时间：2023-03-06 15:57:00
绪论：在寻找写作灵感吗？爱发表网为您精选了8篇金融炼金术，愿这些内容能够启迪您的思维，激发您的创作热情，欢迎您的阅读与分享！
互联网企业向金融行业渗透
近两年，伴随着互联网行业的快速发展，基于互联网的金融服务也正在向金融领域不断延伸和深入。从业务类型来看，互联网企业涉足的金融业务大致可以分为以下四种：
一是第三方支付，这是最早出现也是最具代表性的互联网金融业务，其目前规模巨大，仅2012年一年交易规模就超过了10万亿元；
二是金融产品销售渠道业务，例如阿里巴巴的余额宝销售天弘基金的货币基金、铜板街网站销售银行理财产品等；
三是互联网信贷，以P2P贷款为代表，如宜信。在提供P2P贷款服务的网站中，有的只是作为纯粹的信息中介，提供一个平台；有的以自有资金提供担保服务；还有的先筹集信贷资金再寻找客户和项目提供贷款。可见，不同类型的互联网信贷网站对金融业务的渗透程度也有深有浅；
四是现在流行的众筹模式，即通过在互联网上展示自己的项目募集公众资金实现融资。
最近，银行业向民营企业开放的呼声越来越高，引起了一股开办民营银行的热潮。在此热潮中，互联网企业想“登堂入室”做银行也有其合理性和可能性。例如最近，阿里巴巴由销售天弘基金的产品出发，借助其自身优势收购天弘基金，就是互联网企业在金融领域的一个里程碑式的事件。由此可以看出，互联网企业已经不满足于仅从业务层面介入金融领域，还要从机构层面介入，试图建立自己的金融机构。这是互联网企业全面深入金融业的表现，而且这个趋势在未来会越来越明显。
三大优势
推动互联网金融快速发展
互联网金融在短短几年的时间里发展如此之快，有一定的必然性。从外在原因来看，对互联网金融监管的缺失给予了互联网企业一定的生存空间。从内在原因来看，其一，中国互联网用户超过5亿人，用户基数多，客户基础大，因此基于互联网的金融手段一经出现就获得了巨大的认同，推动了互联网金融快速发展；其二，也是最重要的一点，互联网企业开展金融业务有其固有的优势。
一是交易成本低。商业银行目前也在大力发展网上银行，办理一笔同样的业务，网上银行只有实体网点成本的十分之一，网上银行对实体网店的替代使得运营成本大幅降低。金融业的本质是服务业，在市场经济中，服务业发展的规律就是不断向交易成本降低的方向发展，而互联网金融就代表了这种趋势。
二是客户服务口径扩大，解决了长尾客户的问题。互联网金融打破了很多时间上和空间上的限制，为消费者大幅度节约时间成本，可以满足一直被忽视的“长尾”群体的金融需求，大大提高客户覆盖率。
三是应用大数据，在解决银行传统的风险管理上有其内在优势。互联网金融强大的数据收集、数据分析和行为跟踪能力能够逾越一般财务报表，有效地调查、监督客户的还款意愿和还款能力，有效地甄别异常状况，这在技术上解决了市场信息不对称的难题。互联网金融基于互联网数据挖掘技术不断创新征信手段，降低交易成本、提高交易效率，更重要的是能有效控制金融风险。
正是基于上述三个优势，互联网金融发展得很快，也给传统银行带来了很大压力。银行业内人士说，“虽然互联网金融和金融互联网的基因不一样，一个主体是互联网企业，一个主体是金融企业，但是未来发展的趋势是业务逐渐相互融合。”
正反两面
“互联网金融泡沫”
与此同时，互联网金融在其如火如荼发展的背后不容回避地存在一定造势、炒作、包装的成分。事实上，互联网金融的发展正处于“一半是海水，一半是火焰”的境地。
一是开展P2P的互联网公司。如果其仅仅作为信息平台是没有问题的，但是其在放贷前的风险评估工作离不开线下面对面的交流、调研。这种线下活动与银行做风险管理没有差别，尤其是一些P2P公司先筹集资金再贷款给他人，这跟办银行的道理几近相同。
二是众筹模式。从根本上看，众筹模式和企业发行股票、债券是同一回事，若没有信息披露的要求和相应的监管，只是单纯筹资，其中蕴含很大的风险。
三是有大数据、云计算能力的互联网企业数量有限。从理论上讲，大数据与商业银行做小额贷款时做的一套数据库没有本质性区别，无非是零售业务、小微业务、批量化处理，只是互联网企业将其搬到网上，把大数据的概念做得更深入一些，但是这一定需要以客户积累的量为基础。
打开“正门”
将互联网金融纳入监管框架
互联网金融快速发展的原因之一是监管的缺失，各式各样的互联网“金融创新”在监管空缺的灰色地带野蛮生长。互联网金融长期以来未受到监管部门的重视主要有两个原因：其一，一直以来互联网金融机构和业务规模尚小，属于“小打小闹”的尝试阶段，因此监管部门对此既不够重视，又难以达成共识；其二，互联网金融目前尚属于“三不管”地带，监管机构不愿主动“捅雷”。从业务类型来看，银监会、地方金融办和央行均有一定的监管职责，但是银监会不愿意监管不吸收存款的互联网金融机构，地方金融办难以监管在全国范围内开展业务的互联网金融机构，只有央行目前的主动欲望更强。
从一项金融业务发展的内在规律看，在产生初期，业务发展快、风险较低；而迅速发展过后，从业务和机构上都开始变得鱼龙混杂，风险随发展积聚，从目前互联网金融来看，也要进入这个阶段。为了防范风险积聚之后的爆发，合理的监管是必要的。如果央行牵头负责监管互联网金融，也需要根据业务类型，协调各监管机构，做好监管的分工，明确监管职责和监管主体。
互联网金融发展已经给传统利益格局带来冲击。一方面，对互联网企业进入金融，该“登堂入室”的可以“登堂入室”，比如，可以给做得好的企业发放牌照、合理准入等等。互联网金融确实存在跨界经营、违规等问题，但是为什么会有这类问题呢？正是因为“正门”没有对其开放。另一方面，互联网金融有局部性，互联网自身存在安全问题和金融业特有的风险问题可能相互放大，导致互联网金融易产生系统性的金融风险。因此，如何保证客户信息和交易信息的安全以及在互联网环境下防控金融风险，是互联网金融继续发展的过程中亟待解决的问题。如果说目前的互联网金融是金融业中的“异类”，那么，通过给予其合法身份，并将其纳入监管的框架中进行规范将促使互联网金融健康发展，使其回归金融的基本属性。
2010年，是我行改革发展快步推进，取得骄人业绩的一年。一年来，作为班子成员，自己在班长的精心指导、班子成员的热诚帮助，以及各位部门经理、网点主任和同事们的大力支持下，紧紧围绕党委整体工作部署，尽力抓好落实和分管工作，比较好的履行了岗位职责。现就自己一年来的工作学习情况作简要汇报，请予评议。
一、年度分管工作和岗位职责履行情况。
按照分工，2010年1至6月份，我主要承担东关支行的管理工作和协助分管不良资产清收处置，7至12月份，分管三农信贷业务、信贷制度落实和文明标准服务工作，继续分管不良资产清收处置，具体包片东关支行、四十里铺支行、过店街分理处、船舱街分理处和南门分理处5个网点，并协助李行长督导客户部工作。一年来，分管工作在行党委的正确领导和分管部室、支行的大力支持配合下，坚持多请示、多汇报、多协调、多沟通，分管部室作用发挥比较理想，分管工作进展比较顺利，所包网点业务发展提速。
年工作大事主要有：
元月份，主要是协调分行和支行之间委托资产档案移交后的后续工作；
三月份、五月份主要是带领东关支行相关人员深入行政企事业单位营销贷记卡；
四月份整月在花所营业所住所督导三农贷款发放工作；
六月份整月被抽调去临夏检查工作；
八月份整月带队深入全辖17个乡镇进行“一乡一业，一村一品”调查，形成数据资料460多页，文字资料5万多字；
九、十一、十二月份主要是集中精力配合分行内训师在我行进行网点文明标准服务导入；
十月份主要是带队进行委托资产清收上门核对。
具体工作情况如下：
不良资产清收处置工作紧紧围绕“两个确保”（即确保资产处置中不发生违规违纪问题，确保完成委托资产和自营不良贷款清收计划）目标，认真贯彻落实省市分行2010年资产处置工作会议精神，以科学发展观为指导，以精细化管理为手段，以处置收益最大化为目标，坚持委托、自营两手抓，落实清收责任，完善清收机制，实施监控预警，强化考评通报，推行合规管理，在有效防控处置风险的前提下，努力实现资产处置工作又好又快发展。年内全行累计清收委托资产354万元，完成市分行年度清收计划500万元的70.8%；累计清收自营不良贷款159万元，完成市分行清收计划的80万元的198.75%。
东关支行工作紧紧围绕全行总体部署，坚持以“树窗口形象、建标杆网点、强服务带动、创一流业绩”为目标，认真落实市、区两级行零售业务工作会议精神，深入市场，围绕客户，强化宣传，强力公关，充分调动全员工作积极性，抓好各类产品的组合营销，在此基础上，把开展规范化服务、推进网点文明服务导入作为加快网点转型步伐、推进业务转型进程、提升核心竞争力的重要一环；作为提升全行网点文明标准服务水平、加速人力资源整合、改善客户体验、提升农行品牌形象的重要举措，精心组织，周密部署，通过认真落实“四推进、四强化、四落实”等工作措施，网点文明标准服务导入工作开展的有声有色，经过全员加班加点，共同努力，达到了应有效果，发挥了示范作用，对业务发展起到了较好的推动作用，截至6月末，该行各项存款比年初净增2995万元，完成进度计划的1800万元的166.4%，完成年度计划的93.6%；实现中间业务收入44万元，完成年度计划的41%。各项指标完成均创历史最好水平。
信贷管理工作按照市、区行要求，以加大结构调整力度、强化风险控制措施、加快制度创新步伐、完善科技管理手段、提高信贷审批质量和效率为重点，认真坚持“五个不动摇”的信贷工作思路，即坚持审慎、合规经营，严控风险、确保质量，实现又好又快发展目标不动摇；坚持强化基础管理，努力化解存量风险，加快劣质客户退出步伐不动摇；坚持以大项目、大客户为支撑，努力做大、做强、做好“三农”信贷业务的思想不动摇；坚持“三包一挂”，靠实责任，强化营销，建立台账，定期考核，兑现奖罚的管理办法不动摇；坚持机理不变、方法创新，抢抓机遇、择优发展的竞争精神不动摇，全方位加强信贷基础管理，全行信贷业务发展已经步入良性发展轨道。全年惠农卡发放1942张，激活率100%，农户小额贷款授信742户，授信率10.61%，高于全市平均水平。惠农贷款累计投放.9万元，净投放1672.4万元，新发放三农贷款均投向了优良客户，新发放贷款不良率为零。
文明标准服务导入工作紧紧围绕行党委总体部署和要求，按照“人员不变观念变、机构不变功能变、岗位不变角色变、产品不变流程变、职责不变内涵变、客户不变服务变”的网点转型思想和《网点文明标准服务导入实施方案》，在支行营业室、东关支行、文化街分理处三个网点前期导入的基础上，认真履行分管职责，严格落实工作责任，带领支行中层干部，利用班前班后时间，走在导入培训第一线，交流互动、共同体验，全程参与，督查指导西大街等8个网点如期完成文明标准服务导入工作。10月份，在党委的安排及班长的指导下，趁热打铁，在全行举行了网点文明标准服务验收评比大会，我行的导入工作先后四次被省、市分行以简报形式进行了报道。从而推动我行网点文明标准服务水平上了新的台阶。网点文明标准服务新模式的导入，引发了网点服务脱胎换骨的变化，环境变好了，员工心齐了，服务改善了，形象提升了，发展提速了，赢得了上级行、广大客户和社会各界的普遍赞誉和一致好评。
二、自身素质提高情况
一年来，自己认真学习领会党的大和届三中、四中全会、中央经济工作会议精神，深入贯彻落实科学发展观，积极参加总分行和市上部署开展的领导干部作风建设教育活动，加强对自查发现问题的整改，摆正位置，竭力当好参谋助手，制度观念、全局观念、服从意识、执行意识显著增强，思想素质有了新的提高。能够加强党性修养、弘扬优良作风，严格遵守廉洁自律的各项制度规定，落实“一岗双责”，抓好分管部室、所包网点、分管条线的党风廉政建设，同时自己时时提醒自己，自其手中的权力是组织给的，权力就是服务，职务就是责任，只有严格履行岗位职责，廉政勤政，职工才能满意，组织才能满意，所以总以一种如履薄冰、如临深渊的状态进行工作，严格执行贷审会审议制度，在履行岗位职责中没有、以贷谋私、吃拿卡要的问题；在生活上，严格要求自己，不该去的地方不去，不该伸手的坚决不伸手，不该交往的人坚决不交往，不该奢侈的坚决不奢侈，艰苦朴素，勤俭节约，堂堂正正做人，踏踏实实做事，大大方方交往，清清白白处世，比较好地发挥了党员领导干部的模范带头作用。
三、存在问题及下一步工作打算
一年来，自己在学习、思想、工作方面的收获是多方面的，这些收获和成绩的取得，是王行长精心指导、各位班子成员关心帮助、在座的的各位中层干部及同事支持的结果，在此一并表示感谢。一年来，虽然自己在各方面都有较大进步，但从严要求，还存在不少问题。
一是学风不够端正。学习不自觉、不经常、不联系思想工作实际，学习新理念，研究新情况，解决新问题能力不足。
二是工作不够细致。对分管工作抓的不紧、不细，安排部署多，检查落实少。
三是作风不够扎实。坐机关多，下基层少，纠缠具体事务多，深入调查研究少。
针对这些问题，在今后工作中，我将从以下几个方面努力改进和提高。
第一，持续加强学习，提高自身素养。通过不断学习，加油充电，切实提高政策理论水平和驾驭宏观复杂局面的能力。
第二，认真履行职责，抓好分管工作。通过抓好分管及所包网点工作带动和促进全行整体工作上台阶、上水平。
在小区包了一辆“黑车”，直奔金融街。先取书的版税，再注销美元卡，申办欧元卡。在中国银行，我的排号是2046，我的长城“威飒卡”的欠费是5.41美金。在长城卡众志成城的威严中，我结清了欠款。
黄昏星像情人的眼睛，闪烁在美术馆上空。我离开金融街，来到三联书店，告别物质的臂弯，冲入精神的死角。在东四、隆福寺、美术馆、大佛寺的四面合围中，我发现三联书店像一座劣质的写字楼，压抑着自己丰饶的文化底蕴。这是我第二次来三联，我终于认清了它的位置，曾几何时，我把与三联相邻的华侨大厦、天伦王朝饭店、王府井大饭店附近的歌厅泡个溜够。那“2000俱乐部”的畅想曲言犹在耳--两只小蜜蜂啊，一枕鸳鸯梦啊，东西南北中啊，你是我老公啊，北斗挂星空啊，流水尽朝东啊，小妹花想容啊，大哥把钱送啊！
1984年黄昏星闪耀的时刻，在隆福寺西口，我迎接一位北兵马司的女孩。当时，我在她心目中是个诗人。她说：抱歉诗人，我来晚了。这话搁当时是赞美，放现在是骂人。我立马用闻一多的诗回应她--我不骗你，我不是什么诗人，纵然我爱的是白石的坚贞。青松和大海，鸦背驮着夕阳，黄昏里织满了蝙蝠的翅膀。
于是，在闻一多诗歌底蕴的澎湃中，我们用苏芮和张惠妹讴歌过的牵手方式，走进东四人民市场，我给她买了一件驼色晴纶棉高领毛衣。在秋冬换季时节，这件毛衣无比熨帖和舒适。
三联地下，卖诗，把诗搁在地下卖，我感觉非常亲切，因为我刚出道写诗的时候，就是一地下诗人，就是在野诗人。三联地下很空很静，有两个戴眼镜的女孩执著地翻看着诗集，她们很像我二十年前在王府井新华书店或琉璃厂中国书店见到的那种在校女生，在深度近视镜片的后面，是一双被“知识垃圾”熏陶而模糊的双眼。
还有一对学生情侣模样的男女，男的有些像校园诗人，女的好像班上的文体积极分子。女的翻着一本《世界经典诗歌金榜》问男的：什么叫“情人，墨镜般的情人，池塘映出暗柳的倒影？”男的说：就是一般情人都爱戴墨镜，比如王家卫，你见过他摘眼镜吗？女生说：比起王家卫，我宁愿喜欢梅超风，梅超风再瞎也不戴眼镜，就用黑暗挑战光明，我就不明白为什么有些人总喜欢从后面看人？我心想，别呀，那人家近视眼可咋办？
互联网金融正以超乎预期的速度扩张。以支付宝旗下的余额宝为例，仅仅推出半年时间，销售量就高达1600亿元。在这样的发展态势下，全国各地关于互联网金融的讲座、演讲几乎场场爆满。那么，互联网金融是否真的可以颠覆传统银行，从而使后者成为“21世纪行将灭绝的恐龙”？答案的关键在于，究竟是银行还是互联网金融能够获取更多的信用数据，从而最终赢得客户。
如果对具有类似银行功能的互联网金融进行客观分析，就可以发现它们目前的发展状态良莠不齐。有的企业已经找到自身比较优势，经营步入正轨；相反，有的企业还在法律风险和金融风险的边缘挣扎。以P2P网贷行业为例，一方面，上海陆家嘴国际金融产权交易有限公司一开始就有了较好的品牌与信誉，能够在大数据的基础上建立风险控制模型，然后对每一贷款人的贷款风险进行测算和评级。不仅如此，该公司还会根据不同类型贷款人的实际情况，每隔几个月动态调整一下风险管理的数据模型。
事实上，由于在该公司平台上贷款的大多是个体工商户，而这些用户又未被纳入国家征信数据中，因此，上海陆家嘴国际金融产权交易有限公司已经通过自我的信用数据积累，获得了传统银行并不具备的比较优势——为真正的微型企业提供金融服务。无独有偶，阿里小贷利用阿里巴巴B2B、淘宝、支付宝等电商平台，不断积累客户信用数据及行为数据，在引入数据模型和在线视频资信调查模式的基础上，通过交叉检验技术辅以第三方验证确认客户信息的真实性，从而将客户在电子商务网络平台上的行为数据映射为企业和个人的信用评价，并最终给予一定限额的授信额度。
另一方面，一些P2P企业没有看到互联网金融不断发展的精髓——更多、更好地掌握信用数据，而是走了一条迥然不同的弯路：只顾及短期超额回报，却不顾及经营中的潜在法律风险和金融风险。
以重庆亚盟资本管理集团有限公司等5家P2P企业为例，由于部分公司将债权包装成理财产品并通过网络和实体门店向社会公众销售，社会公众资金直接进入公司账户或法定代表人个人账户，账户余额高达1000万元以上。因此，重庆有关部门对上述5家P2P企业进行了整顿，其中1家公司已被注销，4家公司被要求逐步清退现有的债权债务。
互联网金融还需规范助力
透过上面的现象，我们至少可以得出这样的结论，目前互联网金融还远远不具备对传统商业银行实现“蛇吞象”的条件。由于自身存在瑕疵，有关部门对其非法经营行为加以处理，只会有助于它们实现长治久安式发展。
基于这样的认识，互联网金融特别是那些知名度远远不如支付宝的企业，为了在与传统银行竞争中取胜，一定要在充分挖掘信用数据并相应开展业务的基础上，坚持依法合规、坚持透明运作、坚持风险抵补，防范流动性风险、信用风险和法律风险，确保资金安全。所谓依法合规，就是要求互联网金融企业千万不要碰“非法吸收公众存款”甚至是“集资诈骗”的红线，在我国现行法律法规框架下经营；所谓透明运作，就是要求加强对投资者和社会公众的信息披露，阳光化运行，防止欺诈行为的发生；所谓风险抵补，就是要求互联网金融企业也应向传统银行那样，保持一定的经营资本，用于防范亏损事件的发生。同时，保持资金的适度流动，避免投资人挤提。
传统银行应尽快着手拓展新的信用数据
透过互联网金融迅猛发展的表象，传统银行不能仅靠发展金融互联网来消极抵御，更应认清这场没有硝烟战争的本质，决不能依赖国家有关部门的征信数据继续固步自封。否则，现有业务领域迟早会被一些成熟的互联网金融企业所蚕食。
首先，我们已经看到，依托于“云计算+大数据+移动互联网+电子商务”技术，互联网金融已经在真正的小微领域取得了商业银行难以匹敌的优势。根据有关报道，传统商业银行贷款额度平均为150万元，审批周期最快3天，不良贷款率2%～3%，而阿里小贷贷款额度为户均4万元，审批周期最快几分钟，不良贷款率大于1%。可以肯定的是，如果传统商业银行不注意主动收集微型企业以及个人的信用信息，互联网金融在这些领域的市场占有率就会越做越高。
也许有人会说，我们的商业银行已经足够大，将来有做不完的业务，不用在乎这些点滴小事。然而，事态的发展也许会超出我们所有人的预料。毋庸置疑，工商银行作为世界上最赚钱的银行，客户数量有几亿之多。与此同时我们也该看到，虽然目前一些利用互联网盈利的企业的金融业务总量远远无法与工行比肩，但客户数量已与工行不相上下。更进一步看，由于目前与互联网金融打交道的微型企业或者个人中的相当一部分有机会成长为规模更大的企业，那么其资金需求就可能进一步仰仗互联网金融，从而全面蚕食现有传统商业银行的市场份额。
而且作为民间资本的互联网金融，如果能够实现经营良好、风险可控，不排除有朝一日可以获得正规金融牌照，从而使传统银行不再拥有“血统”优势。
努力争夺信用数据的制高点
正规金融与非正规金融两部门的垂直合作属于典型的金融创新,该创新发生在20世纪80年代。20世纪70年代中期以前,金融市场的专家和政策制定者对非正规金融带有偏见,认为非正规金融服务太窄、零碎和无效率。
Bouman(1977;1979)的非正规金融市场研究和俄亥俄州立大学农村金融小组,就发展中国家对私人和机构性的非正规金融中介的许多诽谤给予了纠正(Adam,1977;Adam和Ladman,1979)。Adam和Fitchett(1992)、Bhatt(1988)提出,适宜的非正规金融市场,作为金融服务项目创新的一种来源,能够服务于穷人金融的金融需求。20世纪80年代起,有意义的努力是将非正规金融机构结合到正规金融项目中去。例如,马拉维的Lilonwe土地发展项目、津巴布韦的储蓄发展基金会、孟加拉国的乡村银行、印度尼西亚的PHBK(连接银行和自助小组的项目)等。Fuentes(1996)的研究为通过直接的补偿计划把货币放贷人和银行联系在一起,货币放贷人的工资随着贷款的偿还而变化。研究还表明,治理乡村生活的规范和准则有助于约束人可能的策略行为,从而帮助金融机构。Varghese(2004)建立了一个简单的模型考察了信息不对称导致的筛选、监督和状态核查问题以及执行问题,通过对银行自己发展发放贷和银行与非正规贷款人联结起来发放贷款所得的收益的比较,得出了非正规金融与正规金融联结的激励相容条件。条件表明银行应当根据货币放贷人的机会成本和信息贡献补偿货币放贷人。
二、国内研究
左臣明,马九杰(2006)提出在农村金融抑制背景下,要正视农村正规金融与非正规金融之间的关系,前者有成本优势,而后者有信息优势。正式提出将二者连接起来为农村金融服务的设想。
武翔宇(2007)在综述中总结道,正规金融机构与非正规金融机构有三种联结模式。第一、正规金融雇佣非正规人,如私人放贷者、合作社、资金互助社或小额信贷机构等,由其代为筛选、监督借款人以及回收贷款。非正规人贷款的条件、佣金水平等由正规金融决定。第二、转贷。即正规金融向非正规机构贷款,非正规机构再将从银行所得到的贷款转贷给农村借款人。非正规机构向农户贷款利率、贷款条款等不受正规金融干涉。第三、正规机构隐含的利用非正规金融的信息。如正规金融通过“信贷配给”来利用非正规金融的信息,非正规贷款人通过提供贷款给非意愿违约的好借款人,使其能继续获得银行贷款,并与其共享未来的盈余。并说明了金融联结的两个主要研究方向:联结条款的设计和联结的效果。并通过构建模型,研究了银行雇佣乡村中介筛选和监督借款人以及回收贷款时补偿方案的设计。提出我国农村可能作为联结中介的主体有以下几种一是金融类乡村中介,如农村资金互助社、社区发展基金、信贷协会、互助会等;二是村庄资源如村庄的供销社、卫生所、村干部等;三是生产性的组织,如专业合作社、龙头企业等。四是非政府组织。
邵兴忠(2008)以浙江省为例进行了正规金融和民间金融的对接研究。提出了水平连接和垂直连接的几种模式。他认为,垂直连接主要有三种方式:正规金融与专职放贷者的连接:正规金融与捆绑信贷(商品信用)的连接;正规金融与小组金融(合会、小额信贷)的连接。
杨福明、黄筱伟(2008)以温州为例,通过实证研究,证明了非正规金融与正规金融具有相互影响、相互补充、相互协作的关系,并将其定义为协同性。从金融生态的角度出发,认为这种协同性是金融生态体系自我调节机制发挥作用的结果。主张把民间金融看作是金融生态系统中一个重要的生态主体,在对民间金融的改革和规范过程中,要考虑金融生态环境因素的影响。
吴成颂(2009)提出了我国非正规金融与正规金融进行水平连接和垂直连接的几种模式构想,在相关的制度安排上建议让非正规金融合法化、加强金融监管、完善服务体系。在制度安排上提出,以利率是否符合民法所要求的不超过商业银行贷款利率4倍为标准。只要合法的放贷者和金融小组就近简单备案,就可以进行放贷活动,以实现垂直连接。
关键词：传统金融；互联网金融；优势；问题；改进对策
中图分类号：F832 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）028-000-01
近些年来，互联网金融发展速度较快，这就使得我国的整体金融环境发生了变化。尤其在互联网技术日益进步、大数据以及云计算逐步到来的背景下，互联网金融逐步成为人们生活中不可或缺的一个部分。目前比较主流和常见的互联网金融包括以下几类：第三方支付平台、p2p网络借贷平台以及众筹投资平台等。所以，用户可以依据自身的不同需求，有针对性的选择适合自身特点的互联网金融模式，最终满足自己的金融需求。在传统金融向着互联网金融不断发展的背景之下，确实互联网金融有着不可比拟的优势，但同时其存在的问题也不容忽视。探究其问题，找到切实可行的优化对策，对于促进互联网金融不断进步与发展是非常必要的。
一、传统金融向互联网金融转变的发展现状
最近几年，我国互联网金融发展速度较快，尤其在电子商务不断进步与发展的前提下，第三方支付平台逐步兴起，这就使得人们对互联网金融的依赖程度越来越高。从目前我国互联网金融企业发展情况入手，阿里巴巴无疑已经成为互联网金融的首要进军者。同时，腾讯也针对小额信贷，推出了p2p网络借贷平台，满足了更多消费者的金融需求。
从交易量以及交易规模角度来看，截止到2013年年初，p2p网络借贷行业发展速度明显加快。以网络借贷为主要方向的借贷总额高达200亿元。而我国国内被央行所允许的第三方支付企业数量高达200家之多，交易金额约为4万亿。
与此同时，许多的互联网企业也都推出了互联网金融产品，这些金融产品的出现为一些企业提供了更为完善的金融服务，同时也使得产品更加明晰化。以阿里推出的金融产品为例，目前阿里巴巴在互联网行业所形成的金融服务包括信用担保、贷款、保险支付、信用卡结算、支付结算等完整的业务链条，无疑已经形成了相对健全的互联网金融体系。
二、互联网金融具有的优势
在传统金融逐步向着互联网金融发展的过程当中，互联网金融所具有的优势和特点越发明显。首先，传统的金融机构常常被称之为金融中介，也就是说金融中介可以为金融市场提供流动性。其次，互联网金融则与传统金融形式相比，有着不可比拟的优势，其主要体现在以下两个方面：
首先，互联网金融操作更为简单和便捷。传统金融模式之下，用户需要前往指定的金融机构或者网点进行操作。但是互联网金融则可以使得用户在互联网平成财富管理工作，打破了时空限制，也使得操作流程更为简单。一方面降低了用户的财务管理成本，另一方面满足了用户足不出户的理财要求。
其次，互联网支付过程更为便捷。互联网金融背景之下出现的第三方支付平台无疑是当前互联网金融发展的重要里程碑。其凭借快捷、低廉以及安全等优势，切实帮助用户解决了支付困难。即便用户在出门购物的时候没有带钱包，那也可以在第三方支付平台进行支付和交易。
三、互联网金融存在的问题
互联网金融逐步替代传统金融，成为目前比较主流的金融发展方向。但是，我国互联网金融发展依然存在较多问题，主要包括以下两点：
第一，对我国的金融监管体系产生了的一定的冲击。这是因为互联网金融并没有在金融领域进行明确划分，所以，在相关部门进行监管的时候，也没有针对互联网金融的相关政策与标准要求，导致互联网金融监管困难。
第二，存在较多风险。比较常见的风险包括信用风险、信誉风险。由于互联网具有一定的虚拟性特点，所以针对用户的信用评定将会比较困难，尤其在进行网络借贷的时候，很难保障借贷者的信用情况。
四、传统金融向互联网金融转变的对策
（一）建立健全保障互联网金融发展的对策与体系
在传统金融向着互联网金融不断转变的过程当中，需要建立健全相应的体系，对互联网金融发展进行保障。将互联网金融机构的准入机制通过法律形式进行明确，并且严格规范互联网各项业务的相关规则，也应该进行规定。尤其针对一些常见的互联网犯罪行为，如信息泄露、窃取商业机密等行为，应该有法律层面的惩罚措施。只有形成完善的互联网金融监管环境，才能使得监管部门在进行执法的时候有法可依。
（二）形成确保互联网金融安全运行发展的对策
互联网金融的安全运行需要完善的安全运行机制作为保障。所以，这就需要通过数据库，对互联网资源进行共享。同时，还需要针对目前已经形成的软硬件系统进行建设。比如可以建立相应的信息备份管理制度，同时还需要不断提升安全技术水准，这样可以确保互联网金融业务信息得以在安全、畅通、开放的环境中流通。
（三）完善征信体系
由于互联网本身具有一定的虚拟性，所以，互联网金融对用户的信用体系考虑不够完善，存在较为严重的风险问题。故而，在未来的发展过程当中，应该以法律的形式对互联网金融信用体系进行完善，尤其需要对金融机构的准确机制进行明确规定。另外，还需要针对借贷者的实际信用情况进行评定，确保借款人的信用信息科学准确，从而有效降低信用风险。这样相对安全的征信体系，是对互联网金融长久发展的关键性保障。一方面可以提升投资者的信心，另一方面可以促进互联网金融体系不断完善，使得传统金融向着互联网金融的转变更为稳定和顺利。
五、结束语
互联网金融与传统金融相比，具有许多不可忽视的特点。这些是信息化背景之下，互联网日益发展的必然趋势。所以，互联网金融应该被广泛提倡，且互联网金融体制应该被不断完善。只有技术、制度、法律法规、监管体系等全部到位，才能实现传统金融向互联网金融的平稳过渡。促进我国互联网金融又好又快发展，为我国互联网金融的不断进步奠定基础与保障。
参考文献：
[1]赫梦莹.传统金融向互联网金融变迁对中小企业融资的影响分析[J].市场论坛，2016，07：58-61.
北京银行与京东商城合作共建京东商城线上融资平台，为京东商城上游小微供应商提供在线融资服务。京东商城近6000家供应商可以在线享受高比例应收账款融资，银行凭合同订单、由融资平台系统自动放款。
《互联网周刊》评述：
网络零售位列互联网的前沿阵营，大量的上下游交易数据带来了上游供应商的高质量信用评估数据。银行，本质是经营信用的服务性机构。这两者的合作把“信息化”的真正内涵非常生动的展示在了世人面前。
创新案例2
东方钢铁电子商务有限公司建设的上海银行业动产质押信息平台主要提供基本的信息共享与动产权属登记、对仓单货物实时跟踪控制的规范化实物管理以及在经营数据信用评级基础上的融资服务。
《互联网周刊》评述：
相较于基于不动产提供的金融服务，动产质押、仓单质押等金融产品远远落后，本项目的意义在于帮助银行业打开了一扇通往更广阔世界的大门。
创新案例3
四川电信eSRM 供应链协同与融资平台的核心是在信息化供应链管理平台的基础上引入金融银行，为其供应链上的中小企业提供信息化融资服务。自平台投入使用，截止到2013年底，四川电信年均降低采购成本达15%，减少库存资金占用达12%。
《互联网周刊》评述：
电信基础运营商作为大型国有企业，其市场化程度一直受到社会的关注甚至是诟病，在这个行业内开展供应链电子商务以及在线供应链金融的举措，已然把大型国有企业带入了互联网时代的“弄潮儿”群体，其意义不仅仅在项目本身，更是国有大型企业在互联网新时代来临时的“亮剑”。
创新案例4
湖南全洲医药消费品供应链有限公司建设的全洲“网仓”金融供应链平台将在医药厂家、经销商与医院之间搭建敏捷供应链，在对于医药产品开展供应链电子商务的同时通过挖掘整理企业动态经营数据开展在线供应链金融。
《互联网周刊》评述：
医药行业的健康度一直为社会所关注，这个领域中供应链电子商务尤其是在线供应链金融的开展，是对整个行业朝着良性方向发展的一种积极探索与尝试。
创新案例5
招商银行股份有限公司开展的招商银行智慧供应链金融，将招商银行的供应链金融产品、智能化的IT 系统、专业定制解决方案融为一体，在传统产品元素的基础上，重点聚焦贸易金融、跨境金融等领域，实现“参数化”的产品创新、建立了全流程的在线金融服务渠道。已与近200 家核心企业（或平台、交易市场等）开展战略合作，联动上下游客户数千家，累计发放授信超过1000 亿元，业务增速保持在年均50%以上。
《互联网周刊》评述：
银行，作为开展在线供应链金融的关键群体，在相关金融业务开发方面的进步速度似乎落后于被服务的实体企业。而招商银行对于在线供应链金融的战略定位、相关服务体系的建立向传统商业银行展示了在这个时代银行的积极进取的态度与胸怀。
创新案例6
吉林信托的“吉信通”供应链信托是在供应链中以链主为核心，将资金有效投入链条中相对弱势的中小企业，将信托支持融入上下游企业的经营与业务行为。
《互联网周刊》评述：
以信托为主体开展在线供应链金融是一种富有激情和勇气的尝试。
创新案例7
中国建设银行在客户评价中引入“网络信用”概念、与电子商务平台合作开展预警和监控，结合合作平台不同类型、不同特点的电子商务客户开发不同类型的在线供应链金融产品，并建立网络银行信贷系统。
《互联网周刊》评述：
本项目能够为更多的中小微企业带来不易获取的金融服务，在扩大银行自身业务体系的同时，更重要的是真正普惠了为社会创造价值的一大类群体，让世人看到了金融服务实体经济、创造价值的良性态势。
创新案例8
江苏徐工工程机械租赁有限公司开展的基于信息化的工程机械供应链金融，以徐工集团主机制造企业为核心企业，包含上游供应商、下游经销商、用户在内的供应链各环节为服务对象；以融资租赁业务解决方案及信用销售风险控制整体解决方案为服务方式；开发满足核心企业需求的金融服务产品，配套提供如金融、资产运作、经营租赁等综合型支持服务；为制造企业、经销商、用户解决现金流并提供信用销售整体风险控制服务。
《互联网周刊》评述：
链主自办金融企业，由这个金融企业为供应链的其他环节开展按需定制的从在线供应链金融到业务经营的综合服务体系，强化了链主主导性的同时也强化了所在供应链的一致性以及整体的竞争力。
创新案例9
由山东高速信联支付有限公司与金润保理（上海）公司合作建设的山东高速物流服务电子商务交易平台，为物流企业提供在线商业保理服务，通过交易平台了解物流企业、发货方、收货方的交易情况，并根据平台交易信息对交易各方进行交易信用与风险评估，根据评估结果对交易平台的上下游企业、特别是物流企业提供商业保理服务。
《互联网周刊》评述：
交易数据是交易平台的真正金矿，拥有数据就拥有了一把服务对象潘多拉盒子的钥匙，带来的不仅仅是成本的降低，更多的是效率与品质的提升，以及帮助第三方支付与商业保理行业在科学健康发展方面的进步。
创新案例10
中国外运长航集团有限公司建设的中国外运长航集团金融物流信息化平台集成先进管理思想和技术手段，旨在通过对与金融物流有重要关联的物流、资金流、信息流等采集和集成，为供应链各方提供基础信息，满足各方信息交换、信息共享和互操作的需求，真正实现“三流合一”。本平台目前已经支持了分布在全国的近万个监管项目，涉及钢铁、煤炭、矿石、油品、粮食、棉花等十余个大类产品；与50家银行合作，协助银行贷款授信5000多亿元；为超过上万家各行业客户提供了金融物流信息服务。
《互联网周刊》评述：
随着互联网时代的到来，电子商务行业迎来高速发展，物流行业在中国经济产业结构中的受关注程度也迎来了历史高峰，无论是2C或是2B，物流的信息化、智能化、互联网化程度很大程度影响着电子商务的整体发展水平，物流的进步带给社会经济的是基础性的重大影响。
创新案例11
中国农业银行的国内贸易融资产品， 涵盖了应收、存货及预付三大类产品，基本覆盖供应链全流程，拥有包括票据、国内信用证、国内保理、网络融资平台-电商融资系统等多项产品系统，向供应链“1+N”全体企业提供在线融资、结算、理财等综合金融服务。
《互联网周刊》评述：
数据集中管理是本项目的核心，与链主以及第三方物流等企业通过ERP系统直接对接进行数据共享，银行才能真正与企业的业务系统相融合，这是在线供应链金融的关键。
创新案例12
北京中企融达信息服务有限公司建设的融资通金融服务平台通过银企信息系统的无缝对接，在基于企业信息流、商流、物流的基础上、依据不同的贸易环节植入金融机构提供的网上融资产品，从而实现信息流、商流、物流和资金流四流融合；围绕链主的供应链电子商务平台打造上下游与交易双方的网上资信中心，借助链主的供应链电子商务平台的信用辐射给供应链上下游、交易双方提供应收类与预付类融资。
《互联网周刊》评述：
供应链信用是本项目的亮点和基础，也是在线供应链金融的内在价值；供应链信用是对供应链电子商务的高等级理解与表达，更是在线供应链金融服务实体供应链电子商务、价值创造的支点。
创新案例13
中建材国际贸易有限公司建设的外贸电商公共服务平台――易单网依托中建材强大的供应链整合能力，聚合外贸上、中、下游资源，为国内生产企业提供全新的一站式出口渠道。优质的国内生产企业免费进驻平台，通过嫁接中建材的平台、资源、品牌和海外营销网络，带动中国企业产品走向世界。易单网“E 点通在线融资”是中建材国际贸易有限公司与中国建设银行合作，使用银企直连方式进行电子信息交互，通过受让上游供应商为中建材国际贸易供货或者提供服务所产生的应收账款，为中建材国际贸易遍布全国的上游供应商提供“一点接入，全国共享”的全流程网络保理服务。
《互联网周刊》评述：作为中国传统行业之一，建材行业一直在找寻自己的传统行业转型道路，易单网“E 点通在线融资”为传统建材行业开展供应链电子商务以及跨境电子商务开辟了一条崭新的道路。
创新案例14
上海斯迪尔电子交易市场经营管理公司开展的在线供应链金融，通过“平台+基地”的全流程管理实现货物线上交易、支付、结算，再依托仓储管理公司静态的仓储管理和动态的联运管理，保证货物安全及时交割，是国内首个完成交易交割支付结算一体化集成的电子商务平台。在此基础上通过安全成熟的系统化运转与全流程管理，引入银行业对供应链上下游企业进行融资授信。
《互联网周刊》评述：
体系的完整性、系统性以及均衡性都具备较高水准，对行业发展起到了启示与样板作用。
创新案例15
苏宁在线供应链金融是苏宁上游供应商申请贷款的平台，是连接供应商和苏宁信贷核心系统的枢纽，苏宁在线供应链金融平台提供丰富的贷款产品，供应商可以通过系统，根据贷款金额、期限、还款方式等选择适合的贷款产品。
《互联网周刊》评述：
作为传统零售商业企业的代表，苏宁在互联网化的道路上从不缺乏勇气与真诚。苏宁的轨迹对于传统企业转型与O2O具有非常重要的学习参考价值。不仅仅由于体量与规模、更因为苏宁对于创新的内在渴望，让苏宁对社会带来了更为积极和广泛的影响。
创新案例16
唐山智远科技有限公司建设的中国骨质瓷产业供应链电子商务平台项目为针对行业的产业链一体化智能平台，功能涵盖电子商务、在线投融资质押服务、智能物流解决方案三个部分。是具有供应链资源整合性质的、以B2B2C、C2B、O2O为特征的第三方公共电子商务平台。
《互联网周刊》评述：
陶瓷行业是典型的中国传统行业，作为细分领域的骨瓷，也同样会有其他传统领域遇到的共同问题，骨瓷的行业整合以及开展的供应链电子商务与在线供应链金融，为传统行业的企业转型乃至供应链整合发展提供了开创性的示范。
创新案例17
天津物产电子商务有限公司建设的天津物产电子商务平台交易系统与中国大宗商城在线融资系统，利用先进的物联网技术实施物流的全流程监控，改变银行传统的授信模式、对中国大宗商城用户融资的授信主要参照企业交易记录，实现银企直联、线上对接，设绿色通道，银行审批T+2h放款，商城用户（尤其是中小企业）通过天物大宗商城的融资服务可以迅速获取资金、组织销售、盘活库存、提高资金使用率。
《互联网周刊》评述：
大宗商品交易是B2B电子商务的重要组成部分，本项目在集成度、系统科学度完善度等方面都具有较高水准，对于B2B领域的供应链电子商务以及在线供应链金融具有较强的指导和示范意义。
创新案例18
五矿电子商务有限公司开展的本项目为基于数码仓技术的面向钢铁流通全行业的集成化第三方大宗商品在线供应链金融电子商务平台。平台以打造安全高效的数码仓体系为核心，以基于真实库存的现货交易为基础，开展金融协同业务和高端资讯服务。
《互联网周刊》评述：
流通环节中，货物与仓单的数字化是B2B供应链电子商务的空间信息化基础，数码仓以及数字化货物与实体的实时对应为大宗商品的B2B供应链电子商务开辟了前行的路径。
创新案例19
四川中国白酒产品交易中心有限公司正在建设的白酒金三角产业供应链金融服务体系依托“包材采购、原酒生产―酒类销售―物流配送”的白酒供应链，以中国白酒产品交易中心为第三方平台，打造集融资、结算、物流配送等功能于一体的供应链金融服务体系，为上下游供应链企业提供物流仓单融资、提货权融资、酒类价格评估融资等金融服务，并对供应链上各节点企业提供的产品检测、商务信息分析、技术支持等增值金融服务，实现金融服务与相关商业要素的集成与服务创新。
《互联网周刊》评述：
白酒行业的供应链电子商务水平以及在线供应链金融的开展情况，将对白酒乃至整个饮料行业的健康发展产生深远影响。
创新案例20
北京全国棉花交易市场有限责任公司建设的全国棉花交易市场网络融资服务平台，通过利用交易市场已经建立起的棉花交易、资金、物流监管、信息等一体的综合服务平台，借助于银行的资金和网络优势，通过双方系统实现信息流、物流、资金流的三流合一，为交易市场的交易商提供全流程网上操作的网络融资服务。“e 棉通”网络融资业务是交易市场与中国建设银行北京市分行携手合作，推出的全流程网上操作的融资业务方式，包括网络仓单融资、网络订单融资两种类型。交易商向建行申请开户并获得贷款额度后，只要将棉花存放在交易市场交割（监管）仓库并申报生成仓单，即可通过“e 棉通”在线网络融资平台进行融资，获得贷款。
与此同时，诸如人工智能（AI）、虚拟现实（VR）、区块链等方兴未艾的技术创新，正在渗透和影响着整个金融行业的面貌和商业模式。
4月29日，作为GMIC 2016全球移动互联网大会重头戏之一，全球金融创新峰会在北京国家会议中心召开，《中国经济周刊》作为特邀媒体全程报道。中信银行软件开发技术中心平台开发处处长陈海、芝麻信用副总经理邓一鸣、汇百川信用首席技术官丁磊正分享了他们对于科技改变金融行业的看法。
当人工智能遇上金融：
“刷脸火了”
今年3月，随着人机围棋大战最终以Alpha Go 4：1完胜李世石的战绩收官，Alpha Go所代表的人工智能概念开始蹿红。而从2015年开始，中国互联网公司也掀起了布局人工智能的热潮，扩展人工智能团队。在金融界，人工智能领域的科技创新技术正逐渐受到青睐。
“人脸是非常自然的生物特征，首先它便于携带，不容易遗忘，也不需要人去主动配合，是非配合式、非侵入式、用户体验非常好的生物验证手段，它也有官方可靠的数据源满足银行风险控制和身份验证要求。”旷视科技（Face++）云产品副总裁吴文昊表示，人脸识别技术进入金融行业并非偶然现象。
中信银行软件开发技术中心平台开发处处长陈海表示，对于传统商业银行而言，合规经营是其工作底线，为客户服务则是其最大价值。商业银行为客户提供服务有两个本质需求，一是客户在银行做交易的时候完成安全可靠的认证，传统方式是使用密码。二是银行网点能够识别这个客户。“只有好的安全认证手段才能为客户带来一种安全感，同时能够识别出客户身份才能给客户提供更好的服务。”陈海称，银行里面存在许多场景，例如跨境汇款、大额存款、贷款授信等环节，能够识别客户，进而提供差异化的服务是银行的需求。
据陈海介绍，2015年，中信银行与旷视科技合作，引入了人脸识别技术，首先在柜面和客户交易的时候引入了相关流程，未来会在智能柜台，客户到网点以后使用设备自助服务场景也会使用刷脸场景。下一步，中信外拓人员开展信用卡、存贷款业务时也将成为人脸识别的应用场景。未来，该技术有望运用到移动互联网上，“在移动互联网上体验刷脸的感觉”。
不过，人脸识别的实现并非易事，吴文昊表示，人脸识别是人工智能中机器视觉技术，背后需要强大的深度学习算法作为支撑。
“近几年我们感觉科技改变潮流愈发明显了，包括5G技术的应用，可穿戴设备的发展以及智能分析能力的提升，传统的金融行业已经感觉到了这种压力。”陈海表示，随着竞争者的增多，传统金融行业需要在技术储备和思想层面都提前布局。
“互联网+”改造征信体系
互联网征信在2015年可谓是风头“一时无两”。包括腾讯征信有限公司、芝麻信用管理有限公司在内的8家机构成为首批获得个人征信牌照的机构，被获准进入大数据征信业务。而数据和技术正在成为互联网征信的关键门槛。
在全球金融创新峰会上，芝麻信用副总经理邓一鸣表示，整个普惠金融的升级所带来的需求，技术发展、数据的应用以及信用体系的完善，为芝麻信用的发展带来了良好的机遇。
“芝麻信用专注征信行业，解决两个问题，一是真实性的问题；二是靠谱度问题。”邓一鸣表示，“互联网+信用”后，在用户授权后通过采集方方面面的数据，通过云计算、机器学习等，让没有信贷历史的人也享受到了信用带来的普惠金融便利。
邓一鸣称，作为蚂蚁金服旗下独立的第三方征信机构，目前芝麻信用接入的外部数据源在八成以上，包括政府的数据，而阿里的数据源只占约10%。目前，通过与芝麻信用的合作，包括拍拍贷、广发银行在内的金融机构发放贷款约280亿元。
在他看来，“互联网+信用”并没有改变征信行业的本质，即对经济信用的评价和违约概率的预测。移动互联对征信带来的改变有三：第一，最大的改变是数据采集宽度与实时性得到了提升；第二，新技术的应用令信用评价更加准确；第三，用信过程变得更加便捷，应用、服务场景更丰富、用户体验更便捷。
“区块链技术让互联网金融梦想照进现实”
随着虚拟电子货币“比特币”风靡全球，区块链作为其底层技术也逐渐受到了银行与金融业的关注。
作为对区块链技术探索较早的公司，火币网技术副总裁张健表示，区块链正在成为互联网的基础协议之一。“从应用角度来讲，或者从金融角度来讲，我认为区块链技术可以让互联网金融梦想照进现实，它从本质上解决了如何在互联网上传递价值的问题。” 张健称，“针对区块链的研究还处于基础设施构建阶段，我们现在主要是做基础设施的研究和构建方面工作。”
“区块链技术可以用一句话概括，就是一个分布式的可信任的数据基础设施。”汇百川信用 CTO 丁磊表示，区块链技术有两个关键点，一是分布式，不是集中式架构，分布在全网各个节点上。二是可信任，任何在区块链上写下的数据都没办法篡改。“这两点特性，为我们挖掘区块链在金融领域，包括其他非金融领域的应用提供了空间。”丁磊说。
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