时间：2023-03-10 14:53:45
绪论：在寻找写作灵感吗？爱发表网为您精选了8篇企业资金管理，愿这些内容能够启迪您的思维，激发您的创作热情，欢迎您的阅读与分享！
中图分类号：F406文献标识码： A
1企业资金管理的主要问题
没有一个预算系统的部分企业，一些企业预算制度的建立，而不是由系统，使制度形同虚设，协调和控制货币的随意性很大，营运资金不足，和过量，影响正常的业务活动，造成不必要的浪费。一些企业的预算是不现实的，指标是不科学的，测量的标准和科学的评价缺乏依据，不应该站出来，不应该提到，盈亏不实，不良资产比例过高，财务风险加大。企业资金的流向与控制脱节，事前控制乏力，事中审计监督走过场，事后缺乏强有力的处罚措施。一些财物人员对经营情况又不甚了解，且处于从属地位，加上内部审计制度不健全，很多时候只能按领导的意图处理账务，造成“财务跟着会计走，会计按照领导意图走”，财务监督乏力、滞后。由于片面追求利润指标，各资金使用部门隐瞒不良资产、不及时消化不良资产，往往年度考核时经营业绩好似正常，一旦清产核资时，潜在问题才暴露出来。许多企业内部各公司还是沿用过去的靠上报财务报表和口头汇报的方式来反映企业经营情况和财务状况，由于会计核算的随意性，财务报表编制不实，加上一些不规范的人为因素的影响等，使财务会计信息失真。在竞争十分激烈，市场瞬息万变的信息社会里，不能及时反馈市场信息，造成决策滞后。
2企业资金的使用方法
基金份额的一点是，金融需求的最大根据一定时期的经营目标和企业内部各部门的特点。资金核定定额的目的是使各业务部门了解情况。该部门为实现经营目标，应该从事的经营活动资金范围，为部门，基金批准额度，意味着我们必须意识到节约资金，把有限的资金投入到好项目的效益，同时，也意味着，该部门会主动考虑资本恢复。企业应严格控制现金流出，树立“钱流到哪里，管理就紧跟到哪里”的观念，将现金流量管理贯穿于企业管理的各个环节，高度重视企业的支付风险和资产流动性风险。设计好资金流程管理，堵住资金使用中的“跑、冒、滴、漏”现象。明确现金流量在企业管理中的中心地位，建立科学的资金管理机制，通过对现金流量的准确预测和分析，在保证支付能力的前提下，实现对现金的动态平衡，确保企业净收益的质量。严格控制事前、事中资金支出，保证资金有序流动，必须推行企业全面预算管理制度。企业应建立健全资金预算管理制度，对生产经营的各个环节实施预算编制、分析、考核制度，将预算作为企业内部组织生产经营活动的法定依据，把资金的收支纳入严格的资金管理程序中。
3加强资金使用过程管理，日常管理，管好用活资金
资金的管理和使用的相对浓度，防止分散。根据平衡原理，真正有责任落实，监督机制。对各种企业支出的主要项目，必须经过科学论证，杜绝盲目消费。同时，千方百计提高资本，加速资金周转，效果是短暂的，平坦的，快的项目，可以在一个使用的资金和时间优先。在资金使用上的链接，可以投资产生短期闲置资金使用的不平衡电流引起的负债，降低资本成本和不必要的资金占用，在必要的情况下的债务管理，使用临时的债务资金补充企业资本，以提高闲置资金的使用效率。在资金使用过程中，还应注意资金的日常管理，注意审批管理、报表管理和跟踪管理。资金审批程序制定应遵循“便捷、高效、控制”的原则，预先设定相应的资金审批程序和权限，并按照权限规定的原则办事。作为企业的财务部门，不仅仅充当报账的角色，更重要的是应着眼于企业资金的合理流动和合理循环。因此，企业资金日常管理应建立“总体计划、逐笔跟踪、效益优化”的资金使用原则。根据企业发展目标制定资金使用总体计划，财务部门与有关部门根据资金使用总体计划，编制资金回收计划，确定各个时期资金投放量，合理调整资金结构。要对每一项资金的审批，从开始投入到资金回收的整个过程进行跟踪检查。建立定期检查制度，对每一项投资，财务部门要确定专人参与。
4企业资金管理中的现金管理及概念
4.1企业的现金流管理往往是一个关键的决策企业所在地。在日益激烈的市场竞争中，企业面临的生存环境复杂多变，通过企业的现金流管理水平的提升，可以合理地控制经营风险，提高资金的使用效率，从而加快企业自身的发展。现金流是在一段时间内的现金流入、现金流出量。在商品销售的企业，提供劳务，或是时间向银行贷款，固定资产的出售将得到现金，现金流量表。但企业的生存，发展，扩大原材料采购，发放工资，固定资产，外商投资建设，债务，这些活动可以流出企业的现金流。如果企业手头上没有足够的现金流来面对这些业务的支出，其结果是可想而知的。从企业整体发展来看，现金流比利润更为重要，它贯穿于企业的每个环节。在现实生活中我们可以看到，有些企业虽然账面盈利颇丰，却因为现金流量不充沛而倒闭；有的企业虽然长期处于亏损当中，但其却可以依赖着自身拥有的现金得以长期生存。企业的持续性发展经营，靠的不是高利润而是良好、充足的现金流。如何确认企业最佳的现金持有量？企业的财务活动其实质就是资金在公司内部的循环和周转的过程。现金如同企业的新鲜血液，维持着企业日常的正常运作。企业资金的筹集、投资、分配、再筹集、再投资、再分配，一次次的循环构成了企业资金的流动。因为现金是企业内部流动性最强的一项资产，同时也是收益性最差的一项资产。企业现金持有量过少的话，会造成企业资金短缺，影响到企业正常的生产经营。相反，如果现金持有量过多的话，就会造成资源的浪费。企业在确定了最佳现金持有量后，还应采取各种措施，加强现金的日常管理，以保证现金的安全、完整，最大限度地发挥其效用。这主要体现在对于企业现金的收支上。（1）现金回收控制为了提高现金的使用效率，加速现金周转，企业应尽量加速应收账款的收回。通过定期进行账龄分析，结合付款方的信用等级采取不同的催款手段。同时也可以对那些及时付款的企业给予一定的优惠政策。（2）现金支出控制企业在收款时，应加快收款的速度，而在管理支出的时候，应尽量在不影响企业声誉的情况下，延缓现金支出的时间。企业可以通过一些合法、合理的手段，结合资金到账和转出之间的时间差合理地延缓款项的支付。总之，现金日常控制的目的，是在保证企业生产经营所需货币资金的同时，节约使用资金，并从企业闲置的现金中获得最多的投资收益。
4.2企业资金配置管理
企业资本资源分散在企业财产，设备，原材料，成品，所有应收账款。因此，管理资本的企业，我们必须首先了解企业资金占用的哪些方面，各占多少。对于资金在哪几方面，如果过于相信会计报表，它是一个很好的企业基金。在一份报告中由于其使用虚假的会计数据，执行经理的风险偏好，利益等原因，往往只是一种幻觉，可能含有大量的问题，很难反映企业资金的实际占用，如固定资产闲置资产的使用，有可能是低效的，无效的资产应收账款坏账资产；存在；仓库可以在未经处理的货物等的存在。此外，企业的资金资源总是有限的，所以企业资金管理应优化配置。虽然我们说企业资金合理与否没有统一的标准，这并不意味企业不应或无法优化资金配置。企业资金配置是否合理、是否需要完善，要在分析和评价的基础上才可能进行改善资源配置。企业资金配置应抓住关键环节，着力解决资源不匹配问题，应与企业目标、企业增值链、企业薄弱环节等结合起来，以资金运用效益、效率为导向，发挥企业整体优势，将有限资金用在有利于提高企业经济效益上，所以应加强预算管理、资金流动性管理和资金投资方向管理等。
参考文献
[1] 李海英.浅谈加强企业货币资金管理[J].时代金融，2007（3）.
关键词：流动资金；管理；原因；对策。
一、企业资金管理的现状
1、盲目投资,短贷长投
一些企业资金分配比例失调，把过多的资金用于长期项目，致使流动资金严重不足。一方面由于企业资金监管机制不健全，计划外盲目采购使存货中的物资储备额成倍增长，形成大量的沉淀资金；另一方面产品赊销又形成大量的应收账款，增大了呆坏账的风险，使企业资金积压与资金不足并存。对此，若不采取相应措施及时处理，其结果必将加重企业财务风险和经营风险，形成大量的潜亏，使企业步入恶性循环。
2、内部管理不善,资金不良占用
企业的内部管理差，资金管理松弛，造成生产经营中资金的大量损失、浪费和无效使用。许多企业在生产经营活动中，不注重管理，致使生产消耗过高，造成资金的浪费。在资金的使用上缺乏科学的预测和决策。缺乏一套科学而完善的措施和制度，许多环节凭经验、凭感觉来进行管理和决策，致使许多资金使用中大量出现高投入、低产出、规模效益差等现象，造成资金的无效使用和大量浪费。加之从资金的投入到资金的收回，缺乏有效的协调机制，造成各环节各自为政，相互衔接差。这种资金使用中的低质量和管理上的松弛，加剧了流动资金的紧张。
3、资金分散，使用效率低下
很多企业往往只按照国家规定，对货币资金进行制度化管理，不能合理调度货币资金。对货币资金缺乏效益性管理。一般企业为结算等原因设有多个银行账户，每个账户上都有一些资金，这样造成了资金的沉淀，使部分资金未得到充分利用。另外，缺乏对货币资金收支活动的有效规划和货币资金的最佳持有量的概念，货币资金的持有量受货币日常收支活动任意支配。当最基本的货币需要量得到满足后还有剩余时，多余的部分货币资金往往闲置起来．而没有参与到资金的周转过程中去实现增值，造成了资金浪费。对应付款项的支付往往被动应付，货币需要量不足时就千方百计地借款解决或只好无赖地拖欠。
4、存在无预算或管理不严的现象
盲目采购、超定额储备普遍存在，有的企业抱着“手中有粮，心里不慌”的思想，只要是生产所需原材料，不顾市场情况和生产进度，结果造成库存物资积压，使资金长期不能周转，进而增加了贷款利息和管理费用支出，影响了企业的经济效益。企业可以实际运作的现金流量是企业筹资、用资的关键。但一些企业由于缺乏对现金流量的认识，很少对本企业的现金流量进行科学有效的预测，故而形成很多半拉子工程项目和投产后因缺乏流动资金而无法启动生产的项目。时间一久，这些项目变成为瘫痪项目，甚至因失市场良机成为报废项目，致使本来就十分缺乏的资金更是雪上加霜。
5、发生诸多的经济纠纷
企业之间相互拖欠现象严重，容易发生诸多的经济纠纷，企业间货款拖欠形式的“三角债问题，因而企业之间货款相互拖欠有增无减。一些企业经营管理不善，特别是许多小企业生产的产品不适销对路，造成产品大量积压，因而缺乏支付能力，还有一些企业新增加或新开工的生产项目所必须的流动资金不足，或者根本没有流动资金来源，他们一是向银行贷款；二是拖欠货款，用其他企业的资金维持自己的生产形成变相借款，也有的企业没有收回应收的销售货款造成“人欠、欠人”的问题使大部分资金损失掉，所以资金紧缺的情况下如何活化资金，解决“三角债”的问题是一项非常重要的问题。
二.加强流动资金管理的途径与对策
1、盘活资金存量,提高资金使用效率
（1）应注重资金需求量的预测，合理确定流动资金的来源构成。企业应综合考虑各种因素，科学预测资金需求量，既要保证企业经营的需要，又不能因安排过量而浪费。在此基础上，才能据以确定合理的筹资数额，综合考察各种筹资方式的资本成本和财务风险，实现最佳的筹资组合，力求以最小的代价谋取最大的经济利益。充足的资金来源，是保证生产经营活动正常开展的前提，因而对筹资环节的控制是资金控制的基础。
（2）加快流动资金周转,作好企业财务预算。预算包括销售预算、采购预算、投资预算、人工预算、费用预算等，这些预算使企业能够预测风险，及时得到资金的各种信息，及时采取一定措施，防范风险，提高效益。同时，还能提高内部协作的效率，并且销售部门在销售、费用等预算指导下，还可事先对市场有一定了解，把握市场变化，减少存货的市场风险，从而加速流动资金循环，提高企业经济效益。
（3）盘活资金存量,提高资金使用效率。资金管理上，要盘活资金存量，提高资金使用效率，注重分析债务结构，逐步把偏高的资产负债率降下来。企业加强和改善财务管理,搞好压库清欠,减少资金占压,加速资金周转。减少了企业资金沉淀,加快了资金周转速度,盘活了企业资金存量,提高资金使用效率；资金可以在企业内部得到调剂,降低了银行贷款规模,节约了财务费用；实现资金集中管理与控制,使企业可以有效监督资金使用,降低了企业资金运作的风险。
2、应合理安排流动资金的结构
（1）注重资金分析，开拓资金来源渠道，多方筹资。企业应了解国家财政金融政策，广开筹资渠道，合理安排资金、借入资金的税额比例及长短期资金的比例，对筹资风险进行管理。分析企业盈利能力、偿债能力、资本结构及企业的成长性，充分估计可能的支付风险，对规避债务风险进行研究，提出可行性方案。珍视自己的信用，同银行、信托、信用社建立稳定关系，选取较低的贷款利率，降低资金成本。适量负债经营能促使企业更谨慎地使用资金，更好地提高资金效益。（2）明确投资用途,先择筹资方式。拓宽筹资渠道，合理选择筹资方式。现代企业作为独立的市场主体，有多种筹资渠道可供选择，如吸收外来投资、发行股票和债券、利用商业信用、融资租赁等方式。同时还可以利用职工暂闲置资金。究竟采用哪种筹资方式，企业可根据自身实际情况来确定，既要考虑筹资数额，还要考虑筹资成本。但无论选用哪种方式筹资，都应保持良好的信誉，依法保障出资者的合法权益，以增加出资者对企业的信任度，从而打通筹资渠道，减少筹资难度，并为今后更好的筹资奠定良好的基础。
（3）选择投资渠道和筹资方式的最优组合。经营决策是企业进行生产经营活动，以追求企业利益最大化而进行的决策。企业经营决策审计要围绕经营投入的经济性、经营产出的效率性，即是否以最小的投入而获得尽可能大的产出。投资决策是企业为获取投资收益，对外投资而进行的决策。投资决策审计要从投资的眼前效益和长久效益进行分析，分析被投资企业是否符合国家产业政策，企业经营状况和发展趋势。通过筹资决策、经营决策、投资决策的审计工作，可以促进企业管理水平和决策能力的提高，减少失误、减少资金的损失浪费。
3、建立资金控制制度,强化日常资金管理
（1）加强资金计划管理．确保企业经营目标的完成。以生产计划为基础．以部门计划为依据编制的收支预算表是加强资金收支平衡、物资供需平衡，加速资金周转的重要环节。为此每年初都要编制当年资金收支平衡计划和现金流量表，对资金需求进行测算，将资金计划和占用情况下达各责任单位并进行严格考核。严格财务收支，管好用好资金，按照谨慎、稳妥的原则做到根据资金来源和多少，决定支出的多少与先后。资金来源任何单位不准截留，使用资金要申报，计划开支予以保证，非计划、超计划开支必须补办手续才能使用。保证资金收支的高度集中，确保有限资金用到重点上，使计划外开支、无效益支出得到严格控制，不该花的钱决不乱花，该花的钱每一分都用到刀刃上。
（2）逐笔跟踪核算。企业应加强对资金各使用环节的管理．要针对自己的实际情况，制定先进合理的消耗定额，并定期对成本差异进行分析以发现问题并及时纠正，严格控制开支范围，杜绝一切不合理开支，减少浪费．降低消耗，促进资金合理有效地使用。对各职能部门进行明确的职责分工．在企业内部划分责任中心，树立资金有偿使用的观念，将银行结算机制引入企业内部．建立内部银行，核定各部门的资金定额，并积极组织存款，发放贷款．实行资金的有偿使用，制定合理的内部转让价格，进行内部核算。这样促使各个资金使用部门为了增加“盈利”千方百计地节约资金，尽可能减少和避免资金的浪费和无效使用．加强自身资金使用的管理，使资金管理控制于资金的使用过程中。同时．企业管理部门要定期对资金的使用和管理情况进行考核，并与职工的利益挂钩．使每个职能部门和每个职工都树立资金管理意识，确立资金成本的观念并调动其资金管理的积极性，加强资金使用的管理，以保证资金的合理有效使用。
参考文献：
[1]王盘彦．成本会计学[M]．东北财经大学出版社.2000．
[2]李海波．财务管理[M]．立信会计版社.2001．
（一）缺乏现代企业应有的资金管理意识
企业管理者普遍重视如何使企业在整个生产经营过程中资金不紧缺，能及时周转，但都忽略了不同经济环境下资金的时间价值对资金运筹的影响，因此在资金的使用上缺乏科学性。在经营过程中应把资金时间价值引入财务管理，在资金筹集、运用等方面都应考虑这一因素，这是提高财务管理水平的必要前提。企业可以实际运作的现金流量是企业筹资、用资的关键，但我国企业由于缺乏对现金流量的正确认识，因此对经营活动的预测缺乏科学性，最终导致对现金流量无法进行准确预测。
（二）资金使用结构不合理
资金使用结构上的不合理，主要反映在：一是流动资金占用结构不合理，存货比率居高不下，原料、备料积压过多。二是对外投资规模过多，有的用短期借贷参与长期联营投资，有的联营项目连资金付息成本也难以收回。
我国大部分企业全部资金分配比例失衡，把过多的钱用于长期项目，致使流动资金补偿不足，几乎全部以流动负债来维持运转，财务风险陡增。另外，流动资金内部各项目之间的分配也不合理，致使资金使用效率低下，应收账款倍增。如有的企业盲目购进原材料，造成库存积压严重，原材料占流动资金的60%以上，造成速动比率低下，资金占用结构很不合理，使企业资金积压与资金不足并存，增加了企业的财务风险和经营风险。而且缺乏有效的资金使用机制，这是我国企业普遍存在的问题，企业生产经营的各环节各自为政，相互衔接程度较差，资金使用效率低下。
（三）内部管理制度不严，造成资金沉淀
1、销售管理不严，造成资金体外沉淀
有的企业由于把产量和销售量作为主要的业绩指标，为追求销售量，经常无选择地扩大销售范围。特别是在产品滞销时，通过各种渠道甚至向一些靠拖欠货款生存的企业，靠赖货款“致富”的皮包公司赊销产品，这样货虽然销出去了，可是货款收不回来，形成呆帐、死帐。
2、 盲目采购造成资金体内沉淀
由于不合理的采购，使储备资金占用过多，有的物资一次采购竟够用几年甚至十几年，从而加大了存货占用资金数额，造成资金体内沉淀。另外，现阶段许多企业由于资金短缺，出现了以物还款的现象。怎样处置以货款名义收回的物资，成为摆在某些企业面前的一个新问题，有的企业对这些物资，既不拍卖，也不用来抵还外欠的债务，而是作为非生产自用，这是造成资金体内沉淀的另一个原因。
二、资金管理的对策建议
（一）建立健全资金管理制度，加快形成资金预算制度
公司应建立完善各项资金管理，以期从财务制度上解决企业管理中的各部门激励与约束不对称问题，协调并指导各部门的财务活动去实现企业总体目标。从资金安全、资金控制和资金有效使用方面完善公司资金管理制度。公司应着重建立完善工程项目资金预算制度，资金预算制度是一种控制机制和制度化的程序，是实施资金集中管理的有效保证，是公司经营活动有序进行的重要保证，是进行监督、控制、审计、考核的基本依据。把公司经营活动中所有的资金收支均纳入严格的预算管理之中，以资金为纽带，实行分级预算管理。从项目开发阶段制定初步资金预算，据此项目实施阶段编制项目整体的资金预算，并报经公司批准执行；公司依据每个项目资金预算编制公司整体资金预算、滚动的年度资金预算，以及依此的月度或季度资金计划，以达到有效地控制资金风险，提高资金使用效益。
（二）准确评价资金需要量，合理确定现金持有量
企业在日常的经营活动中保留一定的现金，主要是满易性需要、预防性需要和投机性需要。交易性需要是满足日常业务的现金支付需要，这是企业现金管理的最低要求；企业有时会有意想不到的开支，现金流量的不确定性越大，预防性现金的数额也应越大；如果企业遇到廉价原材料或者其他资产扩大的机会，便需要现金大量购入，这会产生投机性的需要。企业应根据自己的上述需要，制定合理的现金数值范围。在某一经营期间，当企业连续出现经营活动过程的资金供求不平衡，需要进一步详细分析和检查。
（三）提高资金运作水平，降低资金使用成本
为把企业资金运作好，就要采取多项措施。①研究国家相关的金融政策，及时调整企业贷款结构，打好利率的时间差，降低企业财务费用支出，增加企业经济效益；②尽量降低应付账款比例，尽量压低流动资金贷款额度，减少财务费用支出；③利用票据贴现率低于银行贷款利率差额的作用，把承兑汇票向银行贴现，使用贴现净额提前归还银行贷款，以减少贷款利息的支出；④企业收到的承兑汇票能不贴现的尽量不贴现，以减少贴现息的支出；同时用大额的应收票据到银行作抵押，对外开出小额的半年期的承兑汇票，以增加资金在企业的滞留时间；⑤积极争取国家对企业的各项优惠政策，争取贴息贷款，降低企业资金使用成本；⑥提高货款回笼率。要把现金流视作资金的首要指标，千方百计地加大货款回笼力度，对存货加强管理，尽可能压缩过时的库存物资，避免资金呆滞，并以科学的方法来确保存货资金的最佳结构。
（四）建立银企战略合作，保证畅通融资渠道
为了获得更多的资金用于公司的发展，向银行贷款几乎是必经之路，但银行贷款的利息却又使公司的财务费用急剧上升。如何平衡自有资金和借贷资金之间的关系，是公司面临的一大课题。既要保证公司良好的信誉、保障融资渠道畅通，又要保证公司最佳资金充裕度、降低资金成本。与政策性金融机构建立战略合作，如进出口银行、出口信用保险公司和国家开发银行等对出口有政策支持的金融机构；与商业银行建立授信机制，如中国银行、工商银行等，保证使用各种银行金融产品。
三、结语
在经济全球化的今天，我国企业要想在激烈的竞争环境中稳健的发展，就需要不断提高企业的管理水平。在现代企业管理过程中，财务管理占据核心地位。而在财务管理中，又是以资金管理为中心。因此，企业集团要想实现战略目标、获得更多的经济效益、提高商誉价值，就需要加强对资金的管理。我国部分企业集团在资金管理方面还存在着一些问题，与国际知名企业集团相比，还存在一定的差距。财务公司作为企业集团实现资金管理的重要平台，应当充分利用现有的资金来发挥规模优势，扩大企业集团的经营效益。
关键词：
资金；管理；企业集团
引言
近年来，虽然我国企业集团在发展过程中，不断完善对资金的管理，但是仍然存在着一定的缺陷，妨碍企业集团的长远发展。经常会有一些企业由于资金管理不善，发生倒闭现象。如2015年北京可慢维斯凯服饰有限公司，因资金链断裂而破产。2015年3月，连云港市易达酒业有限公司因经营不善，受担保牵连等原因导致资金链断裂，申请破产。2015年5月，浙江南翔电工有点公司向当地法院申请破产清算。2015年7月，中山市伊达科技有限公司因资金陷入困境，宣布破产清算。传统的分散型资金管理方式存在着种种弊端，容易引发资金管理混乱、资金链断裂等现象。因此，为了顺应世界经济发展的潮流，我国的企业集团应当做好资金的集中管理工作，由粗放式管理转变为精益化管理，提高企业集团自身的国际竞争力。
1企业集团资金管理中存在的问题
1.1集中资金管理效率低
在企业集团实现多元化发展的同时，下属子公司的数量也不断增加。这些下属子公司在为企业集团带来更多的经济效益的同时，也为企业集团的资金集中管理工作带来了很多困难，影响集中资金管理效率。在企业集团的资金管理过程中，集中管理与分散占有形成了主要矛盾。如果企业集团的资金管理制度不够严格，那么下属子公司可能为了各自利益，利用多头开户、账目作假等方式截留集团的资金。这些现象使得企业集团的资金严重混乱，不能发挥资金的规模优势、实现利益最大化。有些下属子公司由于现金过多，或者将大量闲置资金存放银行；或者盲目进行投资，造成不必要的经济损失。有些下属子公司由于缺少现金，又没有集团的资金支持，只能向银行申请贷款。因此，企业集团的资金账户管理制度不完善，会提高企业的资金成本，降低对资金的使用效率，进而影响到企业集团的正常发展。
1.2缺乏风险防范能力
在企业集团的资金管理过程中，如果缺乏风险防范能力，就会带来不可估量的经济损失。众所周知，企业集团的资金风险是客观存在的。要想完全消除企业集团的资金风险是不现实的。但是，在资金管理的过程中，不能因为风险存在的必然性而不采取任何防范措施。目前，有些企业集团将下属子公司的资金进行集中管理。然而在实际使用资金的过程中，缺乏有效的预算管理，导致资金集中管理的效果反而比不上分散型资金管理的效果。
1.3管理人员的业务能力不匹配
有些企业集团在资金管理过程中，相关工作人员的业务能力存在着不匹配的状况。尽管他们具有一定的文化水平，也拥有一定的业务能力。但是，企业集团在开展资金管理工作时，有些工作人员的相关专业技能会有所欠缺，对于资金管理的认识不全面，这在一定程度上妨碍了企业集团资金管理工作的顺利开展。与此同时，如果资金管理的有关工作人员年龄过大，往往会受传统观念的影响，不适应集中资金管理理念。要知道，企业集团的资金管理不再局限于传统的资金结算与信贷等工作。还需要及时发现资金收支中存在的异常现象，这就要求工作人员具有较高的分析及沟通能力。但是具有综合性素质的人才数量比较少，会降低企业集团对资金的管理效率。
2完善企业集团资金管理的相关对策
受资金管理理念的影响，以及技术平台的相对落后，我国企业集团在资金管理方面，与一些世界知名集团存在不小的差距。因此，要做好资金管理工作，需要采取以下几个方面的措施。
2.1提高资金的使用效率
首先，企业集团在开展资金管理工作之前，为了增强各下属子公司对于集中资金管理的意识，应当加大宣传力度。在宣传的过程中，让下属子公司明确以下两方面内容。一是资金集中管理对自身发展具有十分重要的作用；二是企业集团会可以根据各下属子公司的具体情况，合理分配资金集中管理的收益，利用奖惩措施，体现分配的公平性。其次，为了保障资金管理工作能够顺利开展，企业集团应当构建合理的资金管理技术平台。随着企业集团的发展，其所处的经营环境也在不断地变化。因此，所构建的资金管理技术平台也要适当的做出调整，以实现对资金的高效管理。
2.2完善资金管理制度
完善的资金管理制度，能够保证资金管理工作的顺利开展。企业集团在建立并完善资金管理相关的规章制度时，不能简单的生搬硬套，要根据实际情况进行相应的调整。首先，要完善对各下属子公司的监督制度。在资金管理监督制度中明确有关监督人员的具体职责和权限，保证责权利对等。其次，出台资金管理奖惩条例。通过明确奖励与惩罚措施，提高相关监督工作人员的积极性。再次，明确各下属子公司的对外投资权和担保权。尤其是一些重大投资项目，不仅需要各下属子公司的董事会进行论证，还应当由集团公司进行统一管理。最后，完善企业预算编制、分析、考核制度。通过对资金运营过程进行合理的编制、分析、考核，有助于明确资金管理工作的效率，以便于企业集团做出适当的调整。
2.3推行企业集团全面预算管理
企业集团若要提高对于资金的管理效率，还应当构建合理的全面预算管理体制，提高企业的风险防范能力。在实际的资金管理工作中，需要将各下属子公司日常经营活动中的资金，全部纳入企业集团的全面预算管理中。这样才能实时掌控各个下属子公司生产经营的具体预算实施情况，完成对资金流量的监督。进而有效避免下属子公司进行盲目的投资，能够最大限度的减少企业集团的经济损失。
2.4提升资金管理人员的业务能力水平
通过对企业集团在资金管理过程中存在的问题，了解到部分资金管理工作人员的业务能力水平有待提高，并且存在员工老龄化现象。因此，为了提高企业的资金管理能力，需要培养培养资金管理人员素质，以符合企业集团的需求。在对相关人员进行培训的过程中，需要注意两方面的问题。一是，要培养正确的资金管理意识，符合现代企业管理理念。二是，注意对相关人员思想道德的培养。与此同时，还可以从各大高校或者社会中聘请具有综合素质的人才。利用这些人才的专业化知识与能力，尽管提高企业集团的资金管理水平。
2.5加强资金管理信息化建设
若要提高对于资金的管理效率，应当在企业集团内部建立完善的资金管理信息化系统。资金管理信息化系统不仅能够提高员工的工作效率，还能加快集团与各下属子公司之间的信息传递。除此之外，资金管理信息化系统的建立，使得企业集团内的每笔资金都有相应的记录，这为后期的资金审核工作提供了可靠的依据。
3结束语
对于企业集团来讲，资金是维持企业正常运转的重要组成部分。资金链如果出现问题，那么企业集团很有可能会倒闭。因此，企业集团要想稳健的发展，一定要做好资金管理工作。从当前的情况来看，部分企业集团在资金管理过程中存在一些问题。包括：集中资金管理效率低、缺乏风险防范能力、管理人员的业务能力不匹配等。若要加强资金管理，企业集团应当：提高资金的使用效率、完善资金管理制度、推行企业集团全面预算管理、提升资金管理人员的业务能力水平并加强资金管理信息化建设。
作者：庞建民 单位：哈尔滨电气集团财务有限责任公司
参考文献
[1]黄永明.企业集团资金集中管理策略研究[J].商业经济，2013.
关键词：集团企业；资金管理
随着经济全球化的加速和我国经济高速的发展，集团企业成为了我国经济改革发展过程中普遍存在的经济组织，对经济的发展和社会的进步起着不可估量的推动作用。随着企业规模的扩大，资金管理问题在企业的经营管理中日渐突显，资金是企业组织进行生存发展的基本保障，对于跨产业、跨地域、跨国界经营的集团企业更是如此。目前我国集团企业资金管理中存在诸多问题，比如资金使用分散、资金使用效率低、资金使用监控不严等，因此探析集团企业资金管理问题具有较强的现实意义。
一、资金管理的概念、特点及理论基础
（一）资金管理的概念
资金管理就是对企业资金筹集、资金使用、资金分配、资金运作、资金调度等业务实施系统化的管理，它涵盖了从资金筹集、产品生产、产品销售以及资金收回等企业生活活动的各个环节和流程，可以说企业的任何一项活动最终都得体现在资金流上来。资金管理有广义与狭义之分，广义的资金管理是指资金运行的全过程管理，从资金的筹集、资金投放以及资金流转过程以及资金的分配等，不仅包括资金的内部管理，也包括以资金为载体与外界的联系。狭义的资金管理主要是指企业内部资金的划拨、调剂、流转和分配的过程。集团企业的资金管理不仅仅局限于单个公司财务制度设计、财务岗位设置、财务授权等，还包括在资金循环流转的整个过程母子公司之间资金的平衡与调度。
（二）资金管理的特点
1.资金管理以资金预算为依据。企业的资金管理不能盲无目的，凭空管理，否则不仅不利于提高管理效率，而且会导致企业资金管理出现混乱的局面。企业的资金管理必须遵循一定的管理依据和管理原则，随着全面预算管理在各个企业的普及和推广，资金预算成为了企业进行日常资金管理的准绳与依据。
2.资金管理以实现价值增值和加速周转为目标。资金的价值形态存在原材料采购、产品生产、产品销售等各个环节，企业应用资金进行生产与再生产，其最终目的是实现企业盈利和价值的增值。资金的流动性和盈利性是资金的两种基本特征，但是这两者是矛盾冲突的，资金的流动性弱，通常其盈利性则强；资金的流动性强，则其盈利性就弱。集团企业需要加强资金管理，提高资金周转速度，实现盈利性与流动性间的平衡。
3.资金管理的对象是企业资金与实物资产相结合的运动。在企业的经营过程中，资金大多数时候以企业的实物为载体，资金是实物资产的货币表现，在企业的实物流转其实质是资金的价值形态流转。资金运动随着企业实物资产的流转而流转，两者相依相存，辩证统一。因此企业在进行资金管理过程中，需要将实物运动与资金运动相结合。
（三）资金管理的理论基础
1.资金成本与收益理论。资金成本与资金收益是企业资金运动过程的需要考虑的两个基本要素，通常情况下，资金的成本与资金收益都与资金规模存在一定关系，大多数情况下都与资金规模呈正比。集团企业在资金的管理过程中，需要平衡资金成本与收益的关系，只有成本和收益匹配的资金管理才是科学有效的资金管理活动。资金的成本通常包括资金筹集费用和资金的使用费用。资金的筹集费用主要是指资金筹集过程发生的律师费、公证费、担保费等费用，资金的使用费用主要是指利息费用和股息。影响资金成本的因素很多，通常有宏观环境、融资环境、金融体系、企业的自身经营状况等，因此集团企业需要结合企业经营的内外部环境，科学有效的进行资金管理，控制资金应用风险，降低资金成本，提高资金的使用效率，增加资金收益。
2.资金风险理论。在竞争日趋激烈的竞争环境中，资金收益总是伴随着风险而存在的，任何企业主体的利益都存在诸多的不确定性和不稳定性，要想获得收益就必须承担可能遭受损失的风险。企业资金管理过程的风险主要有流动性风险、违约风险、利率风险、汇率风险、变现风险等。集团企业要想提高资金的使用效率增加资金的收益，就必须采用有效适用的风险管控策略做好资金的风险管理活动。
二、集团企业加强资金管理的意义
（一）提高集团企业对整体资金的管控力度
集团企业通常下属企业众多，地域分布较分散，组织机构错综复杂，管理难度较大。企业通过对资金的集中管控和监督，有利于集团企业了解下属企业的资金使用状况，是整个集团的资金按照集团战略进行，使得整个集团的资金都在集团的预算管理体系中收到监督和约束。同时由于集团企业能够全面的掌握下属企业的资金盈余信息，这将有助于企业同一调度全集团的资金，提高资金的利用效率。
（二）增强集团整体的融资能力
银行等金融机构在向企业提高贷款时，通常都是根据企业的自身经营状况和资产质量而定的。集团企业中下属企业众多，每个企业的经营状况和资产质量各异，因此银行的授信额度也就迥异。在现实中，通常存在经营状况良好、资产质量较高的企业，资金充裕，存在大量闲置资金；经营状况较差的企业，经常出现资金短缺融资难等状况。集团企业对资金进行集中管理，主要有以下优点：一是由于集团整体经营规模较大、实力雄厚，可以获得多种融资方式，比如发行股票、发行中长期债券、获得较长期限的银行信贷等；二是集团企业以合并后的资产负债表向银行贷款，可以获得超过各个企业分别向银行借款的贷款之和，这样可以整合集团内部优质资产和不良资产的利用率。
（三）有利于降低资金的筹集和使用成本
集团资金进行集中管理，有助于提高资金的利用效率，减少集团企业资金闲置的状况，直接降低资金成本。如果集团下属企业分别向银行贷款，由于每个企业的资产状况和盈余质量不一导致各个企业的资金成本各异，采用集团企业同一资金管理后，集团不仅融资方式众多而且向银行借款时议价能力较强，有助从整体上较低资金成本。除此之外，集团企业可以实现对集团资金集中账户管理，下属企业不用单独开设银行账户，直接在集中管理账户下设置二级账户，这时企业与企业间的资金划转就属于资金的内部结转，不需支付任何费用。
三、集团企业资金管理中存在的主要问题
（一）集团企业资金管理的内部控制不完善
目前大多数企业对资金的监督管理都是事后的监督管理，当资金管理过程出现了问题和漏洞后，才分析原因堵塞漏洞。随着集团企业竞争度的加剧，单纯的依赖事后监督已不能满足资金管理的需要，集团企业需要适时分析集团企业的经营状况和财务状况，发现资金流转环节中各个环节的风险，采用必要的风险管控措施，进行风险管理，将事后监督变为事前预测、事中监控和事后监督相结合。
（二）企业管理中重利润轻资金
很多集团企业在企业的管理过程过分注重企业的资产状况、经营成果尤其是利润，并没有对资金管理给予足够的重视。只有当融资环境出现较大变化时，才将注意力转移到资金管理上，通常在这时都不能有效的管控资金，可能导致丧失良好的发展机会和盈利机会。集团企业应该更加重视现金流量表的编制和应用，因为现金流量表是根据收付实现制编制的，人为操纵的成分较少，有利于真实的反应企业的自身现金流量状况。
（三）企业资金过于分散
大多数集团企业都拥有较多的下属企业和分子公司，这些公司遍及全国各地，集团企业未实施资金的集中管控，这样导致企业的资金过于分散。一方面不利于提高资金的使用效率，另一方面使得集团企业的资金成本大增。资金未集中管理就会导致企业的资金使用在很多时候存在不合理的情形，一旦出现投资失误的情况时，集团企业的资金周转就会出现较大的周转困难，情况严重时，甚至可能导致资金链条的断裂。
四、加强集团企业资金管理的主要对策
（一）实施全面预算管理，做好资金预算
集团企业的全面预算包括集团内部各个公司的业务预算、资本支出预算和财务预算，其起点是销售预算，终点是财务预算。企业的资金循环贯穿于企业的各个经营环节，因此资金预算在整个预算体系中的重点。集团企业制定资金预算仅是集团企业资金管理中的开始，在实际生产经营中，还要严格落实企业的资金预算，做好资金预算的执行、考核和评价工作，在整个过程中要不断的完善和修正资金预算体系。
（二）利用先进的管理工具
现代企业仅仅采用落后的手工管理已经不能满足企业日常管理的需要，尤其是大型集团企业的资金管理。信息技术与计算机技术相结合的管理手段具有如下优点：一是可以减少资金管理过程中的人工干预；二是可以处理大量的交易数据，能够适时的监控企业资金账户上资金的变动情况；三是可以提高资金管理效率，减少人工劳动，节约人力成本。
（三）建立资金管理中心，统一调配企业资金
针对目前部分集团企业资金管理分散、资金管理效率低下等特点，集团企业应该建立资金集中管理中心。企业集团内部各个公司的资金管理实行收支两条线管理，不仅需要加强资金的现汇管理，而且需要管理企业内的票据和其他货币资金。
（四）建立资金管理制度，控制财务风险
一个企业的资金管理制度就像一个国家的法律一样，它对企业的日常资金管理活动起着规范作用。如果一个企业或公司没有完善而有效的资金管理制度，那么一个公司的日常资金管理活动就陷入混乱。企业依据资金管理制度和企业的资金预算，做好货币资金、应收账款、存货等管理。在提高资产质量的同时，做好风险管控。
参考文献：
[1]刘富祥.企业集团资金集中管理必要性及模式探析[J].知识经济，2012.
[2]朱鸿.企业集团资金集中管理相关问题探讨[J].现代经济信息，2010.
[3]李春媛.如何加强企业财务风险控制[J].价值工程，2010.
关键词：企业集团；资金管理；问题与对策
随着社会经济的发展，企业要想发展壮大必须拥有充足的资金作保障，企业集团化发展作为企业发展的新形势，在企业集团化发展过程中，对资金数量要求越来越多，对资金的需求量也越来越大。资金管理作为财务管理的核心，科学合理的资金管理，可以为企业集团赢得有利发展优势。目前，企业集团资金管理松散，难以发挥企业集团资金管理的有效性，如何做好企业集团资金管理是当前企业集团管理关注的焦点。因此，探索优化企业集团资金管理的策略具有十分重要的现实意义。鉴于此，笔者对企业集团的资金管理进行了相关思考。
一、企业集团资金管理的现实意义
资金是维系着企业生存的重要保障，从企业集团资金管理的现实意义上看，主要表现在提升资金的利用效率、降低企业的财务风险、提高企业的核心竞争力等方面，其具体内容如下：
(一)提升资金的利用效率
提升资金的利用效率是企业集团资金管理的现实意义之一。企业集团资金管理，在管理过程中采取集约化的管理手段，对集团内部的资金进行有效的管控，可以把企业内部的闲散资金激活，让更多地资金利用在企业发展的过程中，企业集团资金的利用效率吸收内部资金存量，无形中提升了资金的利用效率。
(二)降低企业的财务风险
降低企业的财务风险是企业集团资金管理的又一现实意义。企业集团资金管理工作的开展，对企业资金进行统筹规划，使企业资金可以最大化地发挥作用，在强大资金保障的作用下，企业财务管理有序进行，一定程度上避免了因为资金闲散带来的管理松散，降低了企业的财务风险。
(三)提高企业核心竞争力
企业集团资金管理的现实意义还表现在提高企业核心竞争力方面。企业集团资金管理的好坏，直接影响企业的发展壮大，在激烈的市场竞争中，对企业集团资金采取行之有效的管理，整合企业资金支援，增强企业的资金聚拢效果，对提高企业核心竞争力大有裨益。
二、企业集团资金管理存在的问题
当前，企业集团资金管理的现状不容乐观，还存在着诸多亟待解决的问题，这些问题主要表现在资金管理集中程度不高、预算执行管控力度不足、对外融资平台较为缺乏、资金风险预防能力不强等方面，其具体内容如下：
(一)资金管理集中程度不高
资金管理集中程度不高是企业集团资金管理存在的问题之一。就目前而言，在企业集团资金管理中，由于管理层次过多，资金管理集中程度不高，“集而不团”的现象普遍存在，内外部、母子公司会计信息不对称，难以发挥企业集团资金管理的有效性，对资金规范管理的需求越来越高。
(二)预算执行管控力度不足
预算执行管控力度不足制约着企业集团资金管理的发展。现阶段，从企业集团资金管理的情况来看，预算编制简单粗糙带来的预算执行问题仍然存在，使得资金预算执行活动与预期存在一定偏差。不仅如此，在执行预算的过程中，没有严格按照预算进行，资金预算变动较为频繁，预算执行的效果也就不理想，这都是由于预算执行管控力度不足造成的。
(三)对外融资平台较为缺乏
对外融资平台较为缺乏是企业集团资金管理的瓶颈。随着企业集团经营规模的逐渐增大，对资金的需求量也就越高，现有的资金管理方式和资金饱和情况，无法满足企业发展的需要，对外融资成为企业发展的必经之路。但由于缺乏对外融资平台的有效支撑，单纯凭借资金结算中心无法给企业带来更多的资金，尽快建立对外融资计划显得尤为迫切。
(四)资金风险预防能力不强
资金风险预防能力不强使得企业集团资金管理陷入困境。目前，在企业集团资金管理的过程中，对资金的风险管理意识不足，没有把资金风险识别纳入到企业整体发展之中，资金风险预防能力不强，使得企业资金运行过程中资金风险仍然存在，资金流和业务流之间不能很好的衔接。因此，探索优化企业集团资金管理的策略势在必行。
三、优化企业集团资金管理的策略
为进一步提高企业集团资金管理水平，在了解企业集团资金管理的现实意义及其存在的问题的基础上，优化企业集团资金管理的策略，可以从以下几个方面入手，下文将逐一进行分析：
(一)实现资金统一集中配置
实现资金统一集中配置是优化企业集团资金管理的关键。对集团企业而言，在企业集团资金管理过程中，实现资金统一集中配置，要把握好两个关键点，一是树立资金集中管理意识，二是建立资金集中管理制度。其中，在树立资金集中管理意识方面，要重视资金管理的作用，树立资金进行统一管理的观念，用现代化的管理理念来指导资金管理行为。在建立资金管理集中制度方面，从制度层面为加速资金周转做保障，应结合企业集团实际情况，建立健全资金的内部控制制度，严格资金集中管理标准，保障资金安全、高效运行。
(二)合理调整预算执行状况
合理调整预算执行状况是优化企业集团资金管理的重要环节。全面预算管理是实现企业价值最大化的一种先进的管理方式。在企业集团资金管理过程中，借助全面预算管理，合理调整预算执行情况，可以确保预算有效性的发挥，进而提高企业管理水平和经营效率。在具体做法上，要从企业集团的战略发展规划出发，根据各个子公司的具体情况，将资金进行分配、考核、控制，做好预算编制、执行和控制、考评与激励，控制开支并预测企业的现金流量与利润，为企业的发展提供高效科学的方法。
(三)科学建立对外融资计划
科学建立对外融资计划对优化企业集团资金管理至关重要。在集团企业发展过程中，科学的对外融资计划，有利于融资活动的监管和投融资决策，科学建立对外融资计划，一是要建立完善的融资管理系统，通过对资金业务流程的规范和梳理，规范业务操作流程，使企业集团资金管理更加高效。二是健全贷款基本流程，规定每个流程中应该关注的问题，成员企业禁止盲目对外融资，实施负债总量管理以及资本结构优化，规范贷款业务流程。
(四)构建信贷风险防御机制
构建信贷风险防御机制是优化企业集团资金管理的有效举措。为确保企业集团资金的安全，在企业集团资金管理中，风险意识应贯穿始终，构建信贷风险防御机制，防范可能发生的资金风险，要强化事前、事中、事后管理，在具体做法上，事前应做好信贷风险评估，事中要强化资金流的监管，事后要对资金使用情况进行评估，全面把控资金风险。此外，还应当积极借鉴委托贷款模式，信托机构按委托人指定要求发放贷款，依靠银行系统，排除了企业间借贷的禁令，第一时间协助收回贷款。
四、结语
总之，资金是企业的生命线，企业集团资金管理是一项综合的系统工程，具有长期性和复杂性。对集团企业而言，应实现资金集中统一配置、合理调整预算执行状况、科学建立对外融资计划、构建信贷风险防御机制，面对企业集团资金管理中存在的问题，积极探索优化企业集团资金管理的策略，只有这样，才能不断提高企业集团资金管理水平，进而最大化发挥企业集团资金的作用，促进企业集团自身发展壮大。
参考文献：
[1]赖莹莹.企业集团资金管理内部控制存在的问题与对策[J].财会学习，2017(01).
[2]王瑛.探究从战略管理会计角度谈企业集团预算模式[J].财经界(学术版)，2016(10).
关键词：营运资金；财务管理；企业发展
一、研究意义和目标
（一）有助于企业现金流的良性循环
现金流入和流出存在巨大不确定性，也无法做到同步。因此，增加了企业准确预测现金流量的难度。一定数量营运资金是企业维持日常运营的必备条件。同时，为了控制企业财务风险的，维持企业的短期偿债能力，也必须持有适量的营运资金。
（二）有助于提升企业形象
对于债权人而言，关心的是否能到期还本付息的问题。营运资金的管理的好坏是债权人的评估企业所考虑的重要因素。要想取得贷款，就必须给债券人展示源源不断的现金流。因此，合理有效的进行营运资金管理，将有助于提高自身的良好形象。
（三）对于企业的可持续经营有着决定意义
流动资产和流动负债在企业的总资产和总负债中的比例很高，特别是存货，占据了总资产的大半部分，是营运资金管理的重点。科学有效的管理营运资金是企业长期的持续发展的关键所在。
二、营运资金概念的三种理解
（一）净营运资金
将企业在一段时间里流动资产减去流动负债后的余额定义为营运资金，即净营运资金。这是一个差额，被称为狭义的营运资金。净营运资金概念是企业的变现能力和短期财务实力的有效体现。它是衡量和评价企业短期偿债能力和的资产流动性财务指标体系构成之一，其他构成该体系的指标还包括现金比率流动比率和速动比率等。
（二）总营运资金
将营运资金理解为企业一定时期的全部流动资产，也称为总营运资金。这一概念将企业再生产的各个过程和企业的营运资金有机地联系起来，主要应用于研究企业流动资产的流动性和周转状况。
（三）流动资产和流动负债的统称
将营运资金理解为企业一定时期流动资产和流动负债的统称。立足于财务角度，把营运资金看作是流动资产与流动负债关系的总和，不是数额的加总，而是关系的反映。第三种对营运资金的理解通过将企业一段时期的流动负债管理和营运资金管理紧密结合，体现了营运资金管理的目标。
三、营运资金管理的目标及理念
（一）营运资金管理的目标
流动性、安全性、盈利性、降低风险的目的。
（二）营运资金管理的具体内容
预测、决策、计划、控制、考核与分析构成了营运资金管理的不同环节。内容包括货币资金管理、短期投资管理、存货管理、短期借款管理、应收账款与应付账款管理等内容。
1、流动资产项目管理
（1）货币资金管理
A安全性管理
货币资金管理的安全性，体现在货币金额的安全完整，防止现金短缺。
B效益性管理
企业需要保证现金收支在数量和时间上的相互衔接，合理确定现金持有量，尽量减少企业闲置现金，提高资金的收益率。
（2）短期投资管理
短期投资是企业的对外权益性投资和债权性投资。短期投资须遵循剩余资金投资原则，不能影响企业正常经营活动，进行组合投资、以分散风险。
（3）应收账款管理
应收账款管理的目的保证应收账款的流动性，减少应收账款持有成本、降低资金占用、防止坏账损失。
（4）存货管理
存货管理需要权衡存货的功能和成本，力求将存货控制在最合适状态。通过经济订货批量法及其扩展模型，将存货的进货成本及储存成本最低时的购入量作为最佳订货量。
2、流动负债项目的管理
（1）自然融资
应付票据、应付账款、预收账款和应计费用等是自然融资主要来源。易取得，无需办理任何融资手续，几乎没有成本，对企业的限制也较小等特点是它的优势所在。不足之处在于期限较短，企业筹资主动性较小。
（2）短期借款
协议融资主要包括短期借款、信用证和向社会公众发行应付短期债券。信用证主要适用于从事国际贸易业务的企业，应付短期债券则只适合于规模大、信誉好的企业。
（三）营运资金的管理策略
营运资金管理策略涉及流动资产、流动负债以及两者之间的平衡。依据策略的不同角度，营运资金管理策略划分为营运资金持有量策略和筹集策略。
营运资金持有量策略作为管理营运资金的基本政策，其持有量的高低对公司的收益和风险有着直接影响。公司管理层需要根据盈利性与风险性的权衡，从而做出营运资金持有量决策。
资金持有政策主要包括以下三种，如图下图所示：
A曲线代表保守型持有政策，B曲线为折中型的营运资金持有政策，C曲线为激进型持有政策，当其它条件不变时，A曲线的营运资金高于其它两条曲线，持有的流动资产比重最大，因此流动性最强，无力偿还的风险最低，但同时收益率也最低。
C曲线的营运资金水平最为激进，该持有量政策要求企业最大限度地减少现金和有价证券等流动性强的流动资金，同时尽量减少对存货的占用。该持有量政策的特点为收益高，但到期无法偿债的风险也随之增大。是一种高风险高收益的营运资金管理政策。
B曲线为折中型的营运资金持有政策，其风险水平介于A和C之间。该持有政策对风险和收益的控制适中。
（四）提高营运资金管理质量的有效手段——预算管理
企业尝试将营运资金的管理纳入预算管理体系中是提高营运资金管理质量的有效手段。
全面预算管理的特性体现主要在它的控制力上，经过一套缜密的预算和规划，企业成本的支出和先进的流入都被纳入了预算范畴，并以预算指标为行动的指南，同时预算指标也是业绩考核的标准。不同时期的企业，预算管理的重点不同，相应营运资金提供的支持也会不同。
对于成长期的企业，提高市场占有率是企业的第一要务，必需以较大的人力、物力、财力成本为代价，建立企业的竞争优势，达到扩大市场份额的目的。这一时期，营运资金的管理是为保证企业的营销顺畅服务；预算管理以销售预算为中心，各个环节都应该全力支持和配合营销工作。
对于成熟期的企业，市场占有的基本格局己形成，企业的战略重点是成本管理，企业的一切经营活动都要围绕成本运转。强调以成本控制来规划企业的目标利润和目标成本，并分解到涉及成本发生的所有管理部门和岗位，形成约束各预算部门行为和预算成本的控制体系，实现企业的目标利润。营运资金的管理是为成本控制服务。
对于企业经营呈现多元化发展企业，在集团化大背景下，企业要做到整体利益最大化，实行以利润预算为中心的预算管理模式，同时随着企业所有权和经营权的两权分离以及出资者对经营者约束机制的强化，以利润预算为中心的预算管理模式必然会被更多的企业采用。营运资金的管理是为实现利润预算服务。
四、营运资金管理在财务预警中的地位
财务预警是一种风险控制机制。财务预警中最直接和最敏感的指标就是现金流状况的控制标准。因为企业最终的失败都是体现在现金的失控上。而营运资金状况影响现金流质量的重要因素。同时企业的存货周转率，应收账款周转率以及流动资产周转率是企业真实财务状况和偿债能力的反映，企业需要根据历史资料和同行业的状况，正确合理的制定出企业相关的资产质量控制标准，作为财务预警界限。
从财务预警的角度，企业的营运资金的管理水平的高低，将反映在在营运资金指标上，而这些指标同时也是财务预警的重要指标，通过对营运资金的合理有效的管理和监控，有利于企业控制风险，达到财务预警的目的。
营运资金管理是对企业流动资产和负债的管理。适量的营运资金是企业维持生存的必要条件，据调查，CFO有60%的时间都用于营运资金管理，因此，它是企业财务管理的重要组成部分，对企业的持续健康发展有不可替代的作用。
参考文献：
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[5]向平，1997，《浅谈营运资金管理》，《财会月刊》，1997，8期
关键词:财务管理 现代企业 资金管理
资金是企业生存和发展的基础。资金管理，就是对企业的资金流、资金调度、资金结算和资金运作等进行的系统化管理。资金管理是企业管理的一项重要内容。所谓的财务管理，就是在财务管理部门部门工作人员使企业在使用资金以及获得资金方面，尽可能达到财务最优化。企业多年的管理实践证明：财务管理是企业管理极为重要的一部分。而资金管理是企业的财务管理的基础，是预防资金链断裂的关键。因此现代企业必须加强以资金管理为基础的财务管理，使企业资金能满足企业生产经营活动的需要，有效地防控财务风险和避免财务危机。
一、企业资金管理的重要性分析
资金管理是企业经营的基础，是企业财务管理的重点。企业的资金管理必须得到重视。从企业内在需要的角度来看，在当前我国经济持续高速发展以及现代企业日益重视财务管理的情况下，企业管理决策人员对掌握企业成本、收益以及支出情况的要求更加迫切；从企业外在需要的角度来看，在激烈的市场竞争中，企业只有在自己资金链的畅通的前提下，才能促进企业生产经营活动进入良性循环，才能不断地开创新的市场、创造经济效益，才能形成真正的市场竞争力，否则将造成不良的生产经营活动，使企业陷入资金短缺的困境；从企业财务需要的角度来看，资金的主要耗费是成本和费用，收入和利润是资金的两个主要来源，而企业的价值最大化原则要求资金来源要远远超过资金消耗，并且要以合理、快捷、节约、稳定的方式来达到这一目标。据调查报道，多数倒闭、破产的企业的原因是用于资金管理不当，导致生产经营过程中出现资金链断裂所致。因此，加强和完善企业的资金管理对于保证企业的健康持续发展而言是很有必要的。
二、当前企业的资金管理存在的问题
在现代企业管理制度的不断完善，以及企业间的资产重组的力度不断增加，规模的不断扩大，集团型的公司日益增多的形势下，企业的资金管理仍然存在着问题，主要表现有：
(一)企业资金的管理制度的不完善
计划经济过去一直是我国经济的主体，这导致部分企业习惯性地忽视了资金管理的重要性，而没有制定严格的企业内部资金管理制度来控制资金使用的授权、审批和大额资金的调度，资金使用过程中存在有很强随意性，造成资金管理工作始终处于滞后状态。而资金管理的滞后容易使企业财务风险加大，从而使企业资金周转困难，很难扩大再生产，最终导致企业无法生存。
(二)企业的资金结构的不合理
企业的资金结构一般是指企业全部的资金来源中收益资金和负债资金之间的一种比例关系。当处于负债经营时，若企业的生产经营状况比较好，那么企业投资收益率超过负债利息率，企业可以获取正确运用财务杠杆所带来的利润。若企业的生产经营状况不理想，那么企业的投资收益率低于负债利息率，企业要承担运用财务杠杆不当所造成的损失。资产负债率过高可能会使给企业的偿还能力下降，甚至出现无力偿还到期债务的困境，从而降低了企业的竞争力和财务安全性，严重威胁到企业的生存和发展。另一方面，如果负债比例太高，会增加企业资金成本，加大企业筹资风险，降低企业筹措资金能力。
(三)财务信息控制不严格
部分企业在年末统计核算的时候，表面上账面上的利润很大，可实际上该企业的资金运转十分困难，有的企业甚至无法支付到期债务，这也就是普遍存在的做假账问题。这主要是由于对企业财务信息的管理不够严格。企业的健康发展是要以信息为基础，企业要采取各种措施，及时掌握真实准确的财务信息，以便企业能够正确地控制物流和资金流。但目前我国的大多数企业的信息并不透明，这主要是由于企业内部的管理部门只考虑各自的利益，从而造成了各部门互相独立的形势，这就导致企业的决策者很难获取真实准确的财务信息。但是，不真实的财务信息势必会影响到企业的决策者进行宏观的调控，进而影响到企业经济效益。
(四)流动资金的周转速度较慢
被投放在流动资产中的资金就是流动资金。流动资金主要有货币资金、短期的投资、可变成现金的存货资产和应收预付款项。流动资金的管理是指企业不断进行的资金投入和收回周转循环过程，是企业资金管理中的重要环节。企业再生产过程正常进行需要多种形式的资金同时并存，并且这些资金要保持进行一定比例的不断地周转循环。如果流动资金的循环周转链断裂，那么企业将很难生存。而如果流动资金的周转速度较慢，那么企业将遭受一些不利的影响。例如企业存货的积压不利于回笼资金，容易造成货物变现能力降低，并可能造成资金的损失，从而导致应收账款回款率低下、货币资金的短缺。
(五)企业决策不民主
企业在做出重大的决策前，为了做出科学的决策，一般会按照程序召开专门的会议进行研究，甚至有的企业会邀请专门的咨询机构参与讨论，最终才投票决定。 但是，部分企业的个别决策者实行，不实行民主决策，财务人员就只能被动地按照决策者的指示去处理财务。片面的决策很容易由于判断失误从而使决策失误，进而给企业带来不必要的经济损失，使财务管理部门失去部分权力而无法发挥其存在的作用，这必然会阻碍企业的发展。
三、完善企业资金管理的策略
(一)建立和完善资金管理制度，控制资金风险
要从源头上防止盲目投资，企业就必须建立起投资论证制度。资金管理的失误容易导致失败的投资决策，因而企业内部需要建立完整的投资论证的程序并且严格执行，一旦准备对重大项目进行投资时，就要按照程序召开专门的会议，并邀请相关专业咨询机构参与投资项目可行性的分析，经过多次反复讨论验证后才能进行投资。企业的健康发展是以资金正常运转为基础，因此企业还应该要制定合适的应收账款管理制度以及资金回收的责任制度，使企业能够快速回收资金，以保证企业资金安全。为了控制库存量，合理生产和采购，减少资金积压，企业还应该要制定存货资金控制制度。为了有效避免账目与实际情况不相符的现象以及及时处理资产贬值，企业还应该制定财产物资清理制度。
(二)实行企业全面预算管理，降低成本
实行全面的预算管理，能有效地降低企业生产经营成本，保证企业资金的利用率。预算管理涉及的范围很广，主要包括资产的预算、业务的预算以及财务的预算。资产的预算是指财务管理部门在投资方面做的一种预算，以便在考虑新的投资项目时能保证原有项目顺利进行。业务预算主要是对销售的收入情况以及成本的费用等做的预算，业务预算对相关负责人员职业素质要求较高，尤其是对成本的费用预算，要求相关负责人员能够准确预算和评估拟议中的项目的成本。财务预算主要是对现金的流量、资产负债以及损益等做预算。
(三)建立和完善资金结算制度，防止资金沉淀
为了更好地进行资金管理，企业应该建立资金结算制度，并结合实际情况，组建内部结算中心，逐步完善资金结算制度，加强资金管理。全资公司和控股子公司应该取消除其基本的费用账户以及税务账户外不合理的账户，把子公司结算账户统一纳入到结算中心进行管理，并完善子公司间资金有偿调剂、财务咨询以及结算等方面的服务，同时应该建立合适的子公司的融资审批和资金使用限额制度，对企业的现金流动实施全过程监督，以便更好地了解各子公司的资金运营情况，有效地阻止资金沉淀或者账目做假。
(四)加快企业流动资金周转速度
1、强化货币资金管理
货币资金是企业资产中控制风险最高，流动性最强的一种资产。企业要建立和完善货币资金管理制度，密切关注国家相关金融政策，严格控制货币资金的流动，提高资金运作水平，保证货币资金安全，减小资金的使用成本，提高企业的经济效益。
2、强化存货的日常管理
存货控制的重点是在领用和采购环节上，企业应该对存货进行科学管理，强化存货日常管理。具体措施有：制定完善的材料采购的责任制度，制定合理的生产采购规划,制定全面的材料和产品的入库出库登记制度,以确保存货的信息真实性和安全性。
3、强化应收账款的管理
企业应该加强应收账款管理，准确分析和控制账款，提前发现问题，及时采取对策，详细了解客户付款情况，关注没有付款客户的信用情况，做好日常基础应收账款管理的记录，加快货币资金回笼，确保企业的再生产所要的资金，减少企业的机会成本。
(五)采用电子网络和电子结算技术
企业资金管理可以借助计算机先进技术建立一个企业内部计算机网络信息系统。这个系统可以进行财务信息的传递、查询、监控以及核算，这有助于提高企业的资金运营能力，提高企业财务管理水平，降低企业财务管理成本，实现预算和结算以及监控等管理工作的高效化，避免人为的弄虚作假，同时也便于企业管理者及时的掌握企业的资金的流向、财务变动情况。
(六)降低资产的负债率
资产负债率是公司年末的负债总额同资产总额的比率。该指标反映了企业财务支撑能力的大小。为了企业的健康发展，保证企业资金安全，企业应该将资产负债率控制在50%以下，当其资产负债率达到70%就预示着企业的资金安全将影响企业的健康运行，这时企业需要采取措施来降低资产负债率。如果资产负债比率达到100%或超过100%，说明公司已经没有净资产或资不抵债。如果资产负债率很高，就证明这个企业流动的资金不多，它的大部分资产都是靠借贷来的，那么这个企业就存在很大的潜在风险，所以企业要通过调整努力降低的资产负债率。
四、结束语
综上所述，现代企业资金管理是确保企业生产经营活动资金需求与使用的关键，现代企业应该注重建立和完善内部资金管理体系，重视财务管理。目前，我国大部分企业的资金管理水平较低，存在的问题比较多且杂。所以我国企业要从企业内部管理部门入手，借鉴国内外先进经验，结合自身实际，制定一个总体的方针，从多方面强化资金管理工作，严格控制企业的资金，提升企业的财务管理水平，保证企业资金链的畅通，促进企业健康发展。
参考文献:
[1]王晓榕.浅谈企业资金管理的重要性[J].经济研究导刊,2007
[2]赵羚宇.企业资金管理的现状和发展途径[J].商场现代化,2009
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