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绪论：在寻找写作灵感吗？爱发表网为您精选了8篇互联网金融趋势，愿这些内容能够启迪您的思维，激发您的创作热情，欢迎您的阅读与分享！
对新兴市场国家和发展中国家，我们是现行国际货币体系的建设者，这是个总的基调，而且将来我们要进一步把这个现有的体系给维护好、建设好。
对《指导意见》的解读
2015年7月18日，十部委联合《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（以下简称《指导意见》），时至今日，《指导意见》已了5个月，已经没有那么高的热度了。但实际上，我们更应看到的是，从《指导意见》出台的时机、贯穿全文的先进理念上，将会对互联网金融行业产生深远影响。
《指导意见》明确提出要鼓励创新、防范风险、趋利避害、健康发展。全文5500多字中，有20条规定，“发展”用了19次，“创新”用了19次，“鼓励”用了17次，“支持”用了16次，同时还提出要依法监管，适度监管，分类监管，协同监管，创新监管的原则。从这些方面我们可以看出，《指导意见》在全球范围内都是比较先进的。首先，它认可了互联网金融的功能与作用，肯定了互联网金融在促进小微企业发展和扩大就业方面所发挥的其他金融机构难以替代的积极作用。其次，明确了互联网金融发展和监管的基调，实际上就是要在金融的创新和金融的监管上找到平衡，而且给了互联网金融发展2～3年的观察期。
经过反复、慎重的研讨才出台的《指导意见》，包含着国家的深谋远虑：既要着眼未来，也要当前防范风险，同时还谋划了互联网金融未来的发展路径，对金融业务规则、基本的市场秩序和基础设施、统计都做了谋划。同时，《指导意见》也提出了互联网金融发展的3条底线，也是需要反复强调的3条底线――不搞资金池、不能做担保、不搞非法集资。只要守住了底线，在天时、地利、人和皆备的今天，互联网金融的发展前景是非常光明的。
“十三五”互联网金融发展十大趋势
央行互联网金融研究中心的对“十三五”期间中国互联网金融发展的十个趋势进行了总结。
趋势一，互联网金融法律体系初步建立
以2015年7月18日十部委《指导意见》为标志，互联网金融步入规范发展阶段。《指导意见》出台后，有的具体实施办法已经出台；未出台的，一行三会也正在密集起草、征求意见。“十三五”期间，在鼓励创新，防范风险，趋利避害，健康发展的总体要求下，随着现行法律法规的动态调整，一系列互联网金融各业态监管细则将陆续出台，互联网金融法律法规体系将初步建立。
趋势二，国家支付体系进一步完善
“十三五”期间，我国支付法规制度将进一步完善，支付服务主体不断丰富，银行卡、移动支付等支付工具进一步发展，支付体系业务处理规模持续扩大，运营官僚效率和水平进一步提高，国家支付体系进一步完善和发展，有助于互联网金融稳健高效运行。
趋势三，互联网金融综合经营趋势更加明显
互联网金融已经呈现一定的综合经营特征。比如说跨行业投资日益增多，部分金融机构依托资金和客户优势开展多元化互联网金融业务，部分互联网金融企业从开始实行“子公司分业、集团综合经营”的金融控股模式，众多互联网金融的综合服务平台上线运营，互联网金融交叉性产品不断涌现。“十三五”期间，随着金融业进一步的对内对外开放，互联网金融综合经营趋势将更加明显。
趋势四，互联网金融风险特征依然显著
互联网金融本质上仍属于金融，没有改变金融风险的隐蔽性、传染性、广泛性和突发性的特点。一些互联网金融从业机构为实现平台规模经济效应，为了吸引更多的用户，因此出现与传统金融机构不同的效应，品牌建立过程中会采取诸如免费服务、赔本赚吆喝的恶性竞争，潜在风险很大。
趋势五，互联网金融使金融普惠、共享程度提高
今天，中国具有理财需求的人群有3亿～4亿人，而为这些人提供服务的理财师还远远不够。这个需求的缺口靠什么弥补？靠互联网理财。互联网金融的无间断服务，无时空限制，低成本，使居民获得金融服务的可得感增加，不再局限于高端人群，普通人群也可以享受。
趋势六，互联网征信应用更加广泛
完善的征信体系是互联网金融健康发展的基础，互联网征信以大数据、云计算、互联网安全为手段，依托交易化数据分析潜在借款人信用情况，具有广泛的应用前景。“十三五”期间互联网征信更广泛用于P2P网贷、股权众筹、互联网保险和互联网消费等各种业态。中国支付清算协会已经在开发P2P对接系统。数据对接后，平台数据透明，征信体系将逐步建立，这会扫清以前传统金融机构不容易触及的很多角落，使诚信环境大大改善，这是可以期待的。
趋势七，互联网金融与传统金融进一步融合
互联网金融与传统金融并非颠覆与被颠覆的关系，在风险防范和大数据方面运用各有各的优势，两者的合作空间是巨大的。传统金融与互联网金融要充分融合、相互互补，共支持实体经济的发展，这是我们反复呼吁的一点。希望传统金融机构抓紧布局互联网，因为传统金融机构，特别是银行，也是大数据、互联网的密集使用方，未来，在互联网浪潮之中，应该与互联网金融有更多的融合。反过来，银行有天然的大数据，它们过去在这方面的应用也做得非常好，因此，互联网金融也应与银行有更多互动。
趋势八，大数据、云计算、区块链技术作用进一步强化
大数据、云计算大家已经耳熟能详，而区块链的研究在国内尚未形成热潮。P2P、众筹，包括互联网财富管理，都是共享金融的一种商业模式。在共享金融下，互联网会被物联网取代，互联网TCP协议会被区块链协议取代，但共享金融本质不会变。区块链产生后，是有中心的。互联网金融的去中介化是对的，但去中介不是去中心。所以，中国的互联网金融发展得很好，在世界也是一流的，但不要到最后生于互联网，死于区块链。
趋势九，互联网金融地理空间重新积聚
当前互联网金融呈现出一定的区域集中性特点，比如北京、上海、浙江、深圳等区域成为先发地区。随着互联网金融进一步发展，地理空间重新集聚，互联网有望向东部、中部辐射，新的区域性互联网金融中心将陆续出现。东北老工业基地、西北地区在我国GDP的占比较多，但在互联网金融上的创业浪潮不够。这些地区应抓紧时间跟上，否则，将来互联网金融在地理空间的重新积聚会加剧地方在金融资源上的不平衡。
关键词：互联网金融；信息技术；发展趋势
目前，我国的国民经济水平迅速提高，国民对金融理财的意识和观念逐渐发生改变，人们对金融产品提出了更高的要求，人们需要更加方便，快捷、高效的金融理财方式，在此背景环境下，互联网金融应运而生，并且在我国得到迅猛发展。因此，研究互联网金融在我国未来的发展趋势具有重要的现实性和必要性，有利于促进互联网金融健康有序的发展。
一、互联网金融的发展现状
我国的电子信息化金融服务兴起于七十年代，通过相当长时期的发展，如今才形成互联网金融运行和服务的基本框架，并且其仍然在其发展中不断进行创新。互联网金融在最初被投资者熟知是从网上银行业务开始的，由于网上银行业务的方便快捷，被金融投资者所信赖和认可，进而才得到发展和普及。第三方互联网支付平台的出现和发展进一步推动了互联网金融的进步。随后兴起网络信贷平台在第三方支付平台的基础上，实现了借贷双方之间的直接融资。互联网金融的发展是与经济社会的发展相适应的金融模式，尽管它存在着不健全之处，但是促进其健康发展对经济社会的进步具有很大的作用。
二、互联网金融概述
1.概念。从狭义上来说，应该将互联网金融归类于货币的流通方面，就是说资金融通借助互联网实现资金融通的各种方式和方法就都可以成为互联网金融。无论是哪种资金融通的方式，不管直接方式或者间接方式都好，只要是利用互联网技术实现了资金融通的行为，就可以称之为互联网金融。传统意义上的金融机构通过对互联网技术的运用，来提高自身工作效率的目的的行为，也可以将其定义为互联网金融。
从广义上定义互联网金融，就是通过利用互联网技术和信息移动通信技术来实现资金的支付、融通和信息中介业务的新型的金融模式。在广义上理解互联网金融，它包括企业组织的多种形式，有网络小额资金贷款公司，网络上第三方的资金支付公司和金融中介公司。目前商业银行主要推广的业务有网上银行、电子银行和手机银行。简而言之，互联网金融是借助和依赖互联网的手段方式来达到资金融通的目的的。第三方支付平台里的第三方指的是在电子交易中的除了买卖双方之外的第三方，第三方支付就是买卖双方交易中的中间资金交易平台，它是在银行等相关机构的监督和管理下来保障买卖交易双方利益的机构。作为第三方独立机构只有具备在实力和信誉上的保障，才能在与银行签订合约之后，提供金融交易平台的服务，因此，第三方支付平台也是属于互联网金融。
2.特点。互联网金融具有可移动性和即时性的特点，移动设备的发展，为互联网金融提供了方便快捷操作简单的方式，利用这些设备可以随时随地的进行金融服务。互联网金融发展速度相当快，并且随着互联网全球方位内的覆盖，互联网金融的覆盖范围和发展市场相当广阔。互联网金融由于信息传播即时性的特点，使信息变得公开透明。互联网金融在成本投资上，借助网络信息平台，使得交易成本降低，进而提高了绩效水平。互联网金融与传统的金融模式相比，在管理和金融风险上存在较多的缺陷，应该进行必要的规范管理和风险防范。
互联网金融在发展过程中，主要的特点体现为客户范围受到限制；金融交易资金额小；存在较大的风险性。互联网金融客户受到年龄、学历和经济条件等相关因素的限制，许多研究现实表明互联网金融的主体是中青年人群，因此，互联网金融的客户群体需要不断发展。在金融投资中交易额度小是因为人们对互联网金融存在怀疑态度，不能产生同传统金融模式的信赖感，而互联网金融的客户主要是中青年人群，他们的经济条件有限，因此，导致了交易额小的结果。互联网金融风险较大是由于互联网自身具有的匿名性和隐藏性特点，使金融交易存在较大的不确定性，进而出现的分析案例比较大。
3.种类。互联网金融针对服务主体的不同可以分为由金融公司提供的互联网金融服务和有网络公司提供的金融服务。
三、互联网金融未来的发展趋势
1.金融系互联网金融发展趋势。首先，是金融系统经营架构的转型。经营架构包括营业网点、人力资源、业务操作方式和相关机构部门的整合。营业网点要考虑到人力物力成本问题，减轻商业银行的负担，使其逐步向自助网点进行转变。互联网金融要求金融工作人员进行向技术密集型的转型，并对自身职能和服务对象进行准确的定位。业务操作借助互联网技术不断转变和创新，为互联网金融的发展创造条件。互联网金融要求对相关的部门机构进行整合，优化管理，实现部门之间的协调合作，最终实现互联网金融的一体化。
其次，互联网金融经营方式的改变。其经营方式借助先进的技术手段，科学的发展理念，对经营方式进行创新，对传统金融模式的变革有重要作用。
最后，互联网金融的经营环境的变化。环境的变化对互联网金融提出了更高的要求。我们要求在网络环境下的价格合理，金融信息详尽，投资双方营造互相信任的关系。
2.非金融系互联网金融发展趋势。非金融系互联网金融发展趋势主要表现在三个方面即移动支付，线上小额贷款和众筹融资。由于移动便携设备的普遍应用，使移动支付成为可能。线上小额贷款会逐渐突破地域的限制，实现更大范围内的覆盖。众筹融资是集中了投资者的资金渠道和能力，提供给小的企业或者个体，使他们能够有足够的资金进行投资。
四、总结
互联网融资在我国发展起步较晚，现阶段发展中仍然存在诸多不足，在其发展的过程中，未来还是具有较大的发展空间。
参考文献：
[1]白杰.我国互联网金融的演进及问题研究[D].河北大学，2014.
[2]徐姣.中国互联网金融发展研究[D].辽宁大学，2014.
互联网金融是相对传统金融出现的一种金融表现形式，通俗来讲是在传统银行基础上进行“互联网+”的创新融合，这个概念最早在2012年被称为“中国互联网金融之父”的谢平教授提出来，其目标是大众金融、普惠金融和消费者金融--即让大众都能享受的金融服务。
二、政策背景
互联网金融是近年来的热门词，刚进入2017，腾讯金融、蚂蚁金融、百度金融就吹响了新的冲锋号。与传统的银行、证券行业的历史悠久不同，互联网金融是在互联网兴起之后才逐渐发展起来的。从当前形势下，中国互联网金融发展可分为三个时期，即从传统互联网扩展金融到蓬勃发展的互联网支付再到竞争和网络信用。与英国和美国等发达国家相比，中国的互联网金融仍处于起步阶段。互联网金融政策的范围变得更广泛，因为新经济市场的网络效应，互补性和规模经济，导致的失败的可能性更大。互联网金融火热的同时，也是泥沙俱下，隐藏着不少风险。披着互联网金融外衣非法集资、经营不善“跑路”、利用监管漏洞套利......互联网金融某些业态已经偏离正确的创新方向，并产生了“劣币驱逐良币”的效应。此外，由于许多公司的跨国性质，以及国家市场之间的依赖关系，反垄断机构的利益经常重叠。互联网金融是一种很有前景的领域，其中信贷服务是一个重要的支柱。了解相关问题互联网信用服务不仅能够丰富我们的知识，这种新现象但还拥有潜在的解决实际问题。大数据中扮演着重要的角色在许多互联网服务公司的商业信用。
三、发展趋势分析
1.水平：两级分化大小并存。大多数人习惯使用电子网络这一行业发展模式来推断P2P网络未来在信贷行业的前景。可是在相对规模集中的条件下，当标准化的产品或服务缺乏一定的元素（比如地理等约束），产品或服务的个性化程度越高，对区域也就有更高的需求，细分市场的特点也就越明显，从而网络将会达到高度的集中点。基于同种原因，P2P网贷两极分化和大小并存也就产生。
P2P和各种金融模式是唇齿相依的，其涉及到的领域有一般借款，企业的供应链金融，抵押贷款、信用贷款，个人消费金融，商业贷款、汽车贷款和抵押贷款等等。它对于平台管理和风险控制的不同区域有不同的需求。目前P2P模型，主要有3类：一是线下交易模式，二是承诺本金和保障的网站运营模式，三是不承诺本金的网站模式。后两类主要是线上交易，网络作为中介平台。然而线上交易多数为客户端交易，其互联网属性已经有向半互联网属性转变的趋势，这对网络平台的运营提出了一定的区域要求，使得业务发展多元化，同时P2P因金融属性而具备的复杂性也是不可估量的。
与我们上面所讨论的相一致，中国为互联网金融服务提供了一个独特的机会。与发达国家相比，中国的互联网金融服务相对比较业余。与此同时，中国经济发展迅速，急需金融服务。在很短的一段时间内，人们有强大需求去接触更大的消费者群体，这使得“互联网金融价值”意义重大。在过去的20年中，中国在互联网行业培养了一代受过良好教育的IT工作者。这使得开发和实施先进的模型能够充分利用预测修正的价值，并提供多种服务。
此外，中国严格的隐私保护法律同西方国家有所不同。这于互联网金融是一个挑战，但也为互联网信贷服务公司提供了机会。它允许他们大量精准地收集所需要的数据。此外，他们的工作可以通过提出适当的隐私保护指南来为社会做出贡献。
2.纵向：专业化和加强控制。一个成熟发展的平台，包括资金的前端和后端资产，中间的管理模式和操作技术的支持，在P2N模式（P2N中的“N”一般为多家机构，即借款人来源是网贷平台合作公司，集成化的模式构成，囊括P2B，P2C等多种产品构成，典型的互联网思维模式抢占市场份额和流量入口为第一要旨，上线没多久成交量比较大的平台多属于这种模式）中，互联网平台实际上改变或削弱资产的功能，由机构资产风险控制。鹏金所事件，引发了人们对这一模式的高度关注，业内有专家认为在这种模式下，如果出现大额度违约，担保公司可能无法第一时间垫付，平台就容易被担保公司绑架。这体现该模式风险可控性低，不符合当前市场监管的潮流。从中我们可以看到P2N模型的成功和风险点，即“机构风险控制”：如何与合作伙伴管理风险。事实上，“利润率”也反映出行业链中不同部分利润分布的趋势。通俗地说，由于竞争生存的需要，劳动分工的需求和趋势会变得更加明显。
事实上，根据监管部门的意见，该平台被定位为信息中介，不能自行担保。与此同时，为了解决这一矛盾，更多的平台将寻求第三方托管，机构可能都是外部的第三方机构也可能是分离资产管理公司的平台本身。换句话说，P2N不会完全消失一段时间，而是随时有可能会蓬勃发展。细化劳动分工是一个趋势，但在这个方向上，行业利润被分割。根据行业的一般规律，价值链利润越高，越高的利润的门槛越高，未来的净贷款，利润的分配就会显示出一个凹曲线的形状。凹凸的程度取决于相互之间的竞争水平，竞争越激烈，曲线凹程度越低。在利润的驱动下，经过详细分工，该平台将追求利润向上游和下游资产发展资金，并显示对发展趋势的控制。
从传统金融服务到现在互联网金融的繁荣发展，随着互联网金融服务被普遍认可是有利于提高技术水平的银行带来便利的服务方式，能够有效降低管理成本。不妨以网上银行为例，这个平台可以帮助银行的各种组合打破时间和空间等的限制，扩展高端的客户链，升级所需要的业务流程，便于数据的处理，以及降低服务的成本，从而可以实现信息化和集约化的管理效率的提高。
在第三方支付的繁荣时期，互联网金融不仅取代了商业银行的支付业务，而且更重要是“提取”了银行当前的存款。以alipay（支付宝）为例，这种支付模式可以满足各种付款要求，在社会通过灵活的方法和分配循环资金投入自己的超额储备账户通过其有利的电商平台，这样可以减少活期存款率和间接增加基金在银行的成本。总而言之，网络金融的影响商业银行通过一些渠道，吸引了“减少管理成本”的互联网金融的影响会降低银行承担风险的水平，但“融资成本”的效应会增加商业银行的风险水平。
（东南大学，江苏 南京 211189）
摘 要：本文从四个角度分析了互联网金融兴起的原因，概括总结了互联网金融在中国的主要发展模式及现状，并从移动支付、证券行业及银行业这三个方向提出互联网金融未来可能的发展趋势。
关键词 ：互联网金融；移动支付；P2P模式
中图分类号：F832文献标志码：A文章编号：1000-8772（2014）13-0056-02
随着现代信息技术和移动通讯业务，尤其是搜索引擎、移动支付、社交网络、云计算、大数据的快速发展，诞生了一大批基于互联网的金融服务模式。互联网金融是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域，它借助于互联网移动通信技术实现融资、支付和信息中介等新兴金融模式。互联网“开放、平等、协作、分享”的精神逐渐渗透传统的金融业态，既是对传统货币金融理论的一次创新，也是现行金融行业的一场“范式革命”。 2013年以阿里与腾讯为首打响的互联网之战，标志着互联网金融的崛起正以浩浩荡荡之势席卷全球各行各业，彻底改变传统的金融格局，改变着人们的日常生活和文化观念。
一、互联网金融兴起的原因
互联网金融的迅猛发展是天时、地利、人和三方面因素共同作用的结果。天时是指当前资本市场对融资需求迫切，发展互联网金融的技术要求和政策条件均已具备，地利是指我国人口众多，收入适中，能收集庞大的数据信息量。人和是指业界都在积极探索新的金融产品创新模式，在激烈的竞争中寻求利益共谋。具体来说有以下几个原因：
1.中国金融资本市场总体欠发达，投资渠道有限且管制过多。传统金融机构主要面向中高额贷款，从而导致中小企业融资难的困境。而阿里贷、人人贷等线上融资服务的兴起为民间小额贷款开辟一条新的通道。另外投资渠道的限制导致余额宝等高收益的互联网金融产品受到民众的狂热追捧。
2.技术的进步提升了配置效率，弱化了中介职能。互联网技术的进步，尤其是社交网络、大数据的出现，市场信息不对称的程度减弱，个人和企业的重要信息被充分收集、记录和查找、分析，信息处理成本和交易成本大幅下降。与此同时，互联网平台为资金供求双方提供更直接、更公开透明的交易机会，中介的职能也逐渐被削弱，市场资源配置的有效性大大提升。
3.银行的存贷款利差过高，利率市场化进程加快。一直以来中国银行体系居于垄断地位，利用过高存贷款利差的经营模式来获取巨额暴利。余额宝等互联网金融产品的扩张不仅动摇了银行的奶酪，提高普通民众的存款收益，更是极大程度上倒逼传统商业银行的创新发展，促进了利率市场化的进程，这与中国金融业改革的趋势不谋而合。
4.互联网技术的渗透引发了行业的融合。一方面，终端技术进步的推动使得互联网的渗透率不断提升，移动支付、二维码支付、手机定位等技术应用让用户可随时随地进行消费，便利性优势促使越来越多消费者开始由线下转移到线上支付，改变了用户的消费习惯。另一方面，互联网行业强大的连接功能，摆脱了时空、地域限制，开启以融合为特征的产业革命，产业技术、产品服务之间的交叉渗透模糊了原有的产业界限，一种产品往往是多个产业成果的结合，生成的金融创新产品功能强大，层出不穷。
二、互联网金融的发展现状
1.以拍拍贷、陆金所为代表的线上P2P模式。P2P是指有资金与理财投资想法的个人，通过合格的中介机构、电子商务专业网络平台来搭桥牵线，以信用贷款的方式将资金借给贷款的需求者。借款人可自行借款信息，包括金额、利息、还款方式和时间，借出者则根据借款人的信息，自行决定借出金额，实现自助式借贷款。P2P信贷有线上进行、直接融资、分散风险、低门槛等特点。我国P2P信贷公司起步较早，于2007年成立第一家P2P信贷公司——拍拍贷。截止至2013年12月底，全国共有超过800家P2P信贷公司，行业总交易量高达1058亿元，与2012年相比有爆发性的增长。虽然其具有提高资金利用效率、交易透明度等积极意义，但其行业发展仍很不稳定，虽对缓解中小企业融资难有一定作用，但实质性意义相对有限，一方面P2P的资金成本一直居高不下，甚至接近或超过了民间借贷的成本，助推了“货币空转”的现象，另一方面P2P的坏账并不透明，大量风险的堆积会加剧金融市场的不稳定性，行业倒闭现象时有发生。为保证投资者利益，央行已于13年11月底明确界定P2P网络接待业务的性质，提出三类违法模式，促进行业健康稳定发展。
2.涉及银行支付结算体系的以支付宝、财付通为代表的第三方支付模式。第三方支付模式是指由已和国内外各大银行签约，具有一定实力和信誉保障的第三方独立机构提供的网络支付模式。它的优点在于能有效降低支付结算成本，使用方便，一定程度上保障付款人利益。目前用户对跨境支付业务的需求越来越旺盛，2013年10月共有17家公司获得跨境支付业务试点资格，跨境电子商务扩展到航空、旅游、教育等多个领域。
3.以微信“微支付”、支付宝手机钱包为代表的移动支付模式。移动支付也称手机支付，即允许用户使用移动终端对其所消费的商品或服务进行支付的一种服务方式。移动支付市场占有率居于前三的支付宝、拉卡拉、财付通共占据了92.7%的市场份额。由于移动支付发展潜力巨大，电信运营商、银行、支付厂商纷纷进军手机支付领域，二维码支付、无线支付、语音支付等应用不断推陈出新，推动产业发展壮大。但就目前来说，运营商与金融机构间缺乏合作，支付的安全问题也没能得到很好的解决，这些发展瓶颈仍有待进一步解决。
三、互联网金融未来的发展趋势
1.移动支付替代传统支付业务。截至2013年6月底，我国使用网上支付的网民规模已经达到2.44亿，同比增长10.8%，使用率上升到41.4%。移动通讯设备的渗透率正逐渐超越传统金融机构的网点，政策的引导、互联网商业模式的创新、移动通讯技术的进步，以及包括腾讯阿里在内的各大电商、IT企业为抢占移动支付市场展开的白热化争夺均推动着我国移动支付市场的进一步快速发展。
2.传统银行成立大量网络分行，加强与新兴互联网融资机构的合作。互联网金融的出现促使银行界不得不进行改变，中信银行和工商银行已经着手将网上的电子商务与网络银行整合在一起，除了跟第三方电子商务平台合作外，银行还可以把它的接口接入企业的erp系统中，从而直接准确、动态的了解企业的资金来往、客户变动等情况。在互联网金融的快速发展的时代背景下，商业银行尤其是中小型银行只有主动调整思维、加速转型、提高产品创新能力，才能在激烈的竞争环境中占有一席之地。
3.传统券商的电子商务化。它不同于单纯的网上证券交易，是在“证券交易电子化”基础上衍生出来的“电子商业网络化”，最终目的是利用移动互联网建立完整的线上商业模式，实现客户开发、维护、营销、交易和清算结算等所有商业活动的完全在线化。传统证券业务过多依赖于经济业务，电子商务则为券商业务提供多元化出路，发掘新的盈利模式和收入增长点。
四、结语
互联网金融背后隐藏着巨大的社会效益，其强大的信息处理能力和组织模式上的优势，极大降低了金融交易的成本，能有效促进经济发展、社会进步。在互联网金融模式下，现代金融业的分工和专业化更加淡化，市场参与者也更加大众化，有效提高资源配置的效率。然而互联网金融的兴起必将对传统的金融业务形成越来越多的挑战。如何在互联网金融产业的强烈冲击下改革创新、保持自身的竞争优势，在互联网市场上占有一席之地，将是未来以银行为首的传统金融业态面临的首要问题。另外，互联网金融内在的风险和法律问题也逐渐浮出水面，如何合理把握互联网金融创新与监管之间的关系，让其在合理的制度框架下发挥其功能也将是考验央行的一道难题。
参考文献：
[1] 李博，董亮.互联网金融的模式与发展[J].中国金融，2013，（10）：19-21.
[2] 梁利峥，周新旺.互联网金融十大生意模式[J].经理人，2013，（8）：34-38.
1.1金融贸易的形式我国金融卫星通信在网络中的运行，构建了全国电子联行系统、金融信息系统、金税信息系统和中国证券交易系统等。这些金融系统的建立直接使得现实金融交易的形式可以在网络金融发展中继续进行。因此，网络金融贸易的主要形式仍以传统金融贸易的投资、融资为主，只是贸易的途径有所变化。除此之外，互联网发展与电子信息技术的综合运用使各种金融企业如商业银行、借贷机构、信贷公司等实现了网络业务的发展。网络银行的出现和网上金融产品的购买使得目前的金融贸易从窗口化转为网络化。受网络支付形式影响，第三方支付平台成为互联网金融贸易的特有形式之一，专门针对网络人群的多种理财产品也纷纷出炉，如“余额宝”等。
1.2金融发展的途径在互联网环境下，金融发展的途径较传统金融模式有所改变。在传统金融模式中，金融发展依靠金融业务工作人员的推广以及金融机构所做的广告；而在互联网环境下，金融业务的开展可以通过多个平台实现：首先，网上银行业务开展使得原本银行卡所具有众多金融业务都能够在互联网中实现，银行系统中的工作人员可以通过银行可持有者所预留的联系信息进行银行业务推广，只需要发短信或者打电话进行业务推销即可，不需要进行一对一的现实业务销售；其次，由于网上银行的便捷性和节省人工等特点，为金融机构节省大量开支，将这些开支用于个人和企业客户所持有的银行卡的“返利”活动中，使人们能够更加主动地了解网络金融业务。
1.3金融业务的特点网络金融业务除了具有虚拟性、便捷性和节约成本等特点之外，还具有广泛性特点并且不受时空的限制，这些金融业务特点同时也是互联网服务的基本特征。互联网金融业务的广泛性特点表现在以网络银行为首的互联网金融平台所推出的金融业务模式的相似性上，只要一种网络金融产品风行，就会有多加银行相继在网上银行中推行此业务或者积极与第三方金融平台建立联系，支付宝第三方支付平台对多个网上银行的兼容就是网络金融业务广泛性的特点表现；网络金融的不受时空控制性也表现在网络银行的发展过程中，即在网络银行中进行支付、转账、查询、缴费等业务，不受银行营业时间和银行卡所在地的影响，网络模糊了银行系统的地区差别，使金融业务的服务时间完全做到了“24小时不打烊”。
2.互联网金融发展中凸现出来的问题
2.1金融平台建设问题金融平台是支持互联网金融发展的基础。目前互联网金融发展状态下的金融平台包括各大银行的网络银行系统、手机银行系统、具有支付功能的软件平台以及第三方支付平台、信贷平台等。这些金融平台的发展历程不一样，在网络金融中的作用不一样，在网络金融中所占据的地位也不一样。网络金融平台建设的不协调使得网络金融服务和金融交易存在失衡的问题，例如网络银行能够承办的大笔存贷业务数量远远小于现实银行，这就意味着，网络金融平台建设本身还存在着不完善的情况，即便是网络在人们生活中扮演了十分重要的角色，人们对于网上金融的认知度还远远低于其他日常生活行为。
2.2网络金融的安全风险问题互联网金融发展中的另外一个严重的问题就是网络金融安全的风险越来越严重。在传统金融模式下，人们进行金融业务依靠银行单据，信票是纸质的，并且由三方保存，能够保证金融行为的妥帖，但在互联网金融交易过程中，金融交易双方不见面，所进行的交易实际上是信息的交换，交易双方也不能产生即时的、可以当做凭据的信票，金融信息一旦泄露或者被篡改，金融交易就面临着巨大的风险，很可能造成交易一方的巨大损失。
2.3金融业务载体的统一性问题互联网金融发展中还存在一个不容忽视的问题，就是互联网金融载体与现实金融载体的不统一。金融载体即人们实现金融交易时必须使用到的工具或者信息，如在银行窗口办理业务需要出示本人有效身份证件等。作为互联网金融代表的网络银行登录方式不一致，有些银行采取U盾的登录方式，有些银行采用账户密码结合的登录方式，有些银行采用手机校验的登录方式，虽然不同的登陆方式都能够在一定程度上确保网络金融交易的安全性，但每种登录方式都与现实银行金融业务载体不同，一旦人们要在网络与现实中同时办理金融业务，就需要准备两种完全不同的业务载体，这阻碍了网络金融业务和现实金融业务的相互转化和有效联系。
3.互联网金融的未来发展
3.1网络金融平台的综合建设互联网对人类社会的影响不止于在网络上实现一系列日常活动行为，实际上互联网的发展必然引领人类社会进入完全的网络化时代。在网络中实现一切事务成为互联网未来发展的主题，在此基础上，互联网金融也必将打破网络银行独占鳌头、第三方支付平台单一的局面。综合性更强、各种金融机构都能参与进来的网络金融平台建设是未来互联网金融发展的主题。网络金融平台建设将实现多家银行的网络银行或手机银行的整合，使各种金融机构都能在同一个金融软件上显示出来，人们打开软件就犹如到了网络上的“华尔街”一般，只需要登录一次账号，就能够实现在多个金融机构中的金融业务办理。
3.2网络金融安全保障更细致网络金融的安全问题是未来互联网金融发展必须解决的问题，而网络金融安全问题的解决实际上也有赖于信息技术的进一步发展。目前信息技术的发展仍以2进制代码编程为基础，但在未来的信息技术发展中，各种生物科技也许能够参与到其中，每个人的网络金融数据信息将以特殊的，非代码式的保密形式加以保护，如个人在办理银行卡的同时写入指纹，而在手机和电脑的网络金融平台上也写入指纹信息，网络金融客户端的指纹信息与银行卡所记录的指纹信息一致，该银行卡所包含的一切网络金融交易才有效，这样就能够妥善保护网络金融客户的信息安全。
3.3网络与现实金融载体的统一伴随着信息技术而产生的众多网络工具都越来越简便和小巧，人们倾向于将网络生活与现实生活的边界虚化，追求现实生活的精致和高效，而互联网金融在发展过程中必须符合人们对网络社会发展的追求，即网络金融与现实金融的载体相统一。例如，网络银行的登录方式与现实金融业务的办理所需要的文件相同，使客户不受复杂的文件信息所困扰，又如，银行卡写入网银信息，使客户可以通过扫码登录网银，进而实现网络金融交易。网络与现实金融载体的统一是网络金融业务与现实金融业务统一的必经途径，也是网络金融未来发展的必然。
4.结语
下面我们来阐述互联网金融创新发展的六大趋势。 普惠化
传统金融业偏好服务高大上的企业和高端客户。 道理很简单， 此类客户业务大，偿还能力强，属于优质客户；但对大众和绝大部分中小微企业的服务并不到位。而互联网金融能把数量庞大的中小微企业和个人通过互联网高效的聚合起来，抓住“金融长尾”，推动金融普惠化。非银行支付和余额宝就是典型的例子。 跨界和融合
互联网在渗透各个领域，也在模糊众多边界。今天许多流行的产品比如微信、P2P平台等，都是没有具体边界和形态的。非但如此，互联网也在模糊产业，如在通信领域， 腾讯、Google等互联网企业正在毫不客气地吃着三大垄断通信运营商明天的午餐。
企业的边界也在模糊，内部组织架构在以用户为中心扁平化。大数据的兴起，让技术和营销日趋紧密地结合。在金融领域，东方财富网、和讯网等过去只是单纯的媒体角色，现在却在销售金融产品。在信息极大丰富的互联网环境中，金融开始泛信息化，并通过跨界融合与产业结合得越来越紧密，不断创造出新的金融模式。
正如非银行支付公司和银行在竞合中一起成长，并极大提升了中国零售支付的服务水平， 传统金融和互联网金融之间如能秉持开放心态，发挥自身的比较优势，相互竞合，甚至融合，将引领中国的金融行业走向更加开放、高效和普惠。 去中心化
中国的企业数量7000万家，就业人口也将近8亿。围绕这些庞大的群体提供金融服务，自上而下的中心控制显然无法应对越来越庞大而个性化的需求。这个时候就要采用去中心化的方式来处理。比如易宝，在最近两年就“裂变”了不少易宝系公司，这些公司相互独立，又相互协同。各自主导创新，对风险承担第一责任，但又能彼此携手，共同为客户提供最佳服务，我们称之为“一群人的浪漫”。同理，完全自由，不代表任何的比特币诞生，开始打破货币发行的中心主义，颠覆了传统货币的概念。 P2P推动下的共享金融
在互联网金融圈，提起P2P就想到网络借贷平台。其实P2P更是一种互联网精神。比如过去人们用BT下载，下载的人越多，速度反而越快。和以服务器为中心、访问的人越多速度越慢的传统正好相反。为什么？在P2P模式中，大家都共享了自己的资源，加入的人越多，资源就越多，当然体验就越好。在出行领域，优步、滴滴、Airbnb等共享经济的兴起，也需要新的金融模式来匹配。
作为网络借贷平台的P2P，是自现代银行诞生四百年以来，金融史上首个脱媒的创新。过去人们是把钱存在银行，需要钱时去银行借贷，离不开银行这个中介。但P2P绕开了银行这个中介，通过网络实现了对资金供需方风险偏好的匹配，这是传统银行的标准化服务难以做到的。
2015年P2P累计交易规模突破万亿元大关，发展极其迅速，但良莠不齐。 P2P良性发展的关键有三点：一是必须找到根。把P2P想象为成长中的一棵树，决定树未来的不是现在的枝叶有多繁茂或漂亮，而是地底下看不见的东西――树根。P2P的枝叶是网络的理财端，主要体现在网页。而根则是如何高效地发现需要融资的项目并管理好该项目的风险，这就需要P2P公司有独特的数据、商户等资源。二是用好互联网技术。互联网金融能超越传统金融的重要原因之一是互联网带来了新技术，使得发现客户能更加高效，并管理好风险。三是自律。 短路径和组织扁平化
传统金融模式的不足之一就是对于用户来说路径太长。很多传统金融机构也强调用户至上，现在的银行营业厅越来越现代阔气，还提供糖、咖啡等食品饮料，银行人员也强调服务意识，并做了很多努力，但用户对金融产品的使用路径还是非常长――需要从家里或公司到银行，需要在路上花费时间，到银行要填一堆表格，还要等候，许多业务还需要预约、需要层层审批等。
互联网产品生命力强，重点在于它的使用是短路径的。网上支付，几秒钟的时间就完成了， 操作极为简便。余额宝的使用路径很短，用自己熟悉的账户，很快地操作完成。如果还需要老百姓去理解货币基金，熟悉货币基金的一套操作流程，那就路径太长，损失太多用户了。
路径要足够短，意味着传统金融企业要对业务流程、继而对组织结构做出变革。当前，中心化的模式已经难以适应现在金融面临的挑战了，而要以用户体验为出发点再造组织，使之扁平化、去中心化，用户是真正的核心。 大数据和个性化
大数据的应用早已经展开。比如用站长分析工具分析网站，就可以清晰地看到网站每天有多少人访问，这些人都是循着什么路径来的，在网站上停留了多久，最后又是从哪里离开等。
一、互联网金融业务的特点
互联网金融业务立足于现代经济发展，关注小微客户，在网络虚拟平台中开展灵活多变的金融服务，满足客户的现实需求。经过十余年的发展，互联网金融业务的特点可以归为以下几点：
（一）低成本
互联网金融业务是在现代互联网发展的基础上出现的，其运行后台具备海量数据、计算迅速、覆盖范围广泛的特点。互联网交易过程中省去了金融中介环节，减少了交易成本，加快了交易效率。大量的数据信息和计算机技术减少了信息处理成本，减低内耗，维护了交易双方的根本利益，使得互联网金融业务发展壮大起来。
（二）金融产品的实惠性
互联网金融业务快速发展的重要因素在于金融产品的实惠性。通过互联网的智能筛选、数据库综合性处理，将客户分为不同的类别，针对性的推出个性化金融产品，贴近客户的现实需求。金融产品的门槛普遍较低，对客户需求的满足程度比较高，使得长期收益较低的银行客户转向互联网金融。
（三）网络金融便捷、高效
互联网金融彻底改变了传统的银行金融业务办理形式，提高了客户对资金的利用效率。大量的用户通过移动终端进行第三方支付；发达的互联网技术根据客户的浏览和网络痕迹进行信息处理，及时提供针对性内容；计算机监测系统，交易跟踪体系，快速处理各种交易漏洞，确保网络金融的安全。客户处于时间和便捷程度的考虑，适应了网络金融的处理方式，接受便捷、高效的服务，促进了互联网金融的发展。
（四）更新速度快
互联网技术和计算机技术的快速发展，给整个互联网金融行业带来巨大的动力。不同的经营模式和发展理念都可以通过网络平台进行尝试。近些年，淘宝、滴滴打车、美团外卖多种经济活动转移到网络平台上，以其较低的价格和快速的传播速度，迅速打出较大市场。互联网金融业务也随着网络经济内容的变化而不断改革，几乎所有的行业都可以找到互联网金融行业的影子。互联网金融更新速度是银行无法相比的，这也为互联网金融发展提供了机会。
二、银行金融业务的结合点和发展趋势
（一）银行与互联网金融的结合点
银行在金融领域有着特殊的地位，具备一定的优势。互联网金融作为一种新的金融形式还存在着不足。虽然互联网减少了金融中介对交易的影响，降低了总体的交易成本，但是，虚拟平台无法进行开户业务，资金储备无法完全独立。只有将银行实体与互联网技术的结合，才可以进一步做大、做强电子金融市场，让现代人体会到科技力量带来的便捷服务。
银行的资金雄厚、经营业务广泛，具有良好的稳定性。银行的实体特性，使得银行具有优于互联网的业务处理能力。银行开展的网上银行和电商平台在网络金融领域发挥着巨大作用，带动了其他互联网金融业务的发展；互联网金融服务和金融产品都是在虚拟平台进行的资金转化和流通，虽然达到了交易双方的目的，但是，资金的落脚点在银行。虚拟平台无法彻底摆脱银行，独立运行与金融市场。电子网络平台和银行虽是竞争对手，但是，二者之间相互联系，相互作用，一同进退。因此，银行和互联网优势互补，协同发展，将双方的优势和特点结合起来，才可以取得最理想的效果。
（二）银行金融业务的发展趋势
1、P2P业务
P2P业务指的是依靠互联网技术进行网络上借贷双方额的直接交易。网上银行成为交易中介，为交易双方提供真实有效的信息，提供一定的参考内容，避免资金难收，影响金融产业的稳定。P2P模式的审核机制和门槛还需要做详细规划，将信用不良、无偿还能力的部分客户分离出来，保障银行利益。
2、网络第三方支付业务
人们的日常消费逐渐走上网络支付的路线。电子支付手段已经成为现代生活的一部分，在生活中得到了极大的推广，各种移动扫描设备满足现实电子支付需求；支付宝、掌上银行等多种网络支付软件满足网络电子支付需求。银行需要认清时代的发展需求，建立稳定的第三支付平台，为电子支付提供便捷服务，处理消费和支付的关系，让银行有效的占据电子支付市场。
3、网银
其开展时间高，但是，操作方式比较复杂，需要利用“盾”设备进行网络转账和交易，大大影响了交易的效率。因此，银行需要改变其运行方式，简化操作流程，融入互联网技术，发展出新型网银，让银行客户充分体会到网上银行的便捷性，进一步冲击支付宝在电子支付中的作用。
4、融入电商平台
电商时代给互联网金融业务的发展带来极大的促进作用。电商平台是金融行业及其衍生行业的重要支撑点。比如：网络购物、网络红包、网络转账等。银行需要认识到电商在整个互联网金融中的重要性，进而融入电商，为电商提供更多便捷服务，拉近与电商之间的关系，稳定整个互联网的金融秩序，突出银行的地位。
一、我国证券公司发展现状
我国证券行业的总资产、股票基金交易量和主营业务的集中度都有所提高，属于准集中式产业。市场容量、企业规模和国家政策都是影响市场集中度的主要原因，但对于证券行业来说，市场容量不是主要因素，而我国证券公司因规模造成的集中度还有很大的提高潜能。互联网金融发展至今，形成了以支付宝、理财通、阿里小贷、余额宝为首的一些列金融服务方式，其中，理财通是与证券等金融机构最密切的形式。但是我国证券公司的产品和服务差异化程度较低，常见的有股票、债权、基金等，价格和服务质量也没有明显分界线，限制了券商的差别化。在证券公司营业模式转型的关键时期，让投资者享受个性化的产品和服务是券商成功的重要原因。随着信息技术的发展，互联网成为了证券行业最大的竞争者，虚拟空间给商家带来了无穷无尽的价值创造空间和速度，第三方支付、云计算等大大方便了金融产品的交易方式，互联网聚集了大量客户资源和资金往来，阿里巴巴、腾讯等客户拥有量不下几亿，支付宝交易量更是数量级。数据信息是证券公司的网络平台发展的基础，券商也需要如此大量的客户信息和数据，形成自己的资金吸聚能力，实现靶向营销，但是这是目前的券商无法企及的。
除此之外，政策与市场等外部环境因素也不可忽视。证监会对证券行业放宽政策，我国2012年的证券营业部数量已经达到5000多家，实现了网络化管理。证券、银行、保险等金融混业的形式愈加明显，具有综合性功能的金融机构越来越受市场的欢迎。证券公司在混业背景先率先进行网络金融建设将取得先机。P2P、众筹融资等各种创新业务的涌现改变了证券行业的格局，引领了资本市场融资领域的革命性创新。
二、互联网金融对证券行业的影响
随着互联网的兴起，证券公司的交易主体和交易结构也发生了根本性的改变。一方面，传统的交易方式引发了交易各方所得信息的不对称性，但是互联网的透明性和公开性最大限度的减少了这种信息不对称，其虚拟性也减少了不必要的中间成本，消费者能够在信息对称的情况下实现自由平等的金融服务，不仅体现了金融服务的民主化，还提高了金融服务的有效性。网上开户和网上证券产品销售，有助于券商拓宽营销渠道，同时佣金率得到了进一步下降，证券与互联网的加速融合使新产品经纪和资管业务的地位逐步提升，随着经济的发展，网络为资金需求双方提供了一个发现市场的机会，将成为券商发展业务和销售产品的主要平台。交易双方通过互联网了解对方的信息，借贷双方能够自主信息和选择项目，除去了一切繁杂的手续。因此，资金中介将逐渐被淘汰，第三种金融运行机制应运而生，包括P2P、众筹融资等方式，引领了资本市场融资领域的革命性创新，互联网金融化将是一个有别于商业银行间接融资和资本市场直接融资的新方式，提供咨询、评估、协议管理和回款管理等服务。互联网销售门槛较低，大大降低了券商业务成本，引发了佣金价格战。如今非现场开户现在还是初始阶段，一旦全面放行，成本减少的幅度将会更大。证券行业在互联网金融中稳定发展后，将会催生出新的商务业态，使未来的竞争更加复杂。目前已经稳步发展的网络企业正在将互联网信息数据渗透到证券行业中，这些网络企业已经具有广泛的客户资源基础，冲击了证券行业的中介服务模式。
三、证券行业互联网金融化趋势分析
1.传统业务互联网化。近几年，政府陆续放开非现场开户的限制，各大券商纷纷将传统证券业务的运营转移到互联网上，包括招商证券、中信建投、华泰证券在内的大型证券公司都利用了互联网低成本、方便、快捷的优势，开启了第三方移动端应用程序，为客户提供更有效率的金融服务。
2.基于互联网的创新业务。现阶段的互联网是依托于社交网络、移动支付、大数据、云计算的互联网，其复杂性也为市场提供了更多的可能，出现了不少基于互联网的创新业务，例如方正证券泉友会就在淘宝天猫设立了首家证券网上商城，随后齐鲁证券、华泰证券等也加入了网上业务的大军，销售资讯及金融产品，专注于用户的投资行为，实现了证券行业与互联网的自动化、专业化的全面联接，但这些还不是严格意义上的网络证券，但仍在继续探索，由此可见，网络证券是证券公司未来的发展方向。
四、证券行业互联网金融化转型分析
1.证券行业互联网金融化转型要求分析。从可行性上讲，近几年来我国网民数量不断攀升，从2005年至2015年十年内互联网普及率增长了58%，其中股民数量不在少数，传统的营业部柜台逐渐退出市场。除了计算机，手机移动客户端也使得炒股更加简单方便，齐鲁证券推出的“融易理财”、光大证券推出的移动支付等都取得了很好的反响，截至今年的网上委托交易量已经突破35万亿元。从金融产品和服务的创新来说，自从2012年互联网金融横空出世，固守传统经验模式的证券公司只有死路一条，例如，众成证券因缺乏金融产品和服务的创新，从2008年起持续亏损。细化市场、推出更多符合时展的产品和服务是证券公司应该充分予以准备的工作。从提升客户体验上讲，网上消费已经成为当今社会民众生活的一部分，而金融消费与网上实物消费并没有本质上的区别。然而，受多方面条件所限，目前客户办理各种手续任然需要到营业部现场，填写复杂的表格、签订不知所云的合同等，降低了客户的消费体验。
2.证券行业互联网金融化转型战略分析。从成本上来看，传统的营业部每年租赁商户和雇佣职员等的固定成本在950万元左右，在证券行业低迷时期，这些成本形成了券商很大的负担，也是持续亏损的原因之一。另外，很多证券公司在发展上遇到了瓶颈，需要通过细分金融产品来突破。对开户和交易对象的市场细分就要对证券公司的业务进行细分，走差异化道路，形成多功能、多款式的证券金融产品和服务。正确定位自身差异化产品后，将产品进行主次分类，主攻某个特定的客户群和某类特定的服务，其他客户群和产品作为辅助，提高公司效率。
五、证券行业开展互联网金融政策建议
1.提升客户体验感。第一，建立自助式的开户、交易功能，利用网络、移动客户端上传相关个人信息和证件信息。第二，计算机和智能手机已经得到了广泛的普及，广大的网民都是券商的潜在客户，适时的在互联网金融平台中嵌入其他服务功能，通过与其他软件品牌建立合作关系，增加客户群，实现共赢。第三，现如今的资金流动大部分都是通过网上支付，所以券商也应该打造大众化的支付功能，形成与金融机构类似的存管模式。
2.降低成本，提高服务效率。网络证券管理平台集证券交易、管理、理财为一体，统一及对客户消费行为深度分析，降低了营业部的成本。同时，经纪业务是证券公司的主要业务，网络金融模式能够再造业务流程，使经纪业务与其他业务实现协同作用，实现“1+1>2”的效果，也能够有效降低整体成本。最后，网络证券管理平台能够同时展示多种核心业务，并将各核心业务的收益余额进行整合，对于客户来说，能够同时开通股票和证券账户，因此，各核心业务之间能够互相促进从而降低成本。
3.证券金融产品细分。首先，证券公司要充分了解自己产品和经营的实际状况，确定自身优势和劣势，明确定位自身在市场中的地位。其次，证券公司要充分了解客户需求，根据市场需求对网络金融平台进行设计和维护，利用大数据技术聚集客户流量。最后，将客户进行分级分类的管理，为不同需求的客户提高量体裁衣式的服务，根据市场需求确定公司差异化发展方向。
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