时间：2023-06-16 09:27:41
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对于邮政企业来说，营运资金的管理和控制是企业财政管理工作中的重要内容，特别是企业组织的不断发展，使营运资金和企业的业务和日常工作紧密的结合在了一起。邮政企业的管理者应当重视对营运资金的管理和控制，提高企业的现金流水平，最终提高企业在市场中的竞争力。
一、邮政企业营运资金的管理现状分析
企业的营运资金又称之为营运资本，广义是含义是指企业在流动资产上所投入的资金，包括现金、应收账款、存货占用资金以及有价证券等。一般意义上的营运资金指的是在某一时间段内企业的流动资产和流动负债之间的差额。营运资金在企业的财务管理上具有来源多样、周转时间短、容易表现、波动性大等特点。在邮政企业的营运资金管理上主要存在以下几个方面的问题：
营运资金的运行效率低。部分邮政企业的管理人员缺乏足够的财务知识，导致了企业营运资金的低效率运行。例如很多企业采用赊销的方式来销售产品，使企业的应收账款比较大，同时也增加了企业的流动资金的负担。企业缺乏有效的应收账款催收方法，使企业的应收账款时间比较长，最终导致企业坏账现象的发展，影响了企业的经营效益。
现金管理效率低。还有部分企业对于营运资金的管理缺乏有效的控制措施，例如部分邮政企业没有编制针对性的现金收支计划，对于企业的最佳现金持有量缺乏明显的控制指标。在现金的管理中缺乏科学性的计划，一旦外部市场发生变化，导致了企业现金周转的困难，最终影响了企业的发展和进步。
部分企业对于存货缺乏明显的控制，没有建立最佳的订货批量模型对存货进行科学的管理，最终导致企业的存货周转时间比较长，影响了企业资产的管理效率。
二、提高邮政企业营运资金控制效率的方法
邮政企业在运资金管理和控制上应当做好两个方面的工作，首先要建立企业的内部控制制度，使企业的营运资金的流入、流出上符合制度的规定，提高制度的约束力，降低营运资金在使用和流动过程中的风险。另外企业的财务管理部门要提高对营运资金的管理效率，充分的发挥营运资金的经济效益，在保证资金安全的前提下提高资金使用效率，使资金在利用上更加的有效率。同时对于企业营运资金来说，其存量应当保持合理的水平，如果营运资金的存量过多，就会在无形中增加企业的机会成本，造成企业的资源浪费；如果企业的营运资金存量过少，又容易影响到企业的资金周转和企业运行的安全。因此，邮政企业应当对营运资金的使用上有合理的规划，维持企业资金流的平稳。营运资金是企业能够正常运行和发展的资金保证，也是企业财务管理中的重要内容。
邮政企业应当首先加强项目管理，在财务负责人的带头下，做好企业的现金、存货、应收账款等流动资产项目的管理工作，不断的完善企业的资金管理责任制。明确管理者在营运资金项目上的责任，建立营运资金管理的制度，并且制定具有可操作性的营运资金的管理细则以及奖励处罚措施。要建立营运资金的动态管理制度，定期对企业的现金、存款、应收账款等营运资金项目进行检查，保证企业营运资金的安全。同时积极的借鉴和学习其它企业在营运资金上的管理方法，结合邮政企业的现状，加强营运资金项目的科学化管理。通过科学的编制企业的现金收支计划来有效的控制企业的现金收支情况，通过订货批量模型等来做好存货的管理工作，同时利用合理的信用政策和标准等做好企业的应收账款的管理工作。邮政企业在营运资金的管理中应当根据企业的实际情况，建立合理的项目结构，保持营运资金在各个项目之间的顺利转换，提高营运资金的利用效率。
邮政企业在营运资金的管理和控制中应当做好事前、事中和事后控制工作，使企业的营运资金在管理上具有完整的体系，不能够出现纰漏的现象。事前控制主要是加强企业营运资金预算管理，建立完善的内控制度。事中控制主要涉及到营运资金的流入和流出，对企业的存货数量而后应收账款以及催收等进行管理，防止企业营运资金坏账的产生。事后控制主要是对营运资金在使用结束之后的评价和分析以及监督等方面的内容，通过分析发现其中的不足，不断的优化管理的办法。
三、结束语
邮政企业的资金管理是企业财务管理的重要内容，在企业的资产中也占有比较大的比重。因此加强企业营运资金的管理和控制，对于企业的发展和进步，对于提高企业在市场中的竞争力和市场份额等都具有重要的推动作用。邮政企业的管理人员要提高对营运资金管理的认识，不断的提高营运资金的管理效率，提高企业的经济效益。
参考文献：
[1]李春霞，陈艳萍.企业营运资金管理问题分析[J].经济视野，2013，（9）.
[2]张玉涛.企业营运资金管理之初探[J].价值工程，2011，（20）.
在社会主义市场经济建设过程中,我国的民营企业取得了令人瞩目的成果,成为国民经济的重要组成部分。认真研究和吸取我国民营企业在社会主义市场经济建设过程中的营运资金管理经验与教训,加快建设和完善符合我国国情、又适应二十一世纪竞争环境的民营企业营运资金管理模式,对我国民营企业的发展具有重要意义。
二、我国民营企业营运资金管理存在的主要问题
由于我国民营企业存在许多先天的不足,在营运资金管理中的主要问题有:
(一)融资困难,周转资金严重不足
现在,我国一些民营企业初步建立了较为独立、渠道多元的融资体系。地方各级政府也为一些中小型民营企业提供财政支持;中国人民银行也鼓励各商业银行加大对中小民营企业的信贷支持。这些措施改善了一部分民营企业融资难的困境。但是,各金融机构在改进金融服务、开发适合民营企业发展的金融产品、调整信贷等方面还有缺陷。所以,融资难仍然是摆在民营企业头上最突出的问题。转贴于（）
(二)现金管理不严,造成资金闲置或不足
有些民营企业奉行“现金为王”的理念,认为现金越多越好,造成现金闲置,导致现金的管理成本和机会成本上升;而且大多数民营企业没有编制现金计划,对闲置资金没有充分利用;有些小规模企业的资金使用缺少计划安排,过量购置不动产,贷款投资所占的比例较高,面临的风险也增大,它们总是尽快收回投资,很少考虑扩展规模。
(三)重钱不重物,资产流失严重
不少民营企业缺乏严谨的库房管理制度,库房管理者的文化素质普遍不高,这些人对原材料、半成品、固定资产等管理不到位,出现存货过期变质,库存数量不准确等问题是司空见惯的,而且出了问题也是草草收场,无人深入追究,资产浪费严重。
(四)不注重现金流量的管理,营运资金波动大
目前,很多民营企业存在重销售、轻理财的现象,不注重日常现金流量的管理,营运资金波动大。当出现经济繁荣时,不能正确预估经营风险和财务风险,盲目扩大生产规模。一旦企业外部环境发生变化,产品成本提高,转贴于（）经营现金流入量锐减,或是新上项目见效慢,原有业务资金告急,或是债务到期,财务风险加大等情况出现时,问题与危机就充分暴露出来。因此,掌握好现金的流量管理势在必行。
三、改善民营企业营运资金管理的对策
我国中小企业在财务管理方面存在的问题是由宏观经济环境和自身双重因素造成的。所以,我们要从以下几个方面入手:
(一)了解和掌握民营企业现金管理规律
在加强营运资金管理过程中,中小民营企业的现金流量与企业的生命周期有着密切的联系。在企业刚刚建立时,往往具有大量的资金满足企业的生存。随着企业规模的扩大,应收账款的增加,所需的流动资金的增加,企业将面对资金的压力。由于资金的支出加剧,这一阶段许多民营企业陷入财务危机,甚至倒闭。经过了这一“化蛹为蝶”的困难阶段,企业投资逐渐收回,现金也随之充裕。
(二)转变观念,增加融资渠道
稳定的融资渠道能够为民营企业的成长壮大提供有力的保障。一般来说,在民营企业的初创阶段,由于其规模小,主要依靠个人投资或利润留存的方式来追加投资。但随着规模不断扩大,有限的内源融资往往无法满足企业需求,外源筹资逐渐成为企业的主要资金来源。因此,民营企业应充分利用商业信用和短期银行借款筹集短期资金。此外,筹集短期资金的方式还有短期融资债券、应交税金、应交利润、应付工资、应付费用、票据贴现等,但无论哪种方式都有其优缺点。民营企业的财务人员要在分析、比较的基础上,选择筹资组合,在尽可能多地使用流动负债的基础上,注意本企业的清偿能力,保证企业的信誉,给企业带来最大的收益。
(三)加强存货管理
建立健全存货管理的规章制度,在物资采购、领用、销售及样品管理上建立规范的操作程序,堵住漏洞,维护安全。对存货的管理和记录必须分开,形成有力的内部牵制,决不能把资产管理、记录、检查、核对等交由一个人做。结合企业的特点,采取定期盘点和轮番盘存的方法,清查财产物资的实有数量,妥善处理盘盈盘亏,确保账实相符。尽可能压缩过时的库存物资,避免资金呆滞,并以科学的方法来确保存货资金的最佳结构。
(四)加强成本费用的控制与管理
“开源节流”一直被认为是企业制胜的法宝。由于会计利润是当期收入和费用成本配比的结果,在任何收入水平下,都要加强成本费用的控制与管理,做好预算,减少不必要的支出,以提高利润、增加企业价值。
(五)加强企业财务预算,提高企业营运效率
[关键词] 企业营运 资金管理 对策
一、我国企业营运资金管理存在的问题
1、流动资金不足
目前，我国企业普遍存在流动资金短缺的情况，面临着营运资金风险。作为社会资源的一种体现，资金包括流动资金的紧缺是在所难免的。但是，这种流动资金的紧缺状况已经超出了理性的极限，诸多不合理因素的存在严重干扰了各企业个体和全社会总体的营运资金运转。营运资金作为维持企业日常生产经营所需的资金，与企业经营活动的现金循环密切相关，营运资金不足将直接影响企业交易活动的正常进行。另一方面，企业要扩充规模或者转产经营，也会因得不到必要的资金而一筹莫展。
2、营运资金低效运营
流动资金周转缓慢，流动资产质量差，不良资产比重较大。应收账款数量普遍增高，且相互拖欠情况比较严重，平均拖欠时间增长，应收账款中有很大一部分发生坏账的可能性较大。在计划经济向市场经济转轨过程中，由于许多企业对市场认识不足，盲目进行生产，导致产品结构不合理，竞争力差，原材料、产成品、半产品等存货不断积压，占用了企业大量资金。此外，部分企业存货的账面价值大大高于其市价，但高出部分并没有被及时摊入企业成本费用中，造成存货中包含大量“水分”。
3、营运资金管理弱化
现金管理混乱。流动性最强、获利能力最低是现金资产的特点。现金过多或不足均不利于企业的发展。部分企业，尤其是广大中小企业，财务管理机构不健全、财务人员短缺，没有制定合理可行的最佳现金持有量，编制现金预算，并采取有效措施对现金日常收支进行控制，现金管理有很大的随意性，经常出现没有足够的现金支付货款和各种费用或现金过剩现象。这种对现金的粗放型管理模式是不能适应市场竞争趋势的。
二、完善企业营运资金管理的对策
1、改善企业外部环境
企业是社会的组成细胞，它需要一个良性运作的社会环境体系来生存和发展。彻底解决营运资金存在的问题，既依赖于企业自身的努力，也离不开外界的支持。企业外部环境因素的改善。需要依靠政府的宏观调控来进行。
(1)政府应在进一步明确政企关系、加快企业制度改革的基础上，进一步完善财政体制改革，为企业形成资本积累机制创造宽松的环境。同时积极推行现代企业制度，充分利用现代企业科学的治理结构，明确各方的责权利，使企业做到彻底的自主理财。企业必须能够真正从其对资产增值的关心上获得增强积累和有效分配投资的在动力。这样，才能自觉注重资金积累，成为真正意义上的独立经济实体。
(2)规范企业的利润分配。当前有些企业，特别是一些承包经营企业，只注重实惠不考虑企业的生产发展后劲，以各种名义乱发奖金或用于福利建设，从而挤占生产资金。考虑到流动资金紧张状况，企业的利润分配应坚持积累优先原则，首先满足生产经营之需要，然后再将税后利润在投资者之间进行分配。
(3)在政府职能由直接参与向间接调控转移的进程中，构造一个科学的政府宏观调控机制。制订国民经济发展规划和科学的产业政策，引导生产力布局和经济结构的调整，给企业创造一个良好的社会经济环境。
2、改变企业经营观念，强化企业内部管理
我国的股份制改造已即将进行完毕，它初步改善了我国企业的资金结构，这也将有助于解决相关的营运资金问题，但并非能够彻底解决。企业要想保持营运资金良性循环，还必须从根本上改变经营理念，增加效率，提高盈利能力，否则，通过发行新股募集的资金也只能维持短期的营运资金周转，无法经受长期考验。针对我国企业营运资金管理上存在的问题，应该首先从企业整体角度采取以下措施，达到改善营运资金的目的：第一，认真做好营运资金计划，事先掌握各流动项目和资本支出的变动趋势，预先消除影响营运资金状况的消极因素。第二，加强营运资金管理的制度建设，做到规范、合理和有序的管理，提高管理层次和水平。第三，建立营运资金管理考核机制，加强企业内部审计的监督力度。第四，加强企业财务预算，提高企业运营效率。通过制定预算，不仅有助于预测风险并及时采取防范措施风险，还可以协调企业各部门的工作，提高内部协作的效率。此外，我国企业的内部审计部门，与国外先进企业相比，还远未发挥出其实际作用。审计部门应该负责整个企业的经营和财务审计。因此，开发内部审计的深层次职能，将推动营运资金问题的解决。第五，提高人员素质。我国企业的管理人员大多缺少系统、专业的管理知识教育，而主要依靠工作经验的积累，这将有碍于管理人员进一步提升管理的先进度和自觉度。通过加强培训，提高人员素质，以改善营运资金管理工作。
3、控制固定资产投资规模，防止不良流动资产
固定资产投资的特点是，一次性全部投入，且占用资金较大，而资金的收回则是分次逐步实现的。固定资产收回是在企业再生产过程中，以折旧的形式使其价值脱离实物形态，转移到生产成本中，通过销售实现转化为货币资金的。这种资金的回收往往是缓慢的。由于投资的集中性和回收的分散性，要求我们对固定资产投资，必须结合其回收情况进行科学规划。避免出现企业在实际经营过程中，过分追求投资规模，扩大生产能力，而影响营运资金正常运作的情况。不良流动资产主要是指不能收回的应收款项和不能按其价值变现的积压、变质和淘汰的存货。这些不良流动资产产生的主要原因在于管理问题，并会直接导致营运资金的流失，使企业遭受经济损失。防止不良流动资产的产生应做好以下几方面工作：产品以销定产，确定货款回收责任制，与信誉好的用户制定回款周期，保证及时收回货款；在会计核算方面采取谨慎原则，按规定提取坏账准备金，以防止坏账的发生：把好物资采购关，防止采购伪劣物资，并做好仓库物资保管工作，及时维护各类物资，防止变质和损坏；合理确定物资储备定额，防止过量储备，根据市场情况及时调整，对供大于求的物资，按月需求量订货结算，甚至采取无库存管理。
企业资金管理是一种系统化管理，以企业的资金流和资金调度、结算、运作为管理目标。企业管理是以财务管理为中心的，而财务管理则是以资金管理为中心的。资金管理不仅仅是企业管理的一项重要内容，它是企业管理体系的核心，是企业财务管理功能的延伸与细化。资金管理强调控制企业资金流，加强和完善资金在企业内部的循环、余缺调剂与放大效益。资金集中管理是通过设立资金结算中心或财务公司的形式、使用金融机构网上银行和资金管理软件等手段来使得企业资金的集中开户、集中运作、集中结算目的得到实现的有效手段。它能够将资金的整体效益和价值增值最大化。
二、资金管理的内容
总的来说，资金管理分为狭义和广义。狭义的资金管理指的是资金的筹集和运用和货币资金的计划调度，强调对现金流的管理。广义的资金管理指筹资管理、投资管理和营运资金管理等方面。以下从广义的资金管理的几个内容进行展开论述。
（一）筹资管理
筹资管理是指企业结合自身特点和需要，以筹资渠道和资本资金市场为载体，以合适的筹资手段来达到资金的筹措和集中的目的。在这一过程中，财务人员要综合企业资金成本、财务风险和资金结构等因素，以降低成本、减少财务风险和优化资金结构为目标来选择合适的筹资方式和资金来源进行筹资。企业要重视并利用企业内部和外部两种渠道来筹资，才能够充分发挥财务筹资功能，使企业的发展有足够的资金支持。
（二）投资管理
资金投放是指将筹集的资金投入经营生产和企业合作项目中，获得未来的经济利益。资金管理的一项重要前提就是资金投放。它涵盖了全部的企业经营生产活动，既要合理地利用好现有资金，还要强调合理配置未来的资金。这项工作是全方位、深层次的，涉及到投资分析、投资运作、投资决策和业绩评价等多项内容。
（三）营运资金的日常管理
资金的日常管理是在企业生产经营过程中，全面管理和监控企业营运资金，使企业营运资金保持高效率的、优良的状态。它的主要内容有管理资金的日常调度、应收账款、存货占用和对外投资等。营运资金的日常管理更加注重对企业流动资金的管理。
三、我国企业资金管理模式的选择
（一）我国企业资金管理的目标
我国企业资金管理的目标是以资金运作和资金监控为手段，达到资金集中、费用降低、加强监控和效率提高等管理目标，实现资金帐户的零余额、资金结算的零在途、资金管理的零风险和资金控制的零距离。
（二）我国企业资金管理模式选择
目前各企业因管理目的、企业结构、控制等不同，基于自身特点，每个企业采取的营运资金管理模式也存在差异。目前我国企业资金管理模式选择以组织形式来区分则主要有三种管理模式：资金结算中心、财务公司和资金收支两条线集中管理。
1、资金结算中心
资金结算中心是为了满足集团财务管理和控制的需要在集团内部成立的，目的是使企业的未来利益最大化。它通过为企业成员融通和结算资金来降低资金成本费用，提高资金利用率。一般来说，资金结算中心包括六个部分：资金结算、资金调拨、集中收付、帐户管理、贷款管理和投资管理。它主要有以下职能：对内部资金进行调剂、强化经营企业资本、防范降低内部监控风险、减少贷款量、降低财务费用、提升企业信贷信用等级、提供企业决策信息。这种营运资金管理模式多为对资金管理要求不高的企业采取，对同城成员企业进行管理。
2、财务公司
企业财务公司是经中国人民银行批准、企业集团发起设立的非银行金融机构。它的宗旨是开展中长期金融业务服务集团，受理公司和下属单位资金结算业务和专业化金融服务。财务公司的性质已经逐渐从服务性组织转为赢利性组织，它的服务内容也逐渐从传统的结算业务转为券、票据、股权、租赁、担保等投资类业务和中间业务。这种资金管理模式一般为对集中控制需求较低的企业所用。
3、资金收支两条线集中管理
关键词:资金管理;风险分析;资金效率
一、营运资金问题的现状分析
1.营运资金的概念界定
广义理解，营运资金是指企业的全部流动资产总额。包含了企业所有流动资产，即企业一定时期持有的现金和有价证券、应收和与预付账款及各类存货资产等。狭义的理解，营运资金是指企业的流动资产总额减去各类流动负债后的余额，也称净营运资金。它并不特指某项资产，而是一个差额。
2.营运资金管理中存在的问题
流动资金不足。目前，我国企业普遍存在流动资金短缺的情况，面临着营运资金风险。作为社会资源的一种体现，资金包括流动资金的紧缺是在所难免的。但是，这种流动资金的紧缺状况已经超出了理性的极限。
营运资金低效运营。流动资金周转缓慢，流动资产质量差，不良资产比重较大。应收账款数量普遍高，且相互拖欠情况比较严重，平均拖欠时间增长。
营运资金管理弱化。现金管理混乱。流动性最强、获利能力最低是现金资产的特点。现金过多或不足均不利于企业的发展。部分企业，尤其是广大中小企业，财务管理机构不健全、财务人员短缺，没有制定合理可行的最佳现金持有量，编制现金预算，并采取有效措施对现金日常收支进行控制。应收账款控制不严，资金回收困难。很多企业业务收入的连年增长并没有带来利润的持续增长，主要原因就是同期应收账款数额增长的比例更大，而且账龄结构越来越趋于恶化，经营净现金流量持续为负。
二、营运资金的有关政策
创建期的财务政策。由于创建者创建初始的行业经验和管理经验还有待积累，企业没有建立完整的信用体系，企业总体的价值较低。而资本市场中的投资者总是青睐高价值的企业，对低价值企业会采用非常严厉的歧视政策，因此，创建期的企业缺乏通畅的筹资渠道。
成长期的财务政策。当企业平稳度过创建期并步入成长期时，产品的定位与市场渗透程度都得到很大的提高，但企业此时仍面临较大的经营风险和财务压力。一方面企业需要大量的资金来配合快速发展的市场，另一方面因货款未及时回笼也会致使资金缺口的出现。因此，在本阶段，管理者需制定恰当的财务政策以保证企业尽快成长起来。
成熟期的财务政策。入成熟期的基本标志是企业的市场份额较大在市场中的地位相对稳固营风险相对较低。处在成熟期初期的产品销售仍在增加，但增长速度减慢，直至停止，随后出现缓慢下降趋势.该阶段，企业面临的主要问题是，如何降低产品成本，充分发挥经营杠杆的作用。同时，应进一步完善产品质量的控制制度，严格产品成本控制标准，保证产品在质量和成本上的竞争优势。由于成熟期产品能为企业产生大量稳定的现金流量，这就能为企业处在开发期及引入期产品提供了大量的资金，平衡了在不同生命周期期间上产品的资金需求，减少了企业财务风险。
分化期的财务政策。企业在成熟期之后，可能出现三种情况。其一，企业不思进取，没有及时调整业务、增加新产品或新业务，使得原有的核心业务孤立无援，企业业务量逐渐递减。其二，企业为了寻找新的利润增长点，盲目进行投资，仓促进入自己不熟悉的行业或者领域，由于缺乏行业经验和该行业的管理知识，最终导致企业资金链的断裂，将企业推向破产。这两种情况都会使企业过早地夭折。其三，企业在清晰的战略指导下，盘点自己的核心能力，通过合理的资本运作，获取企业利润增长的核心资源，将企业导入新的成长曲线，企业将进入更加辉煌的青年和壮年时期。
三、营运资金的风险管理
1.企业营运资金风险的种类
现金的收付风险。现金收付风险是指企业在生产经营循环中，无法按时收回到期货款或无法及时偿还到期债务的可能性。应收账款的信用风险，客户拖欠的风险、客户赖账的风险、客户破产的风险、不同付款方式造成的外贸信用风险。存货的资金占用风险，存货管理中的资金占用风险是指企业拥有存货时因价格变动、产品过时、自然损耗等原因而令存货价值减少的可能性。企业资本结构不合理带来的财务危机。
2.营运资金风险的管理措施
构建健全有效的财务风险控制机制，建立财务风险的全过程控制机制。企业需做好财务风险事先、事中和事后的控制工作。建立和完善财务风险预警机制。
四、营运资金的管理
第一，企业资金短缺问题分析。赊销业务、资金拖欠造成企业资金不到位，影响了现金流。产品适销不对路、大量积压，使流动资金变成了死滞资金。“债务链”日益沉重，企业资金日益紧张。银行监管力度不够，使付款单位无理拒付有机可乘。集团企业存在银行开户多、贷款多、资金沉淀多、资金集约管理程度低的问题。盲目兴办企业，加剧全社会的资金紧张。
第二，应收账款变现困难问题分析。催讨不力，法律时效期过期，使企业坏账损失增加。力堵源头，预防应收账款变为难收账款。收货手续不清，增加收款难度。收款手续职责不明，造成款项不翼而飞。把关不严，后果自负。张冠李戴，适销不对路。销售人员信口开河，企业无法兑现承诺。质量出问题，货款无法收回。
第三，存货管理不善问题分析。忽视存货账龄问题，造成超储积压。存货分类不合理，没有将外协加工件及自制半成品分开核算管理。存货数量的确定没有完全按照永续盘存制。存货的价值及成本流转没有按照一定的方法管理。缺少定期稽核。
参考文献:
一、企业营运资金管理存在的问题
传统的营运资金管理相比现代化的营运资金管理，还存在着许多问题，这是由于我国经济发展较快而导致的发展不平衡，相比发达国家的营运资金管理体系还存在着短板，因此下文就企业营运资金管理存在的问题进行分析。
（一）企业营运资金运营效率低
企业营运资金运营效率低主要表现在企业从事财务管理的工作人员没有及时把握住市场的动态，从而给企业造成不可忽视的经济损失。在日常的企业营运资金运营当中常常会出现各种各样的问题，因为企业营运资金运营是一条较长的链条，涉及到的部门也较多，工作上存在着一些不合理的部分。导致这些原因的理由主要是因为传统的企业营运资金运营的观念落后，没有做到与时俱进，因此导致了营运资金运营效率较低，企业被动承受资金周转风险。
（二）企业运营资金结构欠缺合理性
企业营运资金的管理的结构成分主要由两个方面组成，分别是负责资金周转的流动资产结构、负责抵御周转风险的流动负债结构。这两个方面的得失直接关系到企业营运资金运营状况，影响到整个企业的资金管理系统的评价，因此相比发达国家现代化的企业营运资金结构，传统的企业营运资金结构缺少合理性，企业营运资金结构的合理性需要有科学的理论与长期的实践相结合才能保障。由于企业营运资金结构问题会导致资金的流动满足不了生产经营活动，轻则造成经济利益的损失，重则会导致企业因为周转不灵而破产。因为负债机构与流动资产结构的比例失调所导致面对市场风险抵御力变差，这也是企业营运资金结构缺乏合理性的一个重要影响。
（三）企业营运资金缺乏影响因素分析管理
这是评价系统缺失所导致的企业运营资金流通不协调，影响因素分析管理可以及时的针对市场的动态发展来制定未来资金流通的方向，从而让企业在瞬息万变的市场当中占有一席之地，因此如果企业营运资金管理部门缺乏影响因素的分析，就会导致企业决策的失败，不利于企业开拓市场。因此针对企业的生产产品的定位与市场调查是非常重要的。
二、增强企业运营资金管理的方法
企业营运资金管理是有一条明确的链条的，从流动资产到流动负债就是这条链条的主题部分，运用对市场的供求变化，加快先进与存货之间的周转，从而达到收获较高的报酬率的目标。因此企业营运管理是建立在瞬息万变的市场的基础上的。
（一）确定企业总体战略目标
企业资金的营运管理需要建立在企业总体战略目标之上的，只有配合公司企业的总体方针计划，才能够明确资金的流动方向，在此基础上开展企业资金营运管理工作，这是资本周转的最初环节也是企业营运资金管理最重要的一个方面。首先要明确市场的供求关系、消费者的消费热点是企业制定总体战略计划的唯一标准，只有明确了这一点，才能在未来的营运资金管理的工作中取得实际效果，从利益关系出发理清与营运资金提供方合作共赢的总体目标。
（二）强调最高管理者的作用
对于企业运营资金管理，管理者起到了引导的作用。不但要把握市场的变化，还要理清思路不盲目投资，避免资金的过分占用，从而降低资金的占用成本，对资金营运管理的得失负责。同时作为企业营运资金的管理者还应该从企业文化入手，用定期开展企业营运讲座以及对相关的资金营运的工作人员进行综合素质的培训，争取在企业中培养一种良好的资金管理氛围，让相关从业人员树立营运资金管理的意识，并且在企业的整体氛围中发挥指导、鼓舞的作用。
（三）建立企业营运资金管理体系
企业营运资金管理是一门科学，只有在整个体系的建构之下，才能从整体上提高企业营运资金管理水平，这是无可置疑的。因此评判一个企业营运资金管理的得失首先要考察这个企业的营运资金管理体系的建构是否完善。构建企业营运资金管理体系实际上就是整合整个企业的部门，既有整体性的考虑也有部门工作的细化，通过构建企业营运资金管理体系可以保障资金周转的灵动性，避免市场变化造成的风险，更是增加了企业运营资金管理工作的合理性，能够朝着更健康的营运资金管理的企业发展。
一、营运资金概述
所谓营运资金，是指企业为了维持日常经营活动所需要的资金，是企业日常经营中可用的流动资产减去流动负债后的净额。企业营运资金管理是指管理人员通过运用科学的财务管理方法，计划和控制企业的流动资产和流动负债，以确保企业具备良好的持续获利能力以及较好的短期偿债能力，是企业流动资金管理和流动负债管理各项内容的总称。营运资金有较快的周转速度，较强的变现能力，以及较大的波动性，是企业正常生产经营周转循环的保障。只有有效的管理营运资金，才能提高资金的使用效率。
二、中小企业营运资金管理现状
（一）融资难
中小企业由于其自身规模小，普遍存在着融资难的问题，当企业生产经营或偿还负债需要凑集资金时，能力非常有限。从外部资金来源来看，中小企业通过金融机构获取的资金有限，很多中小企业不具备发行债券和股票的法律资格，并且由于中小企业的投资回报率低，整体诚信度不佳，很难得到商业的贷款。经营过程中利用商业信用融资的确可以节省融资成本，但是对于大部分中小企业，难以符合供应商的信用标准，从而利于商业信用融资也显得力不从心。从企业内部资金来源来看，中小企业规模小，利润有限，通过留存收益的方式取得的资金更是十分有限，无法满足企业正常生产经营的需要。
（二）营运资金管理意识不足
1、未建立健全的现金管理制度
现金流动性最强，获利能力却最低，持有过多的现金或现金短缺都不利于中小企业的生存与发展。故而合理确定现金需要量和控制现金持有量对于中小企业来讲尤为重要。但是目前有许多中小企业不够重视现金管理，未建立健全的现金管理制度，导致企业无法准确预知未来现金流真实的情况。即使建立了适用的现金流管理制度，但在日常经营中也未能严格照制度办事。如此混乱的资金管理将会影响企业的现金管理质量。企业无法预测未来现金收支，最终影响到整体资金周转。
2、应收账款管理未得到充分重视
为了增强自身的销售竞争力，很多企业在产品销售中常采用赊销方式，这使得企业的应收账款数额快速增长，占企业总销售额的比重越来越大，时间长了容易产生坏账。而中小企业本身规模相对较小，竞争力较弱，为了在激烈的市场竞争环境下生存，企业容易把重心放在销售上，使得销售人员只顾销售而完全忽略了资金的回收情况。这么做虽然能扩大销售，增加利润，却也使得企业应收账款大幅度增加，从而导致坏账剧增。
另一方面，中小企业没有充分意识到应收账款管理的重要性。从应收账款的产生开始，就没有制定合理的信用标准，未对客户的资信进行调查，增加了坏账的可能性。应收账款产生之后，企业未制定合理的信用折扣来吸引现金的回收，也未对自行延期付款的企业制定惩罚措施。而对于已经产生的坏账没有完善合理的收账政策回收资金，使得应收账款大量拖欠。
3、存货管理不完善，易陷入资金周转困境
就目前大部分中小企业而言，其存货资金接近流动资金总额的一半，比例可观。不少中小企业管理者未使用科学合理的存货管理方式，单凭自身经验进行管理，没有合理的存货管理计划，未能进行定期的清查，监督力度不足。企业的会计制度设置不完善，存货有关记录不周全，无法完整及时地通过会计资料反映存货的进出和余额情况，使得当期企业账实不符、存货积压，存货占用资金过多容易使企业陷入资金周转困境，这给企业带来很大的经济压力。
（三）闲置资金利用不充分
现金是盈利性最弱的资产，持有现金本身并不盈利，而往往又具有一定的使用成本。中小企业由于处于发展阶段，现金流并不是十分稳定可以准确预计的，往往会出现在某段时间资金闲置的情况。资金具有时间价值，即使是存入银行可以得到微弱的收益，可是也无法到达资金的时间价值。货币一旦发生贬值，会对本身抵御风险能力弱的中小企业产生巨大的冲击。囤积过多的现金，造成资金闲置，致使资金利用率过低，增加了现金的管理成本，将影响企业的利益。
（四）营运资金管理风险大
很多中小企业由于对营运资金管理的不够重视，缺乏合理的风险防范的管理系统，即使中小企业的管理人员已经意识到了营运资金管理的重要性，但是由于企业规模、人力、资金有限，很难做到各方面兼顾，从而使其面临着比大型企业更大的风险。
三、关于中小企业营运资金管理的对策建议
（一）拓宽筹资渠道
中小企业应不断拓宽自身的筹资渠道，解决融资难的问题。具体来说，企业可通过不断提高自身的信誉来获得各个商业银行的贷款支持；通过长期与大企业良好的合作关系，获得大企业的信任，从而以商业信用融资的方式获得短期资金。需要注意的是，企业要规划合理的资本结构，避免债务负担过重产生财务风险的同时，降低资本成本。
（二）加强营运资金管理
建立一套健全的营运资金管理体系，提高营运资金管理效率。现金方面：企业要制定严格合理的会计结算制度，严格记录和管理现金的去向，保证资金的安全性。企业应该加强现金预算管理，提高对现金流的控制能力，根据实际情况制定合理应急方案，当现金使用超额时，财务人员要及时采取补救措施。存货方面：要强化存货管理意识，管理层和仓储部门都要认识到存货管理对于降低损耗，加速资金周转的重要作用，采取适合中小企业本身合理的存货管理方法，制定合理的采购计划，尽可能降低存货成本，加快资金的周转循环。应收账款方面：企业可制定合理的信用标准，避免将来坏账的产生，同时注重应收账款的回收，可通过提供现金折扣的方式加速资金回收，对于已经产生的坏账也需要采取事宜的收账政策，竟可能回收。
中小企业还需要定期与不定期的组织企业负责人、管理人员、财务人员等进行会计和财务管理等方面的培训学习，加大相关人员对营运资金管理的重视程度。
（三）合理利用闲置资金
中小企业应建立完善的闲置资金增值、保值管理体系，通过对闲置资金进行合理投资和规划，如进行证券投资，在需要现金时相对容易变现，可以在避免现金不足的前提下对闲置资金进行合理利用，降低中小企业持有现金的机会成本，从而提高企业受益。
（四）完善中小企业营运资金风险管理体系
营运资金的内涵丰富，包括狭义上的净营运资金，广义上的企业流动资金总额以及管理方面的流动资产与流动负债的总称。我国中小企业大多采用私人经营形式，在企业组织与构架方面存在问题，针对专业性营运资金管理也比较陌生。虽然近年来多数企业实施了具体管理措施进行转型与发展，使企业资金营运逐渐走上正轨，但从营运现状与管理效果观察，企业营运资金管理依然需要进一步改善。
一、营运资金管理内容
在不同的视角之下，营运资金管理有相对应的管理内容。比如，在管理对象方面，就有针对流动资金、流动负债两个方面的管理;再如，在管理环节方面，需要管理内容包含有关于营运资金的预测-决策-计划-控制-考核-分析等方面。若采用整体视角进行说明，可以透过现金流量这个因子，对营运资金管理活动进行全面的说明，具体如货币资金、短期投资、存货、款项方面的管理等;同时，还需要按照投资的情况、信用获取的条件、预算状况、存货情况等进行更为细致的针对性管理。在中小企业方面，虽然规模偏小，但“燕雀虽小，五脏俱全”，因而在营运资金管理内容层面，依然需要按照其内容展开具体的管理活动分析。
二、中小企业营运资金管理现状及其问题表现
从现阶段中小企业的投资意向往房地产、股市倾斜中可以认识到中小企业在经济市场的目标相对缺乏，究其原因一个是缺乏投资环境，另一个是在营运资金管理中未能建立科学的管理体系。依据当前中小企业在营运资金管理方面的现状，可以观察出其存在的主要问题集中表现在融资困难（如向银行贷款难、向民间机构借贷利息高、众筹缺乏创新能力等）、流动资金不足或匮乏（规模小、资金周转速度慢、单一化的订单生产无力激起流动资金储备及管理欲望）、营运资金效率低下（如赊销、现金管理闲置现象、存货积压等）三个方面。
三、存在的问题及其原因分析
以下就从上文中观察到营运资金管理方面三个比较突出的问题（融资角度、流动资金角度、营运效率角度）及其原因进行具体分析。
（一）从融资困难分析
中小企业融资困难已经成为了老生常谈。造成这种结果的本质由两个因素构成：一个是信贷体系中，要求实现信贷抵押，但中小企业在规模、运营能力、抗风险能力等各方面相对弱小，因此不能满足要求;另一个是尽管有很多新形式的各种融资渠道，如互联网金融、阿里巴巴信贷、民间借贷机构、众筹等多种新融资渠道，但由于这些新的融资渠道在实际的借贷中，因其本身风险的存在，要么采用风投的变相形式，要么因缺乏真正意义上的监督体系，借贷的真正成功率相对偏低，只是展示了融资渠道本身的功能，其中比较突出的是阿里集团对中小企业的信贷投资;因而面对中国上千万的中小企业，要满足其实际需求依然比较困难。
（二）从流动资金不足分析
由于中小企业在融资方面存在困难，所以实际的流动资金要实现实际上的运营操作，只能借助“扩大销售、提升盈利能力”一条路径。因而实践中采取的路径以赊销、劳务输出的老办法为主。此外，中小企业要完成实际生产，需要原料的持续供给，但是原料供给方给予的宽限期限不会等到产品推向市场才拿回利润，并且不采用高价赊卖的方式，所以在原料采购方面实际上也增加了流动资金的减少。因此，中小企业在流动资金方面的困难只会加剧而不会得到缓和，除非有充足的资金注入。根据上文的分析，所采用的风险投资方式往往会提走利润，而不是在真正的意义上为中小企业注入活力。
（三）从营运资金效率低下分析
我国大多数中小企业的组织能力、结构存在不合理之处，而且缺乏现代企业所要求的各种流程及全面的管理方法。因此，在营运效率方面，人才的职业素质、管理者的技能、体制的设置、财务知识的复用水平等方面相对不足，使得?I运效率提升比较困难。比如，以赊销为例，就因缺乏相应的信用规范管理，没有完备的政策标准和条件约束、催收方案等，所以在赊销时间范围之内收回款项往往不能达到所赊销的款项额度。因此，进一步就会造成资金周围率低下的问题，形成一种恶性循环，并在坏账、烂账出现的情况下，甚至可以导致破产;再如，中小企业所从事的行业大多存在淡旺季现象，加上现代金融市场的变化速度快，市场很难预测。在增加风险的同时，现金管理就会表现出闲置现象，因而出现盲目进驻股市、楼市的问题，要么被套牢，要么资金被占用，很难实施下一步的革新及生产。
除了这三个方面的问题之外，中小企业营运资金管理还存在存货压力过大、管理缺乏科学方法、资金占用率较高等问题;尤其是中小企业对于商业信用的重视度不够导致构建和利用商业信用不足，也会因为应付账款等的拖延而产生进一步的信用下降等问题。因此，总体上中小企业营运资金管理相对被动，需要进一步采取一些针对性的措施加以改进和完善。
四、解决对策
上面针对问题提出了三个方面的分析，但在分析中又包含有一些细小的问题。因此，下文解决对策的探讨中，就将所有问题归纳为五个方面展开对应的分析，为中小企业营运资金管理方面存在的问题提供一些应对措施。
（一）融资路径多元化
从外在方面观察，融资路径的拓展比较困难。因此，中小企业需要从自身的不足出发，在资本结构方面进行一些有效的优化。比如，当前问题中负债资金往往会造成财务危机，因而应该透过对资本结构的合理调整，以自身的资本积累条件为基础，降低举债使其保持在适度范围之内，为进一步投资提供一些资金储备;再如，可以利用股份制的思路，在产权变更方法下，将员工、管理人员等的资金进行持股式吸收，利用这个内部可扩展渠道拓宽融资渠道;另外，还可以借助现代企业中的一些担保体系之便，透过担保公司扩展融资渠道，具体可以从知识产权、浮动担保制度、租用土地抵押等方式达到目的;最好是选取一些基金类的机构，按照自身的贡献及福利事项或从创新层面的知识产权转化等方面吸引投资。
（二）应用项目管理方法
实现项目管理方法的应用，要求构建归属部门，将营运资金管理作为一个项目，在项目下设置与上文中提到的与管理内容相对应的部分。由于中小企业能力有限，引入职业经理人比较缺乏资源、经验，因而有必要通过归属部门的设立，探索项目管理方法的实践。因为项目管理是通过整体与局部关系的分解，利用系统管理思维进行实践，所以有必要在制度中明确职能责任，并匹配设置项目下对应指标的评估考核机制，建立以评估机制为中心的各项机制并行的运行机制，使激励机制、竞争机制、奖惩制度等在其中发挥出功效。比如，可以利用动态考核的思路，制定一个项目下的现金、存货、应收或应付账款、短期或长期贷款等针对具体指标的评估考核体系。
（三）强化管理，调整资金结构
以当前需要为准，除了强化管理中借鉴西方经验、运用项目管理方法以及上面提到的股份制改革等措施，还应该在协同管理方面做出努力。比如，在项目管理之下，有必要借助整体与局部的关系原理，将各个项目下的支项进行协调，使其提高融合度、衔接更为密切，保障项目系统中各个部分支项的联动，以此推动营运资金管理的效率提升;另外，资金结构方面的调整，重点在于比例的合理划分，尽可能按照产业链管理的思维，在产品生产、原料储备、生产运输、批量销售、订单处理、零售等各个环节调整好资金比例，增加产业链上游的资金利用率，尽可能缩减中下游的产业链条中的比例，从而使项目管理中的资金结构调整到一个“以产品生产为中心”的优化结构之上。
（四）引入信托责任，提升信用等级
信托责任是西方现代企业实现竞争力提升的核心要素，也属于契约关系方面的本质体现。因此，中小企业应该认识到现代企业的优势及核心所在，并吸收其经验。具体来看，信托责任的构建，应该从企业内部向市场各个方面进行转用。从内部方面来看，首先需要在企业中树立起“诚信为本”的理念，按照企业具体情况，按资金量出与入，达到合作基础方面的诚信构建;然后，利用企业文化建设，将信托责任降格式的应用到职工的素质培训方面，逐渐提升企业由员工到整体的信用等级。另一方面，企业信用等级的提升，应该落实到产业链的各个环节，并按照营运资金管理的内容与流程，在产品输出、劳务输出、借款与利息偿付等各个方面做出表率。信用体系构建完成后，可以逐步的将市场向外延伸，并不断扩大，以此构建起中小企业实际的信托责任体系。
（五）增强人力资源管理，提高财会素质
由于中小企业缺乏现代化的管理经验，并且在职业人才方面的素质存在不全面的现象。因此，可以针对这个具体问题，利用人力资源管理部门，增强对于营运资金管理人才、财务会计等人才的培训。具体落实到培训层面，需要制定相关的管理课程，从营运资金管理的概念、内容、项目管理方法思维及逻辑进行分析，学习现代企业营运资金管理理论与知识等;另一方面，应该借助培训的机会，增强营运资金管理人才的团队建设，利用一个具体的项目管理进行实践训练，通过初步培训，可以借用案例分析的方法，强化管理人员的知?R、具象化能力。
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