务分析对企业过去的评价，可以发现企业存在的问题，进而进行有效改正，更好实现企业经济效益提升；（2）分析企业发展现状：财务分析通过对财务报表进行分析，真实反映现阶段企业生产经营状况，更好地发现当下经营过程中存在的问题，并且采取有效措施进行解决；（3）未来战略制定：财务分析通过对过去以及现状进行分析，明确企业发展过程中存在的问题，并且对企业自身优势进行有效评估，从而对未来发展趋势进行有效预测，制定适合企业发展的未来战略[2]。
3 现代财务分析程序与方法体系重构问题研究
现代财务分析程序与方法体系重构，需要以财务分析目标和作用两个方面入手，通过研究和分析，现代财务分析程序与方法体系重构主要有以下几个步骤[3]。
3.1 信息搜集整理
财务分析工作之前的信息搜集整理工作是进行财务分析的关键，在进行信息搜集整理时，通常从以下三个方面出发：（1）明确财务分析的目的，有针对性的进行信息搜集。财务分析目的明确，才能确保搜集信息的有效性，进而得出正确的结论；（2）制定财务分析计划：财务分析计划是以财务分析目的为基础的，是对财务分析目的的一种实践操作，为接下来的财务分析工作顺利开展打下坚实基础；（3）搜集整理财务分析信息：财务分析信息进行搜集整理时，要保证信息的及时性和完整性，这关系到财务分析是否正确，对财务分析有着十分重要的影响。
3.2 战略分析
现代财务分析程序与方法体系重构，要注重企业战略分析问题，企业的战略分析对于促进企业发展来说具有重要意义。企业在进行战略分析时，要明确自身地位以及自身优势，通过对当下市场竞争环境的分析，发掘企业竞争优势，确保企业在市场竞争中具有发展优势。企业在进行战略分析过程中，主要关注行业竞争程度以及市场议价能力，为了更好实现企业经济效益，企业需要根据行业竞争程度，选择竞争策略，并根据市场议价，进行生产经营战略制定。
3.3 财务分析实施
财务分析实施过程中，要针对于财务指标分析和基本因素两个方面进行：（1）财务指标分析：财务指标的分析，主要从绝对数指标和相对数指标两个方面进行，这两方面反映了企业经营状况，是对企业财务状况进行正确评断的关键；（2）基本因素分析：基本因素分析法是对财务指标完成情况的分析，可以更好确定企业发展过程中存在的不利因素，为企业提供正确的财务评价依据。
3.4 财务分析综合评价
财务分析综合评价，是现代财务分析程序与方法体系重构的关键环节，通过财务综合分析评价、财务预测与价值评估、财务分析报告三个方面，实现现代化财务分析体系构建。财务综合分析评价是应用各种分析方法对搜集的财务信息进行有效分析，并且对实际经营状况进行综合评价，是衡量企业财务状况的关键步骤；财务预测与价值评估是对企业财务管理活动的一个总结，对企业接下来的发展提供重要参考依据；财务分析报告是财务分析最后的总结性报告，将分析结论进行反馈，为企业接下来的生产经营决策提供参考。
4 结束语
本文对我国现代财务分析程序与方法体系重构问题进行了相关研究和分析，从现代财务分析程序与方法体系重构的基础以及实际重构步骤两个方面，总结了笔者对现代财务分析程序与方法体系重构的观点。通过研究分析，我们不难看出财务分析体系对促进我国企业发展所起到的积极作用。因此，重构现代财务分析程序与方法体系，使之更好满足我国企业发展需要，是我国现代化企业必须严肃对待的一个议题，必须切实履行。
参考文献：
（1）张玉周。关于构建科研机构财务分析体系的设想[J]。中国科技论坛，2010（06）。
一、财务报告的形式与内容的矛盾
众所周知，财务报告是以货币作为计量手段来反映企业经营状况的。货币表述是形式，企业经营是内容，二者的对立统一，构成了财务报告形式与内容的矛盾。
在内容和形式的辩证关系中，内容决定形式，形式为内容服务。以货币为企业经营状况的表述形式，有着不可否认的优点。这些优点概括起来，一是它能从整体上反映企业各时期的全部经营活动及其成果，并且层次清晰，分类明确，有较强的系统性，人们通过它可以较快地了解企业经营状况；二是它能为相关集体提供决策的依据，它所反映的企业资源、创造财富的能力，分配状况和涉及的风险等，是相关集团进行决策时必不可少的信息；三是它能从价值上反映企业的经营状况，适应企业在市场环境中树立良好形象，提高知名度的需要。总的说来，货币表述这种形式是能为反映企业经营状况的内容服务，二者是统一的。
但是，财务报告的形式和内容也有对立的一面，主要表现是：其一，货币形式无法反映企业经营状况的全部内容，企业作为复杂的实体系统，其人力、财力、物力的实体性流动是主体。尽管这些实体有形物的价值可以通过货币来表现，但它们本身毕竟不是一般等价物，而且也可以从其他角度，以其他形式来计量，这些形式计算的结果，并不总是与货币计量相一致，可以说，不一致是绝对的，一致是相对的。其二，货币作为会计统一计量单位是建立在货币本身价值不变这一假设基础上的，但现实货币在其运动中其价值量是经常变动的，有时变动幅度很大，这就不能不使财务报告的货币表述偏离企业实际进行的价值运动。其三，财务报告以货币计量掩盖着诸多企业经营活动中不能用货币计量的事实。企业经营活动中有许多事项是非财务性的，如企业管理者的信誉，企业职工的团体精神，企业的人力资源以及企业创新能力等都无法用货币表述，但这些对于财务报告的使用者来说又是很有价值的信息。
企业财务报告的形式与内容的对立统一告诉我们，对一个企业的信息者来说，既要充分利用财务报告的货币表述来披露企业信息的积极作用，又要辅之以其他形式来传播企业信息，使外部公众更多了解企业的经营状况。对于企业信息的使用者来说，在进行决策时，既要重视企业财务报告以货币形式提供的信息，又不可把它作为决策的唯一根据，还要从其他方面对企业进行全面考察。这对于投资决策来说，至关重要。只有意识到企业财务报告货币表述的局限性，才能克服投资的盲目性。
二、财务报告信息的可靠性与相关性的矛盾
可靠性和相关性是企业对外提供财务报告信息所必具的两种属性，只有同时具备这两种属性的财务信息，才能起到应有的作用。
财务报告信息的可靠性和相关性是密切联系的。在一定意义上说，离开了可靠性，就没有相关性。只有可靠的信息对决策有实用价值。财务报告的信息越可靠，越受到使用者的关注。因此，从国家政权到法律，都在为财务报告信息的可靠性提供保障。比如，财务报告必须遵循公认的会计准则，财务报表必须经过会计师审计等制度都是为了防止财务报告信息失去客观性，只要财务报告信息能全面、正确地反映企业财务状况和经营成果，它就能为使用决策服务。
但是，从另一个角度看，可靠性和相关性也是有矛盾的。一般说来，财务报告的可靠性来自历史资料，不加入任何主观成分。例如，历史成本模式所生成的财务信息可靠性较高，这些信息源于当时交易的记载，具有很高的可信度。但这些信息从性质上说是“向后看”，而信息的使用者在决策时是“向前看”，他们最关心的不是这些状况过去如何，而是未来如何。所以，上述信息可靠性虽高，但相关性很低。为了提高财务报告信息的相关性，就需财务报告具有预测性内容。由于预测从本质上说是根据事物的历史和现状对事物未来的主观推测，未来具有不确定性，是偶然性与必然性的统一。因此，主观推测很难与未来的客观实际相吻合，这就不可避免地降低了财务报告信息的可靠性。为了保证财务报告信息的使用价值，就不能死守可靠性而不考虑相关性。
正确处理财务报告可靠性与相关性的矛盾，必须本着遵守客观规律，又要充分发挥主观能动性的原则。把可靠性作为相关性的前提和基础，在正确反映企业财务状况、经营态势的前提下，采取科学的预测方法进行预测，增加财务报告中预测性内容。
三、财务报告的精确性与非精确性的矛盾
财务报告的精确性与非精确性是由财务报告本质决定的。就财务报告的本质而言，一方面，它反映的是企业已经发生的交易和事项的财务影响，反映的是企业资本运动的来龙去脉，这些因素尽管复杂，从静态价值是可以精确计算的，这是财务报告的基础。另一方面，财务报告又必须对许多跨期事项或未决事项作出判断，进行计量。由于这些因素受复杂多变的环境条件的影响和制约，必须含有很大的不确定性。这两方面的对立统一，构成了财务报告精确性与非精确性的矛盾。财务报告的精确性要求我们，对已经发生了的交易和事项尽可能地作出精确性计量，以便如实反映企业财务的运营状况。财务报告的非精确性告诉我们，财务报告对企业运营状况的反映只能是近似的，其中包含诸多客观因素的影响，也包括主观的、人为的因素作用。财务报告的精确性与非精确性的统一要求我们对财务报告的态度应是辩证的，不能因为其非精确性而使可以精确计算的因素也马马虎虎，这样就容易导致财务报告对企业运营状况的歪曲反映。只有精确性是非精确性的前提和基础，只有精确才能保证财务报告制度的价值和意义。但是，我们也不能片面追求财务报告的精确性而否认非精确性的合理性。这种非精确性的存在给人们发挥主观能动性留下余地，也对主观能动性提出了更高的要求。按照黑格尔的逻辑，凡在人们头脑中是合理的，都注定要成为现实的，不管它和现存的、表面的现实多么矛盾。只有给非精确性以正当的地位，人们才能对跨期事项和未决事项进行判断，使这些合理的判断成为财务报告的内容，并使财务报告有超前反映企业资本运营状况功能。简言之，财务报告的精确性与非精确性的统一，才使财务报告即反映企业资本运营过去，又反映资本运营的未来。
四、财务报告内存矛盾的发展趋势
事物矛盾运动内含着事物发展趋势，财务报告也是如此。财务报告形式和内容的矛盾决定着财务报告将以现行价值标准或市场价值标准为主的各种形式的计算并用，为表现其为内容服务，在现代市场经济条件下，社会、经济、技术环境迅速变化，从而使传统会计模式，尤其是历史成本计量方法的局限性越来越明显，但取代这种方法的理想模式又不可能很快形成。在这种情况下，为了解决财务报告的形式与内容的矛盾，势必使财务报告在未来的一段时间内采取两者兼顾的方法，即不完全抛弃历史成本计量方法，又采取某些形式的市场价值标准，混合使用两种甚至两种以上的计算方法以解决形式与内容的矛盾。由于采用现行价值或市场价值更有助于财务报告的使用者理解企业的经营活动，掌握企业的发展趋势；由于现行价值基于市场交易，更能反映企业价值运动的实际情况，在财务报告的计量中，必将越来越多地采用现行价值标准。
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