时间：2023-06-26 10:16:23
绪论：在寻找写作灵感吗？爱发表网为您精选了8篇供应链风险防控，愿这些内容能够启迪您的思维，激发您的创作热情，欢迎您的阅读与分享！
一供应链管理
供应链概念最早出现在1982年,管理大师Oliver&Webber(1982)对商业战略中流行趋势的变化做出回应,对商业活动的重新定义和合并,特别是物流和以制造业为基础的运营管理的整合,从而为客户提供更好的服务,为股东创造更多的财富。具体来讲,供应链管理(SCM)是基于最终客户需求,对围绕提供某种共同产品或服务的相关企业信息资源,以基于互联网技术的软件产品为工具进行管理,实现整个渠道商业流程优化的一个平台。此过程需要掌握信息资源并认为渠道是关键,而平台则是指能使不同企业进行商业活动的共同软件系统。其作为一种新的管理模式,从本质来看,供应链管理的核心在于,在满足顾客需求的前提下,追求从原料采购、产品制造、分销直至产品送达顾客手中各个环节综合成本的最小化。
经济全球化趋势日益增强,顾客消费理念多样易变,以及科学技术的飞速发展,使得市场表现为高度不确定、变化迅速和难以预测。为了适应瞬息万变的市场环境,企业的生产经营方式也在不断调整和发展,从最初的追求规模经济到现在的供应链管理,更多地利用信息技术,更加注重企业间的合作而不是恶性竞争,把各企业集合成为一个有机联系的整体,追求整体成本最低和快速响应顾客需求的总目标。
二供应链风险分析论文
伴随供应链管理出现的是供应链风险,广义来讲,风险是企业暴露在不确定事件中的程度,具体到供应链管理中,供应链风险有不同的分类方法,如JohnsonME(2001)将供应链风险分为需求风险和供应风险,丁伟东(2003)将供应链风险分为自然风险和社会风险两大类,而朱怀意(2006)将供应链风险分为供应风险、制造过程风险和需求风险等。还可以将供应链作为一个整体来研究,其本身还具有结构性风险,例如由于供应链变动带来的风险和供应链松散性、动态性带来的风险。
构建供应链的目的是为了满足供应链中企业的共同利益需求,以提高供应链整体的竞争优势,为此企业都进行了业务流程改造使得资源和信息共享,此时如果供应链发生变动,即某个企业违背契约或因其他原因退出供应链,那么整条供应链将无法正常运转,其他企业的商业机密还面临被泄露的风险。此外,一般供应链的结构比较松散,缺少统一的权威部门管理,风险协调机制也缺失,这会造成管理不能持续进行或前后不一致,从而降低供应链运行的效率。供应链本身的风险程度取决于链中企业结合的紧密程度、各企业文化、相互信任程度、对价值的认同、企业的信誉度结合方式、彼此的依赖程度等多种因素。
本文认为供应链风险主要分为内部风险、合作风险和系统风险。内部风险更多是由于供应链管理运作过程中制度缺失、内部控制不健全等产生。例如由于采购过程不科学导致无法及时满足客户的需求,由于需求预测不可靠造成存货积压,由于无法有效应对技术进步导致的生产率低于市场平均水平等而产生的风险;合作风险是供应链系统中的各关联企业在运行过程中,由于相互独立决策、企业文化差异、信息不对等、利益分配等与合作有关的不确定性所产生的风险。供应链管理研究的主体不再是单独的一个企业,而是整条供应链,这势必会产生不同企业之间的磨合问题,只有供应链上的企业意识到积极合作才能实现共赢,合作风险才能降低;系统风险是指由外部环境的不确定性对整个供应链系统产生的不利影响,主要是指宏观环境对供应链管理的影响,此类风险一般是企业无法控制的,但是却可以用预警系统进行适当地规避。
不管是哪种分类方法,供应链风险的性质一致。首先供应链风险具有客观性和必然性,不以人的主观意志为转移。例如自然灾害等不可抗力因素,以及经济周期波动造成的系统风险;其次供应链风险具有传递性,不同于以企业为主体的管理,供应链管理关注整条供应链,从原材料的生产、产品的制造、产品的分销到零售,链条上任何一个企业的风险都不再只影响其自身,而是会通过网链结构传递给链条上的其他企业,造成整个供应链的风险加大。再次供应链风险在一定程度上具有可控性,这主要是指内部风险和合作风险两类,它可以通过合理的制度设计,有效的内控执行以及合作的加强来控制,从而降低不确定事件发生的概率,提高供应链的效率。供应链管理对企业的内部控制提出了更高的要求。
供应链合作风险是供应链管理所特有的,所以本文将研究重点聚焦于这类风险。具体来看,供应链的合作风险主要包括以下几个方面:第一是企业文化不一致带来的风险,每个企业都具有自己独特的企业文化,这就导致企业的处事方法和原则有较大差异,而供应链管理使不同文化的企业处于同一流程中,有时候需要协调一致才能达到目标。此时文化冲突对供应链管理的冲击是很大的,如果处理不好则有可能造成供应链效率低下,最终导致供应链的破裂;第二是彼此依赖过度带来的风险,供应链形成后企业在上游有固定的供应商,在下游有固定的分销商,这在大大降低交易成本的同时带来另一个问题,即对供应链上的企业过分依赖从而使自己处于不利地位,这样一旦某个环节出现问题,整个链条就会受到影响,甚至崩溃;第三是企业发展不平衡的风险,供应链上的企业在发展规模、发展潜力、管理水平等方面往往是存在很大差异的,这就导致整个链条有非常强势的部分,也有非常薄弱的环节。根据木桶效应原理,供应链整体控制风险能力取决于最薄弱环节控制风险的能力,企业发展不平衡的风险增大了供应链整体风险;第四是业务流程优化的风险,业务流程重组和优化的过程必然影响到既有利益相关者的利益,所以势必会遭到阻挠,一旦不能再一次成功地达到利益平衡,就会造成业务流程重组的失败,从而影响整个供应链的运行;第五是供应链自身管理的风险,如前所述,供应链的结构具有松散性和动态性等特点,这就要求加强供应链自身的管理,这样才能达到共同的目标,实现共赢。例如可以设置专门的机构来管理供应链本身并制定供应链的整体目标并监督每个企业执行。
三供应链风险控制措施
(一)建立企业战略合作伙伴关系,而非一般性合作关系
企业既然要加入供应链管理,必然已经做好长期合作的准备,因为业务流程重组和优化不仅要花费大量的成本,而且其惯性很强,一旦决定了改变的成本很大。如果达不到长期合作的目的,那么企业就会得不偿失。因此,与供应链中的其他成员企业建立紧密的合作伙伴关系,成为供应链成功运作、风险防范的一个非常重要的先决条件。而建立长期的战略合作伙伴关系要求企业从以下几个方面努力:一是供应链成员要加强信任,信任是合作的前提;二是加强成员间信息的交流与共享,减少信息不对称从而降低不确定性,优化决策过程;三是建立正式的合作机制,以期在供应链成员间实现利益分享和风险分担。
(二)建立供应链风险管理系统,全面应对供应链风险
风险管理系统包括风险识别、风险评估、风险处理以及反馈等环节。供应链风险识别是指供应链风险管理者,通过对大量的供应链信息、资料、数据现象等进行系统了解分析,认清供应链中存在的各种风险因素,进而确定供应链所面临的风险及其性质。供应链风险既有明显的风险,也有潜在的风险。供应链风险评估是对某一特定供应链风险的测量。一般从两个方面考虑:一是供应链风险发生的概率,二是一旦供应链风险发生,造成损失的程度。供应链风险处理是供应链风险管理的核心,识别供应链风险、评估供应链风险,都是为了有效地处理供应链风险,减少供应链风险发生的概率和造成的损失。对于供应链风险处理的结果,风险管理者要进行评价,检查处理方法的效果,以及需要待进一步改进和提高的地方,评价结果可以作为后续风险处理的借鉴。为了更好地控制处理风险,需要对风险因素的发展变化情况进行跟踪,且对风险处理建立反馈机制,进而有效地对风险进行控制,减少风险发生的概率,减少风险发生的损失。
(三)关注供应链风险中的关键控制点,重点控制供应链风险
一是关注人的因素和人的可靠度。风险管理中人是极其重要的角色,风险管理中要坚持以人为本,通过改变业务流程,沟通、了解人员的风险认知与行为,提高人员的道德水平等改善人为因素对风险的影响。二是要优化选择合作伙伴,并加强伙伴间的沟通和信任。企业要按照公平价值判断流程选择合作伙伴,以确保选择最符合企业利益的供应商、获得最公平的采购价值,同时应该给予所有供应商平等机会,确保公平、公开和诚信,并制定一定的机制做保证。三是合理分摊和控制风险成本,提高风险管理绩效。风险成本的构成主要有承担的损失、保险费、损失控制成本和风险管理行政费用几项内容。在构建供应链风险分析系统之初就应该考虑成本因素,制定成本分摊机制,并坚持成本效益原则,提高风险管理绩效。四是防止对伙伴企业的过度依赖。要整合供应链流程,提高供应链效率的同时应该保持供应链的弹性。一旦发现某个供应商出现问题,能够及时调整供应链战略。五是完善管理制度,真正落实风险管理机制。各企业应该建立风险管理机制,并切实按照管理机制的要求开展企业的各项活动,而且整个链条都应该采用统一的安全策略和风险防范政策。六是积极防范突发事件、意外事件。对于一些偶发但破坏性大的事件,可预先制订应变措施,以减少甚至避免损失。七是通过签署具有法律约束力的协议等方式,防范可能的风险,保护各企业自身利益。
参考文献:
1.朱道立,龚国华,罗齐.物流和供应链管理[M].复旦大学出版社,2001
关键词：供应链融资；风险防范
纺织一直以来是绍兴经济的支柱产业，绍兴纺织产业链完整，产品齐全，涵盖范围广，与周边联动产生集聚效应，形成了高融合度的区域产业集群。绍兴纺织企业在长期经营中形成了互相担保、链式融资的供应链融资模式，极大的缓解了中小企业融资难的困境，促进了整个产业集群的迅速发展壮大。但供应链融资业务作为整体性金融服务业务，具有很强的系统性风险，单一企业的违约可能传导至整个供应链上其他企业，造成大范围金融违约，甚至导致整个供应链瘫痪。以核心企业为授信主体的风险控制模式，可能由最初的降低融资风险转变为爆发系统性融资风险的毒瘤。2012年之后，由于纺织产业整体受到成本上升、人民币升值、全球化竞争、产品价格大幅下降的影响，出现了全行业的衰退、亏损、破产、连锁反应的危机冲击，供应链融资的风险加剧，担保链条断裂，本文在此背景下对绍兴纺织行业的供应链融资风险进行分析研究。
一、绍兴地区纺织行业发展形势
纺织产业是绍兴市的传统优势产业，在工业体系中占据重要地位。根据绍兴地区2013年底的第三次全国经济普查数据汇总，绍兴的纺织制造企业共14293家，就业人数558873人，从业人员占第二产业就业总人数的42.81%，纺织工业总资产3616.78亿元，占工业总资产比例的36.12%，批发零售注册企业15580家，从业人员89536人，占批发零售就业人数的45.41%。纺织及服装出口197.14亿美元，增长4.3%，占出口总额比例的66.26%。近年来，由于产能过剩导致的价格下降、劳动力成本上升、全球化竞争加剧和人民币升值的影响，表3中2014年纺织产业成品产能收缩，出口放缓。根据绍兴统计局统计，2015年上半年，纺织、服装服饰增加值增速（0.0%）比一季度回落3.1%、1.2%，纺织品及服装出口下降6.3%。
二、绍兴纺织行业融资状况
2008年政府“四万亿”政策出台，在一轮产能扩张后，2012年纺织行业出现了整体产能过剩，面临劳动力成本上升，人民币升值的困境。由于纺织行业自身的低技术门槛、低资金门槛、劳动密集型的特点，纺织市场不断受到周边区域以及全国范围内不断崛起的同类市场竞争，而在国际上，受到东南亚、印度、巴基斯坦等具备劳动力成本优势国家成为了部分中低档纺织品订单的新兴市场，导致大量的纺织企业亏损、资金链断裂、破产。根据统计数据，2012年，浙江全省法院共受理企业破产案件143件，同比上升85.7%，破产企业资产总额为120多亿元，负债总额为243亿元；2013年浙江全省法院受理破产、审结案件再次大幅上升，2013年共受理企业破产案件346件，审结269件，同比分别上升145.07%和265.79%。破产企业债务总额达到1595亿余元，比2012年的243亿元增长了近6倍。以纺织企业和民营企业为经济主体的绍兴更是破产倒闭的重灾区，其间大型、特大型、知名纺织企业屡见不鲜。大量的银行和民间债务难以收回。在市场环境、企业经营困难投资需求不足等多重外部因素影响下，企业经营风险增大，银行贷款的优质客户源减少，银行资产开始大规模收缩，并不敢轻易放贷。但金融困局仍未有效化解。2015年6月末，全市不良贷款率比年初提高0.34%，金融风险防控仍“在路上”。上半年，全市41家银行单位利润8.8亿元，下降78.9%，降幅创自2012年下半年银行业利润走下坡路以来的历史新低。
三、金融困局与纺织企业的融资风险分析
1.单以盈利为经营导向忽略市场风险
以华联三鑫为例，该企业创立于2003年3月，充分利用资本市场撬动财务杠杆实现资源垄断。经过两年发展，2005年实现PTA产量39.2万吨，销售收入29.6亿元，利润2亿元。到2008年华联三鑫已经成为亚洲第一、全球前三的PTA生产企业，PTA年产能200万吨以上，销售收入150亿元以上。一夜之间，公司于2008年9月因经营不善，资金链条断裂，被迫重组。公司快速的增长严重依赖政策、依赖资源和政府扶持，过度追求盈利和规模增长，组织和管理脆弱，如沙滩上的城堡，潮水过后，了无痕迹。
2.重大项目决策随意缺乏科学论证和过程约束
浙江民营企业所有权、决策权和执行权多集中于实际控制人，而该实际控制人，大多数是家族或单一自然人，无论重大经营还是一般管理决定，实际控制人的决策高度自由，具有绝对的权威性，缺乏企业内部和外部的有效约束。浙江纵横集团主营是化纤，2003年度纵横集团先后在河北邯郸建设了年产250万吨的中宽带轧钢项目，出资65%和湖北巴东电力公司共同建设11亿元的沿渡河流梯级电站，成立房地产公司开发绍兴袍江“财富中心”项目；并且拥有三峡银行、绍兴市商业银行等数家城市商业银行的股份。这些项目与主营业务不相关，且无协同效应但投资总额超过150亿元，企业投资决策缺乏科学论证和理性研讨。
3.无业绩基础的高杠杆融资扩张
作为产能规模5年内达到亚洲第一的绍兴华联三鑫石化，资产负债表上显示总资产100多亿，但公司除投产当年略有盈利外，一直处于亏损状态，资产负债率畸高，企业运营全靠贷款维持周转。江龙集团从零开始到新加坡上市仅用了3年时间，从零到23亿元总资产只用了8年。显然，这种高杠杆融资扩张与一般正常企业基于长期生存-发展的生命周期特征是矛盾的，若再加上长期亏损，无业绩基础的扩张，很难相信这样的企业可以获取大额的信贷和担保。
4.主要产品市场的急剧变化与应对失当
自2012年以来，由于国内PTA投资过热导致产能过剩，行业效益普遍下滑，尤其是去年国际油价持续下滑，PTA价格持续暴跌，造成全行业亏损，受此影响，绍兴远东石化企业试图通过在期货市场做多PTA，通过抬高市场价格，达到高价销售库存产品的目的，但在PTA快速下跌之后，在期货市场和现货市场造成双重亏损，被迫在2015年3月18日宣布破产倒闭。
5.企业互相担保导致连锁反应
生产企业之间互相担保在以民营企业和中小企业为经济主体的江浙长期盛行，而绍兴这方面更为突出。一般来说，一个企业在做大做强之后，各家企业通常会进行互相担保来获得更多资金，在经过多年的经营发展，已形成紧密的担保网络，在正常的经济环境下，整体风险承受能力强，协同发展，一荣俱荣。但在2008年全球金融危机之下，这一担保网络也导致区域和行业企业一损俱损，一些大型企业的倒闭破产引发连锁反应。如江龙集团，其规模在全国同行业内都屈指可数，破产时，牵涉担保企业十几家，涉及470家供货商及货款2亿多元，涉案金额达20亿余元，传出停产消息的几天，整个厂区被债权人堵得水泄不通。近年来，绍兴一些纺织企业停产、关门，大都是因为资金链的问题，这既是链式融资的连锁反应，也是大型企业破产倒闭后的余震。
四、纺织企业供应链融资的风险防范分析
1.商业银行供应链融资的风险分析
供应链融资最大的特点是在供应链中找出一个大型的核心企业，以其为出发点，为整个供应链提供融资支持。商业银行将整个产业供应链中的相关企业看着一个整体，银行先对核心企业核定授信额度，在额度内，办理对经销商和供应商的融资，核心企业履行三分合作协议。因此，可以分析得知，供应链融资其立足点仍在于核心企业，供应链解决的是：以上下游供应商与经销商及商业银行向核心企业提供利益为对价，借用核心企业的信用，解决上下游供应商和经销商的融资担保和风险问题，银行获取核心企业和产业链的融资及金融产品服务收益，对于核心企业本身的融资风险并不是重点防范的对象。在这一融资模式中，核心企业占据了主动权和优势谈判地位，可以预期，核心企业有动力或主动或被动的，在形势不利的情况下，将自身的财务负担和风险转移给上下游供应商和经销商，在此情况下，融资风险如海上冰山，大部分都隐藏在整个产业供应链之中，直到最后一根稻草出现，整个资金链崩溃。因此供应链的风险，很可能比预估水平要大的多，且对核心企业财务状况的估计是过于乐观的，风险控制与防范是不充分的。
2.绍兴纺织企业的供应链融资风险防范的建议
（1）在经济新常态形势下建立风险控制导向的经营理念
中国宏观经济自改革开放以来的长期繁荣和绍兴纺织企业在2008年之前长期处于快速扩张发展时期，大多数做大做强的核心纺织企业和其决策者都是一路顺风顺水的扩张发展起来的成功者，投资———控制资源———增长———规模扩张，是以往的成功经营经验。2008年金融危机之后，人民币升值、出口退税政策变化、劳动力成本上升、全球竞争加剧，实际上绍兴纺织产业已经进入了衰退周期，当时倒闭的几家大型纺织企业都是属于采取了激进扩张策略，外延式规模扩张和高杠杆负债经营的企业。除了纺织行业本身所处的下行趋势外，我国宏观经济在之后也进入了经济增长速度放缓的经济新常态，到目前为止，仍未看到复苏的迹象，在这种形势下，企业和商业银行都应有风险控制的经营意识，企业发展的前提是生存。
（2）提升民营纺织企业管理水平和内控制度建设
绍兴纺织特别是民营企业的成长与发展，有其历史背景，老一代的经营与决策者的成功经验在新常态下很可能成为转型的障碍。尤其是权利高度集中的部分民营企业，企业决策和风险高度依赖于少数人甚或控制者个人的管理水平和经营理念，这与现代企业的组织机制和内控制度不相容的，在当下，绍兴纺织企业要转型、升级，必须要建立合理、规范企业内部管理制度，针对市场变化进行理性而科学的决策。
（3）供应链融资应结合行业动态加强核心企业的授信审核
供应链融资的本质是银行给核心企业担保额度，上、下游企业用信，常用工具有国内信用证、银行承兑汇票、包贴商业承兑汇票、保押商业承兑汇票、供应链买方融资、进口信用证等。这些融资工具都是基于真实贸易背景，具有自偿性质的短期流动资金贷款，对于上下游企业的融资风险控制都是充分的。但在对核心企业授信审查上面，应加强企业财务状况的变化，在经济新常态下，对于高负债率、多方担保的企业，结合行业动态，加强流动资产、营收、利润特别是现金的跟踪，加强授信管理。
（4）大型纺织企业应创新、规范应用衍生金融工具防范市场风险
绍兴拥有很多大型纺织化纤企业，以及纺织原料加工企业，印染企业等，这些企业体量大，采购和销售金额高，但利润相对单薄，抗风险能力差。近年来，纺织行业的不景气，除了成本高之外，影响最大的还是人民币汇率的变动和大宗商品价格大幅下跌及纺织行业竞争加剧，特别是一些加工企业，单薄的利润难以承受原材料价格的大幅波动，又在外贸订单上原订单由于人民币升值导致亏损，新订单由于人民币升值售价“偏高”流失。但对于纺织原料大宗商品价格的波动和汇率的变动，至少在生产周期内，企业是可以通过衍生金融工具加以防范的。举例来说，浙江远东石化公司完全可以通过在原油期货上的多单和PTA期货品种上空单，可以规避上游原料价格上涨的风险和PTA产品价格下跌的风险；又如服装生产外贸企业，可以用少量的资金做多人民币外汇期权，对冲人民币升值的负面影响。因此，绍兴纺织企业可以通过引进金融人才，业务外包给相关金融机构，通过少量的资金，利用衍生金融工具，对冲和规避纺织市场的价格风险和汇率风险，降低经营风险，避免业绩大幅波动，在经济下行的新常态下，胜者为王，在同行业中胜出。
作者:王彩 金湖江 单位:绍兴职业技术学院
参考文献：
[1]杨轶清.金融危机以来浙江民企倒闭的原因和对策.中国经济时报，2014-09-03.
关键词：供应链；供应链风险预警；防范控制
任何生产经营活动都存在客观的风险因素。风险和利益同时存在，风险是利益的代价，利益是风险的报酬，两者相辅相成。动态的市场竞争环境与变化的客户需求使得供应链中不确定因素不断增多，潜在的风险对供应链的正常稳定运营构成威胁。供应链运营过程中的动态特性增加了风险发生的可能性，风险管理与决策是供应链管理研究中极其重要的研究内容。这不仅要求在供应链中建立利益分配和风险共担的机制，同时为了避免风险、减小风险对供应链构成的威胁与损失，还应建立合理的供应链风险防范控制机制，对供应链运营中可能出现的风险进行分析、决策并采取防范和应急处理措施，最大限度地减小风险造成的损失。
一、供应链风险的内涵及种类
供应链风险是指由于供应链内部和外部存在不确定性因素，从而影响和破坏供应链的安全运行，使供应链管理无法达到预期目标，造成供应链效率下降、成本增加，给整条供应链成员企业造成损失的可能性及危害。供应链上物资从供应源流经众多节点企业，最终到达用户手中，要经过运输、储存、装卸、搬运、包装、流通加工、配送、信息处理等过程，期间伴随着商流、物流、资金流和信息流。虽然整个供应链是一个利益共同体，但供应链上的企业毕竟是一个个独立的经营主体，有各自的经营战略、目标市场、技术水平、管理制度及企业文化等，甚至存在一个企业同属多个相互竞争的供应链的情形，这一切都增加了供应链管理中的复杂性和不确定性，从而导致风险的产生。因此，在分析供应链利益的同时，更要重视对供应链风险的认识。企业在供应链规划、建设与管理过程中，既要最大化供应链可能给企业带来的长远持续利益，更要对供应链中潜伏的各种风险进行全面认真的分析，并建立起防范与控制机制。
供应链的风险因素分为两大类：内生风险(In-digenous Risk)和外生风险(EXO enOLl$Risk)。内生风险是指供应链系统内部来源于企业之间或企业内部不确定性的风险，如各环节企业之间潜在的互动博弈与合作引发的道德风险、信息传递风险、文化差异风险、利润分配风险、能力风险等。外生风险是指由外部环境的不确定性对整个供应链系统产生的不利影响，一般不能通过供应链节点企业的努力加以消除，而只能利用完善的预警系统规避风险，在风险发生后采取紧急措施。如经济环境风险、法律法规风险、自然灾害风险、战争风险等。
二、供应链合作中风险预警管理体系框架的构建
供应链风险预警是一种主动型的供应链风险管理。是指供应链主体有计划、积极主动地对其生产经营和财务活动过程中存在的各种风险进行识别、测定和分析评价，适时采取及时有效的方法进行防范和控制，以经济、合理、可行的方法进行处理，以保障经营活动安全正常开展，保证其经济利益免受损失的管理过程。它的主要特点：一是强调积极预防，通过有计划地对供应链存在的各种风险进行识别、测定和分析评价，为防范和控制各种可能出现的灾难提供经济、合理、可行的预案，从而将灾难所带来的损失降至最小：二是强调整体性，其立足点是整个供应链生产经营和财务活动过程中存在的各种风险。
(一)供应链风险预警管理体系的构建原则
1、系统(整体)性原则。供应链管理是通过信息流、物料流和资金流将供应商、制造商、分销商、零售商直到最终用户联系起来的一个整体的管理模式，因此，对供应链的考察不能局限于某一企业以及其内部职能部门或者职工个人，应全面、整体考察整个供应链，即要求风险预警系统从考察整个供应链角度出发对供应链上的节点企业特别是核心企业进行监测，及时发现可能面临的风险，包括经营风险、市场营销风险、管理风险和财务风险等，而且对各类风险的各个影响因素都予以充分考虑，做到监测指标不重复、不遗漏，使监测指标体系能全面真实地反映供应链的风险程度。
2、层次性原则。对供应链风险预警系统的研究应从宏观、中观和微观三个层次人手，三个层次彼此联系。宏观风险一般是以信息决策流的运行表现出来，中观风险主要是以资金流的运行表现出来，而微观风险主要是以物流的具体运作表现出来。对供应链风险预警系统的研究也应从信息层、资金层和物流层三个层次不同角度进行研究，
3、动态性原则。动态性体现在空间和时间两个方面。从空间上看，供应链与企业不同，它的组成要素具有一定独立性，供应链上各节点之间的联系不是通过行政手段强制联接的，而是通过共同的经济利益有机地联系在一起的，它们之间的联系具有一定的动态性。因此，供应链风险预警系统对供应链经营风险的监测有一定的柔性。
从时间上看，供应链风险预警系统对供应链经营风险的监测不仅具有预测未来的价值，而且要具有分析经营趋势的作用。它要求预警监测必须把过去与未来连接在一起，把供应链经营活动视为一个动态的过程，在分析过去的基础上，把握未来的发展趋势，即风险预警监测应是一种动态的分析监测，而不是一种静态的反映。动态分析监测还可以反映供应链对风险的识别和防范风险的能力，从监测时间跨度上看，监测的时间越长，越能反映供应链的经营管理水平。动态性还体现在这个风险预警系统必须根据市场经济的发展、供应链风险的变化而不断修正、补充监测的内容，确保风险预警系统的先进性，
4、灵敏性原则。由于供应链结构的特殊性，一种微小的风险都可能带给供应链剧烈的连锁反应甚至可能完全破坏一条供应链，使之解体。因此。供应链风险预警机制作为一种信息系统，所采用预警指标的灵敏度要高，即指标微小的变化能直接、客观、及时、准确地映射出供应链运营状况的变化。
5、及时性原则。从预警的性质来说预警是一种警报，即在供应链的运营状况出现恶化或发生险情之前，能够及时地亮出“黄牌”，给予警示。为此，预警机制必须具备及时性，能够及时发现并警告供应链运营过程中潜在的问题。否则，等到风险已经转变为损失后才拉响警报，而此时“木已成舟”，预警已经变得毫无意义。因此，从某种意义上说，及时性是预警机制的灵魂。
6、经济性原则。经济性原则是指因构建供应链风险预警机制而发生的成本不应超过因缺少预警机制而导致的损失。强调经济性原则的主要目的在于企业构建预警机制只在重要环节和领域选择关键因素加以控制，而不对各个环节和领域进行同样周密的预警，
(二)供应链风险预警管理体系的内容
1、风险意识。在供应链的各种活动中，风险并未受到人们的充分认识，难以置信的结果可能令人手忙
脚乱。其实，其中有些后果是可以避免的，这就要求将各种可能出现的风险能被系统地管理起来，识别风险并能确定其影响范围，也就是说供应链的员工特别是管理者必须提高对风险的主动意识，对待风险及其影响要做到有目的、有计划、有预案、有措施。
2、风险识别。它是整个管理工作的基础，不经过识别并用语言描述，风险是无法衡量、无法进行科学管理的。风险识别是指风险管理人员通过对大量来源可靠的信息资料进行系统了解和分析，确定经济单位所面临的风险及其性质，并把握其发展趋势。
3、风险评估。是指对可能引起风险的因素进行定性分析、定量计算，以测量可能发生风险的概率，为风险处理提供依据。其目的和任务是评价供应链已识别风险的原因和结果，
4、风险处理。是指针对经过风险识别和风险衡量之后的风险问题采取行动或不采取行动，它是风险管理过程的一个关键性阶段。风险处理的手段大体上可以分为两类，即控制型和财务型。控制型风险处理手段是损失形成前防止和减轻风险损失的技术性措施。财务型风险处理手段是通过事先的财务计划、筹措资金，以便对风险事故造成的经济损失进行及时而充分的补偿，与此同时，还要进行风险控制与反馈。
(三)供应链风险预警管理体系框架
如图所示：
三、供应链风险的防范控制策略
供应链风险防范是在风险评估的基础上，根据风险预警实施过程中提出的信号显示，分别根据不同风险类别采取的解决和消化供应链风险的一系列办法和措施的总称。其目的是将可能出现的损失减至最小，确保供应链正常运行，消除或降低供应链风险损失。
第一，建立科学的进入考评标准。供应链中企业合作的关系属于战略性的合作关系，它应具有科学性、长期性和稳定性。因此，在考虑新成员的加入时，应根据一套全面科学的标准体系对其进行考评。这套标准体系涉及到对企业多方面的水平和能力的要求，如服务质量、交货时效、创新能力、产品开发，另外，还涉及到合作的基础与前提：优势能否实现互补、文化是否兼容共存、组织是否协调有效等。科学有效的考评系统，有利于利用科学的方法进行合作伙伴选择；选择与自己业务密切相关且能力较强的企业作为合作伙伴，有助于规避风险，加强供应链的稳健性。
第二，订立防御性合作关系条款。选择了合适的合作伙伴后，在订立相应的合同内容时，可适当考虑加入一些防御性条款。比如，供应链中成员企业可以达成共识，对于新进的成员，不论是有形资产还是无形资产，都要做出相应的责任承诺，如资金或设备的投入，或名誉、商誉的保证。如果放弃合作关系，该成员企业的人力、设备和商誉等资产将受到很大损失。通过这种防御性合作条款的订立，一方面，可以使有意进入供应链的企业做好充分准备，达到既定的标准要求：另一方面，可以约束成员企业关心整条供应链的兴衰成败。另外，较高的退出成本也可以尽量消除企业通过欺骗而谋私利的可能性。
第三，加强信息交流与共享。信息共享就是供应链中各个企业共同拥有一些知识或行动。供应链上各企业业之间的信息共享，一方面，提高了供应链运作的协同性和运作效率；另一方面，有利于及时发现供应链上潜在的风险，为规避风险、及早采取补救措施赢得宝贵时间。供应链节点企业之间的共享信息至少应该包括：库存信息、销售量信息、订单信息、计划信息、物流信息等。
第四，完善供应链的激励与约束机制。对供应链节点企业间出现的道德风险的防范。主要是通过尽可能消除信息的不对称性，减少出现败德行为的土壤，同时要积极采用一定的激励手段和约束机制，使得合作伙伴的合作行为能得到比败德行为更大的利益，或败德行为被发现所受到的处罚远远大于败德的期望收益，以此来消除人的道德风险。
[关键词]金融供应链； 融资模式； 中小企业；
一、金融供应链概述
近年来，我国中小企业发展迅速，但仍受到融资难的困扰。中小企业取得银行贷款的关键点是风险控制。金融供应链即是从这一角度出发而设计出的一种融资模式。
金融供应链是指由金融机构根据供应链的整体信用水平，对各个节点企业提供金融产品和服务。在一个金融供应链中，银行首先评估的是供应链中核心企业的财务状况、行业地位等，对供应链中其他企业成员的准入评估不再只关注其财务报表等静态数据，而是更关注其与核心企业的历史交易情况。这在一定程度上弱化了银行对企业本身授信的限制，使更多企业获得银行的贷款支持。
金融供应链发展迅速，原因在于其对银行及企业起到了双赢的效果：一方面为中小企业提供新的融资渠道，缓和了中小企业贷款难的问题，也使供应链中核心企业的资金周转速度加快，提高了资金管理效率。另一方面，拓展了银行的客户群体，银行通过跟整个供应链打交道，掌握的信息比较完整及时，信贷风险也大大降低。
目前，金融供应链主要有三种融资模式，分别是应收账款融资模式、保兑仓业务模式、融通仓融资模式。这三种融资模式都集中体现了金融供应链的核心理念及特点，为中小企业短期融资提供了便利。但它们在实际运用及操作过程中也存在一定差异，分别适用于不同条件下企业融资活动。处在供应链节点上的中小企业，可根据上下游企业之间的交易关系、所处的交易时期及自身特点等实际情况，选择合适的融资方式并可综合运用。
二、金融供应链在辽宁省应用的现状
自2009年起，在辽宁省政府的支持下，各大银行针对辽宁省行业特点，陆续推出了一系列金融供应链产品，为辽宁省中小企业的持续发展提供了融资便利。
中国建设银行辽宁省分行近年推出的金融供应链系列产品，具体包括订单融资、动产融资、应收账款融资、国内信用证融资以及保兑仓融资等多种产品类型。中国银行辽宁省分行重点针对辽宁省重大基础设施、高新技术产业、先进制造业等领域提供金融支持，先后为大连机床集团、东北特殊钢集团和中远船务集团等企业设计了供应链融资方案，促进了全省重点行业整体产业链的健康发展。深证发展银行作为金融供应链这一业务领域的领军者，在辽宁省的多个企业也进行了实践探索。其中比较典型的是针对以辽宁万兴达集团为核心企业的整条供应链上下游企业的资金注入。该方案以“原材料+产成品”方式进行债权抵押，不需传统的土地、厂房、机器设备等作抵押，不仅解决了部分企业融资难、担保难的困境，并且能提升核心企业及整个供应链的竞争力。
金融供应链作为一种提升企业供应链竞争能力的新型金融服务，突破了传统金融服务的局限，从产业供应链全局的角度为中小企业融资提供解决方案，已成为各大银行金融服务的新热点。
三、金融供应链在辽宁省的应用前景及政策建议
金融供应链业务在辽宁省的应用已经取得了一定进展，但跟辽宁省内中小企业的数量相比，应用金融供应链进行融资的企业数量还是寥寥无几，这项融资服务尚有很大的发展空间。
1.建立政府、银行与物流企业信息共享反馈机制。银行和中小企业信息不对称是制约银行给中小企业贷款的主要因素。金融供应链中，物流企业具有掌握质押物及客户的第一手资料的优势。可以利用物流企业的这一优势，由政府出资搭建信息平台，将中小企业的登记信息、纳税信息，物流企业以及银行掌握的企业信息整合到一起，建立信息共享通道，使银行及时了解上下游企业的状况，最大程度消除银行与企业之间的信息不对称。银行可通过此信息平台，结合信用评估和风险控制方法，对中小企业进行全方位信用管理，降低银行信贷风险。同时，政府的介入支持也会增强银行大力开展金融供应链业务的信心。
2.加强银行与信用评级公司的合作。尽管金融供应链能有效规避单个企业的风险，但仍不能消除其中的信贷风险。银行要建立供应链风险防控机制，应时刻关注供应链的运作状况，不仅要分析外部经济发展趋势，更要了解供应链内部的薄弱环节。仅凭银行自身去全面评测风险会提高贷款成本，造成资源浪费。商业银行可以尝试与专业的信用评级公司合作。信用评级公司作为供应链金融体系中的第四方，可以凭自身其广阔的企业信息资源和专业的评级技术，为金融机构提供更精准的风险信息。
3.大力加强风险防控。除了供应链上下游中小企业的风险外，供应链本身、核心企业以及第三方物流公司都有各自的风险。对于供应链中核心企业的选择，应建立科学的市场准入标准，要求核心企业对上下游企业有严格的准入、退出机制，核心企业与上下游企业之间具有相对稳定的交易历史并且存在利益共享，使整个供应链对核心企业的依存度较高，有利于银行对供应链进行信用捆绑。为了防止供应链上单个融资企业的信贷风险对整个供应链产生影响，核心企业、第三方物流企业与银行应该合作加强对融资企业的信用管理。核心企业应提供融资企业真实可靠的信用资料，物流企业应发挥其掌握融资企业质押物第一手资料的优势，银行应利用其信用评估和风险控制的方法，共同建立对融资企业的信用风险防范制度，对融资企业进行全方位的信用管理，形成互动的监管和控制机制。
参考文献：
［关键词］商业银行;供应链金融;风险防范
1供应链金融的含义
供应链金融大致可以从狭义和广义两个角度来分析，广义的供应链金融是供应链金融资源的整合，由供应链定的金融组织为其提供完善的解决方案。狭义的供应链金融是金融机构为上、下游提供的信贷产品。从金融机构的角度来说，供应链金融是商业银行等特定的金融机构以供应链上的真实贸易为背景，以企业经营的贸易行为产生的确定的未来现金流为直接还款来源，并根据核心企业与相关贸对象的信用水平，为企业提供原材料采购、生产制造以及产品销售环节过程中有针对性的信用增级、担保、融资、风险规避、结算等金融产品与服务。
2商业银行供应链金融的风险因素分析
2.1政策风险
一方面，供应链融资作为一种新的金融产品，其相关的政策、法律不尽完善。随着供应链金融的不断充实与发展，新的金融信贷产品不断推陈出新，新的信贷产品所涉及的市场与相关领域不断广阔，因此这些新的信贷产品所涉及的领域其法律法规往往存在空白，甚至有些地方存在着一定的矛盾，相关商业银行一旦遇到法律纠纷，通过相关的司法程序维护自己权益就会面临一定的困难，尤其是我国动产浮动抵押的相关法律制度不够完善，动产浮动抵押面临主要抵押财产不特定性，容易产生担保物债权的不稳定。另一方面，供应链金融中应收账款质押登记管理不完善。相关的管理机构对应收账款质押登记的内容撰写缺乏规范性的要求，而这些将导致商业银行在相应债权到期后无法顺利实现自身权利。
2.2信用风险
信用风险也被称作违约风险，它是指交易对手在合同到期时未能履行其义务而导致损失的风险。信用风险是整个供应链金融中商业银行所面临的主要风险之一，也是商业银行在业务流程中面临的难题与制约供应链金融发展的瓶颈之一。传统信贷业务是对单个企业作为主要考察对象，而供应链金融是通过核心企业作为传导，实现供应链中上下游企业、仓储物流公司、第三方监管和银行多方位、多主体全面参与的有效运营模式。因此，供应链金融主体的多元化也势必造成风险源的多元化、复杂化，而这些风险突出的表现为资金引发的风险与质押货物引发的风险。在资金引发的风险方面，一旦核心企业资金链条无法正常运转，这样风险会迅速波及当前供应链条上的各个主体，给商业银行造成巨大损失，或者融资企业由于自身财务等问题，无法归还信贷资金与利息都会使商业银行遭受损失。在质押物引发风险的方面，由于在供应链金融业务流程中，商业银行对质押物的管理较传统信贷业务有所创新，在整个监管过程中，商业银行只过于依赖第三方监管公司，如果监管公司对质押物处置不当就会导致商业银行遭受风险甚至重大损失。
2.3市场风险
所谓金融市场风险是指由于金融市场环境的变动及不确定性造成市场商品价格大幅变动而给银行带来的风险，主要分为价格风险、汇率风险、利率风险。首先，价格风险是市场上商品价格变动所带来的风险。在供应链金融中，企业商品流通产生的现金流是融资企业归还商业银行的第一还款来源，所以平稳的市场价格是融资企业可持续发展的重要保证之一，一旦质押物因为市场价格下跌则会导致企业蒙受损失，进而影响商业银行收回信贷资金及利息产生风险。其次，汇率风险是由于汇率波动继而导致商业银行的长期市值和净收益下降的风险，供应链中，如果相关的供应链主体涉及国际结算，汇率则会对融资企业及商业银行造成一定的风险。最后，利率风险是指金融市场利率发生变化对商业银行造成的损失。当前商业银行供应链金融融资产品在定价方式上仍然采取传统的信贷模式下的固定利率定价方式，如果国家对当前利率进行调整，而商业银行不能根据当前市场利率及时调整其战略计划，那么银行只能承担此期间因利率调整而带来的风险。
2.4操作风险
根据供应链金融的特点来看，其面临的操作风险主要因素有信贷流程不完善、内部因素、外部因素。首先，信贷流程不完善导致的风险，由于供应链融资过程较一般信贷业务流程主体众多且流程复杂，且由于供应链金融发展起步较晚，配套的业务规范、流程制度不完善，因此在操作过程中，信贷经办人员无据可依，进而造成操作失误引发操作风险;其次，内部因素导致的风险。内部因素主要是指供应链金融业务的相关业务人员在业务调查、授信审批以及贷后监管过程中，由于其经验、技能不足或者人为主观原因产生渎职、欺诈等行为而导致的风险;第三，外部因素引发的风险。外部因素主要是自然灾害、战争等不可抗拒的因素。这些风险一旦涉及供应链融资中的相关主体或者是质押物，都会引发资金链断裂，直接或者间接给银行带来风险。
3商业银行供应链金融风险防控措施
3.1建立严格的准入条件
首先，商业银行在开展供应链金融业务的伊始要对核心企业进行全方位的审查，挑选效益好、行业前景好且规模大，具有较强影响力的企业作为核心企业，同时对供应链金融内的其他交易主体进行严格筛选。其次，鼓励核心企业对其上下游的交易企业设置奖罚措施，这样有利于商业银行利用核心企业的行业地位约束融资企业，降低商业银行信贷风险。最后，充分利用核心企业给予上下游企业的排他性优惠措施，有利于商业银行实施信用捆绑技术，降低商业银行承受的信用风险。
3.2建立科学的供应链金融风险预警机制
构建科学的供应链风险预警机制可以有效对供应链内可能发生的风险进行预测与防范，发现风险发生的源头，提前对风险源进行处理，降低供应链金融风险发生概率，具体可以从以下几个方面实施供应链金融风险预警机制:首先，建立科学的风险分析机制。科学的风险分析机制能够发挥供应链金融风险信号的检测诊断功能，通过发现供应链金融中的异常信号，应用当代科学的风险诊断技术对其进行分析与判断，对风险的大小与可能带来的不良后果进行评估。风险预警机制的基本办法是将其采集的信号传输给供应链金融预警分析系统，通过各项风险指标与风险预警的判断模型对风险的发展趋势以及可能带来的不良后果进行判断;其次，完善风险预警后相应措施。通过供应链金融预警信号进行分析，根据不同的风险类别对风险进行有效处理，将可能出现的损失降到最小。
3.3加强供应链金融现金流风险管理
供应链金融必须基于真实的贸易背景并以贸易项下利润的实现与结算的控制去引导现金回流至银行的通道，进而保证了银行信贷资金的还款来源。因此信贷资金的专款专用体现了现金流的有效管理，也是保障融资企业还款来源的核心技术之一。首先，流量管理。商业银行对现金的流量管理具体地体现为授信额度与规模。因此，商业银行要重点考察现金流量与授信企业的经营规模与支持性资产的匹配状况，以及供应链网络内各主体的经营能力;其次，流向管理。商业银行要在供应链金融的具体环节通过对回流资金的时间、额度与路径的控制，实现对现金流向的控制;最后，循环周期管理。这种管理方式要在综合行业结算方式、平均销售周期的基础上，计算出一个完成的资金循环时间，从而保证授信企业在供应链内完成资金流与物流的循环。
参考文献:
［1］杨晏忠.论商业银行供应链金融的风险防范［J］．金融论坛，2007(10)．
［2］李毅学，冯耕中，屠惠远.供应链金融创新中下侧风险规避银行的贷款额度分析［J］．系统科学与数学，2009(4)．
［关键词］商业银行;供应链金融;风险防范
1供应链金融的含义
供应链金融大致可以从狭义和广义两个角度来分析，广义的供应链金融是供应链金融资源的整合，由供应链定的金融组织为其提供完善的解决方案。狭义的供应链金融是金融机构为上、下游提供的信贷产品。从金融机构的角度来说，供应链金融是商业银行等特定的金融机构以供应链上的真实贸易为背景，以企业经营的贸易行为产生的确定的未来现金流为直接还款来源，并根据核心企业与相关贸对象的信用水平，为企业提供原材料采购、生产制造以及产品销售环节过程中有针对性的信用增级、担保、融资、风险规避、结算等金融产品与服务。
2商业银行供应链金融的风险因素分析
2.1政策风险
一方面，供应链融资作为一种新的金融产品，其相关的政策、法律不尽完善。随着供应链金融的不断充实与发展，新的金融信贷产品不断推陈出新，新的信贷产品所涉及的市场与相关领域不断广阔，因此这些新的信贷产品所涉及的领域其法律法规往往存在空白，甚至有些地方存在着一定的矛盾，相关商业银行一旦遇到法律纠纷，通过相关的司法程序维护自己权益就会面临一定的困难，尤其是我国动产浮动抵押的相关法律制度不够完善，动产浮动抵押面临主要抵押财产不特定性，容易产生担保物债权的不稳定。另一方面，供应链金融中应收账款质押登记管理不完善。相关的管理机构对应收账款质押登记的内容撰写缺乏规范性的要求，而这些将导致商业银行在相应债权到期后无法顺利实现自身权利。
2.2信用风险
信用风险也被称作违约风险，它是指交易对手在合同到期时未能履行其义务而导致损失的风险。信用风险是整个供应链金融中商业银行所面临的主要风险之一，也是商业银行在业务流程中面临的难题与制约供应链金融发展的瓶颈之一。传统信贷业务是对单个企业作为主要考察对象，而供应链金融是通过核心企业作为传导，实现供应链中上下游企业、仓储物流公司、第三方监管和银行多方位、多主体全面参与的有效运营模式。因此，供应链金融主体的多元化也势必造成风险源的多元化、复杂化，而这些风险突出的表现为资金引发的风险与质押货物引发的风险。在资金引发的风险方面，一旦核心企业资金链条无法正常运转，这样风险会迅速波及当前供应链条上的各个主体，给商业银行造成巨大损失，或者融资企业由于自身财务等问题，无法归还信贷资金与利息都会使商业银行遭受损失。在质押物引发风险的方面，由于在供应链金融业务流程中，商业银行对质押物的管理较传统信贷业务有所创新，在整个监管过程中，商业银行只过于依赖第三方监管公司，如果监管公司对质押物处置不当就会导致商业银行遭受风险甚至重大损失。
2.3市场风险
所谓金融市场风险是指由于金融市场环境的变动及不确定性造成市场商品价格大幅变动而给银行带来的风险，主要分为价格风险、汇率风险、利率风险。首先，价格风险是市场上商品价格变动所带来的风险。在供应链金融中，企业商品流通产生的现金流是融资企业归还商业银行的第一还款来源，所以平稳的市场价格是融资企业可持续发展的重要保证之一，一旦质押物因为市场价格下跌则会导致企业蒙受损失，进而影响商业银行收回信贷资金及利息产生风险。其次，汇率风险是由于汇率波动继而导致商业银行的长期市值和净收益下降的风险，供应链中，如果相关的供应链主体涉及国际结算，汇率则会对融资企业及商业银行造成一定的风险。最后，利率风险是指金融市场利率发生变化对商业银行造成的损失。当前商业银行供应链金融融资产品在定价方式上仍然采取传统的信贷模式下的固定利率定价方式，如果国家对当前利率进行调整，而商业银行不能根据当前市场利率及时调整其战略计划，那么银行只能承担此期间因利率调整而带来的风险。
2.4操作风险
根据供应链金融的特点来看，其面临的操作风险主要因素有信贷流程不完善、内部因素、外部因素。首先，信贷流程不完善导致的风险，由于供应链融资过程较一般信贷业务流程主体众多且流程复杂，且由于供应链金融发展起步较晚，配套的业务规范、流程制度不完善，因此在操作过程中，信贷经办人员无据可依，进而造成操作失误引发操作风险;其次，内部因素导致的风险。内部因素主要是指供应链金融业务的相关业务人员在业务调查、授信审批以及贷后监管过程中，由于其经验、技能不足或者人为主观原因产生渎职、欺诈等行为而导致的风险;第三，外部因素引发的风险。外部因素主要是自然灾害、战争等不可抗拒的因素。这些风险一旦涉及供应链融资中的相关主体或者是质押物，都会引发资金链断裂，直接或者间接给银行带来风险。
3商业银行供应链金融风险防控措施
3.1建立严格的准入条件
首先，商业银行在开展供应链金融业务的伊始要对核心企业进行全方位的审查，挑选效益好、行业前景好且规模大，具有较强影响力的企业作为核心企业，同时对供应链金融内的其他交易主体进行严格筛选。其次，鼓励核心企业对其上下游的交易企业设置奖罚措施，这样有利于商业银行利用核心企业的行业地位约束融资企业，降低商业银行信贷风险。最后，充分利用核心企业给予上下游企业的排他性优惠措施，有利于商业银行实施信用捆绑技术，降低商业银行承受的信用风险。
3.2建立科学的供应链金融风险预警机制
构建科学的供应链风险预警机制可以有效对供应链内可能发生的风险进行预测与防范，发现风险发生的源头，提前对风险源进行处理，降低供应链金融风险发生概率，具体可以从以下几个方面实施供应链金融风险预警机制:首先，建立科学的风险分析机制。科学的风险分析机制能够发挥供应链金融风险信号的检测诊断功能，通过发现供应链金融中的异常信号，应用当代科学的风险诊断技术对其进行分析与判断，对风险的大小与可能带来的不良后果进行评估。风险预警机制的基本办法是将其采集的信号传输给供应链金融预警分析系统，通过各项风险指标与风险预警的判断模型对风险的发展趋势以及可能带来的不良后果进行判断;其次，完善风险预警后相应措施。通过供应链金融预警信号进行分析，根据不同的风险类别对风险进行有效处理，将可能出现的损失降到最小。
3.3加强供应链金融现金流风险管理
供应链金融必须基于真实的贸易背景并以贸易项下利润的实现与结算的控制去引导现金回流至银行的通道，进而保证了银行信贷资金的还款来源。因此信贷资金的专款专用体现了现金流的有效管理，也是保障融资企业还款来源的核心技术之一。首先，流量管理。商业银行对现金的流量管理具体地体现为授信额度与规模。因此，商业银行要重点考察现金流量与授信企业的经营规模与支持性资产的匹配状况，以及供应链网络内各主体的经营能力;其次，流向管理。商业银行要在供应链金融的具体环节通过对回流资金的时间、额度与路径的控制，实现对现金流向的控制;最后，循环周期管理。这种管理方式要在综合行业结算方式、平均销售周期的基础上，计算出一个完成的资金循环时间，从而保证授信企业在供应链内完成资金流与物流的循环。
作者:薛静 单位:中国建设银行公司
参考文献:
［1］杨晏忠.论商业银行供应链金融的风险防范［J］．金融论坛，2007(10)．
供应链金融业务结合产业链结构特征、货物交易实情，由核心企业作为金融支持者，对中小型企业展开专项授信，对风险予以了有效转移。伴随着供应链金融业务范围逐步扩大，如何开展融资期间金融风险识别及信用风险度量成为了热点关注的问题。由此可见，研究供应链金融风险识别及其信用风险度量有着十分重要的现实意义。
1．供应链金融风险的表现
伴随着近些年金融事业的发展，供应链金融在我国获取了极大的进步。结合当前我国商业银行供应链金融发展实情，供应链金融风险主要表现为:I．融通仓模式风险，融通仓指的是将存货用以质押物开展融资，因此质押物的产权应当充分明确。倘若企业抵押一些存在争议或不可行使产权的存货开展融资，银行便会遭遇风险。II．保兑仓模式风险，保兑仓指的是将想要购买的货物用以质押物开展融资，所以银行应当权衡贸易的真实性，并考虑融资企业资质、货物质押可操作性等相关因素;企业货物承诺回购可一定程度缩减银行风险，故应当衡量企业回购能力。III．应收账款模式风险，银行要核实应收账款真实有效性、转让实情等相关状况，倘若交易并非真实存在，应收账款为虚构，如此银行便无法自借款人次获取清偿;要及时对企业贷后管理予以更进，并贷款资金用途展开跟踪。
2．供应链金融风险的识别
在供应链金融中，银行信用度量对象为全面供应链金融运行情况，这里面所有参与者相互存在密切联系，无论是哪个参与者面临信用风险，均会对整条供应链构成影响。即便供应链金融制定体系对过去信贷期间中小企业信用风险发挥了一定弱化作用，然而各式各样的参与者则提升了风险来源的繁杂性。结合供应链金融运行模式，可将供应链金融风险来源划分成:供应链运营风险、中小企业信用风险、核心企业风险、第三方物理企业风险等。
3．供应链金融信用风险管理
就供应链金融信用风险管理而言，相较于传统流动资金贷款事宜，其对风险控制技术方法有着严格的要求。受供应链中每一位参与者出现的信用风险会使整条供应链波动影响，因此不管是对哪一个参与者均要采取对应的管理方法。I．融资企业质押物产权认可管理，在供应链金融中，融资企业往往会采取不同质押物开展融资活动，在选取合理的动产质押物过程中，银行应结合质押物类型特征，制定针对的认可准则。II．供应链核心企业选取管理，在对全面信用风险予以评定过程中，核心企业信用通常属于供应链金融风险管理重点考虑内容。在信用风险管理中，一方面要权衡核心企业受道德因素制约引发信用危机的可能，一方面要权衡受自身经营发展转变影响所造成的信用危机。III．第三方物流企业准入管理，供应链金融运行有效性受第三方物流企业选取很大程度影响，因此信用风险管理应当权衡物流企业资质、对中小企业予以担保的能力等相关问题。
4．供应链融资信用风险度量
4．1会计统计分析法。
第一步应当找出相应的重点会计变量，再将权重赋予各个变量，基于此制定方程从而算出企业信用概率。会计统计分析法中较为广泛使用的方法是多元判别分析法，且主要应用的事Zeta模型。但该Zeta模型有着一些不够完善的地方，其强调定量分析，疏忽了部分难以被量化的关键因素，好比融资企业管理者素质、融资企业品牌信誉、价值等。
4．2期权理论方法。
期权理论方法多为上市企业所使用。就上市企业而言，银行将上市企业股票价值视为企业总资产的看涨期权，企业资产转变状况可通过股票价格转变呈现。并以此从另一个角度呈现这家企业的社会形象、经营发展状况，属于一种相对简便、系统的评价方法。但是，这一方法同样存在无法顾全的地方，上市企业股票价格面临一系列因素制约，并非能够完完全全地反映企业总体资产真实情况。
4．3财务比率分析法。
财务比率分析法属于一类传统的信用度量方法，基于对企业财务报表展开分析，选择可制约、影响企业财务水平、偿债水平的关键因素展开判定，优点在于简便、易于操作，迄今依然是一些国际商业银行开展信用概率分析常用的方法。但是，很大一部分中小型企业往往是因为自身经营不善，财务比率难以满足商业银行信贷要求而产生融资棘手问题。这一方法难以对现阶段问题予以解决，其强调的是融资方的过往财务状况，而无法评估企业日后发展转变，作为一种静态分析手段，极易忽略一些已恢复信用的融资机会等。
4．4Logistic回归模型。
Logistic回归模型属于一类非线性回归分析十分典型的方法，可通过借助部分财务比例来对企业失信概率进行评估，在结合相关定性分析数据对信用风险携带者予以风险确认、融资决策。这一方法对于变量相互线性关系作要求，能够经函数变换实现企业一定时间段内信用概率的参考变量的转化，应用较为普遍，只不过这一模型要求采集大量的数据样本方可计算出相对准确的概率模型。
5．结束语
供应链金融业务结合产业链结构特征、货物交易实情,由核心企业作为金融支撑者,对于中小型企业开展专项授信,对于风险予以了有效转移。伴同着供应链金融业务规模逐渐扩展,如何展开融资期间金融风险辨认及信誉风险度量成了热门关注的问题。因而可知,钻研供应链金融风险辨认及其信誉风险度量有着10分首要的现实意义。
一.供应链金融风险的表现
伴同着近些年金融事业的发展,供应链金融在我国获取了极大的进步。结合当前我国商业银行供应链金融发展实情,供应链金融风险主要表现为:I.融通仓模式风险,融通仓指的是将存货用以质押物展开融资,因而质押物的产权应该充沛明确。倘若企业典质1些存在争议或者不可行使产权的存货展开融资,银行便会遭受风险。II.保兑仓模式风险,保兑仓指的是将想要购买的货物用以质押物展开融资,所以银行应该掂量贸易的真实性,并斟酌融资企业资质、货物资押可操作性等相干因素;企业货物许诺回购可必定程度缩减银行风险,故应该衡量企业回购能力。III.应收账款模式风险,银行要核实应收账款真实有效性、转让实情等相干状态,倘若交易并不是真实存在,应收账款为虚构,如斯银行便没法自借款人次获取了债;要及时对于企业贷后管理予以更进,并贷款资金用处开展跟踪。
二.供应链金融风险的辨认
在供应链金融中,银行信誉度量对于象为全面供应链金融运行情况,这里面所有介入者互相存在亲密联络,不管是哪一个介入者面临信誉风险,均会对于整条供应链形成影响。即使供应链金融制订体系对于过去信贷期间中小企业信誉风险施展了必定弱化作用,但是各式各样的介入者则晋升了风险来源的复杂性。结合供应链金融运行模式,可将供应链金融风险来源划分成:供应链运营风险、中小企业信誉风险、核心企业风险、第3方物理企业风险等。
三.供应链金融信誉风险管理
就供应链金融信誉风险管理而言,相较于传统活动资金贷款事宜,其对于风险节制技术法子有着严格的请求。受供应链中每一1位介入者呈现的信誉风险会使整条供应链波动影响,因而无论是对于哪个介入者均要采用对于应的管理法子。I.融资企业质押物产权认可管理,在供应链金融中,融资企业常常会采用不同质押物展开融资流动,在选取公道的动产质押物进程中,银行应结合质押物类型特征,制订针对于的认可准则。II.供应链核心企业选取管理,在对于全面信誉风险予以评定进程中,核心企业信誉通常属于供应链金融风险管理重点斟酌内容。在信誉风险管理中,1方面要掂量核心企业受道德因素制约引起信誉危机的可能,1方面要掂量受本身经营发辗转变影响所酿成的信誉危机。III.第3方物流企业准入管理,供应链金融运行有效性受第3方物流企业选取很大程度影响,因而信誉风险管理应该掂量物流企业资质、对于中小企业予以担保的能力等相干问题。
四.供应链融资信誉风险度量
四.一会计统计分析法。
第1步应该找出相应的重点会计变量,再将权重赋与各个变量,基于此制订方程从而算出企业信誉几率。会计统计分析法中较为广泛使用的法子是多元辨别分析法,且主要利用的事Zeta模型。但该Zeta模型有着1些不够完美之处,其强调定量分析,忽略了部份难以被量化的症结因素,好比融资企业管理者素质、融资企业品牌信用、价值等。
四.二期权理论法子。
期权理论法子多为上市企业所使用。就上市企业而言,银即将上市企业股票价值视为企业总资产的看涨期权,企业资产转变状态可通过股票价格转变出现。并以此从另外一个角度出现这家企业的社会形象、经营发展状态,属于1种相对于简便、系统的评价法子。然而,这1法子一样存在没法保全之处,上市企业股票价格面临1系列因素制约,并不是能够完完整全地反应企业整体资产真实情况。
四.三财务比率分析法。
财务比率分析法属于1类传统的信誉度量法子,基于对于企业财务报表开展分析,选择可制约、影响企业财务水平、偿债水平的症结因素开展断定,优点在于简便、易于操作,迄今仍然是1些国际商业银行展开信誉几率分析经常使用的法子。然而,很大1部份中小型企业常常是由于本身经营不善,财务比率难以知足商业银行信贷请求而发生融资辣手问题。这1法子难以对于现阶段问题予以解决,其强调的是融资方的过往财务状态,而没法评估企业往后发辗转变,作为1种静态分析手腕,极易疏忽1些已经恢覆信用的融资机会等。
四.四Logistic回归模型。
Logistic回归模型属于1类非线性回归分析10分典型的法子,可通过借助部份财务比例来对于企业失信几率进行评估,在结合相干定性分析数据对于信誉风险携带者予以风险确认、融资决策。这1法子对于于变量互相线性瓜葛作请求,能够经函数变换实现企业必定时间段内信誉几率的参考变量的转化,利用较为普遍,只无非这1模型请求采集大量的数据样本方可计算出相对于准确的几率模型。
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