企业金融投资管理现状3篇

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企业金融投资管理篇1

一、金融投资管理工作的概念

所谓的金融投资管理工作主要是指利用日常生产经营的理念来对相关企业内部的资产进行合理分配，以此来提高相关企业进行金融投资管理工作的效率与质量。同时，在进行金融投资管理工作的过程中，相关人员还需要对相关市场的实际情况进行充分的了解与调查，确保相关企业运用更加科学合理的方式来进行投资的工作，进而促进相关企业在金融投资管理领域的发展。

二、企业金融投资管理的重要性及意义

1.有利于优化与完善企业管理制度

从企业经营角度出发，完善的企业管理制度是企业收益的有力保障，同时也是企业开展工作的行为规范。通过相关管理制度的规范，增进企业内部之间的交流沟通，增强各部门之间信息的联动性，从而根据各部门信息总结与企业的发展需求，制定适合企业自身的战略发展目标，并向这一目标奋斗。纵观当前的市场情况，企业制定明确的管理制度之后，工作人员会加大投资管理的力度。首先需要确定企业自身经济状况，明确企业自身的投资能力，为确定企业金融投资力度提供数据支持，保障企业运行机制的完善。

2.有利于增加企业经济效益

在新时代，只有将金融投资管理工作落到实处，才能够获得与此相对应的投资项目。企业应定期对内部管理人员进行教育与培训，进而提高其专业能力与投资管理素质。企业竞争更是人才的竞争，专业素养过硬的人才不仅能够提高企业的投资管理能力，还能够提升市场竞争力，在实际的金融投资当中为企业带来更多经济效益，推动企业今后的发展。另外，企业应定期完善内部管理制度，提高金融投资管理水平，最终使得企业获得更多经济效益，增加企业投资回报率。

3.有利于完善企业金融结构

企业金融投资的基础来源包括自有资本、期初投入资金、企业经营效益，因此，合理规划金融投资行为，不仅能够保障企业正常的生产经营活动有序进行，还能为企业带来更高的经济效益。合理的金融投资行为，能够提高企业自身的信誉度与知名度，为企业后期的资金筹备提供便利条件，解决企业运转资金不足的问题，同时，还能为企业带来实质性的收益。金融结构是介于自有资本与企业债务间的，而金融投资管理能够平衡自有资本与负债之间的比例关系，因此金融投资管理能够完善企业金融结构，从而优化企业发展空间。

三、企业金融投资管理存在的问题

1.缺乏专业素质过硬的管理人才

众所周知，企业核心竞争力受人才因素的影响，任何一项工作的开展都需要大量的专业人才进行操作，同时大量人才聚集能够保证科学管理方案落到实处，以此来促进相关企业生产效率与质量的提高，进而促进相关企业健康稳定的发展。不过在当前时期，全球金融投资市场环境日益复杂，国际与国内的金融投资市场逐渐向着更加复杂的方向发展，因此对人才素养提出了更高要求，而我国大企业在进行金融投资管理的工作时，大多缺乏充足的专业人才。同时企业内部的工作人员也存在缺乏相应的专业素质的情况，例如，在以往的管理模式中比较注重学历这一因素，但随着时代的改变与竞争压力的推动，企业需要的更多是学历与能力并存的全能型人才，由此更侧重于全能型人才的引进。例如，执行投资管理工作时，企业投资人员缺乏专业知识与实践经验，则很难察觉投资市场的转变风向，无法及时抓住投资机遇，甚至会造成投资损失，间接影响企业管理的有效性，由此对相关企业内部金融投资管理工作的质量造成影响，进而影响相关企业日常的生产运营。

2.监督管理的力度不足，缺乏有效的审计监督

纵观当前的市场环境，市场竞争越发激烈，在金融投资的过程中，为提高相关企业金融投资管理工作质量，不少企业对其进行管理时更加注重项目的风险判断与投资期间的运行状况，但是项目管理过程中的监控环节尚未得到高度重视，因此相关监督人员还需要在日常工作过程中，加强对金融投资工作高效严格的监督与管理。不过在当前时期，大量企业为了提高自身的经济效益，而忽视了对金融投资工作的监督管理，导致监督工作处于一种真空状态，管理责任难以落到实处，导致整体投资管理过程的失控，另外，还会加大金融投资风险，造成投资项目出现亏损的现象。由此导致相关企业金融投资管理工作的质量缺乏有效的保障，同时在很大程度上提高了企业进行金融投资工作时出现风险性问题的概率，进而影响相关企业的进一步发展。

3.相关工作缺乏规划性

经过研究表明，在工作开展前制定周密、严谨、合理、健全的工作计划，往往能够保证工作轻松有序地进行，从而更加高效地实现工作目标。由此可见，在进行金融投资工作之前，制定健全完善的发展规划尤为重要，科学严谨的金融投资计划在很大程度上影响着企业金融投资管理工作的效率与质量，因此，相关企业的管理人员需要在实际开展金融投资工作之前，为其制定出完善有效的金融投资工作规划，以此来保障相关金融投资工作的质量。不过，我国大量企业在进行金融投资管理的工作时，大多缺乏实用高效的金融投资工作规划，由此导致在实际工作时，存在大量的随机性与盲目性等现象，由此而影响着金融投资管理工作与相关企业的长久发展。

四、制定企业金融投资管理策略创新的措施

为了促进企业金融投资管理工作质量的提高，相关企业内部管理人员与技术研究人员需要在日常的工作过程中加强有关策略的创新，同时可充分借鉴以下几种方式，以此来提高企业金融投资管理工作的效率与质量，进而推动相关企业健康长久地发展下去。

1.强化人才队伍的建设，同时加强对相关人员专业素质的培训

在21世纪，人才是重要的竞争资源。一个国家和企业想要得到更好的发展，就离不开全能型人才的建设。为保证企业今后的可持续发展，应注重队伍建设，加强人才资源的管理，建设专业人才队伍，强化金融投资管理力度。为了强化金融投资管理工作的质量，首先，须从企业内部工作人员入手，相关企业的管理人员需要先对工作人员自身的专业素质进行培训，提高工作人员自身的综合素养，优化企业内部人才结构，同时，还需要加强相关专业人才团队的建设，根据企业发展需求，从企业内部选拔出所需的专业人才，尤为注意，在选拔能力突出的专业人才时，也要选拔出相应的替补人员，并对这些人才统一进行重点培养，采用此方法能够有效增强人才间的竞争意识，更快实现人才培养目的，从而为组建素质过硬的专业投资团队提供可靠人才。其次，定期组建金融投资项目分享会，能够增加人才交流机会，充分挖掘人才潜力，对员工专业素养的提升起到促进作用。最后，制定科学的奖惩制度，对于为企业带来突出贡献的员工给予相应的奖励，以此来鼓励员工，激发员工的工作热情，从而为企业经营管理提供良好的人员支持。

2.加强对企业金融投资管理工作的审计监督

对于一项工作进行高效严格的监督管理，同样在很大程度上影响着相关工作的质量，因此，金融投资企业的管理人员需要在日常的工作过程中，加强监督管理体系或制度的建立，以此来对金融投资管理工作进行有效的监督管理，确保在最大程度上降低金融投资风险等问题出现的概率。内部审计是有效管控企业行为的一种方式，同样作为企业投资行为的金融投资也需要内部审计做支撑，为保障企业金融投资工作客观、合理，应以完善的审计体系为支撑，严格执行审计监督职能，保持审计职能应具备的公平性、合理性、独立性、严谨性、客观性以及公开性，在开展审计监督工作时做到一视同仁、不徇私、不掺杂个人主观意识，在金融投资过程中，起到督促、监察的作用，保证金融投资的客观性，争取在可控的范围内将金融投资风险降到最低。另外，明确审计内容的侧重点，重点监督企业的可用资产、净利润，负债、现金流量等内容，从而将金融投资风险把控在可控范围内，进而提升企业金融投资管理工作的质量。

3.健全完善的企业金融投资管理制度

为了提高金融投资管理工作的质量，保证企业金融投资管理工作顺利的地运行，企业应建立完善的金融投资管理制度，同时相关的工作人员还需要在日常的工作过程中根据实际工作需要健全和完善企业金融投资管理制度，以此来对企业的日常生产运营进行保障。在健全完善企业金融投资管理制度时，第一，明确企业金融投资管理制度建立的目标，树立正确的态度，利用一些制度金融投资管理工作进行一定程度的约束，规范企业金融投资管理行为，确保相关人员能够严格的根据相关制度与规定来开展金融投资管理工作，从而保证投资项目的顺利运行。第二，健全完善金融投资管理计划，企业对自身经济实力进行精准定位，结合金融市场投资的发展方向与自身实力，制定符合企业自身投资实力的发展目标，针对发展目标制定周密严谨、科学合理、全面具体、执行力强的投资计划，为金融投资工作的开展提供良好的理论支持。第三，根据制度规范，严格控制项目运行中存在的问题，将投资计划落到实处。第四，相关人员还需要在另一方面优化效益评价制度，建立收益评价机制，通过该项制度来对企业内部得到的经济收益与相关投资之间的平衡性进行保障，以此为基准保证企业投资收益的平衡，确保相关企业总体的经济效益不受影响。

4.优化企业整体投资管理环境

金融投资管理不仅是投资管理部门的工作内容，更需要企业各部门间的相互作用。我们应从企业各部门入手，鼓励他们参与到金融投资管理中来。同时根据各部门特点与投资管理需要分别分配各部门相应岗位职责，使企业各部门都能够参与到投资管理工作中来，充分发挥各部门的作用。同时企业也应向基层工作人员大力宣传投资管理的重要性和必要性，并对金融投资管理工作进行细致讲解，让各基层人员也能够参与其中，做到全员参与。这样，就会使得企业员工有相同的奋斗目标，为企业统一的战略目标做出努力，增加员工之间的合作默契，做到分则一人一岗独当一面，合则多人成团所向无敌，从而增强企业的凝聚力。

5.加强金融投资企业对预算编制与执行的重视，做好企业预算管理工作

一个成功的企业做好预算工作是极为重要的，预算的编辑审计对企业的发展也是具有特殊意义的，通常情况下，金融投资企业在进行日常的经营管理过程中，大多需要制定科学合理的运算机制，以此来对企业内部进行管理，确保企业内部的各个部门能够最大效率地完成自己的职责。因此，金融投资企业的管理人员需要加强对预算编制与执行工作的重视，做好企业预算管理工作。在企业预算的过程中，应做好编辑预算，使金融投资企业的预算编制工作更加规范化，确保在最大程度上实现相关企业的战略发展目标，进而推动金融投资企业健康、长久、稳定地发展下去。首先，企业应明确肯定财务主体在预算编制中的作用与地位，并在企业开展相关工作前做好预算编制，根据预算情况、部门特点与工作需要进行职责分配，合理执行岗位分工，确保企业内部做到全部门与全员参与，增加员工的责任意识与监督意识，做到人人参与、人人监督，确保预算编制计划的可靠执行。例如：在开展销售财务制定工作的过程中，企业管理人员应当根据实际的工作进度与负责内容，将销售财务管理工作具体安排至各部门及相关责任人，进而能够为财务预算工作提供更加细致的销售数据，确保开展财务预算工作所依据的数据的真实性与可靠性。其次，通过科学合理的预算编制方式，落实一系列行之有效的企业预算编制工作。

6.加大力度评估潜藏风险

企业金融投资管理关系到人们的根本利益，而企业金融风险评估则是为金融投资指明方向降低投资风险的有力保障，金融风险评估的正确与否直接影响到金融投资所带来的经济收益，由此可知，金融风险评估与经济效益息息相关，是决定投资方向与投资收益的关键要素，因此，科学合理、客观公正、及时准确地进行金融投资风险评估是至关重要的。合理、准确、及时的金融风险评估既能趁早发现金融投资过程中的风险因素有效规避金融投资风险，又能确定金融投资最优投资方案和投资方向，从而保障金融投资的有效运行。众所周知，任何风险都是随着事件的发生而不断变化的，风险没有固定的形态，而是随着不断流动千变万化的，而金融投资风险也不例外，不仅受企业内部实力因素的影响，更要考虑所面临的投资大环境与发展远景。因此，对金融风险评估提出来更高的要求，不仅要实时掌握投资产品的当前处境，也要考虑产品的发展远景，更要结合企业自身的综合实力，在企业有能力支持投资的情况下确定最优产品投资方向，以此有效地管控金融投资风险。当然，任何风险都是无法完全彻底消除的，但是，我们可以在事先预见可能发生的金融风险，通过分析造成金融风险发生的原因，运用合理的方法来规避掉这些导致金融风险发生的因素，从而降低金融风险发生的概率，有效减少金融风险所造成的经济损失。

五、结语

简而言之，在新时代背景下，信息技术得到飞速发展，同时我国综合实力也在不断提高，从而带动我国大量企业快速发展，这一现象为企业金融投资带来了全新的机遇与挑战。在实际的金融投资管理过程中，会出现较多的缺陷与问题，很大程度上影响着相关企业的进一步发展。企业想要在这一复杂的竞争环境中实现可持续发展，相关企业需要加强对金融投资管理工作的重视，强化金融投资管理这项工作，加强有关策略的创新，强化对工作人员专业素质与意识的培养，增强金融投资风险防范意识，事先为降低金融投资风险做好准备工作，制定科学可行的投资目标，以此来降低企业生产运营过程中出现金融投资风险问题的概率，进而促进相关企业的可持续发展，推动相关企业向着更加长久、健康、稳定的方向前进。

作者:薛白 单位:南京审计大学金审学院

企业金融投资管理篇2

一、引言

企业金融投资管理过程会受很多因素影响，使得金融投资风险增加。企业在金融投资管理时要结合自身的实际情况，提高对金融投资管理工作的重视度，奠定企业战略发展的基础。新形势下，金融投资效果直接影响到企业的长远发展、规模化经营等，因此企业金融投资管理需要充分满足市场发展需求，做好研究分析工作，帮助企业实现战略发展。

二、企业金融投资管理的重要性分析

随着国内金融市场的多元化发展，金融投资呈现多元化发展趋势，金融投资也逐渐成为优化企业经营活动并提升核心竞争力的措施。通过强化金融投资管理，可以有效控制企业的经营风险、推动企业经营发展。

（一）控制企业经营风险

激烈的市场竞争环境下，企业经营过程中最重要的就是要降低企业的经营风险，提高市场竞争过程中企业的实力，推动企业实现可持续性发展的目标。企业开展金融投资管理工作时需要搭建完善的投资管理体系，从而达到规避经营风险的目的，推动企业的良性发展[1]。新形势下，企业通过完善金融投资管理，从根本上降低企业经营管理过程中可能面临的风险，充分发挥金融投资管理的作用，推动了企业走可持续发展的基本道路。

（二）促进企业健康发展

新形势下，企业需要拓宽市场并进行转型，从而更好地满足市场发展需求，结合资本市场需求开展金融投资管理，满足企业多元化经营的需求。现代企业根据市场来决定发展方向，企业在金融投资管理过程中可以通过整合各类资源，实现可持续性健康发展。同时，企业的金融投资管理内容涉及较多方面，如战略发展、预算管理及资金链等，通过管理好这些内容能够夯实企业战略发展的基础。企业在进行金融投资管理时，需要考虑内部管理与外部市场，做好整体部署企业的战略，了解保障企业经营发展的主要依据，从而更好地达到提高企业效益的目的[2]。

三、企业金融投资管理的现状分析

企业虽然意识到金融投资管理的重要性，但在实际落实时却存在各种问题，直接影响到金融投资目的的达成。这类问题出现的根本原因就是企业缺少统筹规划、审计监督工作不到位，使得企业在金融投资管理时频繁出现人为影响因素，不利于实现金融投资目标。就当前情况来说，企业金融投资管理现状如下。

（一）缺少统筹规划

科学合理的投资策略是保障金融投资有效性的基础，通过金融投资管理工作提升企业生产效率，推动企业实现可持续发展的目标。就当前情况来看，大部分企业虽然已经意识到金融投资管理的重要性，但在实际落实时缺少整体的规划与引导，限制了金融投资效率的提升。实际上，部分企业在投资决策前没有提前了解市场情况与政策内容，盲目选择投资项目，大多选择短周期、高收益的投资项目进行投资，但在整个过程中没有结合投资规模、类型及周期进行分析，也没有考虑这类投资项目高风险的特点，使得企业的投资呈现盲目性与随机性，无法形成持续性投资规模[3]。

（二）缺少审计监督

随着我国社会经济的持续发展，企业面临着复杂的市场环境与内部生存情况，直接威胁到了企业的长远发展。同时，部分企业缺少长远的发展眼光，审计监督机制也不够完善，存在盲目追求短期利益、不能准确评估风险的情况。部分企业为了节省成本甚至没有设置独立的审计部门，直接让财务部门负责审计监督，出现“裁判下场踢球”的情况，这一情况的存在直接影响到了审计及监督工作的专业性，不利于提高企业金融投资管理的实效性。

（三）主观因素影响

企业由于缺少监督及管理企业管理层的制度，使得企业管理人员在决策时存在独断专行、不愿意听取他人意见，也不采取民主投票途径的情况，直接做出金融投资相关的重大决策，不利于企业内部形成和谐氛围，增加了企业的金融风险。另外，企业管理层在实际金融投资决策时容易受传统经验影响出现盲目决策的情况，在缺乏投资科学性的情况下容易出现投资失误，对企业造成较大的经济损失，不利于企业的长远发展。

（四）投资战略问题

企业投资战略能够为金融投资提供支持与服务。但在实际实施过程中存在不同程度的投资战略不完善的情况，最直接的体现就是和企业业务联系不密切，造成金融投资与企业之间的联系不密切，无法满足企业业务发展需求。这一问题的存在直接影响到金融投资管理工作的顺利开展，限制了企业竞争力的提升，不利于企业的长远发展。任何投资活动都存在风险，金融投资活动也不例外。企业在开展金融投资时要记住一个道理，即收益越大、风险越大，因此企业在金融投资时要选择合适的项目进行投资，但因为投资本身存在风险，所以需要提前预测风险，从而避免投资失败对企业运营造成影响。企业在投资时要考虑现金流的问题，因为企业经营的质量受现金流的影响较大，如果现金流不足就很有可能造成企业资金链断裂，进而影响到金融投资活动的开展，最终导致企业出现破产情况。

四、企业金融投资管理现状的改善措施分析

由于企业金融投资管理现状不理想，存在较多问题，所以需要结合企业实际情况及面临的市场问题制定合适的管理方案，从而做好统筹规划、落实顶层设计，强化审计监督并完善内控制度，通过制定合适的投资战略提高企业金融投资管理质量。

（一）做好统筹规划，高度重视顶层设计

传统企业模式下的金融投资管理较为保守与单一，已经无法满足现代企业的切身需求，因此需要对金融投资管理模式进行完善与创新，利用信息技术手段充分满足企业的经营发展需求。首先，企业在进行金融投资管理时，可以通过合理利用现代化信息技术分析金融投资市场，提高投资决策的实效性，从而有效降低风险发生概率；其次，企业要创新与优化金融投资管理模式，搭建相应的监督部门对金融投资活动进行全方位实时监控，从而有效避免出现较大风险；最后，企业在进行金融投资管理时，要不断强化内部审计和提升内部管理水平，切实发挥内部审计的作用，为金融投资管理活动的顺利开展保驾护航，从而达到优化管理模式的目的，进而实现管理模式升级优化[4]。新形势下，企业金融投资管理可以采取分段金融投资管理模式来完成总体战略布局，主要从直接与间接两方面着手：①企业发展成熟期实施直接金融投资战略。因为通常处于成熟期的企业有着稳定的资金运行情况，但在金融投资时要结合具体情况制定复合投资方案，从而显著降低风险，实现投资效益的最大化；②间接金融投资战略是企业走向成熟期可以采取的投资措施，在这个阶段企业要结合自身优势制定合适的发展战略，审时度势地选择最佳的投资时机和金融投资产品，实现效益最大化。

（二）做好内部审计监督工作，提高金融投资效率

企业在进行金融投资管理时需要搭建完善的内部审计体系，结合金融投资管理情况及时调整并完善内部审计体系，提高内部审计的有效性，从而切实发挥内部审计工作推动金融投资管理活动顺利开展的作用。实际上，为避免内部审计工作受管理人员、内部环境等因素的影响，内部审计工作应具备独立性与权威性。基于这一情况，企业可以在条件允许的情况下成立独立的内部审计部门，从而有效发挥审计监督的积极作用。企业需要遵循“自上而下”的原则建立健全内部审计体系。首先，企业管理者要提高对内部审计工作的重视程度，赋予内部审计部门一定的权限，部门负责人仅需要向管理者或董事会负责。其次，还需要强化内部审计部门与财务部门之间的联系，营造良好的沟通环境。最后，当前相当一部分企业内部审计管理体系不完善，审计工作开展时容易受到各类因素影响，并且对金融投资面临的风险问题不够重视，因此企业在审计工作开展时应充分发挥复核技术的作用，借助信息化控制方式提高审计质量。

（三）健全内控制度，做好人为风险控制

企业金融投资管理质量直接影响着企业的经济效益，因此企业需要提高对金融投资管理工作的重视程度。在这样的背景下，企业根据实际情况完善内部控制制度，指定企业总经理或负责人担任内控小组组长，纳入其他各部门的经营人员成立内部控制小组。同时，根据企业具体情况设置相应的岗位，在一个岗位上至少配备两名人员，以达到相互监督的目的[5]。企业要结合行业情况与发展趋势构建多元化的内部控制制度，重视内部控制与外部监管体系的联动，从多方面着手监控企业的会计核算过程。首先，运用科学的理念开展内部控制工作。通过落实岗位责任制度、明确职责范围，实现各岗位的相互牵制，避免出现领导干部通过职权干预会计工作的情况，从根本上避免出现虚假财务信息，从而为财会活动的顺利进行奠定基础。其次，企业要与政府部门、专业会计机构、专业财务机构等联合起来构建完整、有效的外部监督体系，重视提高财务人员的综合素质，在企业财务部门实行轮岗制，通过岗位轮换的方式及时防范财务人员可能出现的违规违纪现象。此外，通过轮岗制可以实现财务活动在企业各个流程中的全覆盖，从而切实发挥财会工作的监控作用，实现推动企业高速发展的目标。

（四）制定合理的投资战略，加强投资风险管理工作

企业投资前需要选择合适的投资战略，对自身的战略目标进行详细的评价与分析，确保投资战略能够实现最佳的投资效果。投资战略的实施在一定程度上可以确保资金使用的稳定性，有助于企业合理分配资金。但实际上很多企业没有经过科学分析就盲目地进行投资，使得资金无法有效利用，因此企业在投资前就要全面分析各种可能影响投资效果的因素，从而准确地规划资金，明确自身的投资方向，进而不断提升企业的投资能力[6]。企业要想优化风险投资管理工作的开展效果，就需要引入科学化的管理方式，不断创新风险投资管理管理模式。企业在进行风险投资管理时可以充分运用信息技术和大数据技术。例如，可以利用相关的投资软件开展风险管理工作，通过运用大数据技术的优势对目标企业的市场情况及投资效益进行重点分析，进而为企业进行科学决策提供依据。同时，企业要推动投资与管理工作的深度融合，形成具有实效性的投资风险管理模式，投资后企业要提高对目标企业生产经营的重视程度，定期监督与检查部分资金的使用情况，加大对技术创新方面资金的投入力度。最后，企业要做好投资项目的选择工作。当前的市场经济环境虽然为企业提供了较多的投资机会，但这些投资机会中存在较多的风险和隐患，因此企业需要根据自身的实际资金情况、投资环境以及业内动态等因素做好投资项目的全面分析工作，筛选出风险较小的项目进行投资，通过这样的方式加强企业的投资风险管理工作。

五、结语

新形势下，企业面临着多元化的发展形势，开展金融投资管理已成为提高经济效益的必然趋势。因此，企业要想提高金融投资管理活动的实效性，就需要综合考虑多方面影响因素，结合企业实际情况不断创新管理模式、优化投资环境等，以此为基础在考虑风险的基础上制定合适的金融风险管控措施，选择合适的金融投资项目，从而有效降低金融投资风险。

作者:于丰琪 单位:西安财经大学行知学院

企业金融投资管理篇3

投资是助力企业向前发展的重要驱动力之一，投资不仅能为企业带来丰厚的回报，而且还能为推动社会经济发展作出积极的贡献。但是，投资也是一把“双刃剑”，因为，企业在实施投资行为的过程中会遇到例如战略策划、决策制定、结构评估、市场迎合、运营监管、风险处置以及管理会计应用等各种各样的问题，对其中任何一个问题的管理不当或者是处置不到位，都有可能引发投资行为的失败。一旦投资行为失败，轻则会让企业蒙受一定程度的经济损失，重则甚至还有可能把企业带到濒危的边缘。可是尽管如此，投资仍然是有追求企业必须作出的选择。道理显而易见，商业竞争弱肉强食，一个没有投资行为的企业是不会有机会发展壮大起来的，一个没有发展壮大机会的企业其最后结局只能是被竞争对手所吞噬。唯如是，在经济社会里，通过投资来赓续生存之道，是每一个有追求、不甘落后企业都必须作出的抉择。

一、投资的特点、对社会经济的作用和对企业发展的意义

投资是企业在发展经济过程中的一种常见行为，一个没有投资行为的企业，是没有朝气、没有希望、没有可持续发展能力的企业。企业投资，指的是，企业将一定限度的财力或者是某种有价值的资产投入到某个企业、某个项目或者是某个经济活动之中，以期望在未来可以从中获取经济回报的商业行为或过程。在经济社会里，企业的投资行为有很多种类，常见的比如对内投资行为、对外投资行为、直接投资行为、间接投资行为、发展性投资行为、维持性投资行为、独立投资行为、互斥投资行为等。企业投资行为具有这样几个特点：一是通过出让某些资产而换取另外一些资产；二是这些出让的资产需是在企业生产经营过程之外所持有的资产；三是企业对这些出让的资产有支配或使用的权利；四是企业要为这些出让的资产承担一定的财务风险。投资对社会经济的作用在于以下几个方面。

第一，可以拉动社会经济的增长。通过投资可以拉动经济增长，这一点在国内外经济学领域有着共同的认识，也是在经济发展实践中为各国政府屡试不爽的重要手段。在我国，投资被看作是驱动经济增长的“三驾马车”之一，是驱动经济增长的基本动力和必要的前提条件，认为社会经济增长情况与投资状况如何有着密切的关系。

第二，可以拉动社会技术的进步。投资对拉动生产技术进步的作用，主要表现为两个方面。其一，社会技术的进步需要借助投资为载体才能达成，因为，任何一项社会技术在实践中的应用，都需要通过一定方式的投资活动才得以体现，可见，在社会技术进步与经济效益转换之间，投资起到的是桥梁作用。其二，社会技术本身也是投资的一种表现形式或者是投资得出的结果，因为，任何一项社会技术都是建立在一定的人力资本投入和物力资本投入基础之上才形成的，即：任何一项社会技术，从它的产生到它进步，再到它在实践中被应用并被转化为经济效益，都必须有投资的参与才能完成。

投资对企业发展的意义如下。

第一，是企业实现发展壮大不可或缺的重要基础。投资是作为一种资本性的支出行为，是企业实现发展壮大不可或缺的重要基础条件，因为，不管企业是要建立一个新的生产车间、上一条新的生产线，还是要开设一个分厂、扩大生产规模，或者是要上马一个新项目、开辟一个新领域，都必须依赖于有投资行为的发生才能得以完成。通过投资，企业实现了调整经营方向，优化资产配置，形成综合生产经营模式。投资不是简单的赚钱，是在投资帮助企业完成对资产的充分利用，并帮助企业进行着对资产形态的转换，因而构成了企业发展壮大不可或缺的基础。

第二，是企业扩大经营利润的必要条件。无止境地追求利益是资本自带的属性，竭尽所能让利润最大化，是企业及其利益关联方的共同心愿。在经济社会里，企业只有通过投资这种方式，才能为生产经营活动购建、配置、维护、更新所需的各类资产，使生产经营活动的稳定有序开展有一个可靠的保障，才能消除因后勤保障缺失而造成前方市场拓展的乏力。所以说，是投资在扩大着企业的生产经营能力和市场开拓能力，构成了经济社会里企业扩大经营利润的必要条件。

第三，可以化解和分散企业在生产运营中面临的风险威胁。在企业进行经济活动的过程中，随时随刻都充斥着各式各样的风险，这些风险有的来自竞争对手，有的来自资金周转，有的来自原材料价格波动，有的来自运营成本的超标，还有的来自其他不可预知、不可预见的风险，这些风险严重威胁着企业的健康发展。由于企业投资行为的发生，是建立在充分地市场调研和可行性分析基础之上的，因而可以发现生产运营中的薄弱环节，促进生产运营活动的平衡和协调，为化解运营风险的发生创造了有利条件；并且，通过投资，企业还可以向不同的产品或行业进军，开展多元化经营，使风险被分散化处理。

二、对企业投资管理存在问题的分析

第一，投资行为与企业整体发展战略契合度不高。发展战略是企业对生产运营活动做出的顶层设计，是“天花板”级别的指导方略，是对企业未来主业方向、目标实现、产业重心等做出的全局性规划。企业投资行为本应该是对其发展战略的贯彻执行，企业每一次实施的投资行为，都应该是其整体发展战略的一个合理组成部分。但是在当前资本市场上，企业盲目投资、盲目上马项目的现象却比比皆是，一方面表现为因缺乏全局观念、缺乏前瞻思维而形成的只顾眼前利益的短视，另一方面表现为因片面理解宏观经济政策导向而使投资行为偏离了自己的专业特长。由于投资行为在实际发生中没能紧密契合整体发展战略，因而投资效果达不到期望值也就不足为怪了。

第二，投资决策缺乏可靠坚实的论证作为依据。投资决策是企业为是否进行某项投资活动而做出的最终决定，只有那些建立在对投资主体充分调查、分析之上并形成坚实可靠论证的投资决策才具有可行性。一项投资决策的作出，涉及了很多经济要素，比如时间、地点、规模、资金、技术、人员筹备、效益分析、发展前景等，这些要素中的任何一个，都可以对投资的成败产生关键影响，都需要企业严肃认真地对待和论证。可是很多企业在作出投资决策之前，都很难做到对影响投资可行性的各要素进行全面细致的论证。例如，有的企业缺乏长远考虑，有的企业贻误最佳时机，有的企业缺乏对区域经济的了解，有的企业筹措资金不充分，有的企业对人员和技术准备不足，如此等等，以至于投资决策失误的现象在各企业频频上演，屡见不鲜。

第三，投资内容偏离了市场主体的真实需求。企业投资的目的，一是为了赚钱更多的经营利润，二是为发展壮大打基础、赚本钱。这是一种极具功利性的经济行为，这种经济行为的功利性性质决定了它的实施必须以市场为导向，必须以满足市场上的真实需求为目标，因为只有这样，企业通过投资来赚取经营利润、来实现发展壮大的目的才能达到。这就揭示出了为什么很多企业在完成投资行为之后，其预期经济效益并没有如愿实现的个中因由。导致企业投资内容偏离市场上真实需求原因可以归结为如下几个方面：一是企业领导层对市场调研不重视，用个人主观想法替代市场数据，是典型的“拍脑门”决策现象；二是科研技术还不够成熟，企业在利益的趋势下就急于投放市场，这是典型的不计后果的急功近利现象；三是对投资所需资金估算不足，中途出现了资金流断流，这是典型的自以为是的做法；四是对竞争对手实力估计不足，忽略了竞争对手在产品价格和成本上对抗性，这是典型的妄自尊大。市场需求永远都是引导投资的指路牌，任何一个在内容上偏离了市场真实需求的投资行为，都注定是不会取得成功的。

第四，没有形成多元化的投资结构组合。所谓“投资结构”，指的是，“投资总量中各个组成部分之间的内在联系及其数量比例关系”。比如投结构组成为中的部门结构、产业结构、产品结构、时期结构、区域结构、工期结构、资金结构、规模结构和技术结构等诸多方面。企业实施投资活动本身就是对现有资源结构的重新优化配置，以避开“单打一”的老旧局面，通过形成多元的投资组合来实现多渠道盈利的目的。当前企业没能有效形成多元化投资结构组合的原因有三：一是资本来源单一，比如投资活动以现金为主，资产或资源在投资中的占比较少，资产和资源的作用没有被有效利用起来；二是以自我为中心，联合其他企业合作投资的比较少，由于投资关系只局限在企业内部，所以在资本市场上没有竞争力；三是缺乏专业人才，投资一项复杂的系统工程，需要大批专家学者的参与，而在我国，专家学者直接参与企业投资的情况非常少见，这不但容易造成资金的闲置，而且还造成了虽然有些项目前景看好，可是企业却没有资质介入，比如电信、交通等领域，都需要有专业资质和专家团队才行。这也说明，当前企业要形成有效的多元化投资结构组合，还有很长的道路要走。

第五，对投资运营的监管只重前期不重后期。对投资活动开始后运营情况的监管只重前期不重后期的现象，似乎是很多企业都有的一个通病，而且似乎还是一个“顽疾”。综合分析各行业企业投资行为都可以发现这样一种现象，大多企业对投资前期的工作如投资项目的可行性、技术论证、招标管理、人员组织以及中间的资金融入等方面，都做得比较好，基本上是做到位了的。然而令人费解的是，每当投资行为正式开始一段时间后，企业在投资运营方面的监管工作就会出现松弛的现象，比如，制度落实不严格、组织机构开始涣散、管理人员不再像前期那样尽职尽责、成本控制措施没有完全遵照执行、风险防范意识开始弱化等。企业投资活动本身就具有一定的风险性，之所以前文一再强调市场调研的重要性，契合整体发展战略的重要性、全面科学论证的重要性和多元化投资结构组合的重要，为的就是有效规避风险，实现稳妥盈利。因为，毕竟市场环境是残酷无情的，风险随时都有发生的可能，如果企业放任对投资运营监管只重前期不重后期的现象长期存在，那么将来势必是要为此“买单”的。“虎头蛇尾”历来都是各行各业的大忌，企业投资管理亦如是，不可不引以为戒。

三、对改善企业投资管理问题路径的探讨

第一，构筑投资管理战略性指导体系。市场有风险，投资需谨慎。尤其是企业投资，通常都具有资金规模大、时间跨度长、异域开展运营等特点，因此，成功的难度系数更高。为了保证投资活动的顺利进行、投资预期目标的顺利实现，企业有必要通过构建一套针对投资管理的战略性指导体系来提高投资活动的全局性和前瞻性，先从宏观角度为投资活动框定一个大格局。企业在构筑投资管理指导体系时，必须将以下内容包含进去：一是对国际经济形势的分析，在全球经济一体化的今天，国际经济形势变化会对国内企业的发展产生影响；二是对国家经济政策的学习，国家经济政策是资本市场上的风向标，投资决策只有与国家经济发展政策保持一致，才能避免出现失误；三是对行业市场的调研，包括技术领先性、定价合理性、未来预见性等，这些都是决定投资生命力的关键因素；四是对自身保障能力的评估，包括人力资源保障、物力资源保障以及资金资源保障等，防止投资行为在运营途中出现“停摆”。

第二，建立健全投资决策责任制度。决策在投资活动实施链条上居于首要环节的位置，是后面一系列工作有序开展的肇始，是整体投资活动的重中之重，如果投资决策出现失误，那么后续付出再大的努力都无济于事。投资决策的重要性，由此可见一斑。为了提高投资决策的正确性，减少投资失误和错误，企业需要建立健全投资决策责任制度，以减少有关人员对决策权利的放大或者是滥用，以防止出现“拍脑门”“拍胸脯”式的决策。投资决策责任制度应包括以下内容：一是对决策责任的界定，明确不同决策者对应的决策责任，不给推诿扯皮以机会；二是为决策责任人建章立制，将责任人的决策权利限定在制度的笼子里；三是要严格执行对决策责任人的监督管理制度，任何责任人都不是“太上皇”；四是要对决策责任人进行职业道德评估，防止在决策中裹挟徇私舞弊。

第三，严谨论证实施投资行为的可行性。对投资行为可行性的分析，是最终决定是否进行投资的重要参考指标，与投资成败有着最为直接的关系。为了保证投资预期的实现，在正式实施投资行为之前，企业必须结合市场环境，对投资可行性进行全面、客观、真实、科学、严谨的分析和论证。论证的内容包括：一是要对宏观经济政策进行认真的学习、研究和解读，为实施投资行为找到法理依据，找到政策支持，从宏观层面保证投资方向的不会有误；二是要结合企业生产经营活动现状，站在战略层面，从投资目标、投资规模、期许收益和风险承受等多角度出发分析、讨论实施投资行为的可行性，减少不利因素对投资决策的影响；三是要对投资项目生产技术先进性进行全面细致的考察，要保证项目投产后产品各项技术指标的先进性，至少也是不能低于同业同期的评价水平，减少盲目投资造成的对企业人力、物力、财力的无谓耗费；四是要对投资行为是否符合“成本―效益”原则进行认真求证，如果求证结果是成本支付较高或者是投资收益率较低，则说明投资准备工作还没有做充分，要暂缓启动投资执行程序。

第四，设立投资行为实施过程跟踪管理机制。投资活动是一项复杂工程，在执行投资行为的过程中，企业往往会遇到很多不可预见的因素，往往会不断地遇到新问题，为了排除不可预见因素的对投资行为的干扰，为了及时把新问题处理掉，企业就必须设立专门的针对投资行为实施过程的跟踪管理机制。跟踪管理机制的设立要包含四个方面的内容：一是即时跟踪管理，即对不可预见因素的排除和对新问题的解决要趁热打铁，不给它蔓延和扩大影响的机会，时刻都要保持对执行投资行为的责任感和排除不可预见因素影响、处理新问题的紧迫感；二是定期跟踪管理，在执行投资行为过程中，有些不可预见因素和新问题的出现需要一个渐变期，不是立刻就能被发现的，通过定期跟踪管理可以尽可能早地发现苗头，尽可能早地采取应对措施，力争将不可预见因素和新问题的发作机会消灭在萌芽状态；三是连续跟踪管理，企业投资行为执行过程中遇到的不可预见因素和新问题千奇百怪，其中有些不可预见因素和新问题的形成在时间跨度上会比较长，对于这类不可预见因素和新问题，企业最好的做法是采取分时段的排除和处理方式，比如，进行跨月度、跨季度甚至是跨年度的跟踪管理；四是反馈跟踪管理，即不仅要对在执行投资行为过程中发现的不利因素和新问题进行及时的排除和处理，而且还务必将排除和处理的结果及时反馈给有关部门和责任人，并跟踪监督有关部门和责任人针对不利因素和新问题的改进措施，以为后续工作提供镜鉴。

第五，提升对投资风险的判断与防范职能。在资本市场上，利益与风险同在，企业获得的利益回报越多，为此所要承担的风险往往也越大。然而，在风险面前，企业不可能裹足不前，也不能因噎废食，那样做无异于自取灭亡。风险并不可怕，可怕的是企业对风险判断与防范意识的淡泊，因此要加强投资管理，强化职对投资风险的判断与防范职能建设非常关键。具体内容包括如下七个方面：一是要全面学习、严格遵守我国政府制定的有关投资管理领域的规章制度、实施准则、财经纪律和法律法规等政策性精神，首先要从根本上保证投资行为的合理性和合法性；二是要对自己的综合实力与财务现状进行全面评估，对于没有确切成功把握的、回报预期难以确定的、资金供应等还有待进一步论证的投资行为，务必谨慎行事，量入为出，量力而行；三是要重视对外部市场环境的分析与调研，对于自己企业在同行业中优势和劣势要做到心中有数，不打无准本之仗；四是要谨慎涉足自己不熟悉的投资领域，非必要就尽量选择自己所熟悉的领域进行投资活动，隔行如隔山，在新领域进行投资活动，虽然有助于企业的转型发展，但是困难与风险也会更多，企业有可能要为此付出大量的市场成本和机会成本，“闻道有先后，术业有专攻”，非必要还是不要涉足陌生的投资领域才更安全；五是要利用大数据、云计算、移动互联网等现代信息技术构建投资风险分析与预警系统，力求防患于未然；六是要通过优化投资管理组织体系来促进投资管理职能的提升，比如，将投资决策工作交由董事会负责，将投资审议工作交由监事会和股东代表大会负责，将投资收益、风险防范、结果评估等事项分别交由财务部、市场部、发展部等对应的部门负责，使各履其职，减少内耗；七是要强化对投资收益能力的评估工作，其内容包括如行业能力评估、决策能力评估、调研能力评估、跟踪管理能力评估、资源利用能力评估、市场信息收集能力评估以及风险预警、防范与应对能力评估等诸多方面。

第六，加强对管理会计的应用水平。管理会计又叫做“分析报告会计”，指的是，“从传统会计系统中分离出来的、与财务会计并列的、着重为企业进行最优决策、改善经营管理、提高经济效益服务的一个企业会计的分支”。相较于传统财务会计，管理会计的特点是可以为投资管理编制工作计划，可以记录和分析投资行为的执行过程，可以为投资行为收集和反馈所需的外部市场信息，可以积极参与投资决策和过程控制，可以有效协调投资行为执行过程中的人力、财力和物力关系，因而能够较好地满足企业提高投资管理水平的需要。要加强对管理会计的应用水平，企业需重点做好三个方面的工作：一是事前管理，即通过分析与测度为投资战略整理出完备的书面报告，为投资决策提供多套可行性方案供投资决策者进行比较和作出选择，为实施投资行为做好对各种资源的综合协调；二是事中管理，即根据跟踪管理信息为调整投资执行计划、修改阶段性目标任务、完善投资管理措施等提供参考依据；三是事后管理，即通过对投资取得的经济效益的分析为整个投资活动作出客观评价。

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作者:安哲 单位:中国平煤神马集团信息融合共享运营中心